Нежелание инвесторов скупать ОФЗ так, как раньше, вынуждает Минфин подстраиваться под ситуацию. Кроме того, стартует Чемпионат мира, и здесь явно важны позитивные заголовки в мировых СМИ. Просто представьте себе в самом начале мундиаля получить новости в виде «инвесторы отвернулись от страны, принимающей ЧМ-2018». Это станет грандиозным провалом.

Поэтому Минфин заметно снижает объемы размещения: ведомство предложит 10-летние ОФЗ-ИН 52002 на 10,1 миллиарда рублей и ОФЗ 25083 с погашением в декабре 2021 года на 10 миллиардов рублей.

То есть у нас высоколиквидные бумаги и долг, защищенные от инфляции – это почти беспроигрышная комбинация, особенно если учесть повышенные инфляционные ожидания, связанные с решениями ЦБ РФ и ЕЦБ (заседание ЕЦБ состоится уже завтра). Да, это не 50 млрд руб., а даже не 30 млрд, но зато потом можно отчитаться, что разместили в полном объема и даже при повышенном спросе.

Между тем, выполнение квартального плана по привлечению 450 млрд рублей под большим вопросом. За апрель-май Минфин смог привлечь всего 171,1 млрд руб., а теперь еще и объемы будут ниже, да и перечень бумаг ограничен.

На прошлой неделе стало ясно, что длинные ноты размещать нет смысла, за ними не приходят инвесторы-нерезиденты, которые вывели за предыдущие два месяца из ОФЗ 200 млрд руб. Фактически, на рынке просто нет крупных покупателей (за исключением госбанков, но вот они как раз и будут выкупать сегодняшнее размещение). Но в ЦБ, конечно, будут говорить, что рисков нет, оттока «мы не видим» и вообще все хорошо [https://t.iss.one/mislinemisli/2982].

Обычно рынок страны-хозяйки растет в год проведения ЧМ [https://read.bi/2l67139], но Россия вполне может стать исключением, если инвесторов не будет. Для рубля пока только одна надежда – нефть, так что придется понервничать в преддверии встречи ОПЕК+ в Вене 22-23 июня.

Китайский кредит ВЭБу. Сумма - больше капитала, как «занулять» ОВП - непонятно, срок - как у «потреба» - смысл в таком кредите?
«Внешэкономбанк - 600 млрд руб. от китайского госбанка развития China Development Bank в юанях сроком до 5 лет, без обеспечения».

Breakfast news

Правительство уже завтра может внести в Госдуму (орган, поддерживающий сексуальные домогательства) законопроект о повышении пенсионного возраста по жесткому варианту – женщины до 63 лет, мужчины – до 65, пишут «Ведомости» со ссылкой на собственные источники. Принципиально решение принятно, говорят собеседники издания, торг может коснуться темпов повышения и, возможно, отчасти итогового возраста. Повышение пока не коснется досрочников, но это временно – правительство вернется к ним позднее.

Владельцы 25% евробондов «Русского стандарта» потребовали их досрочного погашения, сообщает РБК. По этим бумагам заложено 49% банка. «Русский стандарт» называет требование техническим и утверждает, что оно не повлияет на переговоры о реструктуризации.

Дмитрию Ананьеву пока не удается продать агрохолдинг «Белая птица» (это четвертый в России производитель мяса бройлеров), пишет Ъ. От покупки отказался Вадим Мошкович, теперь холдинг, предполагает издание, ждет банкротство.

ЦБ Кипра опроверг информацию о закрытии счетов офшорных компаний, сообщают «Ведомости». В начале июня о наличии такой директивы всем сообщил партнер Paragon Advice Group Александр Захаров.

FIFA сегодня в Москве проголосует по месту проведения Чемпионата мира 2026 года. Кандидатов два – Марокко и объединеная заявка США, Мексики и Канады, пишет NY Times. Объединенная заявка – фаворит.

#ОСАГО

После того как ЦБ РФ принял решение о повышении тарифов ОСАГО на 20% во многих филиалах наблюдается вялое оживление: ведутся переговоры о заключении агентских договоров, договоров сотрудничества по прямому возмещению.

Частичная либерализация тарифов может выправить ситуацию в филиалах, которые работают в небольшой «минус», либо балансируют на грани убыточности. «Токсичным» регионам данная мера, конечно, не поможет.

Поможет ли им полная либерализация тарифов, которая ожидается в 2023 году покажет время. Вполне возможно, что либерализация тарифов потянет за собой повышение лимита по ОСАГО, а это значит, что #постановщики еще потянут свой рубль со страховщиков.

https://www.kommersant.ru/doc/3655826

Рынок МФО в большом крахе. После пристального внимания ЦБ и РФМ, к финансовым операциям МФО, обнал ушёл в сторону, ранее данные организации выводили большие объемы нала, на физиков. Сейчас же полностью приходится им работать в белую, прогоняя малые суммы. Нерентабельность бизнеса идёт полным ходом...@BlackAudit

Алексей Кудрин хочет расширить полномочия Счетной палаты и проверить, как ЦБ санирует банки. В законе об этом напрямую ничего нет, и поэтому Счетная палата просит Госдуму дать на проверку ФКБС поручение. Пока Госдума думает, межведомственный спор уже разгорелся.

Кудрин только что получил новые полномочия и хочет максимально расширить функционал в короткие сроки, объясняет федеральный чиновник. На неделе этот вопрос будет обсуждаться на совещании в администрации президента, знает он. В фокусе внимания — эффективность расходования денег на санации.

ЦБ же против того, чтоб Счетная палата проверяла ФКБС. «Средства ФКБС не являются бюджетными средствами, а решения о предоставлении через ФКБС капитала и ликвидности затрагивают сферу денежно-кредитной политики, которая по закону является сферой исключительной компетенции Банка России», – говорит представитель ЦБ.

Почта России предлагает правительству перенести снижение беспошлинного порога для посылок из зарубежных интернет-магазинов с €1 тыс. до €200 на начало 2021 года. Изменения могут негативно повлиять на бизнес ФГУПа из-за отсутствия технологии автоматического взимания пошлин и поставить под угрозу совместный с ВТБ проект по созданию сети логистических центров за 35 млрд руб. Но российские интернет-магазины продолжают настаивать на быстром введении лимита. @proimport

Авиакомпания «Якутия» берет в лизинг Boeing-737-800 у ирландской компании Airopco I Sd Ireland за $24 млн. Помимо америнских боингов «якуты» планируют взять в лизинг канадские Bombardier Dash-8 Q300. Причем они будут планомерно замещать Ан-24 в существующем парке. Как говорится, большой привет, Объединенная авиастроительная корпорация!
@leasinger_kompromat

Глава Tesla Илон Маск сообщил о сокращении 9% сотрудников компании. Этот шаг должен сократить потери, связанные с выпуском Model 3. Сейчас в компании работает 37,5 тысяч человек.

Всего 21% банков в РФ способен самостоятельно генерировать капитал. Единственный источник финансирования в этих условиях — государство, а на горизонте 3-5 лет ситуация будет ухудшаться.

Россияне все меньше сберегают и больше тратят, подсчитали в ЦБ. Это хорошо для экономики, но опасно для самих граждан

Что происходит❓
Россияне завершили переход от сберегательной модели поведения к потребительской, констатировали в Центральном банке. Так, норма сбережений (отношение накоплений к располагаемым доходам населения) вернулась к докризисному уровню 2013–2014 годов и составила 7%. Вполне вероятно, что этот уровень может сохраниться и в дальнейшем

Прочему так❓
Россияне чрезвычайно оптимистично оценивают то, что происходит в стране. Это подталкивает их к походам в банки и получению новой порции кредитов для того, что пожить хорошо и красиво. Многие вообще считают, что сейчас отличное время для крупных покупок и совершают их «на все деньги». Хотя, с другой стороны, граждане все же копят, хоть и не в таких объемах, как во время кризиса. В 2017 году объем сбережений граждан достиг рекордных 29,5 трлн рублей.

Что будет дальше❓
В этом году граждане увеличат свои траты на 3,8–4,3%, подсчитали в ЦБ . В 2017 году, по данным Росстата, этот показатель вырос на 3,4% и составил 47,9 трлн рублей. Увеличение расходов населения ускорит рост розничного товарооборота. По действующему прогнозу Минэкономразвития, этот показатель в 2018 году вырастет на 2,9%. В прошлом году он увеличился на 1,2% после двухлетнего падения.

Это хорошо❓
Для экономики, очевидно, да. Стагнация розничного сектора, которая наблюдалась последние несколько лет, серьезно вредила экономическому росту. Однако граждане могут стать заложниками нестабильной макроэкономической ситуации. Рост расходов на фоне едва-едва начавших восстанавливаться реальных располагаемых доходов и взрывного увеличения закредитованности могут сыграть с россиянами злую шутку. Если страна вновь окажется в полосе спада, а доходы упадут, мы увидим резкий спад потребления и увеличение числа модных сейчас персональных банкротств (https://goo.gl/Q9igsQ).

За последнюю неделю на нас вышли цельных три пиар-фирмешки с предложением похайпить обновлённый ВЭБ и лично новоявленного госбанкстера Игоря Шувалова.

Мы чинно послали, но коль узрите хвалебные оды, возрадуйтесь за ребят - они нехило поднимаются.

📢Banking news

🔻9 июня в период с 10:10 до 12:50 в работе брокера Сбербанка зафиксирован технический сбой. Клиенты жаловались, на проблемы при проведении операций, в личном кабинете не отображалась информация об акциях в портфеле, о балансе счета, отображались чужие брокерские счета.
Сбербанк подтвердил наличие технических проблем, неполадки устранены
🔸Moodys понизил рейтинг 17 турецких банка, среди которых госбанк TC Ziraat Bankasi - материнская компания российского Зираат Банка (Москва). Moodys понизил LT-рейтинг депозитов в нац. валюте TC Ziraat Bankasi с Ва2 до Ва3, прогноз перемещен со стабильного в список на пересмотр с возможностью понижения
причина: перенос LT-рейтинга Турции на пересмотр
Агентство отмечает снижение возможности правительства Турции поддержать госбанки в случае необходимости, ограниченные валютные ресурсы могут привести к тому, что правительство будет подходить избирательно к поддержке в стрессовых ситуациях. В итоге для российской дочки Зираат банка - это негативный фактор, уменьшающий потенциал поддержки. Ждём рейтингового действия от RAEX, присвоившего в декабре 2017 г. Зираат банку рейтинг ruBBB+, прогноз стабильный.
🔹Помните мы писали 8 мая о намерениях Газпромбанка, Ростеха, Мегафона и USM Holdings (Алишера Усманова) о создании совместного предприятия - так вот они создали АО МФ Технологии (МФТ). МФТ будет создавать цифровые финансовые продукты на базе Газпромбанка.
Кажется скоро Мегафон будет отказываться от услуг банка Раунд, на базе которого работает Мегафон Банк
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Солид Банку (Владивосток) на уровне ruB-, прогноз стабильный.
риски: слабая оценка рыночных позиций, удовлетворительная позиция по капиталу, слабое качество активов, волатильность ликвидности
Российско-японский Солид Банк в прошлом году "перевёз" головной офис из Петропавловска-Камчатского во Владивосток, в течение года был несколько раз замечен в списке банков, норматив достаточности капитала Н1.0 которых опустился ниже 10%, но не более 8%.
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Юникредитбанку на уровне ruAAA, прогноз стабильный.
это наивысшая рейтинговая оценка кредитоспособности по шкале агентства

@MarketOverview

​​СМИ узнали о просьбе «Почты России» отложить повышение пошлин на посылки

Глава «Почты России» Николай Подгузов попросил правительство отложить введение пошлин на посылки дороже €200 с 2019-го на 2021 год. По его словам, «Почта России» технически к этому не готова, а взимание дополнительных пошлин парализует работу почтового оператора.

Сейчас пошлиной в 30% облагаются лишь посылки дороже €1 тыс. Однако с 1 июля 2018 года, согласно проекту Минфина, ​порог на беспошлинный ввоз товаров из зарубежных интернет-магазинов будет снижен до €500, а с 1 января 2019-го — до €200. Ставку таможенной пошлины при этом планируется понизить до 15%.

Подгузов отмечает, что если лимит в €200 будет введен не на одну посылку, а на все отправления в течение месяца, почтовый трафик может перераспределиться в соседние страны — Белоруссию и Казахстан.

https://goo.gl/LYwcJX

#ЦБРФ

🔥Стучать за спасибо: ЦБ не хочет платить доносчикам
Почему предложенный ЦБ институт информаторов не заработает
Наталия Еремина
Центробанк рассчитывает, что в России заработает институт информаторов. При этом делиться информацией российские осведомители должны бесплатно.

🙂Уважаемые сотрудники #ЦБРФ, продолжайте читать наш канал - мы информацией делимся абсолютно безвозмездно.

Источник
https://m.gazeta.ru/business/2018/06/08/11790817.shtml

🤦‍♂️🔥 Как оградить банки и людей от покупки валюты? Очень просто: не давать им рубли!

Перед июньскими выходными ЦБ пропылесосил банки и в ходе аукциона собрал с банков 2,827 трлн. рублей, это на 200 млрд. больше, чем было неделе раньше. Сразу после выходных ЦБ собрал 2,627 трлн рублей. Чтобы поддержать рубль и не дать возможность массово скупать доллары, ЦБ не поскупился, предложив банкам размещение средств под 7,23% годовых.

Но рано или поздно, ЦБ придётся снизить ставки до прежних уровней, и тогда многие ринуться скупать доллары, тем более, что ФРС не уходит с курса на повышение ставок. Результат – снижение курса рубля.

Согласно прогнозу АКРА, банковский сектор продолжит буксовать в течение еще 3–5 лет. Такое ожидание основывается в том числе на следующих предпосылках:
- досоздание резервов по проблемным активам, которые все еще сохраняются на балансе российских банков (по оценкам АКРА, в период с 2018 по 2019 год необходимые резервы составят не менее 500 млрд руб.);
- применение повышающих коэффициентов по отдельным банковским операциям, а также переход кредитных организаций с начала 2018 года на МСФО 9;
- реализация отложенных кредитных рисков в ряде отраслей (преимущественно в отрасли строительства и недвижимости);
- ухудшение финансового состояния крупнейших компаний-заемщиков в результате возможного ужесточения санкций со стороны западных стран;
- снижение чистой процентной маржи (по прогнозу АКРА, с 4% в 2017-м до 3,3% в 2021-м) на фоне планомерного снижения процентных ставок;
- слабый спрос на кредитные ресурсы, сопряженный с ожидаемым вялым экономическим ростом в стране (1,5–1,7% на горизонте до 2021 года включительно), и вынужденная аллокация свободных средств в низкодоходные активы ввиду структурного профицита ликвидности;
- недостаточное развитие комиссионного (безрискового) бизнеса;
- дивидендные выплаты, несмотря на их умеренную (около 40%) долю в финансовом результате.

https://www.acra-ratings.ru/research/776

«Поскольку самостоятельное «излечение» среднего российского банка в ближайшей перспективе невозможно, сектору вновь потребуется поддержка извне. На фоне снижения инвестиционного интереса к банковскому бизнесу основным источником финансовой помощи становится государство.» АКРА.