Россияне все меньше сберегают и больше тратят, подсчитали в ЦБ. Это хорошо для экономики, но опасно для самих граждан

Что происходит❓
Россияне завершили переход от сберегательной модели поведения к потребительской, констатировали в Центральном банке. Так, норма сбережений (отношение накоплений к располагаемым доходам населения) вернулась к докризисному уровню 2013–2014 годов и составила 7%. Вполне вероятно, что этот уровень может сохраниться и в дальнейшем

Прочему так❓
Россияне чрезвычайно оптимистично оценивают то, что происходит в стране. Это подталкивает их к походам в банки и получению новой порции кредитов для того, что пожить хорошо и красиво. Многие вообще считают, что сейчас отличное время для крупных покупок и совершают их «на все деньги». Хотя, с другой стороны, граждане все же копят, хоть и не в таких объемах, как во время кризиса. В 2017 году объем сбережений граждан достиг рекордных 29,5 трлн рублей.

Что будет дальше❓
В этом году граждане увеличат свои траты на 3,8–4,3%, подсчитали в ЦБ . В 2017 году, по данным Росстата, этот показатель вырос на 3,4% и составил 47,9 трлн рублей. Увеличение расходов населения ускорит рост розничного товарооборота. По действующему прогнозу Минэкономразвития, этот показатель в 2018 году вырастет на 2,9%. В прошлом году он увеличился на 1,2% после двухлетнего падения.

Это хорошо❓
Для экономики, очевидно, да. Стагнация розничного сектора, которая наблюдалась последние несколько лет, серьезно вредила экономическому росту. Однако граждане могут стать заложниками нестабильной макроэкономической ситуации. Рост расходов на фоне едва-едва начавших восстанавливаться реальных располагаемых доходов и взрывного увеличения закредитованности могут сыграть с россиянами злую шутку. Если страна вновь окажется в полосе спада, а доходы упадут, мы увидим резкий спад потребления и увеличение числа модных сейчас персональных банкротств (https://goo.gl/Q9igsQ).

За последнюю неделю на нас вышли цельных три пиар-фирмешки с предложением похайпить обновлённый ВЭБ и лично новоявленного госбанкстера Игоря Шувалова.

Мы чинно послали, но коль узрите хвалебные оды, возрадуйтесь за ребят - они нехило поднимаются.

📢Banking news

🔻9 июня в период с 10:10 до 12:50 в работе брокера Сбербанка зафиксирован технический сбой. Клиенты жаловались, на проблемы при проведении операций, в личном кабинете не отображалась информация об акциях в портфеле, о балансе счета, отображались чужие брокерские счета.
Сбербанк подтвердил наличие технических проблем, неполадки устранены
🔸Moodys понизил рейтинг 17 турецких банка, среди которых госбанк TC Ziraat Bankasi - материнская компания российского Зираат Банка (Москва). Moodys понизил LT-рейтинг депозитов в нац. валюте TC Ziraat Bankasi с Ва2 до Ва3, прогноз перемещен со стабильного в список на пересмотр с возможностью понижения
причина: перенос LT-рейтинга Турции на пересмотр
Агентство отмечает снижение возможности правительства Турции поддержать госбанки в случае необходимости, ограниченные валютные ресурсы могут привести к тому, что правительство будет подходить избирательно к поддержке в стрессовых ситуациях. В итоге для российской дочки Зираат банка - это негативный фактор, уменьшающий потенциал поддержки. Ждём рейтингового действия от RAEX, присвоившего в декабре 2017 г. Зираат банку рейтинг ruBBB+, прогноз стабильный.
🔹Помните мы писали 8 мая о намерениях Газпромбанка, Ростеха, Мегафона и USM Holdings (Алишера Усманова) о создании совместного предприятия - так вот они создали АО МФ Технологии (МФТ). МФТ будет создавать цифровые финансовые продукты на базе Газпромбанка.
Кажется скоро Мегафон будет отказываться от услуг банка Раунд, на базе которого работает Мегафон Банк
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Солид Банку (Владивосток) на уровне ruB-, прогноз стабильный.
риски: слабая оценка рыночных позиций, удовлетворительная позиция по капиталу, слабое качество активов, волатильность ликвидности
Российско-японский Солид Банк в прошлом году "перевёз" головной офис из Петропавловска-Камчатского во Владивосток, в течение года был несколько раз замечен в списке банков, норматив достаточности капитала Н1.0 которых опустился ниже 10%, но не более 8%.
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Юникредитбанку на уровне ruAAA, прогноз стабильный.
это наивысшая рейтинговая оценка кредитоспособности по шкале агентства

@MarketOverview

​​СМИ узнали о просьбе «Почты России» отложить повышение пошлин на посылки

Глава «Почты России» Николай Подгузов попросил правительство отложить введение пошлин на посылки дороже €200 с 2019-го на 2021 год. По его словам, «Почта России» технически к этому не готова, а взимание дополнительных пошлин парализует работу почтового оператора.

Сейчас пошлиной в 30% облагаются лишь посылки дороже €1 тыс. Однако с 1 июля 2018 года, согласно проекту Минфина, ​порог на беспошлинный ввоз товаров из зарубежных интернет-магазинов будет снижен до €500, а с 1 января 2019-го — до €200. Ставку таможенной пошлины при этом планируется понизить до 15%.

Подгузов отмечает, что если лимит в €200 будет введен не на одну посылку, а на все отправления в течение месяца, почтовый трафик может перераспределиться в соседние страны — Белоруссию и Казахстан.

https://goo.gl/LYwcJX

#ЦБРФ

🔥Стучать за спасибо: ЦБ не хочет платить доносчикам
Почему предложенный ЦБ институт информаторов не заработает
Наталия Еремина
Центробанк рассчитывает, что в России заработает институт информаторов. При этом делиться информацией российские осведомители должны бесплатно.

🙂Уважаемые сотрудники #ЦБРФ, продолжайте читать наш канал - мы информацией делимся абсолютно безвозмездно.

Источник
https://m.gazeta.ru/business/2018/06/08/11790817.shtml

🤦‍♂️🔥 Как оградить банки и людей от покупки валюты? Очень просто: не давать им рубли!

Перед июньскими выходными ЦБ пропылесосил банки и в ходе аукциона собрал с банков 2,827 трлн. рублей, это на 200 млрд. больше, чем было неделе раньше. Сразу после выходных ЦБ собрал 2,627 трлн рублей. Чтобы поддержать рубль и не дать возможность массово скупать доллары, ЦБ не поскупился, предложив банкам размещение средств под 7,23% годовых.

Но рано или поздно, ЦБ придётся снизить ставки до прежних уровней, и тогда многие ринуться скупать доллары, тем более, что ФРС не уходит с курса на повышение ставок. Результат – снижение курса рубля.

Согласно прогнозу АКРА, банковский сектор продолжит буксовать в течение еще 3–5 лет. Такое ожидание основывается в том числе на следующих предпосылках:
- досоздание резервов по проблемным активам, которые все еще сохраняются на балансе российских банков (по оценкам АКРА, в период с 2018 по 2019 год необходимые резервы составят не менее 500 млрд руб.);
- применение повышающих коэффициентов по отдельным банковским операциям, а также переход кредитных организаций с начала 2018 года на МСФО 9;
- реализация отложенных кредитных рисков в ряде отраслей (преимущественно в отрасли строительства и недвижимости);
- ухудшение финансового состояния крупнейших компаний-заемщиков в результате возможного ужесточения санкций со стороны западных стран;
- снижение чистой процентной маржи (по прогнозу АКРА, с 4% в 2017-м до 3,3% в 2021-м) на фоне планомерного снижения процентных ставок;
- слабый спрос на кредитные ресурсы, сопряженный с ожидаемым вялым экономическим ростом в стране (1,5–1,7% на горизонте до 2021 года включительно), и вынужденная аллокация свободных средств в низкодоходные активы ввиду структурного профицита ликвидности;
- недостаточное развитие комиссионного (безрискового) бизнеса;
- дивидендные выплаты, несмотря на их умеренную (около 40%) долю в финансовом результате.

https://www.acra-ratings.ru/research/776

«Поскольку самостоятельное «излечение» среднего российского банка в ближайшей перспективе невозможно, сектору вновь потребуется поддержка извне. На фоне снижения инвестиционного интереса к банковскому бизнесу основным источником финансовой помощи становится государство.» АКРА.

@sinelor Синельников-Оришак пишет просто о сложном – политике, экономике, США, которые знает «изнутри». Но более всего о России. Если к нему прислушивается, например, Newsweek, то и нам не зазорно

ФК «Открытие» (как иллюстрация).
2018 год (млрд. руб.):
за январь: убыток 🔻-8,8, резервы ✅+24,2
за февраль: прибыль ✅+2,7, резервы 🔻-2,0
за март: прибыль ✅+12,2, резервы 🔻-8,15
за апрель: убыток🔻-2,9, резервы 🔻-0,82

Если не учитывать январь, - за февраль, март и апрель - из 12 млрд. прибыли - 11 млрд. за счет восстановления резервов...

Для оценки бизнеса - используется в т.ч. «доходный» подход.
На 1,8 трлн. руб. активов - за год рентабельность составит (расчетно) - 0,21% годовых. И это - если повезет.
20% планируют продать в 21 году? Я бы не купил.

P.S. Еще - нераспределённый убыток прошлых лет в 2018 году увеличился на🔻-2,14 млрд. (СПОДы?). Т.е. - по факту - за 4 месяца - тоже прибыль - 1,06 млрд. или 0,17% годовых...

Закончились праздники, но не для всех, потому что завтра играет сборная России по футболу, которая мысленно уже несколько лет, судя по результатам, вальяжно отдыхает на заморском курорте. Не будем о грустном и поговорим о финансовых рынках, поскольку там повеселее. Начало торговой сессии на рынке государственного долга проходит негативно, инвесторы продают облигации и тем самым ухудшают ожидания по дальнейшему курсу рубля, демонстрирующего снижение к американскому доллару. (выше 63 руб.). В то же время торговые обороты в облигациях низкие, что может быть связано с эффектом еженедельных аукционов, которые начнутся через несколько минут. Минфин после неудачной недели решил подстраховаться - сегодня игрокам будет предложено всего 20 млрд руб. Сейчас главная идея на рынке - это политика американского регулятора. Вчерашнее данные по инфляции в США, отразившие ускорение до шестилетнего максимума, укрепили позиции доллара на глобальном рынке и ухудшили положение развивающихся валюты, в том числе рубля. Если сегодня ночью западные денежные власти не покажут «ястребиную» (я ставлю именно на этот исход) риторику относительно дальнейших темпов повышения USD ставки, валюты EM могут получить положительную поддержку. @bondovik
#валюта #сша #аукционы

Итак, Шувалов смог оперативно выбить для ВЭБа 600 млрд руб. от китайского госбанка развития China Development Bank сроком на 5 лет. Похвально. Однако нас беспокоит вопрос, что будет после истечения этих 5 лет. ВЭБ - это институт развития и до сих пор деньги зарабатывать не научился. Получится ли у Шувалова сделать сверхприбыльный проект из ВЭБа? Сомнительно. За счет каких резервов ВЭБ будет расплачиваться за проценты и тело этого колоссального кредита? Очевидно, что из бюджета. Конечно, не исключен варианта с перекредитованием у китайцев опять, но, в конечном итоге, все это бремя ляжет на бюджет. А возникающие проблемы всегда можно решить с помощью докапитализации. Китайцы финансируют свой стратегический «Один пояс, один путь», причем по очень хорошим для себя условиям. Полученные от китайского госбанка средства будут направлены на кредитование проектов, связанных с реализацией стратегии «Один пояс, один путь».

​​Почему американские банки запретили покупать криптовалюту с помощью кредиток?

Ограничительные меры ввела так называемая большая четверка: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo

«Запрещая покупку криптовалюты, банк продолжит изучать вопрос по мере развития рынка», — сообщила в электронном письме представитель Wells Fargo Шелли Миллер. Ранее представители банков пояснили, что покупка криптовалют по кредитным картам несет высокие кредитные риски в том числе для самих банков.

Российские банки будут тормозить еще 3-5 лет

У российских банков достаточно скромные возможности самостоятельно наращивать капитал без потери финансовой устойчивости, утверждается в исследовании рейтингового агентства АКРА (есть у РБК). Банки, которые могут стабильно генерировать капитал, составляют лишь пятую часть от их общего числа, на них приходится 36% активов сектора. При этом 62,5% банков (46% активов) за последние три года хотя бы раз находились в критической зоне по своей способности наращивать капитал,

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/13/06/2018/5b1bce829a794776b9c02726?from=center_1

В России остро встаёт вопрос естественной убыли населения, которую не удаётся компенсировать за счёт мигрантов.

Миграционный прирост в 2017 году составил 212 тысяч человек, что стало наихудшим результатом за 6 лет. Ежегодное сокращение мигрантов достигает десятков тысяч человек. В ближайшие 4-5 лет миграционный прирост может стать отрицательным, что усугубит ситуацию с численностью населения в стране. С миграционной точки зрения Россия зависит от стран СНГ, которые обеспечивают прирост. Но всвязи с экономической ситуацией в стране, качество мигрантов падает одновременно с их количеством. Мигранты из других стран составляют не более 50 тысяч человек в год. Количество мигрантов из развитых стран стремится к нулю.

По итогам 2017 года естественная убыль населения составила 134,4 тысяч человек, после 2025 года она достигнет 400 тысяч человек в год.

Меры поддержки семей, которые, по мнению властей, должны были повысить рождаемость, не смогли даже остановить ее сокращение.

Сложившуюся ситуацию усугубляет то, что россияне покидают свою страну. Количество эмигрантов достигла уровня конца 90-х годов и сейчас находится на отметке 300-400 тысяч человек в год. При этом эти люди являлись наиболее образованной и обеспеченой частью населения. Проблема возникла сразу после выборов президента 2012 года, а особо остро она сформировалась в 2014 году.

Мы с уверенностью можем прогнозировать дальнейшее ухудшение ситуации. Будет падать как само количество жителей страны, так и их качество. Оставшееся население будет стремительно стареть, пенсионный возраст повышать бесконечно невозможно. Средний уровень образования так же упадёт, возникнет, а точнее усилится, дефицит высококвалифицированных специалистов.

​​Уже завтра правительство может внести законопроект о повышении пенсионного возраста. По данным Ведомостей, выбран самый жесткий вариант — 65 лет для мужчин (сейчас 60), 63 года для женщин (сейчас 55). Повышение предлагается проводить на год каждый год начиная с 2020. Не известно главное - что будет с той толпой народу, которая выходит на пенсию раньше общего срока, а этих счастливщиков (медики, учителя, балерины, артисты, военные, полиция) - около трети всех пенсионеров. Некоторые вправе сейчас выходить на пенсию аж в 40 лет. Повышение одобрил глава Сбербанка Герман Греф. «Почему женщину в 55 лет, когда она в расцвете сил, красавица, а некоторые даже рожают, мы отправляем на пенсию?", - заявил он.

Сегодня агентство АКРА представило жизнеутверждающее исследование по банкам. Главный вывод - пациент в основном болен (особенно, если устранить из статистики Сбербанк!), а денег на лекарства у его собственника нет. Бежать в аптеку - нет сил. И желания.

«Поскольку самостоятельное «излечение» среднего российского банка в ближайшей перспективе невозможно, сектору вновь потребуется поддержка извне. На фоне снижения инвестиционного интереса к банковскому бизнесу основным источником финансовой помощи становится государство», - резюмирует АКРА.
https://www.acra-ratings.ru/research/776

Впрочем, очевидно, что потребность банков в резервах на уровне 500 млрд руб. в ближайшей перспективе никто кроме государства не удовлетворит.

Это грустно, но факт. Даже бессмысленная ФАС опомнилась и скорректировала свою угрозу про запрет госбанкам покупать частные банки. Впрочем, о реальных покупках речи давно нет - банки уходят в небытие бесплатно.

Banking news - 2

🔸Орловское УФАС оштрафовало Россельхозбанк за умалчивание условий Тарифного плана "Пенсионный" в рекламе пенсионной карты с 7% годовых на остаток. Банк оштрафован на 100 тыс. руб, должностное лицо - на 4 тыс. руб.
🔸Forbes выявил несколько потенциальных угроз для банка Восточный:
- отложенные налоговые активы на 9,3 млрд руб (40% капитала)
Если в будущем банк не получит прибыль около 46 млрд руб, то эти активы сгорят, что приведет к снижению капитала.
- на балансе банка есть инвестиционная недвижимость на 8,8 млрд руб (37% капитала)
Оценка стоимости может быть завышена, доходы неочевидны, под недвижимость создаются повышенные резервы.
- переход с 2018 г. на МСФО-9
Новый стандарт вынудит банк пересчитать резервы, что приведет к значительному снижению собственного капитала.
🔹Альфа-Банк планирует купить белорусскую дочку Хоум Кредит (Небанковская кредитно-финансовая организация). Сделка согласована Нацбанком и антимонопольными органами, может закрыться в июне 2018 г.

@MarketOverview

Феерично депрессивная картина банковского сектора от рейтингового агентства АКРА! Но всё так и есть. Лично у меня выводы и аргументы, приведённые в обзоре, возражений не вызывают. А ещё я глубоко убеждён, что процессы, происходящие в банках, всегда являются лучшей иллюстрацией состояния экономики. Иногда это наглядней, чем цифры Росстата.
Важно также отметить, что на Сбербанк эти выводы в полной мере не стоит экстраполировать. У него возможности генерации капитала остаются высокими, хотя негативные макроэкономические тенденции действуют и на него. При этом он остаётся бенефициаром продолжающейся консолидации банковского сектора в России.

АКРА: способность банковского сектора к самостоятельной генерации капитала отсутствует
• Доля банков, стабильно генерирующих капитал – 21% всех исследуемых банков (36% активов сектора).
• 62.5% процента исследуемых банков (46% активов) в течение последних трех лет хотя бы один раз находились в критической зоне генерации капитала
• Инвестиционный интерес собственников к банковскому бизнесу продолжает падать, тогда как роль и поддержка государства, напротив, усиливаются.

Российский банковский сектор продолжит буксовать на протяжении еще 3–5 лет. Способности банков к самостоятельной генерации капитала в этот период будут весьма скромными. Этому будут способствовать:
• досоздание резервов по проблемным активам (по оценкам АКРА, необходимые резервы составят не менее 500 млрд руб. в 2018-2019гг.)
• применение повышающих коэффициентов по отдельным банковским операциям
• реализация отложенных кредитных рисков в ряде отраслей (строительство, недвижимость)
• ухудшение финансового состояния крупнейших компаний-заемщиков в результате возможного ужесточения санкций
• снижение чистой процентной маржи (до 3.3% в 2021 году с 4.0% в 2017 году) на фоне планомерного снижения процентных ставок
• слабый спрос на кредитные ресурсы, сопряженный с ожидаемым вялым экономическим ростом в России (1.5-1.7% на горизонте до 2021г)
• недостаточное развитие комиссионного (безрискового) бизнеса

С обзором АКРА можно ознакомиться здесь: https://www.acra-ratings.ru/research/776