[Web발신]
안녕하십니까
유진투자증권 허재환입니다.

=환율=

* 어제 엔화와 원화 움직임은 평소와는 많이 달랐습니다.

* 엔달러는 145엔대까지, 원달러는 1,334원(전일 대비 -23.6원)까지 급락(원화 강세, 달러 약세)했습니다.

* 이유가 뚜렷하지 않습니다. 물론 주말에 공개된 CFTC 엔화 포지션이 21/3월 이후 처음으로 매수 우위로 돌아섰습니다.

* 주후반 일본중앙은행 우에다 총재가 의회에서 증언할 예정입니다. 7월말 매우 매파적이었던 BOJ정책회의를 상기시켰을 수 있습니다.

* 그래도 미국 금리인하 기대를 몰랐던 것도 아니고, 원달러가 하루에 20원 넘게 떨어질만큼은 아닌 것 같습니다.

* 제 생각에는 오늘 아침 드러났듯 이스라엘이 가자지구 중재안을 수용하며 전쟁위험이 완화될 것을 미리 반영했을 가능성이 있습니다.

* 그렇다고 해서 미국 달러가 계속 약할 이유는 없습니다. 미국 달러인덱스(DXY)는 연초 수준(100.6pt)까지 떨어졌습니다(101.8).

* 금융시장은 향후 6개월 동안 100~125bp 금리인하 가능성을 반영 중입니다. 그러나 연준은 데이타 의존적이라는 입장을 고수할 가능성이 높습니다.

* 미국 주가도 전 고점(S&P500 5,667)에 다가서고 있습니다. 연준이 빠르게 금리를 내려야할만큼 절박하지 않을 것입니다.

* 더군다나 한국은행 입장에서 국내 기준금리를 미국만큼 내리지 못할 가능성이 높습니다. 내년 내수 경기가 드라마틱하게 좋아질 가능성은 낮습니다.

* 올해 연말까지 원달러는 1,350원대 전후가 적절해 보입니다. 내년 미국 대선도 끝나고, 경기회복이 더 뚜렷해질 때 1,300원대 초반 정도를 예상합니다.

건강 유의하십시오.
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[탐방노트] 월덱스, "23.4Q 바닥으로 회복세 지속, 상저하고"

✅ 2분기 매출 회복세가 지속되었으며, 실리콘과 쿼츠를 포함한 대부분의 제품이 회복세

✅ 지역별로는 중국과 일본에서의 매출이 증가했지만, 미국은 비메모리 중심으로 부진한 상황

✅ 하반기에도 회복세가 지속될 것으로 예상되며, 비메모리 업황은 여전히 불확실성 존재

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[컨콜노트] 원익QnC, "생산성 개선과 ASP 상승으로 마진 훼손은 제한적, 하반기 P4 발주 추이 주시"

✅ 전방 가동률 증가에 따른 수혜 가시화

✅ 세정 사업부의 북미 법인 매출 인식 시작은 긍정적이지만, 금액은 아직 미미한 수준

✅ IDM 업체들 신규 투자 분위기는 아직 뚜렷하지 않은 상황

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[컨콜노트-전체공개] 아바코, "2차전지 롤프레스 신규 진입, 자동화 물결의 수혜"

✅ 2Q24 말 기준 수주잔고는 5,800억원 수준이며, 2H24 추가 수주 이어지면 7,000억원대까지 수주 잔고 올라올 것으로 예상됨. 25년 수주 가이던스는 현시점에서 예측이 어려움

✅ 2차전지의 경우 전고체, 건식도포장비, 리튬메탈장비 개발 중이며 L사 외 고객사 다변화 시도 중, 디스플레이의 경우 B사 P2 추가 수주는 2H25 정도로 예측 중으로 현재 2차전지와 디스플레이 매출 비중은 8:2 정도 수준

✅ 중국 대금 지불 관련해서는 출하 시점에 90%가 입금 안 되면 영업 자체를 안 하고 있으며 중국에 판매하면서 대금을 못 받은 경우는 거의 없는 상황

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[컨콜노트-전체공개] 크래프톤, "다크앤다커 모바일, 4Q24 글로벌 론칭 예정"

✅ 모바일의 경우 전반적으로 전년 비 24년이 트래픽이 좋으며 좋아지는 트래픽을 바탕으로 ARPU, PU 등 모든 지표들이 좋아지고 있으며 특히 24년 7월 한 달만 봤을 때 역대급 실적

✅ 뉴진스 업데이트 관련 환불 보상은 환급 혹은 보상 중에서 선택하여 반영했으며 환불의 경우 3Q24 내 대부분 재구매로 이어졌으며 보상의 경우 무료 G코인을 지급하였으며 전량 소진 완료됨

✅ 다크앤다커 모바일의 경우 곧 있을 게임스콤에 출품 → 24년 10월 캐나다 소프트 론칭 → 4Q24 글로벌 론칭 예정이며, INZOI의 경우 게임스콤에서 일부 플레이 공개 예정으로 서구권 반응 확인 예정

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[컨콜신청] 아미코젠

8/23일(금) 오후2시에 와이스트릿 주관으로 제약용 특수효소 개발 기업 <아미코젠>의 온라인 컨퍼런스콜이 진행됩니다.

컨콜에 참여하여 직접 듣고 싶은 분들은 아래 링크에서 신청 바랍니다!

👉https://naver.me/FQV5EueC

[컨콜신청] JTC

8/27일(화) 오후2시에 와이스트릿 주관으로 방일관광객 대상 사후면세점 기업 <JTC>의 온라인 컨퍼런스콜이 진행됩니다.

컨콜에 참여하여 직접 듣고 싶은 분들은 아래 링크에서 신청 바랍니다!

👉 https://naver.me/5chDMx3y

제목 [삼성증권]
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[현대차 CEO Investor Day 관전포인트 세가지]

- 8월 28일에 CEO Investor Day 개최 예정. 1)주주 환원 정책 강화, 2)하이브리드 판매 목표, 3)ROE 및 수익성 목표
발표 예상. 가장 관심이 집중되는 부분은 총 주주 환원율

- 총 주주 환원율은 31~33%로, 매해 1조원 수준의 자사주 매입 소각 예상. 2024년에는 인도 IPO 효과 추가로 총 2조원 수준의
자사주 매입 및 소각 예상.

- ROE 향상을 위한 효과적인 방법 중 하나는 우선주 매입· 소각 비중 확대. 현대차의 총 주주 환원율에 따라, 2025년 초 기아의
자사주 매입 규모 크게 확대 예상.


*리포트 링크

https://tinyurl.com/26xam3ha

(2024/8/20일 공표자료)

제목이 더 무섭네요.
'대량 생산 버전'

https://youtu.be/FuNFr7V7KFQ?si=SbqS0qh7W-cJU9pY