«Поскольку самостоятельное «излечение» среднего российского банка в ближайшей перспективе невозможно, сектору вновь потребуется поддержка извне. На фоне снижения инвестиционного интереса к банковскому бизнесу основным источником финансовой помощи становится государство.» АКРА.

@sinelor Синельников-Оришак пишет просто о сложном – политике, экономике, США, которые знает «изнутри». Но более всего о России. Если к нему прислушивается, например, Newsweek, то и нам не зазорно

ФК «Открытие» (как иллюстрация).
2018 год (млрд. руб.):
за январь: убыток 🔻-8,8, резервы ✅+24,2
за февраль: прибыль ✅+2,7, резервы 🔻-2,0
за март: прибыль ✅+12,2, резервы 🔻-8,15
за апрель: убыток🔻-2,9, резервы 🔻-0,82

Если не учитывать январь, - за февраль, март и апрель - из 12 млрд. прибыли - 11 млрд. за счет восстановления резервов...

Для оценки бизнеса - используется в т.ч. «доходный» подход.
На 1,8 трлн. руб. активов - за год рентабельность составит (расчетно) - 0,21% годовых. И это - если повезет.
20% планируют продать в 21 году? Я бы не купил.

P.S. Еще - нераспределённый убыток прошлых лет в 2018 году увеличился на🔻-2,14 млрд. (СПОДы?). Т.е. - по факту - за 4 месяца - тоже прибыль - 1,06 млрд. или 0,17% годовых...

Закончились праздники, но не для всех, потому что завтра играет сборная России по футболу, которая мысленно уже несколько лет, судя по результатам, вальяжно отдыхает на заморском курорте. Не будем о грустном и поговорим о финансовых рынках, поскольку там повеселее. Начало торговой сессии на рынке государственного долга проходит негативно, инвесторы продают облигации и тем самым ухудшают ожидания по дальнейшему курсу рубля, демонстрирующего снижение к американскому доллару. (выше 63 руб.). В то же время торговые обороты в облигациях низкие, что может быть связано с эффектом еженедельных аукционов, которые начнутся через несколько минут. Минфин после неудачной недели решил подстраховаться - сегодня игрокам будет предложено всего 20 млрд руб. Сейчас главная идея на рынке - это политика американского регулятора. Вчерашнее данные по инфляции в США, отразившие ускорение до шестилетнего максимума, укрепили позиции доллара на глобальном рынке и ухудшили положение развивающихся валюты, в том числе рубля. Если сегодня ночью западные денежные власти не покажут «ястребиную» (я ставлю именно на этот исход) риторику относительно дальнейших темпов повышения USD ставки, валюты EM могут получить положительную поддержку. @bondovik
#валюта #сша #аукционы

Итак, Шувалов смог оперативно выбить для ВЭБа 600 млрд руб. от китайского госбанка развития China Development Bank сроком на 5 лет. Похвально. Однако нас беспокоит вопрос, что будет после истечения этих 5 лет. ВЭБ - это институт развития и до сих пор деньги зарабатывать не научился. Получится ли у Шувалова сделать сверхприбыльный проект из ВЭБа? Сомнительно. За счет каких резервов ВЭБ будет расплачиваться за проценты и тело этого колоссального кредита? Очевидно, что из бюджета. Конечно, не исключен варианта с перекредитованием у китайцев опять, но, в конечном итоге, все это бремя ляжет на бюджет. А возникающие проблемы всегда можно решить с помощью докапитализации. Китайцы финансируют свой стратегический «Один пояс, один путь», причем по очень хорошим для себя условиям. Полученные от китайского госбанка средства будут направлены на кредитование проектов, связанных с реализацией стратегии «Один пояс, один путь».

​​Почему американские банки запретили покупать криптовалюту с помощью кредиток?

Ограничительные меры ввела так называемая большая четверка: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo

«Запрещая покупку криптовалюты, банк продолжит изучать вопрос по мере развития рынка», — сообщила в электронном письме представитель Wells Fargo Шелли Миллер. Ранее представители банков пояснили, что покупка криптовалют по кредитным картам несет высокие кредитные риски в том числе для самих банков.

Российские банки будут тормозить еще 3-5 лет

У российских банков достаточно скромные возможности самостоятельно наращивать капитал без потери финансовой устойчивости, утверждается в исследовании рейтингового агентства АКРА (есть у РБК). Банки, которые могут стабильно генерировать капитал, составляют лишь пятую часть от их общего числа, на них приходится 36% активов сектора. При этом 62,5% банков (46% активов) за последние три года хотя бы раз находились в критической зоне по своей способности наращивать капитал,

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/13/06/2018/5b1bce829a794776b9c02726?from=center_1

В России остро встаёт вопрос естественной убыли населения, которую не удаётся компенсировать за счёт мигрантов.

Миграционный прирост в 2017 году составил 212 тысяч человек, что стало наихудшим результатом за 6 лет. Ежегодное сокращение мигрантов достигает десятков тысяч человек. В ближайшие 4-5 лет миграционный прирост может стать отрицательным, что усугубит ситуацию с численностью населения в стране. С миграционной точки зрения Россия зависит от стран СНГ, которые обеспечивают прирост. Но всвязи с экономической ситуацией в стране, качество мигрантов падает одновременно с их количеством. Мигранты из других стран составляют не более 50 тысяч человек в год. Количество мигрантов из развитых стран стремится к нулю.

По итогам 2017 года естественная убыль населения составила 134,4 тысяч человек, после 2025 года она достигнет 400 тысяч человек в год.

Меры поддержки семей, которые, по мнению властей, должны были повысить рождаемость, не смогли даже остановить ее сокращение.

Сложившуюся ситуацию усугубляет то, что россияне покидают свою страну. Количество эмигрантов достигла уровня конца 90-х годов и сейчас находится на отметке 300-400 тысяч человек в год. При этом эти люди являлись наиболее образованной и обеспеченой частью населения. Проблема возникла сразу после выборов президента 2012 года, а особо остро она сформировалась в 2014 году.

Мы с уверенностью можем прогнозировать дальнейшее ухудшение ситуации. Будет падать как само количество жителей страны, так и их качество. Оставшееся население будет стремительно стареть, пенсионный возраст повышать бесконечно невозможно. Средний уровень образования так же упадёт, возникнет, а точнее усилится, дефицит высококвалифицированных специалистов.

​​Уже завтра правительство может внести законопроект о повышении пенсионного возраста. По данным Ведомостей, выбран самый жесткий вариант — 65 лет для мужчин (сейчас 60), 63 года для женщин (сейчас 55). Повышение предлагается проводить на год каждый год начиная с 2020. Не известно главное - что будет с той толпой народу, которая выходит на пенсию раньше общего срока, а этих счастливщиков (медики, учителя, балерины, артисты, военные, полиция) - около трети всех пенсионеров. Некоторые вправе сейчас выходить на пенсию аж в 40 лет. Повышение одобрил глава Сбербанка Герман Греф. «Почему женщину в 55 лет, когда она в расцвете сил, красавица, а некоторые даже рожают, мы отправляем на пенсию?", - заявил он.

Сегодня агентство АКРА представило жизнеутверждающее исследование по банкам. Главный вывод - пациент в основном болен (особенно, если устранить из статистики Сбербанк!), а денег на лекарства у его собственника нет. Бежать в аптеку - нет сил. И желания.

«Поскольку самостоятельное «излечение» среднего российского банка в ближайшей перспективе невозможно, сектору вновь потребуется поддержка извне. На фоне снижения инвестиционного интереса к банковскому бизнесу основным источником финансовой помощи становится государство», - резюмирует АКРА.
https://www.acra-ratings.ru/research/776

Впрочем, очевидно, что потребность банков в резервах на уровне 500 млрд руб. в ближайшей перспективе никто кроме государства не удовлетворит.

Это грустно, но факт. Даже бессмысленная ФАС опомнилась и скорректировала свою угрозу про запрет госбанкам покупать частные банки. Впрочем, о реальных покупках речи давно нет - банки уходят в небытие бесплатно.

Banking news - 2

🔸Орловское УФАС оштрафовало Россельхозбанк за умалчивание условий Тарифного плана "Пенсионный" в рекламе пенсионной карты с 7% годовых на остаток. Банк оштрафован на 100 тыс. руб, должностное лицо - на 4 тыс. руб.
🔸Forbes выявил несколько потенциальных угроз для банка Восточный:
- отложенные налоговые активы на 9,3 млрд руб (40% капитала)
Если в будущем банк не получит прибыль около 46 млрд руб, то эти активы сгорят, что приведет к снижению капитала.
- на балансе банка есть инвестиционная недвижимость на 8,8 млрд руб (37% капитала)
Оценка стоимости может быть завышена, доходы неочевидны, под недвижимость создаются повышенные резервы.
- переход с 2018 г. на МСФО-9
Новый стандарт вынудит банк пересчитать резервы, что приведет к значительному снижению собственного капитала.
🔹Альфа-Банк планирует купить белорусскую дочку Хоум Кредит (Небанковская кредитно-финансовая организация). Сделка согласована Нацбанком и антимонопольными органами, может закрыться в июне 2018 г.

@MarketOverview

Феерично депрессивная картина банковского сектора от рейтингового агентства АКРА! Но всё так и есть. Лично у меня выводы и аргументы, приведённые в обзоре, возражений не вызывают. А ещё я глубоко убеждён, что процессы, происходящие в банках, всегда являются лучшей иллюстрацией состояния экономики. Иногда это наглядней, чем цифры Росстата.
Важно также отметить, что на Сбербанк эти выводы в полной мере не стоит экстраполировать. У него возможности генерации капитала остаются высокими, хотя негативные макроэкономические тенденции действуют и на него. При этом он остаётся бенефициаром продолжающейся консолидации банковского сектора в России.

АКРА: способность банковского сектора к самостоятельной генерации капитала отсутствует
• Доля банков, стабильно генерирующих капитал – 21% всех исследуемых банков (36% активов сектора).
• 62.5% процента исследуемых банков (46% активов) в течение последних трех лет хотя бы один раз находились в критической зоне генерации капитала
• Инвестиционный интерес собственников к банковскому бизнесу продолжает падать, тогда как роль и поддержка государства, напротив, усиливаются.

Российский банковский сектор продолжит буксовать на протяжении еще 3–5 лет. Способности банков к самостоятельной генерации капитала в этот период будут весьма скромными. Этому будут способствовать:
• досоздание резервов по проблемным активам (по оценкам АКРА, необходимые резервы составят не менее 500 млрд руб. в 2018-2019гг.)
• применение повышающих коэффициентов по отдельным банковским операциям
• реализация отложенных кредитных рисков в ряде отраслей (строительство, недвижимость)
• ухудшение финансового состояния крупнейших компаний-заемщиков в результате возможного ужесточения санкций
• снижение чистой процентной маржи (до 3.3% в 2021 году с 4.0% в 2017 году) на фоне планомерного снижения процентных ставок
• слабый спрос на кредитные ресурсы, сопряженный с ожидаемым вялым экономическим ростом в России (1.5-1.7% на горизонте до 2021г)
• недостаточное развитие комиссионного (безрискового) бизнеса

С обзором АКРА можно ознакомиться здесь: https://www.acra-ratings.ru/research/776

❗️Блять, звоночек?

ЦБ РФ МОЖЕТ ИЗМЕНИТЬ ПАРАМЕТРЫ ЗАКУПКИ ВАЛЮТЫ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ, ВКЛЮЧАЯ ПРИОСТАНОВКУ ОПЕРАЦИЙ, ПРИ ВЫСОКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ КУРСА РУБЛЯ - СИЛУАНОВ,РИА

​​‼️Поздравляем с короткой рабочей неделей и двигаемся дальше

Сегодня Небрехня @nebrexnya препарирует небольшой «Банк Корпоративного Финансирования» (251 место в РФ по активам, 6,66 млрд р
Банчек уже получил широкий пиар весной этого года, когда в него вломились отец и сын Юргелевичи, разводящие БКФ на взятку в 125 тыс зелени💸 типа чтоб замазать итоги проверки от ЦБ, которая найдет проблемы даже там, где и особо и нет🙈 (тем более, что сами в свои документах-циркулярах и прочих бумажках путаются, поэтому впаять нарушения могут всем, жаль, канешн, что себя пока обходят вниманием👀)
🔥 Итак, обещанный огонь:
🔻Основной владелец банка тетя Оля Миримская торчит около 190 лямов русских денег (можно пробить данные даж по сайту ведомства💻), о чем существует исполнительный лист от марта этого года, однако бабки с Оли взыскать до сих пор не могут🖕🏻
🔻В Арбитраже рассматривается иск о досрочном истребовании субординированного кредита на 11,5 лямов долларов (это примерно больше половины капитала банка на настоящее время). Причем это не является большой тайной, банкстеры раскололись в своем отчете по МСФО за прошлый год🤔
Как мы все понимаем, баблишко при "удачном" рассмотрении дела для тети Оли, спокойно уходит за бугор, в принципе схема старая, проверенная еще товарищем Антоновым. Судебное заседание по суборду было перенесено на 17 июля, смотрим, ждем, запаслись вискариком🥃
🔻 С 1 июля БКФ остается без права выдачи банковских гарантий под госзакупки, ибо попадает под ограничения по рейтингу (рейтинг банка ruCCC с негативнм прогнозом, а по новым требованиям кредитный рейтинг банка должен составлять по шкале «Эксперт РА» не ниже «ruB-», а по шкале "АКРА" - не ниже уровня "B-(RU)"🖕🏻
А если посмотреть отчетность, то редакции @nebrexnya валидола и вискарика не хватит🥃 - с ликвидностью и нормативкой у банчка не ахти как идет, общее финансовое положение "не але", как бы доктор в морг скоро не прописал💀
Небрехня не будет особо следить за данными товарищами, в принципе, вопросов больше не остается😂@nebrexnya

Держатели дефолтных бондов Русского стандарта на $545млн, по которым заложены 49% акций банка, потребовали их досрочного погашения. Это не повлияет на переговоры с другими инвесторами, считают в банке

 #Росгосстрах

⚡️Хачатуров будет судиться с «Открытием» за неисполнение обязательств
ФК «Открытие» не выполнила своих обязательств в рамках сделки по покупке «Росгосстраха». Вскоре бывший собственник страховщика планирует подать ряд исков против менеджмента группы.

Источник
https://www.asn-news.ru/news/67049#ixzz5IJ97qkLH

Уже завтра правительство может внести в Госдуму законопроект о повышении пенсионного возраста. Для мужчин до 65 лет, для женщин до 63. Сейчас выходят на пенсию - 60 лет и 55 лет соответственно. Фишка в том, что продолжительность жизни в нашей стране, не как в Японии например. Средний показатель жизни для мужчин в России как раз 65 лет. То есть очень удобно пенсию платить не придется, потому что не кому. Женщинам повезло больше и в плане продолжительности жизни (до 76 лет) и соответственно в плане перспективы получения пенсии. Ну если только она окончательно не примет эфемерную форму.

Защищать стабильности рубля любой ценой – примерно так можно интерпретировать заявление Антона Силуанова о том, что ЦБ может повторить апрельский ход с приостановкой операций покупки валюты для Минфина на внутреннем рынке.

Центральный банк будет руководствоваться ситуацией на рынке и принимать решение, с тем чтобы обеспечить стабильность

И все направлено на то, чтобы снизить волатильность. Потому что прыжки курса национальной валюты в ближайший месяц не останутся без внимания. А кому нужны тонны сообщений в соцсетях и СМИ на всех языках о том, что с рублем творится вообще непонятное, а курс приходится проверять дважды в день?

Учитывая, что нас ждет несколько важных решений по ставкам (ФРС, ЕЦБ, ЦБ РФ), а также решение по ОПЕК+, лишняя защита рубля не помешает. Так что Силуанов молодец, вербальные интервенции в этом случае вовремя. Характерно то, что об этом говорит не Набиуллина (хотя именно ЦБ изменяет параметры покупки, потому что он их осуществляет в интересах Минфина), а Силуанов. Впрочем, у ЦБ вообще большие проблемы с общением.

Ну а рубль сейчас будет удерживаться в диапазоне 62-64 за доллар. Впрочем, возможное укрепление вряд ли кто-то будет сдерживать, как раз потому, что в этом случае заголовки получаются позитивными.