#экономика #pmi #ism #сша #деловаяактивность #инфляция
📍Согласно оценкам агентства ISM, известного своим методом измерения деловой активности через опросы менеджеров по снабжению и являющегося основателем индексов PMI (Purchasing Manager Index), производственный сектор США продолжает свое расширение уже в течение квартала, что подтверждается ростом новых заказов по сравнению с запасами в секторе.
📍Этот факт снижает вероятность возникновения рецессии практически до нуля. Однако это также приводит к устойчивым инфляционным процессам, которые затрудняют переход к снижению ставок ФРС. А это уже представляет проблему для финансового сектора, так как он более чувствителен к высоким ставкам, чем реальные сектора экономики.
@khtrader
📍Согласно оценкам агентства ISM, известного своим методом измерения деловой активности через опросы менеджеров по снабжению и являющегося основателем индексов PMI (Purchasing Manager Index), производственный сектор США продолжает свое расширение уже в течение квартала, что подтверждается ростом новых заказов по сравнению с запасами в секторе.
📍Этот факт снижает вероятность возникновения рецессии практически до нуля. Однако это также приводит к устойчивым инфляционным процессам, которые затрудняют переход к снижению ставок ФРС. А это уже представляет проблему для финансового сектора, так как он более чувствителен к высоким ставкам, чем реальные сектора экономики.
@khtrader
#инсайдеры #продажи #sp500 #nasdaq
В конце января инсайдеры увеличили продажи своих акций, устанавливая новые рекорды. Это свидетельствует о том, что даже те, кто знает о своих компаниях больше остальных не уверены в дальнейшем продолжении роста цен на американские акции.
@khtrader
В конце января инсайдеры увеличили продажи своих акций, устанавливая новые рекорды. Это свидетельствует о том, что даже те, кто знает о своих компаниях больше остальных не уверены в дальнейшем продолжении роста цен на американские акции.
@khtrader
#увольнения #финансы #банки #отчеты
В отчетах американских компаний за четвертый квартал 2023 года чаще всего отмечаются увольнения в финансовом секторе, что может свидетельствовать о проблемах в этой области. На мой взгляд, если проблемы в американской экономике и будут, то в результате кризиса в финансовом секторе.
@khtrader
В отчетах американских компаний за четвертый квартал 2023 года чаще всего отмечаются увольнения в финансовом секторе, что может свидетельствовать о проблемах в этой области. На мой взгляд, если проблемы в американской экономике и будут, то в результате кризиса в финансовом секторе.
@khtrader
#ставки #экономика #pmi #рецессия
📍В мире увеличивается число центральных банков, снижающих ставки, что отображено синей линией на графике. Это обычно сопровождается ростом деловой активности, хотя и с некоторой задержкой в полгода.
📍На протяжении нескольких месяцев наблюдаются признаки расширения мировой экономики, что с одной стороны благоприятно, но с другой - может усилить инфляцию. Учитывая, что в развитых странах уровень инфляции превышает цель в 2%, расширение экономики не способствует переходу к снижению ставок ФРС. В целом, это создаст давление на цены облигаций и акций, а товары могут получить поддержку.
@khtrader
📍В мире увеличивается число центральных банков, снижающих ставки, что отображено синей линией на графике. Это обычно сопровождается ростом деловой активности, хотя и с некоторой задержкой в полгода.
📍На протяжении нескольких месяцев наблюдаются признаки расширения мировой экономики, что с одной стороны благоприятно, но с другой - может усилить инфляцию. Учитывая, что в развитых странах уровень инфляции превышает цель в 2%, расширение экономики не способствует переходу к снижению ставок ФРС. В целом, это создаст давление на цены облигаций и акций, а товары могут получить поддержку.
@khtrader
#акции #фонда #nasdaq #дисбаланс
Весь рост фондового индекса Nasdaq с осени прошлого года и текущие новые исторические максимумы не сопровождаются широким ростом. Например, количество акций, достигших нового годового минимума, в два раза превышает количество акций, достигших нового годового максимума. Это указывает на узкий характер текущего роста, который опирается в основном на рост акций из группы Magnificent 7. Подобная ситуация летом прошлого года привела к жесткой коррекции.
@khtrader
Весь рост фондового индекса Nasdaq с осени прошлого года и текущие новые исторические максимумы не сопровождаются широким ростом. Например, количество акций, достигших нового годового минимума, в два раза превышает количество акций, достигших нового годового максимума. Это указывает на узкий характер текущего роста, который опирается в основном на рост акций из группы Magnificent 7. Подобная ситуация летом прошлого года привела к жесткой коррекции.
@khtrader
#китай #дефляция #экономика #рецессия
Последний раз такая глубокая дефляция в Китае наблюдалась в 2009 году. Давно писал, что власти Китая не будут стимулировать экономику, пока не будут убеждены в восстановлении мировой экономики, по крайней мере, это было бы глупо. На данный момент поступает все больше данных, подтверждающих оживление мировой экономики, так что власти Китая уже в этом квартале могут подготовить сюрприз.
@khtrader
Последний раз такая глубокая дефляция в Китае наблюдалась в 2009 году. Давно писал, что власти Китая не будут стимулировать экономику, пока не будут убеждены в восстановлении мировой экономики, по крайней мере, это было бы глупо. На данный момент поступает все больше данных, подтверждающих оживление мировой экономики, так что власти Китая уже в этом квартале могут подготовить сюрприз.
@khtrader
#чипы #полупроводники #техи #nasdaq #semiconductors
Спрос на чипы в мире остается под давлением, и объем спроса конца прошлого года даже не достигает уровня декабря 2022 года - что отражено красной линией на графике. В то же время цены на технологические компании продолжают расти темпами, сопоставимыми с 2021 годом. На рынке продолжается старая игра "последнего идиота", когда покупающий сегодня рискует оказаться последним, кто приобрел акции по самой высокой цене.
@khtrader
Спрос на чипы в мире остается под давлением, и объем спроса конца прошлого года даже не достигает уровня декабря 2022 года - что отражено красной линией на графике. В то же время цены на технологические компании продолжают расти темпами, сопоставимыми с 2021 годом. На рынке продолжается старая игра "последнего идиота", когда покупающий сегодня рискует оказаться последним, кто приобрел акции по самой высокой цене.
@khtrader
#china #китай #акции #фонды #рынок
С начала года китайские фонды, инвестирующие в акции, получили крупнейший приток капитала от отечественных инвесторов. Это может быть той самой поддержкой фондового рынка со стороны китайских властей. Однако, если это просто "покупка дна" со стороны инвесторов, то китайские акции могут продолжить свое падение, ибо на рынке, как и в лесу, "толпой за грибами не ходят".
@khtrader
С начала года китайские фонды, инвестирующие в акции, получили крупнейший приток капитала от отечественных инвесторов. Это может быть той самой поддержкой фондового рынка со стороны китайских властей. Однако, если это просто "покупка дна" со стороны инвесторов, то китайские акции могут продолжить свое падение, ибо на рынке, как и в лесу, "толпой за грибами не ходят".
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#sp500 #ралли #сипа #акции #сша
С 27 октября прошлого года индекс S&P 500 рос 14 из 15 недель, как показано на верхнем графике. Последний раз подобное происходило в 1972 году, и это пятый случай за всю историю индекса, которая насчитывает 90 лет, как показано на нижнем графике. Проанализировав историю индекса, я заметил, что в следующие два года после подобных событий индекс S&P 500 не рос, а в 70-е годы последовали два года безкомпромиссного снижения.
@khtrader
С 27 октября прошлого года индекс S&P 500 рос 14 из 15 недель, как показано на верхнем графике. Последний раз подобное происходило в 1972 году, и это пятый случай за всю историю индекса, которая насчитывает 90 лет, как показано на нижнем графике. Проанализировав историю индекса, я заметил, что в следующие два года после подобных событий индекс S&P 500 не рос, а в 70-е годы последовали два года безкомпромиссного снижения.
@khtrader
#экономика #сша #ввп #инвестиции #госрасходы
Динамика годового реального ВВП превышает аналогичный показатель по инвестициям на 2,5%, это означает, что экономика США растет за счет государственных и потребительских расходов, а также за счет роста запасов. Подобная ситуация наблюдалась в начале 90-х годов прошлого века и перед кризисом 2008 года.
@khtrader
Динамика годового реального ВВП превышает аналогичный показатель по инвестициям на 2,5%, это означает, что экономика США растет за счет государственных и потребительских расходов, а также за счет роста запасов. Подобная ситуация наблюдалась в начале 90-х годов прошлого века и перед кризисом 2008 года.
@khtrader
#сша #ес #ввп #евро #доллар
📍С момента начала пандемии COVID-19 реальный ВВП в США продолжает неуклонно расти, за исключением начала 2022 года, в то время как экономическая ситуация в Европейском союзе стагнирует уже два года. Это поднимает вопрос о том, на что опирается курс евро, и может ли экономическая теория, преподаваемая в университетах, более не соответствовать действительности?
📍В настоящей ситуации дешевый доллар необходим для смягчения финансовых условий в условиях высоких процентных ставок. Однако возникает вопрос, связанный с экономической теорией: дешевая национальная валюта обычно приводит к увеличению инфляции, неужели Федеральная резервная система не борется с инфляцией в настоящее время. Выходит, что дешевый доллар невыгоден хозяину.
📍Считаю, что на данный момент нет однозначного ответа на вопрос о перспективах доллара. Это скорее вопрос веры и субъективного выбора, чем четко определенная теоретическая концепция.
@khtrader
📍С момента начала пандемии COVID-19 реальный ВВП в США продолжает неуклонно расти, за исключением начала 2022 года, в то время как экономическая ситуация в Европейском союзе стагнирует уже два года. Это поднимает вопрос о том, на что опирается курс евро, и может ли экономическая теория, преподаваемая в университетах, более не соответствовать действительности?
📍В настоящей ситуации дешевый доллар необходим для смягчения финансовых условий в условиях высоких процентных ставок. Однако возникает вопрос, связанный с экономической теорией: дешевая национальная валюта обычно приводит к увеличению инфляции, неужели Федеральная резервная система не борется с инфляцией в настоящее время. Выходит, что дешевый доллар невыгоден хозяину.
📍Считаю, что на данный момент нет однозначного ответа на вопрос о перспективах доллара. Это скорее вопрос веры и субъективного выбора, чем четко определенная теоретическая концепция.
@khtrader
#нефть #перелеты #производство #энергетика
Год начался с повышенного количества перелетов в мире, что отмечено черной линией. Вместе с сделкой ОПЕК+, оживлением деловой активности и проблемами с логистикой в Красном море, мне кажется странным, что цена на нефть марки Брент все еще не достигла отметки в $100 за баррель.
@khtrader
Год начался с повышенного количества перелетов в мире, что отмечено черной линией. Вместе с сделкой ОПЕК+, оживлением деловой активности и проблемами с логистикой в Красном море, мне кажется странным, что цена на нефть марки Брент все еще не достигла отметки в $100 за баррель.
@khtrader
#биткоин #криптовалюта #крипта #btc #bitcoin
Прошел месяц с момента запуска фондов, инвестирующих в биткоин. За это время фонды привлекли чистые 2,8 млрд долларов, что эквивалентно 5600 биткоинам по текущему курсу. Лично мне не нравится царящие сейчас мнение о росте биткоина, поскольку рынки чаще забирают деньги, однако я абсолютно уверен в дальнейшем развитии блокчейна и биткоина как флагмана этой технологии.
@khtrader
Прошел месяц с момента запуска фондов, инвестирующих в биткоин. За это время фонды привлекли чистые 2,8 млрд долларов, что эквивалентно 5600 биткоинам по текущему курсу. Лично мне не нравится царящие сейчас мнение о росте биткоина, поскольку рынки чаще забирают деньги, однако я абсолютно уверен в дальнейшем развитии блокчейна и биткоина как флагмана этой технологии.
@khtrader
#акции #sp500 #nasdaq #magnificent #faang #настроения
По свежим опросам Bank of America, самой популярной сделкой на текущий момент является покупка акций из группы "Magnificent 7". На втором месте идет продажа китайских акций. В этом контексте покупка китайских акций кажется весьма привлекательной идеей, хотя ее реализация вряд ли будет простым заданием.
@khtrader
По свежим опросам Bank of America, самой популярной сделкой на текущий момент является покупка акций из группы "Magnificent 7". На втором месте идет продажа китайских акций. В этом контексте покупка китайских акций кажется весьма привлекательной идеей, хотя ее реализация вряд ли будет простым заданием.
@khtrader
#германия #европа #недвижимость #офис #цены #кризис
По итогам прошлого года цены на офисные помещения в Германии упали на 10% по сравнению с 2022 годом, что стало самым крупным снижением за всю 20-летнюю историю наблюдений. В Европейском союзе дела с деловой активностью значительно хуже, чем в Великобритании, несмотря на их принадлежность к одной части света. В таких условиях Европейский центральный банк становится на шаг, а то и на два, ближе к началу снижения ставок.
@khtrader
По итогам прошлого года цены на офисные помещения в Германии упали на 10% по сравнению с 2022 годом, что стало самым крупным снижением за всю 20-летнюю историю наблюдений. В Европейском союзе дела с деловой активностью значительно хуже, чем в Великобритании, несмотря на их принадлежность к одной части света. В таких условиях Европейский центральный банк становится на шаг, а то и на два, ближе к началу снижения ставок.
@khtrader