🏦🚧⁉️ Санкционное давление выходит на новый уровень: США в SDN-лист внесли 7 российских банков и СПБ биржу. Длительное затишье в банковском секторе создало ложное впечатление того, что российские кредитные организации оставили в покое. Но теперь под американские санкции попали Почта-банк, Абсолют банк, ХКФ банк, ВБРР, Русский стандарт, Бланк банк, Русский региональный банк и принадлежащий АФК «Система» люксембургский East-West United Bank.

Первыми почувствуют на себе влияние санкций клиенты банков, которые находятся за границей и пользуются картами китайской платежной системы UnionPay. Абсолют банк и Почта-банк уже предупредили клиентов, что в этом случае им надо срочно снять наличные деньги в банкоматах.

Попавшие под санкции банки традиционно делают вид, что все хорошо и новые ограничения не влияют на их бизнес-модель. Но санкции влияют на способность российских компаний взаимодействовать зарубежными партнерами и проводить платежи. Новые ограничения означают, что США не оставили надежды придавить отечественную экономику и промышленность, которая в сентябре показала рост на 5,6% в годовом выражении.

Вместе с банками под ограничения попали технологические компании, МГТУ им. Баумана и несколько иностранных компаний, которые помогали обходить санкции с 2022 года. То есть США долго следили за их работой и не предпринимали до настоящего момент мер.

Прежние санкции значимого результата не дали - экономика России не рухнула. Вероятно, пришло время новых санкций, которые будут разрывать отношения России с другими странами. И самое слабое место здесь - Казахстан, который неуклонно отворачивается от России, несмотря на колоссальный посреднический потенциал.

Еще в сентябре президент Токаев заверил канцлера Шольца в том, что Казахстан «однозначно будет следовать» санкционному режиму в отношении России. А уже в октябре Казахстан ввел запрет на поставки в России 106 товаров военного назначения, включая чипы, дроны, электронику и другие товары. И хоть Касым-Жомарт Токаев заявлял, что Казахстан - не «анти-Россия», свой выбор он явно сделал. И это может создать проблемы отечественным предприятиям.

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

ТОП-5 новостей рынков

💶 Валютный рынок
Минфин РФ с 8 ноября по 6 декабря увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу в 1,6 раза, до 29,6 млрд рублей. Минфин уверяет, что это совершенно не влияет на курс рубля.

🛢 Сырьевой рынок
С января по сентябрь 2023 года Европа импортировала примерно тот же объем российского сжиженного природного газа, что и за аналогичный период прошлого года. В Испании, Франции и Бельгии объем вообще значительно вырос. И тут — новые санкции США. Просто бизнес.

🔴Фондовый рынок
Брокеры вынуждают клиентов закрывать позиции по иностранным бумагам на СПБ Бирже. Похоже, заявления о том, что активы не пострадают после попадания в санкционные списки, не выдерживают критики.

🟢Фондовый рынок
Сеть магазинов мужской одежды Henderson привлекла 3,8 млрд руб. в ходе IPO на Мосбирже. Спрос превысил предложение в несколько раз. Похоже, при текущих процентных ставках компании нашли способ привлекать деньги гораздо дешевле, чем в банках. Хоть этот путь и выглядит куда более замороченным.

🏦 Криптовалютный рынок
Криптовалюты и стейблкоины несут риски для российского финансового рынка, считает Банк России. Можно только похвалить ЦБ за последовательность и внедрение цифрового рубля.

📌 Еженедельный дайджест Telegram-повестки, составленный «Распутицей» совместно с ИА «Новороссия».

— Беспорядки в Махачкале: «Футляр для курая — КушТау #Куштаубудетжить», «РИА КАТЮША», «Мастер пера», «Пятилетка», «Русский Демиург», «ДВУГЛАВ», «Украина не Россия», «Тенденции эпохи», «Неверный путь», «Донбасский кейс», «Плавильный котел», «Вечерний пророк», kavkaz_leakbez;

— Война за воссоединение с Тайванем будет справедливой и законной: «Кремлевский пересмешник», Елена Панина, Юрий Баранчик, Игорь Скурлатов, «Кремлевский мамковед», «Неудаща», «Пауки в банке», «Бульдоги под ковром», «Новый век»;

— Байден пригрозил наложить вето на проект помощи Израилю без Украины и сектора Газа: The Moscow Post, «Честные новости», «Что делать?», «Вечерний Хабаровск», «Калейдоскоп», «Телестрим», «Мельница»;

— Бахрейн отозвал посла из Израиля и прекратил экономические отношения: «НЕЗЫГАРЬ», «Канал визионера», «Друид», «Редакция Президент Гордон», «Тайный советник Z», «БОЛЬШОЙ ТРАНСФЕР 2024», «Мадам Секретарь», «Русская Душа», «Темника», «Мадуро – не дура», «Зона особого внимания», DELYAGIN's special, «Россия не Европа», «Московская прачечная»;

— Путин подписал закон об отзыве Россией ратификации ДВЗЯИ: «Шо, опять?», The Moscow Post, «Политтранзит», «Новости сегодня», Владимир Морозов, «Зеркало», «Столица».

🛠️👎⁉️ Совещание главы Совбеза Николая Патрушева с главами сибирских регионов получило неожиданный разворот. Темой выездного совещания была реализация потенциала технологической независимости страны с упором на электронную компонентную базу, высокотехнологичное машиностроение, авиа- и судостроение, оборудование для ТЭК.

Вот только глава Республики Алтай Олег Хорохордин и губернатор Алтайского Края Виктор Томенко решили уйти от главной темы подальше. Олег Хорохордин на совещании начал рассказывать про агропромышленный комплекс и научно-образовательный центр «Агробитех». Не удивительно, ведь Республика Алтай в технологическом плане практически не развивается. Официальная статистика показывает, что в период с 2011 по 2021 годы доля продукции высокотехнологичных и наукоёмких отраслей выросла только на 11,6%.

Хорохордина вполне устраивает текущий аграрный статус региона, который никак не способствуют повышению технологической безопасности страны. В период с 2014 по 2022 годы в республике было реализовано только 40 инвестпроектов, которые создали лишь 373 рабочих места. Почти все они были реализованы или в агропромышленном комплексе, или в сфере туризма и гостеприимства. За редким исключением можно встретить такие инвестпроекты, как создание вязаных аксессуаров для дома и автомобилей с вложениями в ₽200 тыс. Но в высокотехнологичной сфере нет ни одного проекта.

Виктор Томенко тоже делал упор на пищепром, сельхозмашиностроение и статус региона как продовольственного донора России. Углубляться в тему совещания было бы совсем неудобно. С одной стороны, промышленность края имеет отношение к авиации: «ЯШЗ-Авиа» выпускает авиационные шины, а АЗПИ выпускает топливные системы. Но с началом выпуска шин для SSJ New есть проблемы: испытания «ЯШЗ-Авиа» из-за отсутствия стенда вынуждена проводить в Китае. В итоге испытания вместо 1-2 месяцев занимают минимум год в условиях открытых границ.

Будущее «ЯШЗ-Авиа» туманно, поскольку появился новый конкурент – ПАО «Нижнекамскшина», принадлежащая «Татнефти», тоже готовится начать выпуск шин для «Суперджета». А похвастаться больше нечем. Доля выпускаемой высокотехнологичной продукции в Алтайском крае с 2011 годе не выросла – она даже сократилась на 9,7%.

📈🚢🇷🇺 Власти России планируют увеличение поставок российского СПГ на мировом рынке сжиженного природного газа с текущих 7% до 30% к 2035 г. Такой план рассматривается при подготовке энергостратегии России до 2050 г. Увеличение доли в поставках будет происходить на фоне роста мирового спроса на СПГ, который к 2030 году вырастет в 1,4-1,5 раза и достигнет 750-800 млрд куб. м., что, по мнению совладельца «Новатэка» Леонида Михельсона, может быть обеспечено только за счет новых проектов по производству СПГ в России, Катаре и США.

На сегодня мировое потребление газа составляет порядка 4 трлн куб. м в год, из них на экспортные поставки приходится 1,2 трлн куб. м (650 млрд куб. м – по трубопроводам, 550 млрд куб. – в виде СПГ). По данным за 2022 год Россия занимает четвертое место в мире по объему экспорта СПГ: нас намного опережает Катар (20,3% рынка, или 79 млн т), Австралия (20,2%, или 78,5 млн т) и США (19,4%, или 75,4 млн т). При этом американский газ значительно дороже, так как доля сланцевого газа в структуре добычи страны достигла 79%, а потенциал ресурсной базы Катара уже реализуется в полной мере.

Для реализации амбициозных планов по завоеванию рынка СПГ к 2035 г. Россия планирует запустить около 20 крупно- и среднетоннажных СПГ-заводов. Сейчас действуют только два крупнотоннажных проекта – завод «Ямал СПГ» «Новатэка» (проектная мощность – 16,5 млн т в год) и газпромовский «Сахалин-2» (9,6 млн т), плюс среднетоннажные заводы «Криогаз-Высоцк» ( 660 000 т в год) и «КСПГ Портовая» – 1,5 млн т. «Новатэк» в ближайшее время планирует запуск «Арктик СПГ – 2», также в планах есть «Мурманский СПГ». Проекты выглядят перспективными за счет низкой себестоимости, но санкции и отсутствие западных технологий могут стать препятствием для их реализации.

По статистике Банка России объем наличных денег в обращении в октябре 2023 года сократился на 150,7 млрд руб. в связи с возвратом денег в банковскую систему из-за роста ставок по вкладам.

По мере ужесточения денежно-кредитной политики российские банки поднимали ставки по накопительным счетам и депозитам. В августе—сентябре объем депозитов физлиц в кредитных организациях вырос на 1,76 трлн руб., до 23,22 трлн руб. За тот же период остатки на текущих счетах населения сократились чуть меньше, на 837 млрд руб., до 13,55 трлн руб.

По сравнению с сентябрем возврат наличности в банковскую систему увеличился в 5,4 раза — в начале осени изъятия составили 27,9 млрд руб. Тогда тенденция только формировалась: переток сбережений из наличной в безналичную форму, не обусловленный сезонными факторами, был зафиксирован впервые за полтора года.

📊🗺️🇷🇺Дайджест региональных событий, о которых мы писали на этой неделе:

• Ивановская область провалила программу защиты лесов. Рослесхоз в ходе проверок выявил нарушения мероприятий по сохранению лесов на 73,4% участков. Это худшее значение среди всех проверенных регионов. Губернатор Станислав Воскресенский очень любит делать вид, что заботится о лесах - может даже демонстративно посадить сосну в парке. Но никак не препятствует уничтожению лесов: Ивановская область занимает второе место в РФ по темпам заготовки древесины.

• Сергей Меликов был вынужден расхлебывать последствия беспорядков в аэропорту Махачкалы. Но одних усилий силовиков для усмирения может быть недостаточно. Жители Дагестана одни из самых бедных в стране, и от этого становятся уязвимы для идеологической обработки.

• В Вологодской области сменился губернатор: Олег Кувшинников ушел в отставку, а на должность врио назначен четырехкратный чемпион по кикбоксингу и политолог-международник Георгий Филимонов. Проблем у него будет немало: бюджет на следующий год по расходам на 12,2% меньше текущего. Денег в области нет и не предвидится. Но социальные обязательства, проблемы ЖКХ сами собой никуда не денутся.

• Олег Кожемяко в Приморском крае примеряет на себя роль посла строительных компаний из Китая. По его мнению именно китайцы должны получать госконтракты на строительство дорог, мостов, больниц и городов. Приморские строители испытывают дефицит кадров, но Кожемяко не рассматривает даже компании из других регионов РФ с необходимыми компетенциями.

• В Томске Николай Патрушев провел совещание с главами сибирских регионов на тему обеспечения технологической безопасности страны. Но Олег Хорохордин из Республики Алтай и Виктор Томенко из Алтайского края старательно игнорировали тему электроники и высоких технологий, уводя разговор к сельскому хозяйству. Иных достижений, кроме сельского хозяйства и туризма у алтайских регионов нет.

🙅‍♂️🚧❌ На подходе новый, 12-й пакет антироссийских санкций — по планам Еврокомиссии он затронет импорт, экспорт, нефть, а также будут ужесточены меры по обходу ограничений. Предложения по санкциям Брюссель может направить странам ЕС через несколько дней, после чего еще некоторое время займет его обсуждение внутри государств - членов Евросоюза. Интересно, какую позицию займет Венгрия.

Брюссель планирует возможность введения санкций против России на €5 млрд: будет ограничен экспорт сварочного оборудования, химикатов и технологий, используемых в военных целях. Могут быть введены лицензионные запреты на программное обеспечение для России и ограничен импорт обработанных металлов, алюминиевых изделий, стройматериалов, товаров транспортного назначения и алмазов.

Основная цель введения свежего, 12-го пакета — лишить Россию возможности обходить уже установленные запреты через третьи страны, в связи с чем Евросоюз намерен вносить в санкционные списки иные компании из третьих странах, которые не примут жесткие меры, а также включать в контракты с фирмами из третьих стран пункты, запрещающие экспорт товаров военного назначения. 

Также ЕС пытается найти способ эффективного соблюдения ценового потолка на российскую нефть в $60 путем давления на теневой флот, используемый Россией для экспорта нефти плюс повысить прозрачность цен на нефть, чтобы исключить перетасовку стоимости закупаемых объемов. 

🗒️📊💥Дайджест актуальной повестки недели в прицеле «Кремлевского мамковеда»:

• 16% и выше — столько сейчас составляет стоимость рыночной ипотеки в крупных банках. После повышения Центробанком ключевой ставки 27 октября сразу на 2 п.п до 15%, все крупные российские банки заявили об ухудшение условий по ипотеке и розничным кредитам. Рост стоимости ипотеки неминуемо ведет к уменьшению ее выдачи и охлаждению перегретого рынка жилья, к чему упорно стремится Набиуллина. Падение цен на вторичном рынке жилья ожидается на уровне 10%. Нарастает только выдача ипотеки в рамках ориентированных на новостройки льготных программ, где скоро увеличат первоначальный взнос, но условия по ставкам остаются прежними.

• На подходе новый, 12-й пакет антироссийских санкций — по планам Еврокомиссии он затронет импорт, экспорт, нефть. Основная цель — лишить Россию возможности обходить уже установленные запреты через третьи страны. Также ЕС пытается найти способ эффективного соблюдения ценового потолка на российскую нефть в $60.

• «Налог на выход» ужесточается — Россия ограничивает возможность западных компаний, избавляющихся от российских активов, выводить вырученные средства в долларах и евро. Эти ограничения представляют собой дополнительный контроль за движением капитала, который добавился к введенным ранее требованиям. Пресс-секретарь Песков заявил, что обязанностью любого правительства является создание максимально благоприятных условий для своей валюты, «рубль имеет абсолютный приоритет».

• Власти России планируют увеличение поставок российского СПГ на мировом рынке сжиженного природного газа с текущих 7% до 30% к 2035 г. Увеличение доли в поставках будет происходить на фоне роста мирового спроса на СПГ, который к 2030 году вырастет в 1,4-1,5 раза и достигнет 750-800 млрд куб. м. Для реализации амбициозных планов по завоеванию рынка СПГ к 2035 г. Россия планирует запустить около 20 крупно- и среднетоннажных СПГ-заводов. «Новатэк» Леонида Михельсона в ближайшее время планирует запуск «Арктик СПГ – 2», а в планах — «Мурманский СПГ». Проекты выглядят перспективными за счет низкой себестоимости, но санкции и отсутствие западных технологий могут стать препятствием для их реализации.

• Потребительский бум закачивается — к концу третьего квартала темпы роста потребительской активности стали замедляться, а численность занятых и спрос на труд стабилизироваться. Таким образом, рост потребления населения в III квартале достиг своего пика. Реальные денежные доходы населения в третьем квартале в годовом выражении выросли на 4,9% (минус 4,3% год назад), а реальные располагаемые доходы — на 5,1%. Предполагается, что оборот розницы в 2023 году вырастет на 5,2% после падения на 6% в 2022 году, но к концу года потребительская активность продолжит снижаться.

#СатирКаГоворит

Запад вводит очередной пакет санкций против России. Его анонсировала Урсула фон дер Ляйен.

Иностранные аналитики настаивают на том, что нужно еще сильнее ударить по нашему импорту, а также закрутить гайки в поставках российских энергоресурсов.

Правда, как при этом констатирует The Wall Street Journal, поступления в российский бюджет от газа и нефти, по сравнению с сентябрем, удвоились в октябре. «Потолок цен» в 60 долларов за баррель сейчас не соблюдается повсеместно, и, по каким причинам вдруг начнет соблюдаться, совершенно непонятно.

Россия и Саудовская Аравия тем временем не собираются наращивать добычу нефти. Учитывая не прекращающийся конфликт на Ближнем Востоке, для нас это на ценах сказывается самым благоприятным образом.

Подписывайтесь на канал 👈

🚧⛴️🛢️Нефтяные санкции провалились. К такому выводу пришли аналитики WSJ. По оценке Argus, Россия продает нефть Urals в среднем по $74 за баррель, что на 23% больше установленного странами G7 потолка в $60.

Российские экспортеры продолжают обходить санкции благодаря флоту танкеров, которые не зависят от западных компаний. Да, многие из них уже устарели, но они продолжают выполнять свои функции. По оценке Киевской школы экономики, к концу лета их количество достигало 180 штук. При этом примерно половина из них по оценке S&P застрахована уже за пределами стран G7.

Надежды США на согласие с санкциями не оправдались. Против них открыто выступила даже Индия, которая раньше очень аккуратно относилась к этому вопросу. На прошлой неделе глава МИД Индии Субраманьям Джайшанкар заявил, что Индия продолжит закупать российскую нефть ради стабильного обеспечения населения доступным топливом Вместе с этим он признал, что запад продолжает оказывать на Индию давлению, хотя Европа сама же закупает российские энергоносители в обход санкций. А вчера Джайшанкар и вовсе открыто заявил, что антироссийские санкции удобны только западу, и многие страны с ними не согласны

Раз США не смогли пресечь экспорт российской нефти, то теперь Вашингтон пытается сделать доставку сырья более дорогой. Действовать планируется через портовых менеджеров, предъявляя дополнительные требования к судам. Например, судовладельцы должны будут доказывать наличие надлежащей капитализированной страховки для захода в порт. Но пока это лишь рекомендации. Как выясняется, что-то просто требовать от третьих стран у США получается все хуже.

И хоть нефтегазовые поступления РФ в октябре 2023 года выросли примерно в 2 раза относительно сентября и на четверть относительно октября прошлого года, расслабляться рано. Во-первых, нефть Urals все еще торгуется с существенным дисконтом к эталонному Brent, баррель которого превышает $85. Во-вторых, далеко не все зависит от России. Цены на нефть сейчас поддерживаются Саудовской Аравией, которая подтвердила сокращение добычи на 1 млн б/с до конца года, и ближневосточным конфликтом. Эскалация арабо-израильского конфликта чревата вовлечением Ирана. А в этом случае США могу вновь ужесточить санкции и вернуть прежние ограничения на экспорт иранской нефти.

Тема дня: Путина ожидают в Астане 9 ноября с официальным визитом

В рамках визита планируется проведение переговоров лидеров двух стран, в ходе которых будут обсуждены актуальные вопросы казахско-российского стратегического партнерства. Президенты в режиме видео-конференц-связи примут участие в работе XIX Форума межрегионального сотрудничества Казахстана и России, который пройдет в Костанае.

Полилог. Экспертиза. Российский президент встретится с Токаевым после визита в Казахстан лидеров Франции и Венгрии. Последняя официальная встреча Путина и Токаева состоялась 7 октября в Ново-Огарево. Тогда был дан старт поставкам российского газа в Казахстан и Узбекистан. Вероятно, темами переговоров станут расширение энергетического сотрудничества, логистика и безопасность.

Кремлевский мамковед. Пришло время новых санкций, которые будут разрывать отношения России с другими странами. И самое слабое место здесь — Казахстан, который неуклонно отворачивается от России, несмотря на колоссальный посреднический потенциал. Еще в сентябре президент Токаев заверил канцлера Шольца в том, что Казахстан «однозначно будет следовать» санкционному режиму в отношении России. А уже в октябре Казахстан ввел запрет на поставки в России 106 товаров военного назначения, включая чипы, дроны, электронику и другие товары.

Московская прачечная. На начало 2021 года в Казахстане, по оценке комитета по статистике министерства национальной экономики, проживало почти 3,5 млн русских, что составляло 18,4% от населения страны. В основном русское население сосредоточено на севере, в Павлодарской, Костанайской и Северо-Казахстанской областях. В 2022 году 7 из 21 российских космических ракет-носителей было запущено с космодрома Байконур, который Россия арендует у Казахстана. Казахстан входит в Евразийский экономический союз (ЕАЭС) и Таможенный союз ЕАЭС — ключевые экономические сообщества с участием России на постсоветском пространстве. Через территорию Казахстана проходит крупнейшая железнодорожная магистраль России — Транссиб. Российские компании также владеют долями в ряде добывающих проектов в Казахстане. Для «Росатома» добыча в республике — источник дешевого урана, в нефтегазовых проектах в стране участвуют «Лукойл» и «Роснефть», крупный угольный актив — разрез «Богатырь-Комир» — принадлежит «Русалу».

Россия не Европа. Потеря Казахстана обернется для нашей страны не просто большими материальными потерями, но и будет означать крупное геополитическое поражение: Россия фактически будет вытеснена из Средней Азии, а русское население республики окажется таким же заложником местных националистов, как и на Украине. Но потеря Казахстана будет означать не только потерю Средней Азии, но и фактическое вытеснение России из зоны нашей географической безопасности, т.к. с потерей Армении, Россия уже потеряла Закавказье. В случае перехода постсоветского пространства под контроль наших противников — западных стран и Турции Россия будет поставлена в крайне опасное положение.

Елена Панина. Попытки Франции влезть в сферу интересов РФ — это, безусловно, неприятно. Тем более что антироссийская подоплека такой дипломатии совершенно не скрывается. Но вот свои далеко идущие амбиции Парижу просто нечем подкрепить. У России и Китая есть деньги, технологии и военный зонтик. Франция при всем желании не сможет предложить ничего сравнимого. Единственным товаром, который предлагает Париж, остается «европейская мечта» — а ее котировки падают с каждым годом.

Юрий Баранчик. К нашему счастью, в игре в Центральной Азии участвуют не двое, а как минимум трое. Или даже четверо, если считать Иран. Китаю не нужно геополитическое усиление Европы в узловом для любого китайского инфраструктурно-логистического проекта Казахстане.

Честные новости. Средняя Азия в последнее время очень интересует не только Россию, но и Европу. На фоне визита Макрона вспыхнули различные обсуждения. Поэтому прибытие российского президента направлено не только на обсуждение дальнейших перспектив, но и на демонстрацию открытого диалога даже в санкционный период.

🚧🇯🇵⁉️ Несогласие с энергетическими санкциями против России нарастает, причем об этом заявляют уже даже прозападные страны. Министр экономики, торговли и промышленности Японии Ясутоси Нисимура не стал выражать полное согласие и поддержку американских санкций против проекта «Арктик СПГ 2». Наоборот, у него случилось внезапное прозрение - он признал влияние санкций на бизнес. Теперь Токио проведет оценку этих санкций и подготовит ответ для обеспечения стабильности поставок.

СПГ представляет большой интерес для Японии - более 30% выработки электроэнергии приходится на этот вид топлива. Кардинальные перемены произошли в прошлом июле: импорт СПГ сократился на 17,4%. Но Россия стоит особняком. Импорт СПГ в Японию из РФ снизился на 53,6%. Доля России на рынке СПГ Японии снизилась с 9% до 5%.

Всего в первой половине года Япония сократила закупки СПГ в России на 21,4%, а доля РФ на рынке - до 8,3%. «Арктик СПГ 2» стал одним из основных источников топлива благодаря структуре владения. «НОВАТЭКу» Леонида Михельсона принадлежит 60% в этом проекте, также по 10% имеют французская Total, китайские CNPC и CNOOC, а также японская Japan Arctic LNG (консорциум Mitsui & Co и JOGMEC).

Антироссийские санкции хороши, когда они не наносят ущерб тем, кто их вводит. Иначе даже верные США страны выражают недовольство. Что уж говорить про Индию. А если против санкций и не возражают, то ищут пути их игнорировать. В Великобритании 127 компаний признались в том, что обходили санкции. Причем для них это само собой разумеющееся - эту информацию они сообщили добровольно в ответ на запрос юридической фирмы Pinsent Masons. Формально установленная ответственность за нарушение санкций, которая может варьироваться от предупреждения до уголовной статья, предпринимателей Великобритании не останавливает.

🏦📈❓101,2 трлн рублей — таков суммарный портфель кредитов населения и бизнеса по итогам сентября, причем основная часть кредитного портфеля — 70,5 трлн рублей составляют займы бизнесу, а 30,7 трлн рублей — кредиты населению, из них ипотечные — 17,1 трлн рублей. С начала 2023 года кредитный портфель вырос на 19% и составляет около 67% ВВП.

Спрос бизнеса на заемное финансирование обусловлен восстановлением деловой активности в экономике и замещением внешнего долга. Предприятия берут больше средств, чтобы удовлетворить внутренний спрос на фоне ухода ряда иностранных компаний с рынка. Также на динамику корпоративного кредитного портфеля заметное влияние оказала валютная переоценка на фоне серьезного снижения курса рубля. Определенный эффект возымели меры правительства по стимулированию отечественного производства товаров и услуг.

Беспокойство вызывает розничное кредитование, где наметился перегрев. Повышение задолженности по взятым гражданами кредитам значительно опережает увеличение доходов населения, на фоне инфляции у людей падает уровень благосостояния, при этом долговая нагрузка россиян увеличивается, прежде всего в жилищном кредитовании, возможен рост просроченной задолженности.

На 1 октября прирост ипотеки за 12 месяцев превысил 32%, а номинальные среднедушевые доходы населения увеличились по итогам второго квартала всего на 8,2% в сравнении с аналогичным периодом 2022 года. Качество выдаваемой ипотеки очень низкое — за последние два года заемщикам с высокой долговой нагрузкой (80% среднемесячных доходов уходит на погашение кредитов) выдали почти половину всех ипотечных ссуд; а каждый второй кредит на жилье выдается с небольшим первоначальным взносом (до 20%).

Особой угрозы набранный бизнесом портфель займов не несет, заемные средства должны стать основой для роста экономики в этом и следующем годах. На фоне повышения ключевой ставки до 15% рынок кредитования ожидает охлаждение в два-три раза, что снизит риски прежде всего в части розничных займов.

👁 Обзор событий и трендов от «Кремлевского пересмешника» — не пропусти важное в стремительно меняющейся повестке:

🔥 Ближний Восток. Наземная операция ЦАХАЛ против ХАМАС продолжается: основные боевые действия проходят вдоль границ анклава — Тель-Авив боится увязнуть с большими потерями на незнакомой местности, кишащих силами противника, использующим партизанские вылазки. Тем временем министры иностранных дел G7, как передают инсайдеры, намерены в ближайшее время опубликовать совместное заявление по поводу палестино-израильского конфликта с предложением о временном перемирии, чтобы обеспечить доставку гуманитарной помощи. Эксперты считают, что у израильских властей затем будет максимум еще две-три недели для проведения операции в Газе — до тех пор, пока США могут справиться с растущими политическими издержками от действий Тель-Авива.

💰Экономика. По прогнозам ЦБ РФ, санкции против России сохранятся вплоть до 2027-го года. При этом несогласие с антироссийскими энергетическими санкциями нарастает, о чем уже заявляют и вполне прозападные страны. Ограничения приносят большие экономические проблемы самим инициаторам, а обоснование их сохранения становится все труднее. Ситуацию осложняют коррупционные скандалы в Европе и растущее количество разоблачений киевского режима. Параллельно исследования показывают, что обвальное падение экспорта газа толкают «Газпром» на край финансовой катастрофы. Сбербанк отметил замедление темпов кредитования из-за ужесточений ЦБ. DHL повысила цены в России в среднем на 35% — участники рынка назвали это событие «нерядовым»

Интересные материалы от: Футляр для курая, Неудаща, Чисто для фиксации, ПУЛ Telegram, Кремлевский мамковед, Одет аккуратно. Борода черная, Cass&Ra, Пауки в банке, Время деньги | Бизнес Финансы, Новости сегодня.

👩‍💼📝💰В Оренбургской области нашли повод для сохранения зарплат учителей на прежнем уровне. Оказывается, если в Оренбургской области дать московские зарплаты, то в профессию пойдут люди ради денег, а не ради призвания учить детей. К таким выводам пришёл региональный министр образования Алексей Пахомов.

Как нормальные зарплаты противоречат качественной работе, и почему бедные учителя дают учат детей лучше, чем обеспеченные, Пахомов не пояснил. Пресс-служба Оренбургской области попыталась исправить ситуацию заявлениями о том, что министра образования неправильно поняли. Но лучше от этого не стало. Официальная позиция такова, что зарплаты учителей индексируются, и они соответствуют поставленным в майских указах целях. То есть учителя получают не меньше средней зарплаты по региону. Так к концу 2023 года средняя зарплата учителей в области должна составить ₽41,8 тыс.

А если повысить зарплату учителям, то мнению оренбургского правительства возникнет «социальный перекос». Какие риски есть в ситуации, когда труд учителей хорошо оплачивается, опять-таки никто не рассказал. К тому же в среднем учителя в области работают на 1,2 ставки, то есть выше нормы. И зарплаты учителей достигают средней по региону как раз за счёт постоянных переработок.

В некоторых районах оклад учителя составляет порядка ₽9 тыс – не взяв на себя несколько ставок просто не выжить. Из-за низкой оплаты в Оренбурге не хватает учителей (каждый пятый учитель увольняется, в первые 5 лет работы): городские власти решают эту проблему, отправляя на работу в школы студентов, а сам Пахомов предлагает нанимать бывших заключенных, которые не свершали тяжких преступлений. Профессиональные педагоги отмечают, что школы испытывают дефицит кадров, а взявшие на себя более 1 ставки учителя физически не могут дать ученикам одинаково высокий уровень подготовки.

Правительство открыто дало понять, что рассчитывать на улучшение условий работы не приходится, а губернатор Денис Паслер никак не реагирует. Он вообще старается не замечать проблему зарплат и дефицита кадров. Пишущий с ошибками Паслер обращает внимание на учителей только в День учителя, вручая награды заслуженным педагогам.

Эксперты @nebrexnya специально для @kremlin_mother_expert

5 международных новостей, которые будут иметь последствия для экономики:

🌎Страны G7 не согласовали конкретного решения о санкциях в отношении экспорта алмазов из РФ, договорившись активизировать консультации. Тем временем Россия заняла более трети мирового рынка производства алмазов.

🛢США одобрили передачу российских активов Украине на уровне комитета по иностранным делам Палаты представителей. Проект был внесен в Сенат ещё в июне и предполагает выделение помощи Украине из конфискованных средств Банка России.

🇺🇸Рынок окончательно перестал бояться эскалации на Ближнем Востоке. Нефть торгуется уже ниже $82 за баррель. Несмотря на нагнетание дипломатической риторики, серьезного обострения, похоже, никто не ждет.

🇨🇳Китай стал главным кредитором развивающихся стран. Их общая сумма задолженности перед китайскими банками составляет не менее $1,1 и может достигать $1,5 трлн.  80% портфеля зарубежных кредитов Китая находится в странах Глобального Юга, в том числе на африканском континенте.

🇮🇱🇺🇸Демократы в США заблокировали респубоиканский пакет помощи для Израиля, поскольку авторы предлагали отделить эти деньги от выделяемых Украине. Ранее Палата представителей одобрила законопроект о выделении Израилю 14,3 $млрд. Но про Украину там сказано не было ничего, и Байден пообещал наложить на него вето. Сенат поддержал президента.

📊💰🧾 Растет число крупных компаний, планирующих повысить отпускные цены — оно увеличилось почти на 10 п.п. и в третьем квартале 2023 года достигло 23% (по данным мониторинга РСПП). Это максимальный показатель за полтора года после начала СВО, когда этот показатель достигал 35%. Причины роста отпускных цен достаточно объективны — ослабление курса рубля, раскручивание инфляции, рост ключевой ставки, из-за которой у компаний растут издержки на финансирование оборотного капитала. При этом по данным Росстата, в сентябре цены производителей промышленных товаров выросли на 4,7% к августу и на 16,7% — в годовом выражении.

Но повышение цен является только одной из планируемых мер по увеличению эффективности работы. Основным средством компании видят сокращение расходов, что планируется в 72% крупных организациях против 66% кварталом ранее. Также увеличивается число работодателей, с 5% в июле до 17% в октябре, планирующих сократить траты на персонал, в основном за счет сокращением найма.

В третьем квартале факторами, ограничивающими работу компаний, бизнесмены называли:
• 37% — ухудшение условий поставки сырья и комплектующих
• 34% — валютную нестабильность
• 25% — недостаток оборотных средств и проблемы с логистикой
• 18% — резкий рост цен на отечественную продукцию
• 14% — рост цен на зарубежную продукцию и пересмотр цен по контрактам.
• 19% — невозможность оснастить бизнес новым оборудованием из-за ограничений на импорт.

Положительным фактором для бизнеса, отмеченным в мониторинге РСПП, стало снижение с 20% до 10%, доли компаний, заявивших о неплатежах со стороны контрагентов. При этом 10% компаний отметили, что в третьем квартале вообще не сталкивалась с мешающими их работе проблемами.

❌Мне нужна твоя одежда и мотоцикл. Казахстану нужен российский газ и нефть (желательно бесплатно) и наши деньги инвестиции. Это если кратко о заявлениях уважаемого партнера, президента Казахстана Касым-Жомарта Токаева.

Несколько цитат Токаева из интервью «Известиям»:

🖊Регулярные встречи с Владимиром Путиным иллюстрируют высокий уровень содержательного наполнения отношений между Казахстаном и Россией.

🖊Казахстан готов к дальнейшему увеличению объемов транспортировки российского газа.

🖊У Казахстана и России есть огромный потенциал в сфере инвестиционного сотрудничества.

🖊Русский язык выступает консолидирующим фактором на пространстве СНГ.

🖊До 2033 года через территорию Казахстана планируется осуществить транзит более 100 млн тонн российской нефти.

👉🏼Заявления сделаны накануне официального визита Владимира Путина в Казахстан, где он проведет переговоры с Токаевым.

Про русский язык Токаев, конечно, хорошо сказал. Но не будем забывать, как он же поощряет антироссийские тезисы, которые транслируют националистические силы в Казахстане. И русский язык (не всегда мягко) повсеместно выдавливается из страны.

Токаев продолжает поиск «точек опоры», чтобы меньше зависеть от Москвы и ведет Астану к сближению со странами блока НАТО. Но при этом понимает, что без поддержки России Казахстану грозит энергетический (и не только) кризис.

Напомним, в сентябре Токаев лично заверял канцлера Шольца в том, что Казахстан «однозначно будет следовать» санкционному режиму в отношении России. А уже в октябре Казахстан ввел запрет на поставки в РФ 106 товаров военного назначения, включая чипы, дроны, электронику.

✔️Пока позиция Токаева выглядит, мягко говорят, многовекторно. Шарахается от России к Китаю, от Китая к Западу и обратно. Ок, наблюдаем, помня о том, что национальные интересы России всегда должны быть на порядок важнее любых партнерских договоренностей с нашими «друзьями».

👉🏼Токаеву же не стоит забывать, что все эти игры в многовекторность и сидение на двух стульях - конструкция крайне ненадежная.

ЕС и США рассматривают Казахстан не более чем сырьевой придаток. Более того, Казахстан уже обречен Западом на то, чтобы стать следующим антироссийским плацдармом (чем это оборачивается, видим на примере Украины).

Обзор публикаций ТГ-каналов: Конгресс США одобрил проект передачи Украине замороженных активов РФ.
2/2

Русский демиург. Не буду в который раз писать о том, что совершенно непонятно, зачем наши финансовые власти в принципе накопили такой колоссальный объем ЗВР (на 1 марта 2023 года общая сумма оценивалась в 574,2 млрд долларов). Это уже случилось, и повернуть время вспять не получится. Однако ведь системные либералы до сих пор всерьез рассчитывают, что смогут договориться с Западом на обмен активов. Так, Силуанов в августе выступил с предложением выкупать заблокированные иностранные активы частных лиц за счёт средств резидентов недружественных государств, которые находятся на счетах типа "С". Сколько там скопилось на данный момент, мы точно не знаем. Однако, по моим прикидкам, сумма составляет не менее 1,5 трлн рублей. И она продолжает увеличиваться.

Кремлевский мамковед. Минфин оценивает объем заблокированных средств в 1,5 трлн рублей у 3,5 млн россиян, на первом этапе планируется разблокировать порядка 100 млрд рублей. ЦБ в ноябре прошлого года оценил общий объем заблокированных российских активов в 5,7 трлн рублей, 20% из которых приходилось на активы розничных инвесторов.

Вячеслав Володин. У нашей страны возникают моральные и юридические основания для действий в отношении активов стран G7, которых больше, чем замороженных российских средств. На экономику РФ это решение не повлияет. Ранее Президент Владимир Путин подчеркнул, что Россия уже заработала в два раза больше, чем у неё заморозили золотовалютных резервов.

Юрий Баранчик. Cуверенные активы России в юрисдикциях G7 будут оставаться замороженными, пока мы не оплатим Украине ущерб и не осудим международным судом тех, кого Запад назначит в виноватые.

ПолитНавигатор. Продолжается нечистоплотная возня западников вокруг замороженных российских активов. Так, в совместном заявлении глав МИД "семерки" по итогам двухдневной встречи в Токио появился абзац, согласно которому страны G7 не будут возвращать России ее активы, замороженные в начале СВО, пока Москва не согласится выплачивать репарации компенсации Украине «за понесенный ущерб».

Суверенная экономика. Страны G7 могут возвратить нашим соотечественникам заблокированные средства, но только при условии выплаты компенсаций Украине. Стоимость замороженных Западом суверенных активов РФ оценивается примерно в $280 млрд. Ранее власти нашей страны говорили о создании механизма обмена активами. Однако возможность этого с каждым днем становится все менее вероятна.

Алексей Бобровский. Воровство активов - обычная практика для англосаксов. Промышляли этим и европейские нации, уважающие международное право. Особенно желание взять чужое возникало, когда строился очередной Евросоюз.

Пул №3. Помощник госсекретаря США по делам Европы и Евразии Джеймс О'Брайен: Президент и его коллеги по G7 подтвердили ранее, что Россия должна заплатить. И что замороженные активы России в размере, как вы сказали, порядка 300 млрд долларов не будут возвращены России, пока она действительно не заплатит.