Forwarded from Что по страхованию?
#ЧитаяМеждуСтрок #НАСКО #ОСАГО #Кондратенков #НамПишут
📌Продолжаем нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок.
Сегодня рассмотрим вместе с вами - АО “Национальная страховая Компания ТАТАРСТАН” (АО “НАСКО”). Это компания небезызвестного господина #Кондратенкова и один из бывших активных участников рынка #ОСАГО (весь свой портфель по #ОСАГО они перекинули вначале в АО "Страховая Компания “Опора”, а потом этот портфель перелетел в ООО “Страховая компания АНГАРА” - обе компании также принадлежат #Кондратенкову).
Основные выводы актуария:
❗️в #НАСКО имеется значительный разрыв ликвидности, без его устранения существует вероятность невыполнения #НАСКО обязательств по договорам в среднесрочной перспективе.
❗️основной проблемой, выявленной в ходе проведения обязательного актуарного оценивания, является продолжающийся рост убыточности по ОСАГО, которое составляет 37% бизнеса #НАСКО (в терминах заработанной премии за 2017 год). Большая доля ОСАГО в портфеле, несет в себе угрозу финансовому состоянию #НАСКО, а также повышает надзорные риски, поэтому #НАСКО следует сосредоточить свои усилия на диверсификации страхового портфеля в пользу низко-убыточных видов страхования, значительном снижении доли полисов, заключенных по системе “Единый агент”.
❗️проведенный анализ соответствия активов обязательствам по срокам погашения, выявил наличие разрыва ликвидности по сроку от 3 месяцев до 1 года. Организации следует провести дополнительный анализ на предмет возможного переаллоцирования активов для устранения разрыва ликвидности.
❓Давайте разберемся с вами в чем причина разрыва ликвидности:
❗️У #НАСКО ликвидных активов в несколько раз меньше чем страховых обязательств (резервов). После анализа состава активов мы видим, что реальных ликвидных активов (денежные средства и депозиты) чуть более 1 миллиарда рублей, а страховые резервы составляют более 4 миллиардов рублей (или точнее 4 096 499 933 рублей).
❓Посмотрим, что является инвестиционным имуществом?
❗️Это земля в 200 км от Калининграда, кадастровая стоимость в 6 раз ниже оценочной. Есть покупатели🙄?
Именно из-за этих участков у #НАСКО отозвали рейтинг. https://raexpert.ru/releases/2017/Nov01b
❓А ценные бумаги?
❗️Актуарий называет их бумаги нерезидентов с высоким рейтингом.
GMR Hyderabad International Airport Limited? Международный аэропорт имени Раджива Ганди - аэропорт в Индии, расположен в 20 километрах от города Хайдарабад. Даже не знаем, что сказать на это.😆
📌Продолжаем нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок.
Сегодня рассмотрим вместе с вами - АО “Национальная страховая Компания ТАТАРСТАН” (АО “НАСКО”). Это компания небезызвестного господина #Кондратенкова и один из бывших активных участников рынка #ОСАГО (весь свой портфель по #ОСАГО они перекинули вначале в АО "Страховая Компания “Опора”, а потом этот портфель перелетел в ООО “Страховая компания АНГАРА” - обе компании также принадлежат #Кондратенкову).
Основные выводы актуария:
❗️в #НАСКО имеется значительный разрыв ликвидности, без его устранения существует вероятность невыполнения #НАСКО обязательств по договорам в среднесрочной перспективе.
❗️основной проблемой, выявленной в ходе проведения обязательного актуарного оценивания, является продолжающийся рост убыточности по ОСАГО, которое составляет 37% бизнеса #НАСКО (в терминах заработанной премии за 2017 год). Большая доля ОСАГО в портфеле, несет в себе угрозу финансовому состоянию #НАСКО, а также повышает надзорные риски, поэтому #НАСКО следует сосредоточить свои усилия на диверсификации страхового портфеля в пользу низко-убыточных видов страхования, значительном снижении доли полисов, заключенных по системе “Единый агент”.
❗️проведенный анализ соответствия активов обязательствам по срокам погашения, выявил наличие разрыва ликвидности по сроку от 3 месяцев до 1 года. Организации следует провести дополнительный анализ на предмет возможного переаллоцирования активов для устранения разрыва ликвидности.
❓Давайте разберемся с вами в чем причина разрыва ликвидности:
❗️У #НАСКО ликвидных активов в несколько раз меньше чем страховых обязательств (резервов). После анализа состава активов мы видим, что реальных ликвидных активов (денежные средства и депозиты) чуть более 1 миллиарда рублей, а страховые резервы составляют более 4 миллиардов рублей (или точнее 4 096 499 933 рублей).
❓Посмотрим, что является инвестиционным имуществом?
❗️Это земля в 200 км от Калининграда, кадастровая стоимость в 6 раз ниже оценочной. Есть покупатели🙄?
Именно из-за этих участков у #НАСКО отозвали рейтинг. https://raexpert.ru/releases/2017/Nov01b
❓А ценные бумаги?
❗️Актуарий называет их бумаги нерезидентов с высоким рейтингом.
GMR Hyderabad International Airport Limited? Международный аэропорт имени Раджива Ганди - аэропорт в Индии, расположен в 20 километрах от города Хайдарабад. Даже не знаем, что сказать на это.😆
Рейтинговое агентство «Эксперт РА»
«Эксперт РА» понизил рейтинг страховой компании НАСКО до уровня ruВ
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг финансовой надежности страховой компании НАСКО до уровня ruВ. По рейтингу установлены развивающийся прогноз и статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг ruB+ с развив...
Forwarded from Что по страхованию?
#ЧитаяМеждуСтрок #Помощь #НамПишут
📌Продолжая нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок мы решили рассмотреть ООО “Страховое общество “Помощь”. Компания принадлежит питерской семье Локтаевых и в свое время засветилась как активный игрок на рынке страхования госзаказа (ФЗ-94), поиграла на рынке страхования застройщиков и очень плотно занималась страхованием СМР (когда в сметы по государственным контрактам был заложен страховой тариф в 1%, а возвраты на рынке достигали 80%). Потом административный ресурс заметно поубавился, компания заглохла и даже пережила приостановку лицензии #ЦБРФ. Нам стало интересно посмотреть, чем живет компания сегодня.
Основные активы #Помощь состоят из:
✅ депозитов - 503 942 000,00 рублей,
✅ недвижимого имущества - 483 500 000,00 рублей,
❌ прочей дебиторской задолженности - 158 901 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 156 186 000,00 рублей,
❌ векселей - 152 999 000,00 рублей,
✅ денежных средств - 148 881 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по перестрахованию - 101 717 000,00 рублей,
❌ вкладов в уставные (складочные) капиталы - 60 000 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 766 126 000,00 рублей.
По оценке актуария Прочая дебиторская задолженность, Векселя и Вклады в уставные (складочные) капиталы маловероятно могут быть использованы для исполнения страховых обязательств.
Таким образом, доля сомнительных активов составляет 17,66% от общего количества🔥
❗️Объектов недвижимости - 4 штуки, что может негативно отразиться в случае необходимости их быстрой реализации.
Актуарий обратил внимание еще на одно важное обстоятельство - если сопоставлять совокупный размер активов без учета инвестиционной недвижимости с величиной обязательств, то можно сделать вывод о недостаточности запаса активов (без учета инвестиционной недвижимости) для покрытия обязательств.
Тем не менее, вывод актуарий делает достаточно мягкий:
"По состоянию на 31 декабря 2017 года сроки погашения активов и обязательств согласованы между собой. На основании предоставленной Обществом информации можно сделать вывод, что активов Общества с высокой вероятностью достаточно для выполнения обязательств перед страхователями в полном объеме как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Необходимо отметить, что у компании без учета инвестиционной недвижимости наблюдается дефицит ликвидных активов по сравнению со страховыми обязательства. Данный разрыв ликвидности не означает невозможность компании выполнения обязательств, поскольку в случае возникновения кассового разрыва у компании существует возможность заложить и реализовать часть инвестиционной недвижимости. Однако наличие разрыва ликвидности увеличивает риски компании в связи с чем, рекомендуется привести структуру активов по ликвидности в соответствие со структурой обязательств".
Интересен еще перечень событий, которые могут оказать существенное влияние на изменение полученных результатов актуарного оценивания:
⚠️ существенное влияние на полученные результаты актуарного оценивания может оказать негативное развитие текущей экономической ситуации в РФ посредством следующих факторов:
⚠️ повышение степени риска по крупным объектам в связи с развитием кризисных явлений в экономике: последствий экономии на оборудовании, обеспечивающем безопасность, сокращении обслуживающего персонала и т.д.,
⚠️ наличие крупных катастрофических убытков в 2017 году, о факте наступления которых не было известно на момент оценки РЗУ на 31.12.2017,
⚠️ изменение судебной практики по признанию страховых случаев по ГО арбитражных управляющих.
📌Продолжая нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок мы решили рассмотреть ООО “Страховое общество “Помощь”. Компания принадлежит питерской семье Локтаевых и в свое время засветилась как активный игрок на рынке страхования госзаказа (ФЗ-94), поиграла на рынке страхования застройщиков и очень плотно занималась страхованием СМР (когда в сметы по государственным контрактам был заложен страховой тариф в 1%, а возвраты на рынке достигали 80%). Потом административный ресурс заметно поубавился, компания заглохла и даже пережила приостановку лицензии #ЦБРФ. Нам стало интересно посмотреть, чем живет компания сегодня.
Основные активы #Помощь состоят из:
✅ депозитов - 503 942 000,00 рублей,
✅ недвижимого имущества - 483 500 000,00 рублей,
❌ прочей дебиторской задолженности - 158 901 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 156 186 000,00 рублей,
❌ векселей - 152 999 000,00 рублей,
✅ денежных средств - 148 881 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по перестрахованию - 101 717 000,00 рублей,
❌ вкладов в уставные (складочные) капиталы - 60 000 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 766 126 000,00 рублей.
По оценке актуария Прочая дебиторская задолженность, Векселя и Вклады в уставные (складочные) капиталы маловероятно могут быть использованы для исполнения страховых обязательств.
Таким образом, доля сомнительных активов составляет 17,66% от общего количества🔥
❗️Объектов недвижимости - 4 штуки, что может негативно отразиться в случае необходимости их быстрой реализации.
Актуарий обратил внимание еще на одно важное обстоятельство - если сопоставлять совокупный размер активов без учета инвестиционной недвижимости с величиной обязательств, то можно сделать вывод о недостаточности запаса активов (без учета инвестиционной недвижимости) для покрытия обязательств.
Тем не менее, вывод актуарий делает достаточно мягкий:
"По состоянию на 31 декабря 2017 года сроки погашения активов и обязательств согласованы между собой. На основании предоставленной Обществом информации можно сделать вывод, что активов Общества с высокой вероятностью достаточно для выполнения обязательств перед страхователями в полном объеме как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Необходимо отметить, что у компании без учета инвестиционной недвижимости наблюдается дефицит ликвидных активов по сравнению со страховыми обязательства. Данный разрыв ликвидности не означает невозможность компании выполнения обязательств, поскольку в случае возникновения кассового разрыва у компании существует возможность заложить и реализовать часть инвестиционной недвижимости. Однако наличие разрыва ликвидности увеличивает риски компании в связи с чем, рекомендуется привести структуру активов по ликвидности в соответствие со структурой обязательств".
Интересен еще перечень событий, которые могут оказать существенное влияние на изменение полученных результатов актуарного оценивания:
⚠️ существенное влияние на полученные результаты актуарного оценивания может оказать негативное развитие текущей экономической ситуации в РФ посредством следующих факторов:
⚠️ повышение степени риска по крупным объектам в связи с развитием кризисных явлений в экономике: последствий экономии на оборудовании, обеспечивающем безопасность, сокращении обслуживающего персонала и т.д.,
⚠️ наличие крупных катастрофических убытков в 2017 году, о факте наступления которых не было известно на момент оценки РЗУ на 31.12.2017,
⚠️ изменение судебной практики по признанию страховых случаев по ГО арбитражных управляющих.
Forwarded from Что по страхованию?
#ЧитаяМеждуСтрок #Арсеналъ #НамПишут
📌Новый участник нашей рубрики - #ЧитаяМеждуСтрок - ООО Страховая компания “Арсеналъ”
Картина по ним вырисовывается на удивление неплохая.
Основные активы #Арсеналъ состоят из:
✅ депозитов - 160 595 000,00 рублей,
✅ денежных средств - 889 456 000,00 рублей,
✅ финансовые активы - 102 291 000,00 рублей
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 119 920 000,00 рублей,
✅ займы - 11 199 000,00 рублей,
✅ доля перестраховщиков - 43 505 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 326 966 000,00 рублей
У актуария не возникло сомнений по структуре активов и тут мы с ним солидарны. Всё на самом деле выглядит достойно.
В целом актуарий в своем отчёте ничего критичного не отметил:
5.3. Описание основных рисков неисполнения обязательств и рекомендации по их устранению или снижению.
На будущие выплаты по обязательному страхованию жизни и здоровья военнослужащих могут оказать влияние законодательные и судебные (правоприменительные) изменения, которые могут привести к увеличению объема выплат за счет выплат, не предусмотренных данным контрактом. Необходимо максимально оперативно и квалифицированно реагировать на все возникающие судебные претензии.
5.4.Перечень событий, которые могут оказать существенное влияние на изменение полученных результатов актуарного оценивания.
В составе резервов компании присутствует несколько крупных заявленных убытков. В силу характера страхового портфеля, содержащего крупные коммерческие риски, появление еще одного подобного убытка или значительное снижение (или отказ) одного из убытков из РЗУ может существенно повлиять на полученные в данном актуарном заключении результаты.
📌Новый участник нашей рубрики - #ЧитаяМеждуСтрок - ООО Страховая компания “Арсеналъ”
Картина по ним вырисовывается на удивление неплохая.
Основные активы #Арсеналъ состоят из:
✅ депозитов - 160 595 000,00 рублей,
✅ денежных средств - 889 456 000,00 рублей,
✅ финансовые активы - 102 291 000,00 рублей
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 119 920 000,00 рублей,
✅ займы - 11 199 000,00 рублей,
✅ доля перестраховщиков - 43 505 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 326 966 000,00 рублей
У актуария не возникло сомнений по структуре активов и тут мы с ним солидарны. Всё на самом деле выглядит достойно.
В целом актуарий в своем отчёте ничего критичного не отметил:
5.3. Описание основных рисков неисполнения обязательств и рекомендации по их устранению или снижению.
На будущие выплаты по обязательному страхованию жизни и здоровья военнослужащих могут оказать влияние законодательные и судебные (правоприменительные) изменения, которые могут привести к увеличению объема выплат за счет выплат, не предусмотренных данным контрактом. Необходимо максимально оперативно и квалифицированно реагировать на все возникающие судебные претензии.
5.4.Перечень событий, которые могут оказать существенное влияние на изменение полученных результатов актуарного оценивания.
В составе резервов компании присутствует несколько крупных заявленных убытков. В силу характера страхового портфеля, содержащего крупные коммерческие риски, появление еще одного подобного убытка или значительное снижение (или отказ) одного из убытков из РЗУ может существенно повлиять на полученные в данном актуарном заключении результаты.
Forwarded from Что по страхованию?
#ЧитаяМеждуСтрок #СЕРВИСРЕЗЕРВ #ОСАГО #НамПишут
📌Продолжаем нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок.
Сегодня мы с Вами рассмотрим актуарное заключение за 2017 год компании из “красной” зоны нашего последнего топ по #ОСАГО - ООО "СК “СЕРВИСРЕЗЕРВ”. Данная компания примечательна тем, что доля #ОСАГО в их портфеле больше 90%. Еще интересно, что ответственный актуарий (Кадников Андрей Анатольевич) у них тот же, что и у компании #Ангара.
Основные активы #СЕРВИСРЕЗЕРВ состоят из:
✅ денежных средств - 81 682 000,00 рублей,
✅ депозитов - 526 748 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 121 967 000,00 рублей,
✅ ❌ прочей дебиторской задолженности и прочих активов - 21 432 000,00 рублей,
✅ доли перестраховщиков - 2 216 000,00 рублей,
❌ отложенных налоговых активов - 85 935 000,00 рублей,
✅ ❌ недвижимого имущества - 597 593 000,00 рублей,
✅ суброгационного актива - 38 430 000,00 рублей,
❌ основных средств, кроме недвижимого имущества - 12 474 000,00 рублей,
✅ отложенных аквизиционных расходов - 92 839 000,00 рублей,
❌ прочих активов - 159 076 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 740 392 000,00 рублей
Актуарий принял для тестирования активов на: 1 258 703 000,00 рублей
Таким образом, доля сомнительных активов составляет 27,68% от их общего количества.
Основную часть недвижимости составляют земельные участки (58,9%), нежилые здания и помещения (40,8%). Все объекты в количестве 25 шт. расположены в основном во Владимирской области. Для целей дальнейшего тестирования актуарием применен дисконт 30%, учитывающий возможные потери при возможной реализации данных активов во исполнение финансовых и страховых обязательств.
Основные выводы Актуария:
❗️По состоянию на 31 декабря 2017 года сроки погашения активов и обязательств не согласованы между собой по причине наличия у Общества значительной доли неликвидных активов в виде инвестиционной недвижимости. При этом имеется совокупный недостаток активов в размере порядка 9% от величины сформированных страховых и финансовых обязательств.
❗️На основании предоставленной выше информации можно сделать вывод, что активов Общества недостаточно для выполнения всех сформированных обязательств перед страхователями и прочими кредиторами.
Актуарий рекомендует увеличить величину качественных активов Общества путем реализации предлагаемых мероприятий (всех или частично):
❗️ Оказание материальной помощи участниками Общества;
❗️ Замена низколиквидных активов более ликвидными;
❗️ Повышение качества непрофильных активов (прочая дебиторская задолженность)
📌Продолжаем нашу рубрику - #ЧитаяМеждуСтрок.
Сегодня мы с Вами рассмотрим актуарное заключение за 2017 год компании из “красной” зоны нашего последнего топ по #ОСАГО - ООО "СК “СЕРВИСРЕЗЕРВ”. Данная компания примечательна тем, что доля #ОСАГО в их портфеле больше 90%. Еще интересно, что ответственный актуарий (Кадников Андрей Анатольевич) у них тот же, что и у компании #Ангара.
Основные активы #СЕРВИСРЕЗЕРВ состоят из:
✅ денежных средств - 81 682 000,00 рублей,
✅ депозитов - 526 748 000,00 рублей,
✅ дебиторской задолженности по страхованию - 121 967 000,00 рублей,
✅ ❌ прочей дебиторской задолженности и прочих активов - 21 432 000,00 рублей,
✅ доли перестраховщиков - 2 216 000,00 рублей,
❌ отложенных налоговых активов - 85 935 000,00 рублей,
✅ ❌ недвижимого имущества - 597 593 000,00 рублей,
✅ суброгационного актива - 38 430 000,00 рублей,
❌ основных средств, кроме недвижимого имущества - 12 474 000,00 рублей,
✅ отложенных аквизиционных расходов - 92 839 000,00 рублей,
❌ прочих активов - 159 076 000,00 рублей.
Итого активов на: 1 740 392 000,00 рублей
Актуарий принял для тестирования активов на: 1 258 703 000,00 рублей
Таким образом, доля сомнительных активов составляет 27,68% от их общего количества.
Основную часть недвижимости составляют земельные участки (58,9%), нежилые здания и помещения (40,8%). Все объекты в количестве 25 шт. расположены в основном во Владимирской области. Для целей дальнейшего тестирования актуарием применен дисконт 30%, учитывающий возможные потери при возможной реализации данных активов во исполнение финансовых и страховых обязательств.
Основные выводы Актуария:
❗️По состоянию на 31 декабря 2017 года сроки погашения активов и обязательств не согласованы между собой по причине наличия у Общества значительной доли неликвидных активов в виде инвестиционной недвижимости. При этом имеется совокупный недостаток активов в размере порядка 9% от величины сформированных страховых и финансовых обязательств.
❗️На основании предоставленной выше информации можно сделать вывод, что активов Общества недостаточно для выполнения всех сформированных обязательств перед страхователями и прочими кредиторами.
Актуарий рекомендует увеличить величину качественных активов Общества путем реализации предлагаемых мероприятий (всех или частично):
❗️ Оказание материальной помощи участниками Общества;
❗️ Замена низколиквидных активов более ликвидными;
❗️ Повышение качества непрофильных активов (прочая дебиторская задолженность)
Telegram
The Mad Insurer
#FiveOClock #ОСАГО #ЦБРФ
📌В последнее время очень много разговоров про #ОСАГО, вот и решили мы посмотреть на долю #ОСАГО в портфелях страховых компаниях. За основу мы взяли данные #ЦБРФ за первый квартал 2018 года тут.
На наш взгляд в нормальном, сбалансированном…
📌В последнее время очень много разговоров про #ОСАГО, вот и решили мы посмотреть на долю #ОСАГО в портфелях страховых компаниях. За основу мы взяли данные #ЦБРФ за первый квартал 2018 года тут.
На наш взгляд в нормальном, сбалансированном…