💸 Баланс ФРС сократился на 33,4 млрд.$ за одну неделю!

▪️Боуман, председатель ФРС:
- Есть риски возобновления роста инфляции. Декабрьское снижение ставки должно стать последним.

▪️Харкер, председатель ФРС:
- Для снижения инфляции до 2% потребуется больше времени (чем ожидалось), ФРС следует взять паузу.
- ФРС начнет выпускать CBDC только по указанию Конгресса.

▪️Шмид, председатель ФРС:
- ФРС вряд ли удастся снизить инфляцию до целевых 2% раньше 2026 года.

▪️Reuters:
- Председатели ФРС обеспокоены тем, что политика Дональда Трампа может затянуть борьбу с инфляцией.

▪️Bank of America:
- Цикл смягчения ДКП ФРС завершен. Мы ожидаем повышения процентной ставки.

▪️Citi:
- Мы прогнозируем снижение ставки ФРС в мае.

❗️Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 29 января: ПАУЗА.
- 19 марта: ПАУЗА.
- 7 мая: ПАУЗА.
- 18 июня: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 30 июля: ПАУЗА.
- 17 сентября: ПАУЗА.
- 29 октября: ПАУЗА.
- 10 декабря: ПАУЗА.

Crypto Headlines

#мнение
🇺🇸 Pulse: Политика Дональда Трампа может спровоцировать рост инфляции, это заставит #ФРС прекратить снижение процентной ставки или даже ПОВЫСИТЬ ее (речь про повышение торговых пошлин + иммиграционные предложения).

Сегодня: отчет CPI

Crypto Headlines

💵 Баланс ФРС сократился на 19,5 млрд.$ за одну неделю!

▪️Уоллер, председатель ФРС:
- ФРС может снизить ставку раньше и быстрее, чем ожидалось, если продолжится процесс дезинфляции.
- Возможно 3-4 снижения ставки ФРС в этом году.
- Есть вероятность, что ФРС снизит процентную ставку в марте.

▪️Хаммак, председатель ФРС:
- Инфляция все еще остается главной проблемой в США.
- Ограничительная ДКП ФРС необходима в течение некоторого периода времени для сдерживания роста инфляции.

❗️Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 29 января: ПАУЗА.
- 19 марта: ПАУЗА.
- 7 мая: ПАУЗА.
- 18 июня: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 30 июля: ПАУЗА.
- 17 сентября: ПАУЗА.
- 29 октября: ПАУЗА.
- 10 декабря: ПАУЗА.

Ранее:
- более «голубиная» риторика ФРС
- Бежевая книга ФРС

Сryptо Headlines

🔥 Bloomberg: Дональд Трамп ставит под сомнение решения главы #ФРС по процентной ставке.

«Думаю, я разбираюсь в процентной ставке лучше ФРС. Уверен, председатели ФРС меня послушают» – президент США собирается добиться снижения процентной ставки.

Дональд Трамп планирует встретиться с Джеромом Пауэллом в «подходящее время» и обсудить этот вопрос.

Ранее: необходимо снизить ставку

Crypto Headlines

💸 Баланс ФРС сократился на $2,3B за одну неделю!

▪️Главный экономист Goldman Sachs:
- ФРС может снизить ставку быстрее, чем ожидает рынок.

▪️Главный инвестиционный директор Guggenheim:
- Я думаю, ФРС снизит ставку по 1 разу в каждом квартале 2025 года (по 25 б.п.).
- ФРС замедлит темпы снижения ставки в 2026 году.

▪️Bloomberg:
- Появилась вероятность повышения ставки ФРС в этом году (исходя из данных рынка опционов).

❗️Рыночные ожидания (ставка #ФРС):
- 29 января: ПАУЗА.
- 19 марта: ПАУЗА.
- 7 мая: ПАУЗА.
- 18 июня: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%.
- 30 июля: ПАУЗА.
- 17 сентября: ПАУЗА.
- 29 октября: ПАУЗА.
- 10 декабря: снижение на 25 б.п. до 3,75-4,00%.

Ранее: планы Дональда Трампа

Сryptо Headlines

⚡ Джером Пауэлл (глава #ФРС):

✔ В США сильная экономика.
✔ Ситуация на рынке труда остается стабильной (рынок труда охладился).
✔ ВВП в 2024 году, по всей видимости, вырастет выше 2%.
✔ Инфляция приблизилась к целевому показателю, но все еще остается немного высокой.
✔ Уровень безработицы остается низким.
✔ Я внимательно отношусь к рискам по обе стороны мандата.
✔ Инвестиции в оборудование снизились.
❗️ Нам не нужно торопиться со снижением процентной ставки.
✔ Мы не следуем заданному курсу.
✔ ДКП ФРС хорошо подготовлена ​​к преодолению рисков и неопределенностей.
❗️ Я не стану комментировать слова Дональда Трампа.
❗️ Я не контактировал с президентом.
✔ ДКП ФРС стала значительно менее ограничительной.
✔ На сегодняшнем заседании мы начали обсуждение стратегических основ, оно завершится к концу лета.
✔ Риски по двойному мандату ФРС хорошо сбалансированы (инфляция/рынок труда).
❗️Удаление пункта из сопроводительного письма о прогрессе в достижении цели по инфляции НЕ является сигналом.
✔ Наблюдается повышенная неопределенность из-за существенных изменений в политике новой администрации, но это должно пройти.
✔ Сейчас мы находимся в очень хорошем положении.

Crypto Headlines

🔥 Джером Пауэлл (глава #ФРС):

✔ Мы намерены терпеливо ждать и наблюдать.
✔ Прогнозы по экономическим перспективам очень неопределенные.
✔ Мы в режиме ожидания, необходимо увидеть, какие законы примет новая администрация Белого дома.
✔ Я ожидаю дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией.
✔ Необходимо действовать, отталкиваясь от макроданных США.
✔ У нас сильная экономика, на неё трудно кардинально повлиять изменением политики.
✔ ФРС не предпринимает никаких действий, пока не увидит больше информации.
✔ ФРС сейчас работает над экономическими прогнозами, многое зависит от указов администрации Дональда Трампа.
❗️ Есть предпосылки для дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией.
✔ Я не думаю, что нам необходимо дальнейшее охлаждение рынка труда.
✔ Нам необходимы последовательные макроданные, указывающие на прогресс в борьбе с инфляцией.
✔ Потоки мигрантов через границы уменьшились, но количество вакансий тоже сократилось.
❗️ Последние два отчета по инфляции выглядели неплохо.
✔ Ставка ФРС значительно выше нейтральной.
✔ Но ФРС не станет торопиться со снижением ставки, мы в режиме сбора информации.
✔ Мы намерены продолжить сокращение баланса ФРС (#QT).
✔ Возможный диапазон введенных торговых пошлин очень широк, пока неизвестно, что примут в итоге.
✔ Мы не знаем, как повышение торговых пошлин повлияет на потребителей.

- часть 1

Crypto Headlines

❗️Джером Пауэлл (глава #ФРС):

✔ ФРС с интересом наблюдает за распродажей акций, вызванной AI-сектором.
✔ Инновации в области AI – это развитие для фондового рынка США, но мы сосредоточены на макроданных.
❗️Нам не нужно ждать инфляции в 2%, чтобы снизить ставку.
✔ Неопределенность в торговой политике, если она будет значительной и устойчивой, может начать иметь значение. Пока я этого не наблюдаю.
✔ Мы смотрим на цены активов, кредитное плечо и риск финансирования с точки зрения финансовой стабильности.
✔ Цены на некоторые активы завышены по многим показателям.
✔ Если бы произошел всплеск увольнений, мы бы увидели быстрый рост безработицы, поскольку уровень найма остается низким.
✔ Пока в макроданных нет информации о сокращении численности иммигрантов на рынке труда, но об этом можно услышать от предприятий.
✔ Экономическая неопределенность всегда сохраняется.
✔ Снизились риски ухудшения ситуации на рынке труда.
✔ Общее мнение председателей ФРС: нам не нужно спешить со снижением ставки (ответ на вопрос о снижении ставки в марте).
✔ ФРС снова обсудит потенциальный пересмотр цели по занятости.

- часть 1
- часть 2

КОНЕЦ 🏁

Crypto Headlines

‼️ Джером Пауэлл (глава #ФРС): Что касается криптовалюты – мы считаем, что банки способны обслуживать криптоклиентов, пока существует надлежащее управление рисками.

Было бы полезно иметь более строгий регулирующий аппарат в криптовалютной сфере.

Crypto Headlines