Защищать стабильности рубля любой ценой – примерно так можно интерпретировать заявление Антона Силуанова о том, что ЦБ может повторить апрельский ход с приостановкой операций покупки валюты для Минфина на внутреннем рынке.

Центральный банк будет руководствоваться ситуацией на рынке и принимать решение, с тем чтобы обеспечить стабильность

И все направлено на то, чтобы снизить волатильность. Потому что прыжки курса национальной валюты в ближайший месяц не останутся без внимания. А кому нужны тонны сообщений в соцсетях и СМИ на всех языках о том, что с рублем творится вообще непонятное, а курс приходится проверять дважды в день?

Учитывая, что нас ждет несколько важных решений по ставкам (ФРС, ЕЦБ, ЦБ РФ), а также решение по ОПЕК+, лишняя защита рубля не помешает. Так что Силуанов молодец, вербальные интервенции в этом случае вовремя. Характерно то, что об этом говорит не Набиуллина (хотя именно ЦБ изменяет параметры покупки, потому что он их осуществляет в интересах Минфина), а Силуанов. Впрочем, у ЦБ вообще большие проблемы с общением.

Ну а рубль сейчас будет удерживаться в диапазоне 62-64 за доллар. Впрочем, возможное укрепление вряд ли кто-то будет сдерживать, как раз потому, что в этом случае заголовки получаются позитивными.

Держатели облигаций Russian Standart Ltd требуют немедленного погашения бумаг на 545 млн.долларов. С выплатами в очередной раз затягивает водочный и банковский магнат Рустам Тарико.
Сын идеолога коммунистической партии выбрал капитализм и разбогател на продажах водки. В октябре прошлого года Тарико не выплатил владельцам облигаций "Русского стандарта" купон на 35 млн.долларов, сославшись на отсутствие средств. Обеспечением по долгу служит 49% акций банка и инвесторы намерены добиться продажи этого залога по наилучшей в таких обстоятельствах цене.

ЕЦБ - РЫНКИ EM - МНЕНИЕ
"Рынкам ЕМ придется еще хуже, если Драги даст сигнал о конце QE. Заседание ФРС уже заложено в цены. А вот если от ЕЦБ будет сильное заявление о том, что они начнут сокращать свою программу выкупа, я думаю, что это будет иметь большее влияние на рисковые активы". - Робин Джонсон, возглавляющий инвестиции в Nedgroup Investments в Йоханнесбурге.

ЕЦБ заседает в четверг.

План Минфина по размещению ОФЗ на II квартал (апрель-июнь) - 450 млрд. рублей. До окончания квартала осталось менее трех недель, а привлечено всего лишь чуть более 170 млрд. руб. Если Минфин продолжит размещать по 30 млрд. в неделю и будет делать это успешно, то оставшееся время соберет еще 90 млрд., т.е. общая сумма составит около 260 млрд. Очевидно, что план будет с треском провален. Но Минфин РФ понять можно: бюджет вышел в профицит, дорогая нефть позволяет копить резервы, и резона привлечения заемных денег нет. ОФЗ пока нужны, чтобы откачивать с рынка лишнюю ликвидность.
Но и в целом по всему миру идет отток денег с развивающихся рынков, Россия тут не одинока.

Банки расскажут налоговой обо всех карточных переводах физлиц

Пора вводить в моем блоге рубрику #интернет-страшилки_о_финансах Вот очередная.

С 1 июня вступили в силу поправки в налоговый кодекс. Теперь банки ОБЯЗАНЫ в 3-дневный срок предоставлять в налоговую инспекцию информацию обо всех передвижениях денег на ваших счетах.

Получается, придется отчитываться обо всех поступлениях? Платить налоги с каждого перевода? А-а-а-а-а-а-а...

Без паники. Разберемся по порядку.

Регулярные переводы родителям или детям, переводы внутри семьи, переводы денег по собственным счетам, переводы от друзей и коллег в счет долгов (мелких и крупных), подарки от других людей...

Все это не считается доходом. За эти переводы не надо отчитываться, с них не надо платить налоги.

С доходов надо, и вы — по логике закона — делаете это сами. Возможно, вас это удивит. Но система сейчас работает условно на доверии. Если вы получили перевод, вы не обязаны доказывать, что он не является доходом.

Иногда у налоговой могут появиться подозрения, что какой-то человек не платит налоги. Тогда — и только тогда — инспектор может запросить в банке информацию о ваших переводах.

Откуда берутся подозрения? Чаще всего случайно:

- человек официально числится безработным, но купил квартиру; налоговая задается вопросом: откуда деньги?

- человек получил перевод от организации, организация отчиталась за свои расходы, указав и этот перевод; а налоги человек вовремя не уплатил, несостыковочка

- инспектор проверял отправителя денег, не важно по какой причине, а он указал, что оплачивал какие-то услуги или товары на карту другому физлицу - и пошли проверять по цепочке

Все вышесказанное не касается банковских блокировок. Некоторые банки слишком рьяно выполняют предписания ЦБ — препятствовать отмыванию доходов и финансированию терроризма. Но это совсем другая история, я о ней писала, повторяться не буду.

КОМУ БЕСПОКОИТЬСЯ ИЗ-ЗА НОВОВВЕДЕНИЙ?

- тем, кто сдает квартиры
- фрилансерам, которые работают без договора
- предпринимателям, которые не оформляются как ИП, или оформляются, но продолжают принимать деньги за товары и услуги на карту физлица

ЧТО ГРОЗИТ?

Налоговая доначислит НДФЛ 13% по тем доходам, которые сможет доказать. Плюс штраф 20% от суммы неуплаченного налога. О штрафах и даже уголовном наказании за незаконное предпринимательнство я уже писала, не буду повторяться.

Отдельно скажу по поводу сдачи квартир. Доказать, что вы не просто получали безвозмездную регулярную помощь от ваших квартиросъемщиков будет просто. Учитываются не только показания арендаторов (налоговая понимает, что вы можете с ними договориться), но и соседей. А также размещение рекламы о сдаче квартиры в аренду.

Русский торговый банк оспорил решение ЦБ об отзыве лицензии.
Напомню - это тот, где дыра 4,4 млрд. руб., при том, что активы были 10,5 млрд. и «усохли» до 2,62 по результатам обследования ЦБ.

https://m.vedomosti.ru/finance/news/2018/06/13/772567-russkii-torgovii-bank-osporil-otzive-litsenzii

​​Черные кассы приличных банков

Контрольные закупки обнаружили проблемы в оперкассах «Возрождения» и «Авангарда»

👉‼️ Вы наверняка за последние дни прочитали👀 много интересного про «Юнистрим».
👉‼️ Про то, что они прекратили переводы 💸 в Таджикистан, что от работы с системой отказался Сбербанк, что ЦБ требует закрыть 170 оперкасс.
👉‼️ Все так, но это не уникальные проблемы отдельного банка, а результат масштабной зачистки 🔪 рынка обменников, о которой мы уже устали писать.
👉‼️ А приходится, потому что помимо «Юнистрима» непрозрачные, если не сказать больше, операции👣, ревизоры ЦБ обнаружили во время контрольных закупок в оперкассах еще двух крупных банков.
👉‼️ Это «Возрождение» и «Авангард». Соседи сверху пока вежливо интересуются 💬 у менеджмента, как так вышло.
👉‼️ Но если внятного объяснения не найдется, проверки ужесточатся👊.
👉 Мы держим руку на пульсе, не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy

‍Средний чек россиян в магазинах снизился до 521 руб.

Уже второй месяц подряд россияне продолжают снижать траты при походах в магазин. В мае размер среднего чека составил 521 руб., сокращение по сравнению с апрелем с учетом инфляции — более 2%.

Это следует из результатов исследования Romir, опубликованных на официальном сайте холдинга.

Сокращение ежедневных расходов россиян в магазинах исследователи зафиксировали в Москве, в Санкт-Петербурге и во всех категориях городов страны.

Наибольшие потери понес средний чек в гипер- и супермаркетах (минус 5,4% и минус 5,3%, соответственно), то есть в крупных форматах.

https://clck.ru/Dah8S

Проблемных долгостроев с начала года стало больше, об этом заявил глава минстроя Владимир Якушев. По его словам, если на 1 января было 836 объектов долевого строительства - 1101 дом, то к 1 апреля стало уже 842 долгостроя - 1261 дом. На фоне всеобщей вовлеченности в борьбу с долгостроем неутешительная цифра..

Но власти не унывают и надеются решить проблему обманутых дольщиков, перейдя на новую модель финансирования жилищного строительства и переложив все риски на профессиональных участников рынка. В частности, это принцип "одно разрешение на строительство - один расчетный счет", а также полноценное банковское сопровождение. С 1 июля 2019 года в обязательном порядке заработают специализированные банковские эскроу-счета, гарантирующие сохранность средств покупателей. Ню-ню.. кто за все заплатит по повышенным ставкам? То-то же. Кстати, если вам известно что-то про своё долгострои, пишите нам, мы о нем расскажем миру!

Оплаченный ущерб от налогового преступления уменьшает налоговые долги юрлица

Оплаченный ущерб от налогового преступления не только освобождает от уголовной ответственности, но и уменьшает налоговые долги юрлица, сообщила ФНС. Это дает шанс собственникам и руководству бизнеса на реабилитацию при условии возмещения ущерба от недобросовестных действий.

Порядок зачета ФНС утвердила приказом от 19.03.2018 N ММВ-7-8/153@.

Для зачета суммы ущерба в счет налоговой задолженности необходимо подать письменное заявление в свободной форме, а также копии документов, которые подтверждают оплату ущерба. С заявлением о зачете оплаченной суммы ущерба в счет обязанности по уплате налоговых долгов может обратиться и третье лицо, если оно возмещало ущерб.

Обратиться с заявлением можно в инспекцию по месту учета лично, через представителя или отправить документы в электронной форме с усиленной квалифицированной электронной подписью.

Решение о зачете принимается в течение 10 рабочих дней. Копия решения направляется заявителю в течение пяти рабочих дней.@BlackAudit

Банк России пытается сдержать укрепление доллара через депозитные аукционы. Одним из ключевых инструментов против игры на валютном рынке является проведение депозитных аукционов, когда регулятор предлагает банкам разместить краткосрочную избыточную ликвидность. До начала длинных праздников ЦБ расширял лимит для стерилизации, который прошёл очень удачно - чистый отток средств из системы превышал ранние аукционы на 200 млрд руб. Затем сегодня банки разместили чуть более 200 млрд из предложенных 500 млрд руб. Ставка по депозитам остаётся комфортной - выше 7.2% годовых. Такой уровнь вложения предлагают лишь 6-летние ОФЗ, сильно подешевевшие в последнее время. В настоящий момент нацвалюта (62.6) по отношению к доллару отыграла 60 копеек с дневного максимума. @bondovik
#валюта #цб #рубль

​​Какие законы и ограничения вступают в силу во время ЧМ-2018

🙍‍♀️🙍‍♂️Россияне, приехавшие в города проведения ЧМ, должны будут встать на учет в отделении полиции, на это дается всего 3 дня (обычно граждане могут находиться в городе без прописки и регистрации по месту пребывания 90 дней).

🚕В контролируемые зоны (стадионы, тренировочные площадки, базы команд, гостиницы для сборных и судей, пресс-центры и др.) смогут попасть только представители аккредитованных служб такси. А в зону «последней мили», где проходят матчи, — только жители близлежащих домов, получившие пропуска.

🍻В Москве будет ограничена продажа алкоголя и напитков в стеклянных бутылках в радиусе 2 км от стадионов «Лужники» и «Спартак», а также от фан-зоны на Воробьевых горах. Ограничения коснутся также кафе и ресторанов.

🔫Оборот гражданского и служебного оружия, патронов, взрывчатых и ядовитых веществ, материалов и изделий в городах ЧМ будет приостановлен. Оружейные магазины в этот период будут закрыты, а оружейные отделы — опечатаны.

🚁С 1 июня по 17 июля вводятся ограничения для владельцев беспилотников. Они действуют в радиусе 110 км вокруг 11 городов, которые проводят матчи чемпионата. Также запретными зонами считаются территории баз отдыха команд и тренировочные площадки.

https://goo.gl/ZR546o

Около 80% госконтрактов в 2017 г. пришлось на долю региональных и муниципальных заказчиков

Около 80% госконтрактов в 2017 году пришлось на долю региональных и муниципальных заказчиков, следует из сводного аналитического отчета по результатам осуществления мониторинга закупок, товаров, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд, опубликованного Минфином РФ.

По данным Минфина, 47,18% от общего количества госконтрактов (3,52 млн контрактов объемом 6,3 трлн рублей) пришлось на долю заказчиков регионального уровня. Федеральные госзаказчики заключили в прошлом году 22,3% контрактов, а муниципальные - 30,5%.

В стоимостном выражении распределение госзаказа оказалось другое. Заказчики регионального уровня заключили контракты на 2,9 трлн рублей, федерального - 2,1 трлн рублей, муниципального - 1,2 трлн рублей. При этом средняя стоимость контракта выросла в прошлом году до 1,8 млн рублей с 1,5 млн рублей в 2016 году.

Наиболее затратными в 2017 году стали госконтракты на закупку работ в сфере строительства (включая работы по строительству автодорог, зданий и иных сооружений, а также услуг по инженерно-техническому проектированию). Общий объем таких контрактов составил 1,95 трлн рублей (48,7% от общего объема контрактов).

На втором месте по объему затрат оказались товары медицинского назначения (препараты, инструменты и оборудование). Здесь общий объем контрактов составил 356 млрд рублей (14,1%).

Из материалов Минфина следует, что более половины госконтрактов (как в количественном, так и в денежном выражении) были заключены с единственным поставщиком - 1,83 млн контрактов на 3,54 трлн рублей. При этом контракты на 2 трлн рублей были заключены по результатам несостоявшихся закупочных процедур (830 тыс. контрактов), а остальные - "по иным основаниям".

Минфин отмечает также, что в прошлом году было расторгнуто 413 тыс. контрактов общим объемом 544 млрд рублей (это на 24% и на 32% ниже аналогичных показателей 2016 года), из которых 98% расторгнуты по соглашению сторон.

По данным Минфина, доля исполненных контрактов в прошлом году составила 73,1% от общего числа заключенных и подлежащих к исполнению в 2017 году контрактов. Годом ранее этот показатель составлял 76,8%. При этом 13,4% подлежащих к исполнению в 2017 году контрактов были расторгнуты (14,1% в 2016 году).

На 31 декабря 2017 года фактическая оплата была осуществлена в отношении 82% контрактов (87% в 2016 году).

По итогам прошлого года экономия при осуществлении госзакупок составила 398,6 млрд рублей против 419 млрд рублей в 2016 году. Также в прошлом году снизился уровень конкуренции - среднее число участников закупки составило 3 против 3,9 годом ранее.

Источник: bit.ly/2LIWrdV

Минфин намерен актуализировать перечни кодов видов продовольственных товаров и товаров для детей, облагаемых НДС по ставке 10% при ввозе в РФ. @proimport

​​⚡️ Мутят с Татнефтью?

Похоже, мы нашли пузырь в Татнефти. Хотим поделиться.

Татнефть переоценена

Татнефть - самая дорогая нефтяная компания России. Нефтяные компании РФ выросли на 42% за прошедший год, а Татнефть - на 83%.

Фундаментальных причин расти в 2 раза быстрее рынка нет. Татнефть стоит $24 млрд. Компания переоценена по мультипликаторам: EV/EBITDA 6.1x и P/E 8.6x, против среднерыночных 3.8x и 5.9x.

Дорогая Татнефть выгодна только Татарстану. Мы не верим в рыночную природу дороговизны Татнефти и выявили две версии завышения цены.

Закрыть дыру в Акбарсе

Возможно, правительство Татарстана таким образом завышает активы Акбарс банка. 3 марта 2017 ЦБ лишил лицензии главный банк в регионе, Татфондбанк. Акбарс - последний банк Татарии в топ-50.

Лишение лицензии грозит Татарии тем, что временная администрация из ЦБ устроит тщательную проверку выданных кредитов. Центр узнает, кто кому и сколько дал денег и заставит вернуть.

Инсайдер сообщил нам, что Акбарс распоряжается "крупным" пакетом акций Татнефти. Доля Татарстана в Татнефти стоит 535 млрд руб. Чистые активы Акбарса - 452 млрд руб. Благодаря росту акций на 83%, Акбарс мог увеличить чистые активы на 242 млрд рублей. Так делало, например, Открытие.

Мы не нашли убедительных доказательств того, что акции Татнефти числятся на балансе Акбарса. Однако сразу двое собеседников, знакомых с ситуацией, высказались в пользу этой версии.

Не отдать Сечину

Возможно, правительство Татарстана избегает недружественного поглощения. 12 октября 2016 Роснефть получила Башнефть. Теперь Роснефть принимает решения и распоряжается деньгами в главном нефтяном активе Башкирии.

Рустем Минниханов опасается поглощения Татнефти Роснефтью, поэтому работает над завышением стоимости.

Потеря контроля над Татнефтью означает конец независимости Татарстана. Контроль над Татнефтью - личное противостояние между Сечиным и Чемезовым, покровителем Минниханова.

Если ВВП решит отдать Татнефть Сечину, Минниханову придётся отдать. Но пока Татнефть стоит больше трети Роснефти, недружественное поглощение маловероятно.

Рост не бесконечен

Обе версии роста Татнефти подразумевает целевую стоимость. И у нас есть ощущение, что сейчас цена близка к целевой стоимости.

Как использовать завышенную цену в торговле? Вряд ли Татнефти дадут сильно упасть - поэтому сам по себе открытый шорт Татнефти не принесет много прибыли. Тем более перед дивидендами.

Стратегия

Татнефть будет расти медленнее и падать быстрее, чем конкуренты. Поэтому считаем, что шортом Татнефти целесообразно хеджировать прибыль по длинным позициям, открытым по другим нефтяникам.

Например, у вас есть прибыльная позиция по Лукойлу, но вы думаете, что рост иссякает. В таком случае шорт по Татнефти позволит сохранить текущую прибыль по позиции на падающем рынке, а не растущем рынке заработать за счёт более быстрого роста Лукойла.

@AK47pfl

Централизованные закупки лекарств от редких болезней начнутся с 2019 г.

Председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко на встрече с лидерами фармацевтической отрасли заявила, что централизованные закупки лекарств от редких болезней могут начаться в России с 2019 г.

Закупкой займется федеральный центр, что позволит обеспечить препаратами всех нуждающихся и прежде всего в регионах, потому что для них покупка таких лекарств – это слишком большая финансовая нагрузка.

По ее словам, масштабное производство отечественных лекарств сейчас является приоритетной задачей и у большинства импортных препаратов уже есть отечественные аналоги.
@BlackTender

🏢 🔐 Застрахуй братуху-дольщика в госфонде!

Проблема обманутых дольщиков в России всегда кипела и животрепетала, но решение отыскалось только сейчас. Фонд защиты прав дольщиков предлагают наделить дополнительными полномочиями по завершению жилых долгостроев в регионах.

https://iz.ru/753926/svetlana-volokhina/fond-dolshchikov-predlagaiut-sdelat-gosudarstvennym-sanatorom

USDRUB
Банк России пытается сдержать укрепление доллара через депозитные аукционы. https://t.iss.one/bondovik/955

ЦБ раскрыл объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг.

На 01.05.18 общий объем 19,75 (трлн. руб.), в т.ч.:
1,04 -ЦБ (5,3% рынка)
1,67 - КО (8,5%)
0,012 - СК (0,06%)
2,539 - Другие фин. Организации (пишут - что основной - ВЭБ) (12,86%)
7,940 - органы гос. управления (40,21%)
6,43 - нефинансовые организации (32,55%)
0,107 - нерезиденты (0,54%).

👉Скоро ЦБ догонит банки
👉На ВЭБ (и прочие..) - приходится почти столько же, сколько на ЦБ и КО суммарно.
👉СК - почти не заметны на рынке.
👉 Как ни крути - основной заемщик - гос. сектор.
👉ЦБ - специально не выделяет гос.компании и гос.банки - чтобы печальная картина не усугубилась.

https://www.cbr.ru/statistics/debt_securities/66-debt_securities.xlsx

Завершены проверки ЦБ в
ООО КБ «Финанс Бизнес Банк» и АКБ «Московский Вексельный Банк».