Минтранс паркует самокаты
Ведомство требует подготовить инфраструктуру для средств индивидуальной мобильности

— Как сообщает Ъ, ведомство говорит о необходимости создания в субъектах парковок и инфраструктуры для использования электросамокатов, моноколес и прочих СИМ.

— Письмо Минтранс направил в регионы. В нем говорится о том, что нужно мотивировать использование гражданами СИМ в качестве альтернативы общественному и личному транспорту. Однако как конкретно это делать - не поясняется.

— Такое послание региональным властям было отправлено в связи с вступлением в силу с 1 марта новой редакции ПДД, регулирующей вопросы движения СИМ. Будет запрещено разгоняться более 25 км/ч, выезжать на обочины лицам младше 14 лет и тд.


- Аналитики Market Power считают, что это однозначный позитив для кикшеринга Whoosh, акции которого с начала года снизились на 4,5%. Вероятнее всего, что условия для создания такой инфраструктуры будут создаваться за счет государства, а не компаний.

- Кроме того, министерство транспорта, судя по всему, хочет еще больше популяризировать электросамокаты и прочие СИМ. Да, плана пока нет, но это уже старт.

Несколько наших материалов про Whoosh:
Разбор компании
Конкуренция Whoosh и Яндекса

#кикшеринг

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 147 пунктов (-1%)
- РТС: 913 пунктов (-0,7%)


Главное к этому часу:

— Президент США Джо Байден приехал в Киев, пишет ТАСС.
UPD: Байден заявил, что на неделе будет объявлен новый пакет американских санкций против РФ

— Постпреды ЕС планируют согласовать 10-й пакет санкций в отношении РФ 22 февраля.

— Турция не присоединится к санкциям в отношении РФ.

— Газпром нефть и Росморпорт заключили соглашение о расширении применения СПГ в Балтийском море.
Газпром и его дочки исключены из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ

— VK полностью выкупила образовательную платформу Учи.ру. Цена сделки - ₽8,7 млрд.
А еще VK планирует редомициляцию

— Датская транспортно-логистическая компания Maersk продала активы в РФ.

Что было до этого?

Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Жест доброй воли
Акционерное соглашение между властями РФ и Якутией по Алросе планируется продлить

— Сегодня Ъ выяснил, что согласно договору, обе стороны обязаны сохранять долю в 25% + 1 акцию. Продлить его хотят на пять лет.

— Сейчас Россия и Якутия владеют по 33% акций Алросы каждая.

— Некоторые СМИ и телеграм-каналы предположили, что соглашение продлевается с целью выплаты дивидендов. Ведь выплаты Алросы являются важным компонентом бюджета Якутии.


- Однако аналитики Market Power напоминают, что хоть регион и зависит от денег алмазного гиганта, не следует забывать про ₽19 млрд дополнительного НДПИ, который Алроса может выплатить уже в 1 квартале этого года. И 54% этой "налоговой нашлепки" пойдет прямиком в бюджет Якутии.

Подробнее про НДПИ Алросы рассказывали здесь

- Продление соглашения похоже на успокаивающий жест со стороны государства, свидетельствующий о том, что акции Алросы у республики никто не отберет и не заставит продавать в рамках приватизации. Словом - простая формальность.

- Но при этом у Алросы все еще остаются средства, поэтому небольшие дивиденды компания может выплатить. Так что ждем и надеемся.

А могут ли в мире запретить российские алмазы?

#алмазы

"Теневой флот" российских нефтетанкеров продолжает расти

— Как пишет Bloomberg, Россия уже потратила более $2 млрд на суда, чтобы обойти санкции. При этом точный размер флота определить невозможно.

— Есть данные транснационального трейдера Trafigura, который сообщает о 600 кораблях, из которых 400 - перевозчики сырой нефти. В приватных разговорах судовладельцы называют цифру поменьше - 10-12% от глобального количества танкеров.

— Издание отмечает, что "уходящие в тень" корабли становятся причиной более высокой стоимости доставки для конкурентов РФ. Так, стоимость фрахта бензина и других нефтепродуктов подскочила аж на 405%.



- Почему так происходит? "Теневой флот" разрастается, а это значит, что ряды судов, которые работают легально и не перевозят российскую нефть, редеют. По словам аналитиков Market Power, закон спроса и предложения делает свое дело: из-за нехватки судов появляются проблемы и растет ставка фрахта.

- Необходимость ЕС увеличивать закупки нефтепродуктов в других странах, чтобы компенсировать потерю российской нефти, требует больше танкеров, что также негативно сказывается на фрахтовой цене.

- Также в связи с ограничением на российскую нефть и нефтепродукты сильно удлиняются цепочки поставок. Путь в Индию из РФ в 6 раз дальше, чем в Европу. Европейцам тоже приходится привозить нефть из более дальних пунктов. Это увеличивает пропорционально спрос на танкеры, но предложение, как мы понимаем, ограничено.

- Чтобы вы имели представление: если сегодня заказать танкер, то на воду он пойдет только через три года. Сейчас верфи забиты заказами на другие типы судов, поскольку ставки фрахта нефти до начала ограничений были на минимумах, и шла утилизация старых танкеров.

#нефть #МР_Иванов #МР_Никонов

Рынки сегодня

— Сегодня Владимир Путин обратится с посланием к Федеральному собранию. Ориентировочное время - 12:00.

— Чистая прибыль банков в январе выросла в 1,5 раза, до ₽258 млрд.

— 10-й пакет санкций в отношении РФ будет принят до 24 февраля, заявил представитель ЕС Жозеп Боррель.

— Газпром наращивает экспорт через Украину по мере сближения контрактных цен со спотовыми на рынке Европы. Так, заявка на прокачку через Суджу достигла максимума с начала года - 39,2 млн кубометров.

— Норникель ожидает к 2030 году рост спроса на никель в батарейной отрасли более чем в три раза, до 1 млн тонн.
Прогноз Норникеля по рынку металлов

— Ипотека от застройщиков подорожала после отмены "нулевых" ставок. Если раньше минимальная ставка была 0,1%, то теперь - 3%.
Но для застройщиков сейчас важнее всего продление льготной ипотеки

— Китайские грузовики продолжают занимать рынок. Сейчас их доля уже перевалила за 50%. Однако Камаз говорит, что такая статистика не учитывает "поставки федеральным заказчикам и на новые территории", а производство на заводе не снижается.

#дайджест

@marketpowercomics

Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

— Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


Почему мы уверены в этих бумагах?

— Самолет (А) – вторая по объемам строительства девелоперская компания России. Концентрируется на масс-сегменте жилья. Конкурентные преимущества – высокая скорость, низкая себестоимость строительства и низкие цены. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.

— Восточная Стивидорная Компания (AA-) владеет вторым крупнейшим контейнерным терминалом на Дальнем Востоке. Входит в группу "Дело" – лидера на рынке контейнерных перевозок. Является бенефициаром нынешнего кризиса, ведь теперь 53% контейнерных грузов идут через порты Дальнего Востока (в 2021 году – 38%). Кроме того, растут тарифы на перевалку контейнеров, потому что мощностей в регионе не хватает.

— Роснефть (ААA) – крупнейшая нефтяная компания России, которой принадлежит треть лицензий на добычу нефти в стране. Добыча нефти обходится ей дешевле, чем любому из конкурентов. У компании сильный административный ресурс, благодаря которому 80% месторождений облагаются налоговыми льготами.

— Газпром (AAA) – крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.

Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Самолет: RU000A104JQ3
- Роснефть: RU000A0JXQK2
- ВСК: RU000A104362
- Газпром (ЗО30-1-Д): RU000A105SG2
- Газпром (ЗО24-1-Е): RU000A105C51


* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.

Подробнее о замещающих облигациях

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics

Президентский дайджест
Владимир Путин завершил свое послание к Федеральному собранию. Мы собрали главное из выступления президента

— Банки РФ работают стабильно и устойчиво. Их ипотечный портфель вырос в прошлом году на 20,4%.

— Нужно стимулировать приток в сферу инвестиций средств граждан. Важно создать условия для граждан, вкладывающих деньги.

— Необходимо ввести страховую гарантию добровольных пенсионных накоплений в размере до 2,8 млн. Также надо защитить вложения граждан и в другие долгосрочные инвестиционные инструменты.

— Бизнес РФ в первую очередь должен действовать в юрисдикции РФ.

— Нужно ускорить деофшоризацию экономики.
На уровне законопроекта подобные попытки недавно предпринимались

— Президент предложил запустить программу льготного арендного жилья для работников ОПК. Часть оплаты жилья будет брать на себя государство.


Минфин после послания:

— План по дефициту бюджета в этом году в размере 2% ВВП сохраняется.

— Добровольные взносы в бюджет предполагаются в этом году единоразово.

— Рынок чувствует себя прекрасно после речи Путина. Многие ожидали намного более опасных новостей, однако этого не произошло. В результате индекс Мосбиржи растет на 1,3%, до 2212 пунктов. Рубль тоже укрепляется: доллар немного отошел от отметки в ₽75, а евро - от ₽80.

— Но еще не вечер: возможно, что Джо Байден в 16:30 выступит с речью, где, как пишут некоторые источники, может обратиться к россиянам. В то же время советник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан заявил, что выступление Байдена не задумано как ответ на речь Путина.

#дайджест

У Полюса есть плюсы
Российский золотодобытчик опубликовал производственные результаты за 2022 год

Полюс:
МСар = ₽1,2 трлн
Р/Е = 12

Итоги 2-го полугодия:
— добыча руды - 34 млн тонн (+21%);
— переработка руды - 24,5 млн тонн (+3%);
— общее производство золота - 1,4 млн унций (+38%).

Итоги 2022 года:
— добыча руды - 62 млн тонн (-7%);
— переработка руды - 48 млн тонн (без изменений);
— общее производство золота - 2,7 млн унций (-7%);
— реализация золота - 2,4 млн унций (-11%).

— Как сообщает Полюс, причина снижения производства золота - сокращение производства аффинированного золота на Олимпиаде в связи с временным снижением содержания в переработке. Вторая причина - ожидаемое снижение среднего содержания золота в переработке на месторождениях Благодатное и Наталка.

— Падение добычи руды объясняется сокращением на Благодатном, Наталке и Вернинском. Отчасти оно было нивелировано ростом на месторождении Олимпиада.

— В текущем году Полюс ожидает производство золота на уровне 2,8-2,9 млн унций. Этому будет способствовать повышение содержаний в переработке на Олимпиаде.

— Кроме того, компания на фоне текущей геополитической обстановки пересмотрит сроки реализации проекта технико-экономического обоснования месторождения Сухой лог. Она прекратила взаимодействие с некоторыми международными производителями технологического оборудования, но уже нашла альтернативы. Завершить корректировку проектной документации планируется в текущем году.


- Рынок не особо отреагировал на отчет компании. И это неудивительно: результаты вышли неплохими, но ожидаемыми. Они заложены в цену акции.

#золото

Рынки сегодня

— Норникель может провести сплит акций. По словам представителя компании, сейчас у нее есть множество препятствий, чтобы сделать это, но в итоге "все будет хорошо".

— Власти и бизнес публично дискутируют о механизме разового взноса. Как пишет Ъ, он уже согласован как обязательный, а не добровольный, но как его рассчитать - единого мнения пока нет.

— Заявки на транзит российского газа через территорию Украины выросли до 42,2 млн кубометров, вернувшись на прошлогодний уровень.

— В Госдуме готовят предложение создать индустрию восстановления и использования б/у автозапчастей.

— AliExpress рассматривает отказ от своего последнего крупного склада в РФ. Все дело в снижении продаж и изменении стратегии маркетплейса, узнали Ведомости.

— Американская Freeport LNG получила разрешение на возобновление сжижения и экспорт газа после аварии в июне и уже перезапустила первую линию завода.

#дайджест

@marketpowercomics

Центробанк опубликовал доклад о денежно-кредитной политике. Главное из него

— В январе цены на нефть Brent чуть поднялись после двухмесячного падения благодаря росту оптимизма в связи с ослаблением коронавирусных ограничений в Китае.

— Прогноз ЦБ по российской нефти Urals — $55 за баррель до 2025 года.

— Доходы от российского товарного экспорта снизились на 15%, от импорта - на 17%. Однако последний начал восстанавливаться: поставки из дружественных стран и параллельный импорт способствуют этому.

— Инфляция в России в 2023 году составит 5-7%. При этом текущие темпы роста цен увеличились.

— Инфляция уже в 2024 году составит целевые 4%. Для этого может потребоваться более высокая траектория ключевой ставки: 7-9% в 2023 году, 6,5-7,5% в 2024 году, 5-6% в 2025 году.


- Как считают аналитики Market Power, уже на ближайшем заседании 17 марта вероятно повышение ключевой ставки на 25 базисных пунктов, до 7,75%. В базовом сценарии ожидается повышение ключевой ставки в середине года до 8% и сохранение ее на этом уровне до конца года.

- В рисковом - при более слабом рубле и повышенном дефиците бюджета может потребоваться повышение ключевой ставки в этом году до 8,5-9,0%.

#ЦБ #МР_Васильев

ЧП у Новатэка
Взрыв газа произошел на месторождении в Ямало-Ненецком автономном округе

— Как пишет Интерфакс, авария случилась на Северо-Русском месторождении Новатэка. Два человека погибли, один пострадал. О каких-либо разрушениях не сообщается.

— Проектный уровень добычи за год составляет 5,7 млрд кубометров газа и 700 тыс. тонн газового конденсата.

— Акции Новатэка (NVTK) мгновенно после этой новости упали на 1%, но сейчас снизили падение.


- По словам аналитиков Market Power, происшествие не должно сильно повлиять на компанию, поскольку газ оттуда шел для внутреннего рынка, куда компания хоть и продает 80% газа, но по низким ценам, потому что внутри страны цены на газ регулирует государство.

- Если бы авария случилась на месторождениях, откуда газ поступает на завод “Ямал-СПГ” для сжижения и экспорта по высоким ценам, тогда это могло значительно ударить по Новатэку.

#газ #МР_Микова

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 200 пунктов (-0,5%)
- РТС: 923 пункта (-0,6%)


Главное к этому часу:

— Ясность с размером взноса, который предстоит выплатить компаниям в бюджет, может появиться только через месяц, сообщили в Минфине.

— Объем капитальных затрат кикшеринга Whoosh в текущем году составит более ₽3 млрд. Компания планирует добавить еще 10 новых локаций, но в каких именно городах - не уточняется.

— Товарооборот РФ с Китаем достигнет $200 млрд раньше 2024 года, полагает Владимир Путин.

— МТС купил 67% платформы для размещения нативной рекламы Buzzoola. В следующем году компания может выкупить оставшиеся 33%. Финансовые детали сделки не раскрываются.

— Airbus в текущем году хочет нанять 3,5 тыс. сотрудников в Германии.


Что было до этого?

Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Whoosh накатал на дивиденды
Кикшеринг может заплатить инвесторам в 2023 году

— Финдиректор компании Александр Синявский сообщил, что сервис планирует осенью вернуться к теме выплат и определить сумму на основании отчетности за полугодие.

— Кроме того, кикшеринг в этом году уже инвестировал в закупку и запуск самокатов в городах России более 3 млрд. Сейчас он рассматривает запуск новых локаций, а также начало работы в Армении, Грузии и Узбекистане.

— После этих новостей акции Whoosh (WUSH) скакнули на 8%. Сейчас рост чуть снизился, до 5%.


- Согласно дивидендной политике компании, если долговая нагрузка будет ниже 1,5х, то она должна выплатить 50% чистой прибыли. Если 1,5-2,5х, то 25%. При превышении - ничего. По последнему отчету показатель был <1х.

- В таком случае, если Whoosh не будет активно занимать и у него останутся прежние показатели (хотя, скорее всего, они вырастут – компания активно растет), то рассчитывать на заветные 50% можно. Это дает примерно 4% дивдоходности, что сейчас довольно мало.

- Однако дело даже не в этом. Нюанс в том, что Whoosh - компания роста, а такие редко выплачивают дивиденды. Поэтому она одна из немногих, кто одновременно и растет, и собирается радовать (пусть и немного) инвесторов выплатами.

#кикшеринг #МР_Тюрин