#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 84,62 – 81,64;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 86,3 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 79,7 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 84,62 – 81,64;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 86,3 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 79,7 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#кризис ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В США
Моя авторская модель оценки делового цикла в сентябре продолжила снижаться, указывая на ухудшение условия для деловой активности
Модель построена по формуле количественного обмена, но несколько изменена в компонентах, она нанесена оранжевой областью, с черной окантовкой. Красная линия - это годовая динамика индекса S&P500 (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что с весны этого года деловой цикл находится в фазе охлаждения, при этом, показатель уже рядом с нулевой отметкой, еще немного и уйдем в состояние рецессии. В сентябре фондовый рынок наконец-то скорректировался, как я того и ожидал.
2️⃣Если модель уйдет ниже ноля, появятся тревожные звоночки и вполне может наступить рецессия, по сценарию начала 00-х.
@khtrader
Моя авторская модель оценки делового цикла в сентябре продолжила снижаться, указывая на ухудшение условия для деловой активности
Модель построена по формуле количественного обмена, но несколько изменена в компонентах, она нанесена оранжевой областью, с черной окантовкой. Красная линия - это годовая динамика индекса S&P500 (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что с весны этого года деловой цикл находится в фазе охлаждения, при этом, показатель уже рядом с нулевой отметкой, еще немного и уйдем в состояние рецессии. В сентябре фондовый рынок наконец-то скорректировался, как я того и ожидал.
2️⃣Если модель уйдет ниже ноля, появятся тревожные звоночки и вполне может наступить рецессия, по сценарию начала 00-х.
@khtrader
#трейдинг ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №77 от 30.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️Пара слов о том, как протекает у меня корона, из-за болезни видео вышло намного короче. Подробнее затронул тему делового цикла и его перспектив.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №77 от 30.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️Пара слов о том, как протекает у меня корона, из-за болезни видео вышло намного короче. Подробнее затронул тему делового цикла и его перспектив.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория не угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 69/72 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,9%.
▪️Снова проигрыш после победной серии в 6 событий подряд, какое-то заколдованное число, это уже четвертая серия из 6 выигрышных событий.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория не угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 69/72 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,9%.
▪️Снова проигрыш после победной серии в 6 событий подряд, какое-то заколдованное число, это уже четвертая серия из 6 выигрышных событий.
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
48%
ВЫШЕ
52%
НИЖЕ
#sp500 ПУЗЫРЬ S&P500
Процесс надувания пузыря на фондовом рынке США немного приостановился…надолго ли
▪️Черная линия - мультипликатор EPS, т.е. средняя доходность на акцию по S&P500;
▪️Синяя линия - мультипликатор PE Shiller, т.е. стоимость индекса S&P500 относительно доходности, взял Шиллера, потому что он сглаженный на инфляцию;
▪️Красная линия - капитализация широкого рынка США - 5000 акций.
ВЫВОД
1️⃣В октябре метрики фондового рынка продолжили остывать, несмотря на продолжающийся рост S&P500.
2️⃣НО, есть один момент, в 1998 году был такой же момент, который продлился несколько месяцев, после чего пузырь на ФР США продолжил нарастать. Закончилось это все тем, что ФРС начало повышать ставки, и рынок вошел в трехлетний медвежий тренд.
3️⃣Считаю, что повторение цикла конца 90-х вполне себе уместный сценарий. Мировые ЦБ уже говорят о росте ставок, а рынки уже начинают прайсить повышение ставок ФРС летом 2022 года.
@khtrader
Процесс надувания пузыря на фондовом рынке США немного приостановился…надолго ли
▪️Черная линия - мультипликатор EPS, т.е. средняя доходность на акцию по S&P500;
▪️Синяя линия - мультипликатор PE Shiller, т.е. стоимость индекса S&P500 относительно доходности, взял Шиллера, потому что он сглаженный на инфляцию;
▪️Красная линия - капитализация широкого рынка США - 5000 акций.
ВЫВОД
1️⃣В октябре метрики фондового рынка продолжили остывать, несмотря на продолжающийся рост S&P500.
2️⃣НО, есть один момент, в 1998 году был такой же момент, который продлился несколько месяцев, после чего пузырь на ФР США продолжил нарастать. Закончилось это все тем, что ФРС начало повышать ставки, и рынок вошел в трехлетний медвежий тренд.
3️⃣Считаю, что повторение цикла конца 90-х вполне себе уместный сценарий. Мировые ЦБ уже говорят о росте ставок, а рынки уже начинают прайсить повышение ставок ФРС летом 2022 года.
@khtrader
#sp500 ПРЕМИИ ЗА РИСК И ИНФЛЯЦИЯ
▪️Черная линия – премия за риск по S&P500, мы видим, что в начале ноября премия за риск снизилась, т.е. ожидаемая прибыль снизилась.
▪️Красная линия – это годовая динамика базовой инфляции в США, мы наблюдаем четкую связь между показателями. Эта связь обусловлена деловым циклом, но текущий уровень инфляции – это инфляция предложения, поэтому премия была и остается не чувствительна.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, должного охлаждение фондового рынка так и не произошло, премия за риск остается низко. Как только денег станет меньше, а мировые ЦБ уже взяли на это курс, мы увидим новую волну распродажи на фондовом рынке США.
2️⃣Вообще, вокруг фондового рынка США скопилась критическая масса, а он продолжает переписывать максимумы, на долго ли…
@khtrader
▪️Черная линия – премия за риск по S&P500, мы видим, что в начале ноября премия за риск снизилась, т.е. ожидаемая прибыль снизилась.
▪️Красная линия – это годовая динамика базовой инфляции в США, мы наблюдаем четкую связь между показателями. Эта связь обусловлена деловым циклом, но текущий уровень инфляции – это инфляция предложения, поэтому премия была и остается не чувствительна.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, должного охлаждение фондового рынка так и не произошло, премия за риск остается низко. Как только денег станет меньше, а мировые ЦБ уже взяли на это курс, мы увидим новую волну распродажи на фондовом рынке США.
2️⃣Вообще, вокруг фондового рынка США скопилась критическая масса, а он продолжает переписывать максимумы, на долго ли…
@khtrader
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Активно мусолится тема риторики Байдена в отношении цен на энергоносители. оно-то и понятно, американцы не любят высокие цены на бензин. Так вот администрация Байдена говорит, что приготовила какой-то сюрприз для нефтяных цен, и если ОПЕК+ не повысит добычу, то Байден удивит рынок. Не совсем ясно о чем речь. но заседание ОПЕК+ завтра, и посмотрим, что за "пушка".
▪️Снова возобновились переговоры в рамках МЭГАТЕ, но Иран достаточно резок, и сначала требует снятия всех санкций, пока переговоры идут.
▪️По оценкам API на прошлой неделе запасы нефти выросли на 3,6 млн баррелей.
Техника:
Картинка по CL (WTI) очень напоминает ГиП и если уйдем ниже 81, то вполне возможно, что начнется долгожданная коррекция.
ВЫВОД
Завтра-послезавтра наступает час "Че", если ОПЕК+ не повысит добычу более, чем на 400 тб/д, то Байдена что-то скажет, хуже всего, если это "что-то" окажется пустышкой и тогда котировки пойдут дальше в рост.
Гадать здесь нечего. нужно ждать завтрашнего заседания.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Активно мусолится тема риторики Байдена в отношении цен на энергоносители. оно-то и понятно, американцы не любят высокие цены на бензин. Так вот администрация Байдена говорит, что приготовила какой-то сюрприз для нефтяных цен, и если ОПЕК+ не повысит добычу, то Байден удивит рынок. Не совсем ясно о чем речь. но заседание ОПЕК+ завтра, и посмотрим, что за "пушка".
▪️Снова возобновились переговоры в рамках МЭГАТЕ, но Иран достаточно резок, и сначала требует снятия всех санкций, пока переговоры идут.
▪️По оценкам API на прошлой неделе запасы нефти выросли на 3,6 млн баррелей.
Техника:
Картинка по CL (WTI) очень напоминает ГиП и если уйдем ниже 81, то вполне возможно, что начнется долгожданная коррекция.
ВЫВОД
Завтра-послезавтра наступает час "Че", если ОПЕК+ не повысит добычу более, чем на 400 тб/д, то Байдена что-то скажет, хуже всего, если это "что-то" окажется пустышкой и тогда котировки пойдут дальше в рост.
Гадать здесь нечего. нужно ждать завтрашнего заседания.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть снизились, но остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Данные по запасам в Сингапуре снова не вышли (уже три недели пробела);
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ чуть снизились, но остаются в рамках бокового движения вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились до новых годовых минимумов, что не согласуется с оценками API, сегодня увидим данные от Минэнерго США.
ВЫВОД
Спрос на нефтепродукты остается уверенный, страны ОЭСР уже вошли в низкий сезон, посмотрим, что выдаст сегодня Минэнерго. Рынок нефти и нефтепродуктов остается крайне тонким.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️На понедельник, запасы в Японии чуть снизились, но остаются выше среднегодовой отметки;
▪️Данные по запасам в Сингапуре снова не вышли (уже три недели пробела);
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ чуть снизились, но остаются в рамках бокового движения вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США снизились до новых годовых минимумов, что не согласуется с оценками API, сегодня увидим данные от Минэнерго США.
ВЫВОД
Спрос на нефтепродукты остается уверенный, страны ОЭСР уже вошли в низкий сезон, посмотрим, что выдаст сегодня Минэнерго. Рынок нефти и нефтепродуктов остается крайне тонким.
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг еще сократились и переписали 3-летние минимумы, подобравшись в упор к уровню 2018 года — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, резко углубила бэквордацию, выйдя на уровни 2018 года.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также резко вырос, и также переписал годовой максимум, дойдя до уровней 2018 года.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис продолжает оставаться на высоких уровнях, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке.
ВЫВОД
1️⃣Очень похоже, что мы находимся на пике нефтяного рынка, по крайней мере дальние фьючерсы уже не покупают, а Кушинг распродает запасы, точно так было в 2018 году.
2️⃣Послушаем ОПЕК+, потом услышим администрацию Байдена, ставку на этих ребят лучше не делать, поэтому рынок вполне может продолжит рост, но момент для шорта хороший.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг еще сократились и переписали 3-летние минимумы, подобравшись в упор к уровню 2018 года — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, резко углубила бэквордацию, выйдя на уровни 2018 года.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе также резко вырос, и также переписал годовой максимум, дойдя до уровней 2018 года.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис продолжает оставаться на высоких уровнях, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке.
ВЫВОД
1️⃣Очень похоже, что мы находимся на пике нефтяного рынка, по крайней мере дальние фьючерсы уже не покупают, а Кушинг распродает запасы, точно так было в 2018 году.
2️⃣Послушаем ОПЕК+, потом услышим администрацию Байдена, ставку на этих ребят лучше не делать, поэтому рынок вполне может продолжит рост, но момент для шорта хороший.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ
Global PMI, который нанесен белой линией, в октябре без изменений относительно сентября
▪️В октябре деловой цикл продолжил слабеть в ЕС (бежевая линия), в остальных развитых странах наблюдаем боковую динамику, кроме Японии (красная пунктирная), там уверенный рост продолжается, наконец-то Япония вылезла из рецессии.
▪️Развивающиеся страны в боковой динамике вдоль отметки в 50 пунктов, Китай немного выше 50 пунктов, что неплохо в условиях делевереджа.
ВЫВОД
1️⃣Вполне себе неплохой момент для экономики развитых стран, и фаза охлаждения делового цикла, начавшаяся в мае на финишной прямой, после чего можно ожидать виток расширения экономики.
2️⃣Думаю, у ЦБ хватит мудрости провести требуемую корректировку ДКП не задев реальный сектор.
@khtrader
Global PMI, который нанесен белой линией, в октябре без изменений относительно сентября
▪️В октябре деловой цикл продолжил слабеть в ЕС (бежевая линия), в остальных развитых странах наблюдаем боковую динамику, кроме Японии (красная пунктирная), там уверенный рост продолжается, наконец-то Япония вылезла из рецессии.
▪️Развивающиеся страны в боковой динамике вдоль отметки в 50 пунктов, Китай немного выше 50 пунктов, что неплохо в условиях делевереджа.
ВЫВОД
1️⃣Вполне себе неплохой момент для экономики развитых стран, и фаза охлаждения делового цикла, начавшаяся в мае на финишной прямой, после чего можно ожидать виток расширения экономики.
2️⃣Думаю, у ЦБ хватит мудрости провести требуемую корректировку ДКП не задев реальный сектор.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 269 тыс. заявок, ожидания были за снижение к 275 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе чуть выросли, и стабильно выше прошлого года на 15%.
ВЫВОД
▪️Хорошие данные по рынку труда, напомню, что показатель по новым заявкам держался в районе 200 тыс. штук, т.е. мы все ближе к полной занятости, а розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
▪️При прочих равных, такая статистика должна усилить ожидания ускорения сворачивания QE после нового года, ФРС такого сценария не исключает.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 269 тыс. заявок, ожидания были за снижение к 275 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе чуть выросли, и стабильно выше прошлого года на 15%.
ВЫВОД
▪️Хорошие данные по рынку труда, напомню, что показатель по новым заявкам держался в районе 200 тыс. штук, т.е. мы все ближе к полной занятости, а розничные продажи продолжают оставаться на высоких уровнях.
▪️При прочих равных, такая статистика должна усилить ожидания ускорения сворачивания QE после нового года, ФРС такого сценария не исключает.
@khtrader
#экономика ПРОГНОЗ ВВП США
Пост о том, почему так важен рынок труда для ФРС
▪️Стоит начать с напоминания, что 70% ВВП составляют потребительские расходы, которые формируются в основном из зарплат, т.е. 70% затратной части ВВП - это издержки на зарплаты. Поэтому, если мы поработаем с метриками рынка труда, то можно составить прогнозную модель для оценки годовых темпов роста ВВП. Именно эта модель нанесена синей линией, а продлевающая ее красная линия - прогноз, выполненный методом экстраполяции.
▪️Рыжая линия - это среднегодовые темпы ВВП.
▪️Корреляцию можно не комментировать, и с уверенностью 70%, можно утверждать, что перспективы роста ВВП до конца года иссякнут и ВВП начнет замедляться.
ВЫВОД
Важно то, что если инфляция продержится до лета следующего года, а предпосылки для этого есть, а ВВП с I квартала 2022 года начнет замедляться, то реальный ВВП может имеет шансы даже сократится в годовой динамике.
Т.е. экономика США все уверенней идет в сторону стагфляции!
@khtrader
Пост о том, почему так важен рынок труда для ФРС
▪️Стоит начать с напоминания, что 70% ВВП составляют потребительские расходы, которые формируются в основном из зарплат, т.е. 70% затратной части ВВП - это издержки на зарплаты. Поэтому, если мы поработаем с метриками рынка труда, то можно составить прогнозную модель для оценки годовых темпов роста ВВП. Именно эта модель нанесена синей линией, а продлевающая ее красная линия - прогноз, выполненный методом экстраполяции.
▪️Рыжая линия - это среднегодовые темпы ВВП.
▪️Корреляцию можно не комментировать, и с уверенностью 70%, можно утверждать, что перспективы роста ВВП до конца года иссякнут и ВВП начнет замедляться.
ВЫВОД
Важно то, что если инфляция продержится до лета следующего года, а предпосылки для этого есть, а ВВП с I квартала 2022 года начнет замедляться, то реальный ВВП может имеет шансы даже сократится в годовой динамике.
Т.е. экономика США все уверенней идет в сторону стагфляции!
@khtrader
#экономика ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА В США
Вышли ценные данные по производительности труда в США, т.к. именно этот показатель крайне важен в оценке реального роста экономики
Синяя линия – показатель издержек на рабочую силу, на единицу продукции. Показатель строится, как разница между динамикой производительности труда и расходов на рабочую силу. Данный показатель ценен тем, что показывает инфляционное давление с точки зрения инфляции предложения на рынке труда – это то, на что смотрит ФРС. В III квартале текущего года, производительность труда снизилась, в тоже время издержки на рабочую силу выросли больше ожиданий, соответственно показатель выше. Это значит, что инфляционное давление со стороны предложения усиливается, при том, что рынок труда далек от полной занятости. Красная линия, продлевающая синюю – это прогноз методом экстраполяции, и если верить данному методу прогнозирования, то дальше нас ждет усиление инфляционного давления.
Рыжая линия – годовая динамика ИПЦ.
ВЫВОД
1️⃣К месту сказать, что до внедрения политики QE данная связь между показателями была очень плотная (до средины 80-х), но с развитием инструментов монетарной и фискальной политики связь все менее очевидна. Тем не менее, какую-то долю в инфляционных процессах данная система занимает.
2️⃣Перспективы роста издержек на единицу рабочей силы продолжают указывать на развивающуюся инфляцию предложения, которая точно никуда не уйдет и нависает Дамокловым мечом над экономикой США.
@khtrader
Вышли ценные данные по производительности труда в США, т.к. именно этот показатель крайне важен в оценке реального роста экономики
Синяя линия – показатель издержек на рабочую силу, на единицу продукции. Показатель строится, как разница между динамикой производительности труда и расходов на рабочую силу. Данный показатель ценен тем, что показывает инфляционное давление с точки зрения инфляции предложения на рынке труда – это то, на что смотрит ФРС. В III квартале текущего года, производительность труда снизилась, в тоже время издержки на рабочую силу выросли больше ожиданий, соответственно показатель выше. Это значит, что инфляционное давление со стороны предложения усиливается, при том, что рынок труда далек от полной занятости. Красная линия, продлевающая синюю – это прогноз методом экстраполяции, и если верить данному методу прогнозирования, то дальше нас ждет усиление инфляционного давления.
Рыжая линия – годовая динамика ИПЦ.
ВЫВОД
1️⃣К месту сказать, что до внедрения политики QE данная связь между показателями была очень плотная (до средины 80-х), но с развитием инструментов монетарной и фискальной политики связь все менее очевидна. Тем не менее, какую-то долю в инфляционных процессах данная система занимает.
2️⃣Перспективы роста издержек на единицу рабочей силы продолжают указывать на развивающуюся инфляцию предложения, которая точно никуда не уйдет и нависает Дамокловым мечом над экономикой США.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа выросла на 0,5%, чистый экспорт из Канады снизился на 6,2%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 5,7% относительно предыдущей недели, до 96,6 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 3%, потребление в жилищном и коммерческом секторах выросло на 31,5%, экспорт в Мексику снизился на 8,3%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 80 млрд куб.фут, что на 9,5% выше, чем на прошлой неделе. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 63 млрд куб. футов, что в два раза выше средних вливаний для конца октября, чем в среднем за 5 лет.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что под конец недели, согласно оценкам Минэнерго (картинка) спрос резко превысил предложение, но в среднем, на прошлой неделе оставался профицит.
2️⃣В Европе также наблюдается стабилизация и продолжается закачка газа в хранилища Австрии и Германии.
3️⃣Пока спекулянты продолжают пользовать неопределенностью и гоняют цену в широком боковике.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа выросла на 0,5%, чистый экспорт из Канады снизился на 6,2%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 5,7% относительно предыдущей недели, до 96,6 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 3%, потребление в жилищном и коммерческом секторах выросло на 31,5%, экспорт в Мексику снизился на 8,3%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 80 млрд куб.фут, что на 9,5% выше, чем на прошлой неделе. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 63 млрд куб. футов, что в два раза выше средних вливаний для конца октября, чем в среднем за 5 лет.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что под конец недели, согласно оценкам Минэнерго (картинка) спрос резко превысил предложение, но в среднем, на прошлой неделе оставался профицит.
2️⃣В Европе также наблюдается стабилизация и продолжается закачка газа в хранилища Австрии и Германии.
3️⃣Пока спекулянты продолжают пользовать неопределенностью и гоняют цену в широком боковике.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие, но события в монетарном мире начинают менять свой вектор и тот уровень проблем на рынке труда, логистике и ценами на сырье ничего хорошего не сулит, поэтому более чем уверен, инфляционное давление к концу года усилится и монетарным властям придется сворачиваться быстрее, например, ЕЦБ планирует свернуть PEPP до марта 2022 года.
▪️Пока не ясно, кто будет покупать трежерис, т.к. реальная доходность из-за инфляции остается вблизи исторических минимумов. Пока Минфин во имя спасения сбережений потребителей решил выпустить долги по фиксированной ставке чуть выше 7%, но это только для американцев и только на 15 тыс. долларов в год.
▪️На мой взгляд, индекс S&P500 оторвался от реальности, т.к. ожидаемая инфляция больше не растет - это нанесено на превью!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются крайне мягкие, но события в монетарном мире начинают менять свой вектор и тот уровень проблем на рынке труда, логистике и ценами на сырье ничего хорошего не сулит, поэтому более чем уверен, инфляционное давление к концу года усилится и монетарным властям придется сворачиваться быстрее, например, ЕЦБ планирует свернуть PEPP до марта 2022 года.
▪️Пока не ясно, кто будет покупать трежерис, т.к. реальная доходность из-за инфляции остается вблизи исторических минимумов. Пока Минфин во имя спасения сбережений потребителей решил выпустить долги по фиксированной ставке чуть выше 7%, но это только для американцев и только на 15 тыс. долларов в год.
▪️На мой взгляд, индекс S&P500 оторвался от реальности, т.к. ожидаемая инфляция больше не растет - это нанесено на превью!
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика РЫНОК ТРУДА США
▪️Вышли данные по рынку труда в США за октябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,6%, ожидали 4,7%. Также снижается показатель U6 – 8,3%. Любопытно, но по всем фронтам рынок труда укрепляется, а зарплаты немного выросли.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, подвыподверты статистов ФРС конечно вещь интересная, но факт налицо – рынок труда хуже докризисных уровней.
ВЫВОД
Ну что же, как ни крути, а рынок труда в США продолжает расширяться, что говорит о расширяющейся экономике. Мы это видели и по деловому циклу, и по темпам кредитования. Если так продолжится до конца года, то после нового года ФРС может заговорить об ужесточении ДКП, правда, чьими устами, пока неясно.
@khtrader
▪️Вышли данные по рынку труда в США за октябрь, безработица, лучше ожиданий – 4,6%, ожидали 4,7%. Также снижается показатель U6 – 8,3%. Любопытно, но по всем фронтам рынок труда укрепляется, а зарплаты немного выросли.
▪️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда: черные линии – линейные показатели, а гистограммы – это гистограмма MACD, т.е. скорость изменения показателей.
▪️Как видим, базовые показатели остаются значительно хуже предкризисного уровня, т.е. пока рынок труда остается слабым, подвыподверты статистов ФРС конечно вещь интересная, но факт налицо – рынок труда хуже докризисных уровней.
ВЫВОД
Ну что же, как ни крути, а рынок труда в США продолжает расширяться, что говорит о расширяющейся экономике. Мы это видели и по деловому циклу, и по темпам кредитования. Если так продолжится до конца года, то после нового года ФРС может заговорить об ужесточении ДКП, правда, чьими устами, пока неясно.
@khtrader
#золото ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №10 от 04.11.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, вероятней всего снижение котировок золота, но у рынка есть альтернатива всегда – обо все этом в видео.
▪️Любопытно развиваются события, хорошо, что не торопился с шортами.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №10 от 04.11.2021г
▪️В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
▪️На мой взгляд, вероятней всего снижение котировок золота, но у рынка есть альтернатива всегда – обо все этом в видео.
▪️Любопытно развиваются события, хорошо, что не торопился с шортами.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, что также надавило на чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
▪️Спекулятивная активность остается крайне слабой, что не поддержало тренд, и на уходящей неделе котировки нефти остались под давлением. Также важно то, что совокупный открытый интерес во фьючерсах Brent (ICE) и CL (CME) сократился на 3-летний минимум.
▪️К месту сказать, данные по СОТ вышли на вторник, поэтому рост конца недели не вошел в текущие данные.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах сократились, что также надавило на чистую спекулятивную позицию.
ВЫВОД
▪️Спекулятивная активность остается крайне слабой, что не поддержало тренд, и на уходящей неделе котировки нефти остались под давлением. Также важно то, что совокупный открытый интерес во фьючерсах Brent (ICE) и CL (CME) сократился на 3-летний минимум.
▪️К месту сказать, данные по СОТ вышли на вторник, поэтому рост конца недели не вошел в текущие данные.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена немного снизилась, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️ОПЕК+ снова проигнорировали просьбу Байдена о наращивании добычи нефти более высокими темпами и оставили план на декабрь неизменным + 400 тб/д;
▪️Мало того, Арамко сильно повысила цены на свои сорта на декабрь по всем направлениям. Особенно повысили цену для США и Ближнего Востока;
▪️Байден заявил, что рассматривает любые способы для снижения цен на нефть, но пока это всего лишь слова;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, энергетический рынок остается политизированным, на чем неплохо играют крупные участники рынка. Но, как мы видим, текущие цены на энергетику уже дискомфортны для мировой экономики и мешают реальному сектору расти, также, как и мировым ЦБ проводить монетарную политику.
2️⃣Руководствуясь этой предпосылкой, даже если цены останутся на текущих или более высоких уровнях, то это ненадолго.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в нейтральной зоне, но остается ниже ноля - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз сбылся, т.к. средняя недельная цена немного снизилась, а скоринг был в нейтральной зоне.
Информационный фон:
▪️ОПЕК+ снова проигнорировали просьбу Байдена о наращивании добычи нефти более высокими темпами и оставили план на декабрь неизменным + 400 тб/д;
▪️Мало того, Арамко сильно повысила цены на свои сорта на декабрь по всем направлениям. Особенно повысили цену для США и Ближнего Востока;
▪️Байден заявил, что рассматривает любые способы для снижения цен на нефть, но пока это всего лишь слова;
▪️Запасы нефтепродуктов в Японии, США, ОАЭ и Сингапуре снижаются, при этом, западный мир входит в низкий автомобильный сезон, что мы видим по динамике запасов в США;
▪️Вообще, спецы физического рынка пишут, что никакого дефицита в мире нет, ни один НПЗ не жалуется на нехватку сырья.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, энергетический рынок остается политизированным, на чем неплохо играют крупные участники рынка. Но, как мы видим, текущие цены на энергетику уже дискомфортны для мировой экономики и мешают реальному сектору расти, также, как и мировым ЦБ проводить монетарную политику.
2️⃣Руководствуясь этой предпосылкой, даже если цены останутся на текущих или более высоких уровнях, то это ненадолго.
@khtrader
