삼성전자 2Q 컨콜 QnA

Q. LTA 소식 업데이트

메모리 다년계약 관련 답변. 중장기 AI 서비스 인프라 확보 수요 급증. 메모리 공급부족 장기화될거라는 시장 인식 확대. 많은 고객사들이 LTA 요청.
이러한 LTA 고객 요청은 당사의 중장기 미래 리스크 헷지와 서로 일치. 확정적 미래 수요 기반으로 계약 이행에 대한 높은 상호 구속력 수행할수있는 고객 위주로 협상.

다만 D램낸드 공히 고객사 추가 공급 요청. 시장가격 상승도 지속되는 상황. 모든 고객들이 LTA 요청. 당사는 주어진 캐파 내에서 공급요청에 모두 대응하는 데 어려움.

실제 당사는 다년계약고객 외에 고객 수요 대응하기 위한 공급 유연성 확보 차원에서 전체 캐파의 60~70% 수준에서 LTA 계획. LTA 추가 고객 존재. 이미 계약 완료된 고객도 추가 증량 요청.

LTA 현황 상세히 설명드리면, 당사는 5년 기본하는 LTA 체결. 이는 계약상 내년 협상 통해 추가 덧붙여나가는 롤링.

5개년 롤링 계약 기반한 계약구조 정착. 수주사업 비중 일정 이상 확보. 안정적으로 변화.

5대 글로벌 데이터센터와는 이미 계약완료. 5개 대형 고객과도 협상 마무리 단계. 시간 지날수록 LTA 고객 수는 증가할 것으로 보여.

협상 진행중인 계약 완료되면 LTA 물량 디램낸드 공히 중장기 생산계획 중 60~70% 충분히 달성가능할 것으로 전망됨.

추가 계약 요청건에 대해 논의 예정. 중장기 증산 시나리오 다각도로 검토.
다년공급계약 구속력 높이는 차원에서 다년간 보유하는 선수금 상당규모로 포함. 이중 4분의 1 수취. 추가계약 진행에 따라 선수금 규모 더 늘어날듯.
단 고객과의 NDA 위해 선수금 언급 못하는 것 양해. 계약모델 관련 말씀드리면 일정 수준 미래 리스크 상쇄하는 수준의 가격 모델 포함. 고객 제품군 따라 상이한 제품가격 적용. 고객과 상호 협의하에 계약 진행.

범용 제품은 시장 가격 등락 따른 미래 투자 리스크를 충분히 헷지할수있는 가격 설정.
중장기 구간 수요가시성. AI 산업 건전한 성장 도모. 균형적 고객 포트폴리오 운영, 이 원칙 LTA에도 반영.

업황 등락 반복되는 고질적 문제 있었던만큼 LTA 수주 비중 확대 통해 사업안정성과 가시성 확연히 개선할수있을듯. 당사는 중장기 수요 가시성 높은 AI 응용 대한 포트폴리오 확대. 메모리 리더십 이어나갈것.