Ну что, у правительства сложилась более или менее внятная инвестпрограмма. 25,7 трлн. рублей на 6 лет, что составляет около $400 млрд. Из них государство долно вложить примерно 18 трлн. Если иметь в виду что профицит на 2019 год ожидается на уровне 1,8 трлн., то даже при сохранении его на данном уровне все шесть лет и полном использовании ФНБ (сейчас он около 4 трлн.) денег все равно не хватит. Придется занимать. Как я понимаю минимум триллиона 2-3, а то и все 5 трлн. с учетом неравномерности инвестиций и всяких внешних событий. Сейчас у нас внутренний долг составляет 9,1 трлн, из которых 1,4 трлн - госгарантии. Прибавим к 2024 году 5 трлн. получится 14 трлн. В общем рост приличный, хотя до масштабов старины Донни, а также Рейгана и Обамы нам далеко.
Что до самой инвестпрограммы, то в интересующих меня разделах я нашел подтверждения своим давним подозрениям:
1. Весь международный трансевразийский транзит попытаются затолкать на СМП, а в инфраструктуру для сухопутных коридоров всерьез вкладываться никто не будет. 80 млн. тонн по СМП к 2024 году - это конечно хорошо, но это всего 1% от общего транзита между АТР и ЕС. Тут помню горячие головы писали что заберут 10-15%. Ага, непременно))
2. Увеличение суммарной провозной способности ж/д сети на 50 млн. тонн (с 132 сейчас до 182 к 2024 году) - это примерное восстановление уровня СССР к началу 1980-х годов. То есть ликвидация наиболее тяжелых последствий структурной реформы ж/д транспорта.
3. ВСМ развивать за бюджетные деньги, кроме экспериментального участка в 300 км - первого этапа трассы Москва-Казань, не будут. То есть ждем китайцев или у моря погоды или вообще неизвестно чего.

Резюмируя. Из позитивного - хорошо что вообще такой план составили. Хотя бы появилось понимание того, куда движемся. Из негативного - план точно не прорывной, я бы даже сказал бздливый, по крайней мере в части транспортной инфраструктуры. Ну впрочем, это тоже не новость никакая.

Moody's повысило суверенный рейтинг России до инвестиционного уровня Baa3 с Ba1. Пресс-релиз на английском языке тут

• Россия стала значительно менее чувствительна к внешним шокам, таким как падение цены на нефть и введение санкций, благодаря новому бюджетному правилу, профициту бюджета и текущего счета, а также значительным золотовалютным резервам ЦБ.
• Среди прочего, фискальную устойчивость укрепила пенсионная реформа (повышение пенсионного возраста), сдвинушая тренд численности рабочей силы в положительную сторону.
• Резервы ЦБ покрывают 80% внешнего долга. В июне 2014 года – только 57%. Профицит текущего счета в $115 млрд покрывает отток капитала, включающий выплаты по внешним долгам.
• Moody’s считает высокой вероятность введения новых санкций в ближайшие месяцы. Эти санкции будут включать запрет на покупку (вероятно) и владение (возможно) компаниями и гражданами США российского государственного долга, номинированного в рублях и иностранной валюте.
• Но Россия сможет пройти эти санкции без ушерба для кредитного рейтинга, полагают аналитики агентства.

Теперь Россия имеет инвестиционный рейтинг от трех международных рейтинговых агентств – Moody’s, Fitch и S&P.

Сбербанк подал два заявления о банкротстве дочек компании «Дженсер”.

Арбитражный суд Белгородской области принял к расслоению два заявления о банкротстве дочек компании «Дженсер”.
ООО «Дженсер -Белгород-Моторс» и ООО «Дженсер -Белгорд».
Сумма требований в каждом заявлении 6.1 млрд. рублей.
@ruarbitr

📢Banking news

🔻 Находящийся на санации ЦБ Московский Индустриальный Банк (МИнБ) объявил о списании субординированных обязательств. Согласно отчетности за 9 мес. 2018 г. МИнБа (PDF) на его балансе:
- субординированные депозиты 2 млрд руб;
- субординированные облигации 3,125 млрд руб (срок погашения 2020 г., ставка 15,5% годовых)
В декабре 2015 г. АСВ выдало 5 субординированных займов на общую сумму 6,3 млрд руб в виде ОФЗ
"Кому я должен - всем прощаю" - девиз санации крупных банков
🔸Банк ВТБ увеличил долю в банке Возрождение с 85% до 96,3% в рамках выставленной оферты миноритарным акционерам, теперь ВТБ имеет право на принудительный выкуп оставшихся акций.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг РНКО Платежный центр (Новосибирск) без подтверждения, ранее действовал рейтинг на уровне ruA, прогноз стабильный.
причины: истечение срока и отсутствие у агентства информации для продления
РНКО Платежный центр является оператором и расчетным центром платежной системы Золотая Корона и выходит в группу Центр Финансовых Технологий.
🔹Эксперт РА впервые присвоил рейтинг банку Пермь на уровне ruB, прогноз стабильный.
риски: корпоративный и розничный кредитный портфель стагнирует с 2015 г., узкая клиентская база заёмщиков (65 юр. лиц и ИП, 105 физ. лиц), 1 офис, чистые процентные и комиссионные доходы покрывают расходы на обеспечение деятельности на 115%, в долгосрочной перспективе при уменьшении кредитного портфеля и роста доли проблемных ссуд размер размер дохода будет снижаться, 49% активов - средства на низкодоходных депозитах в ЦБ
Агентство отмечает регулятивные риски, которые связаны с операциями по счетам компаний, преимущественно работающих в сфере торговли, и с пониженными требованиями к документальному подтверждению операций по снятию наличных со счетов ИП.

@MarketOverview

Инициатива со стороны Минфина похвальная. Я давно не мог понять смысла в уплате НДС при покупке инвестиционного золота. С ювелирными изделиями понятно, там налог уже заложен в цену изделия. Кроме этого, наценка на готовое изделие сразу убивает всю его инвестиционную привлекательность. Возможно, исключением могут быть какие-то эксклюзивные изделия, но они изначально стоят столько, что обычному инвестору не подходят. А вот переплачивать 18% (а с 2019 года 20%), покупая кусок металла в качестве средства хранения стоимости- это мне всегда казалось диким.

Пожалуй, соглашусь с тем, что отсутствие НДС может привести к заметному росту внутреннего спроса. Не уверен, правда, что в таких масштабах, как заявляется (с текущих 3 тонн до 100 тонн в год), но все же, спрос должен вырасти. Это, так сказать, оптимистичная часть.

Теперь что касается сомнений - я сомневаюсь в двух гипотезах, прозвучавших в комментариях к предложению Минфина. Во-первых, в том, что данная инициатива может возродить спрос на услугу хранения металла в банках. Нет, конечно, какое-то оживление на этом направлении тоже будет, но на фоне регулярных скандалов со вскрытыми банковскими ячейками я сомневаюсь, что народ массово понесет свое золотишко на хранение в банки. Если, конечно, не изменить юридические формулировки договора хранения и не включить туда явным образом ответственность банков на случай, если с объектом хранения что-то произойдет.

Во-вторых, сомневаюсь в том, что народ начнет рассматривать золото в слитках как альтернативу наличной валюте. Вот это вряд ли, и тут явно кто-то лукавит. Например, слиток золота весом 1 кг стоит примерно 43-44 тысячи $. В одной пачке 500-евровых купюр "помещается" больше стоимости, и при этом она более компактна, ликвидна и транспортируема. Не уверен, что степень доверия населения с деньгами к государству и его банковской системе настолько высока, чтобы игнорировать эти преимущества наличных. Про защиту от доларовой инфляции тут можно не вспоминать- она порядка 2%, и ее эффект скажется на стоимости на длинном горизонте, а у нас большинство живет с горизонтом полгода-год.

Но, в любом случае, если инициатива Минфина будет одобрена, нетто-эффект от нее будет положительный. Любое смягчение лучше ужесточения, и налогов это касается напрямую. Наверняка все согласятся с тем, что лучше иметь дополнительный инвестиционный инструмент, и золото в слитках, несомненно, может стать таковым, если уберут НДС.

АЗС включились в борьбу против комиссий за эквайринг – Российский топливный союз (РТС) направил ЦБ и Минфину письмо с просьбой законодательно ограничить размер комиссий, пишет Ъ. Ставка за эквайринг для АЗС составляет 1,5-1,6%, и с учетом растущей доли расчетов по картам (53%) и роста цен на бензин до 45 руб., в каждый литр топлива заложено 70 коп. за прием карт. РТС просит ограничить комиссии, чтобы не допустить дальнейшего роста цен на топливо.

Арестованному бывшему совладельцу "Стелла-Банка" Александру Ерхову предъявлено обвинение в мошенничестве. По версии следствия, Ерохов похитил из обанкроченного "Стелла-Банка" как минимум 2 млрд рублей. Кроме того, его подозревают в многомиллиардных хищениях еще из трех подконтрольных ему банков: Липецкого областного, Богородского муниципального и Уралприватбанка. Первые два также лишены лицензии, а последний был присоединен к Бинбанку.
Взяли Ерохова 30 января в прямом смысле с чемоданами в руках. Банкир собирался скрыться в Малагу, где у него есть шикарная вилла.
@KotElviry

Контрактную систему делают продажной

Минэкономразвития доработало проект закона "Об электронных торгах", рассказывает "Коммерсантъ". Предлагается продавать государственные и частные активы по общим правилам и только на восьми площадках, отобранных Минфином для госзакупок. Операторам, которые уже проводят электронную приватизацию государственного и муниципального имущества и торгуют конфискатом, доверят полтора десятка других обязательных торгов по передаче имущества и имущественных прав. В их числе - продажа арестованного, заложенного и банкротного имущества, прав аренды, природных ресурсов, непрофильных активов госкомпаний.

Как пояснил замминистра экономического развития Михаил Расстригин, проект остается "предварительной версией" и будет доработан с учетом позиции рынка и ведомств. Нововведения могут привести к ликвидации сложившегося рынка продавцов банкротного имущества. Ранее просьбу Федеральной антимонопольной службы прекратить саморегулирование в этой сфере поддержал премьер-министр Дмитрий Медведев - вопреки возражениям главного правового управления президента и протестам самих продавцов. #планы

Фонд защиты дольщиков получит дополнительное финансирование из бюджета для выдачи кредитов застройщикам, которые не смогут получить проектное финансирование в банках на строительство жилья, в том числе и на достройку проблемных объектов. Об этом говорится в поручении премьер-министра России Дмитрия Медведева, опубликованном на сайте правительства.

Александр Плутник уже может радостно потирать руки, искусственное создание нового государственного гиганта в сфере жилищного строительства на базе бывшего «Российского Капитала» подходит к своему завершению.

Премьер Дмитрий Медведев поручил Минфину совместно с Минстроем и ЦБ до 1 июня 2019 года разработать план мероприятий по созданию на базе АО «Банк ДОМ.РФ» уполномоченного банка в сфере жилищного строительства.

Учитывая, что в конце 2018 г. все это дело правительству поручил сам президент Владимир Путин, история будет развиваться очень быстро. Очень интересно посмотреть на то, как изменится сектор жилищного строительства через полгода, а также то, какую долю ДОМ.РФ отхватит в отдельных сегментах. Последствия изменений в 214-ФЗ до сих пор многие еще не осознают до конца. После этих изменений и получения необходимого статуса для подконтрольного банка останется только эффективно распределять подряды на строительные компании, аффилированные с менеджментом и приближенных к ним. Ну или, как вариант, создание полноценного строительного гиганта - в сочетании с шуваловским ВЭБ.РФ получится профильно, масштабно, статусно, монопольно и административный ресурс здесь будет «тащить». Тогда все будет предельно «прозрачно» и вообще элементарно, и даже база для такого уже вырисовывается. Впрочем, никто особо и не сомневаются, что передел сектора начат и уже вовсю идет, и даже основных бенефициаров угадать совсем просто.

И самый интересный вопрос: сколько теперь денег получит «Банк ДОМ.РФ»? Очевидно, что под поручение президента никто ресурсов жалеть не будет. Санация «Российского Капитала» идет с 2008 г., а продлится она как минимум до 2025 г. То есть с проблемами банка вообще никто не собирается ничего решать. Да и зачем? Деньги же не свои, они государственные, а значит – ничьи. Логика, видимо, именно такая. Между тем, сумма, потраченная на так называемое «финансовое оздоровление» банка уже где-то в районе 200 млрд рублей. Раньше Плутник не стеснялся обещать сделать третий крупнейший ипотечный банк в стране, теперь такими планами не делится, но подобные амбиции просто так не появляются и легко не исчезают. Ждем дорожную карту, а уже по ней будем рисовать новое лицо российской жилищной стройки.

#РЕСО #ЭРГО #ERGO

⚡️⚡️Страховое общество #РЕСО-Гарантия и #ERGO International AG подписали договор купли-продажи 100% САО “ЭРГО” – дочернего общества ERGO Group AG в России. Сумма сделки не разглашается.

На 1 января 2019 г. в российской банковской системе было 484 кредитных организации. Годом ранее их число составляло 542. Шесть лет назад, в начале 2013 г. их число превышало тысячу (1094)

ЦБ после небольшого затишья в 2017 году, вызванного нагрузкой на АСВ, вновь продолжил расчистку сектора - в 2018 г. увеличилось число банков, лишенных лицензии, но атака идет на небольшие по размеру активов финучреждения. 

На 24 декабря 2018 г. было отозвано уже 60 банковских лицензий. При этом средний размер банка, лишенного в 2018 г. права осуществлять банковскою деятельность, снизился до 9,5 млрд руб. А общий объем активов таких банков составил 562 млрд руб., или 0,65% от общего объема активов банковского сектора. 

При этом механизм финансового оздоровления в 2018 г. был применен лишь однажды. После начала санации ряда крупных частных банков в 2017 г. (ФК «Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк) регулятор взял паузу, и в 2018 г. этот механизм был применен только к Азиатско-Тихоокеанскому банку

По данным февральского "Мониторинга экономической ситуации в России" РАНХиГС
@TenthEgg

Жительница Перми создала организованную группу, занимавшуюся незаконным обналичиванием денежных средств. В преступную деятельность пермячка вовлекла своих дочь, мать, а также сожителя и близких друзей. На подельников регистрировались фирмы-«однодневки, через которые деньги выводились в теневой сектор экономики. Чтобы придать вид законности своим действиям, женщина изготавливала поддельные платежные поручения, которые предъявляла в банки. Услуги нелегального банка составляли от 3 до 10 процентов от перегоняемой суммы.
За 3,5 года своей деятельности «черные банкиры» заработали более 10 млн рублей. Суд приговорил организатора «бизнеса» к 5 годам лишения свободы и штрафу 350 тысяч рублей, ее дочь получила 3 года и 200 тысяч рублей штрафа. Наказание женщины будут отбывать в колонии общего режима.@BlackAudit

Правительство РФ опубликовало краткую выжимку по национальным проектам. Все это похоже на маниловщину, правительство совсем оторвалось от реальности. Например, по жилищному проекту поставлена задача снизить ставку по ипотеке до 8% и добиться ввода жилья 120 млн. кв. м.
Так, уже в этом, в 2019 году средний уровень процентной ставки по ипотечному кредиту должен составить 8,9%. В 2021 году он должен снизиться до 8,5%, в 2024 году - до 7,9%.
Напомним, что в 2018 году средневзвешенная ставка по ипотеке составила почти 9,6%, в начале этого года основные банки (Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк и др.) увели ставки по ипотеке выше 10%. Несложные расчеты показывают - для того, чтобы по итогам 2019 года ставка ипотеки составила 8,9%, ключевая ставка ЦБ должна быть 6-6,25%, а инфляция, исходя из сложившего спреда между уровнем инфляции и ставкой ЦБ, - ниже 2,75%. Очевидно, что это нереалистичные планы. Да и само правительство играет против таких прогнозов. Иначе для чего оно повышало НДС на 2 п.п., разгоняя инфляцию, а также играет за ослабление рубля?

Ввод 120 млн. кв. м жилья в год – давняя идея правительства. Сейчас этот показатель около 75 млн. кв. м. Т.е. надо добавить 45 млн. кв. м. Если исходить из самой низкой цены жилья в регионах в 40-50 тыс. руб., эти 45 млн. кв. м обойдутся потребителям дополнительно в 2 трлн. руб. в год. Как минимум, такие деньги надо «влить в карманы» россиян (в реальности – в разы больше). Но реальные доходы населения падают уже пять лет подряд.
В общем, нацпроект по жилью пока так и остается красивой сказкой.
https://static.government.ru/media/files/p7nn2CS0pVhvQ98OOwAt2dzCIAietQih.pdf

Облигации МИнБ (которые субординированные) - все еще торгуются на ММВБ. Упали и (как подписчики подсказывают) - уперлись в ограничение от биржы - минус 40%.

Василеостровский районный суд г. Санкт-Петербурга принял к производству уголовное дело в отношении Владимира Шевченко, обвиняемого в совершении преступления, предусмотренного п.б ч.3 ст.163 УК РФ.
Как полагает следствие, Шевченко, являясь генеральным директором ООО "ФинНьюс", а также владельцем и администратором сайта www.finnеws.ru на котором размещается информация, связанная с деятельностью банков, их руководителей, рейтингами банков и т.д., преследуя личные корыстные цели, в период с 24.07.2017 по 15.02.2018 умышленно разместил на указанном сайте негативную информацию о деятельности АО "Россельхозбанк". После чего выдвинул представителям банка требование о передаче ему 50 000 рублей ежемесячно до конца 2018 года, угрожая, в случае отказа, продолжить распространение сведений, подрывающих деловую репутацию банка. Позже, Шевченко повысил сумму до 1 200 000 рублей, предложив рассрочку на 2 года, с учетом первого перечисления в 600 000 рублей в срок до 15.03.2018.
13.03.2018 между банком и ООО "ФинНьюс" был заключен договор о предоставлении информационных услуг в Интернет, на основании которого на счет ООО перечислены денежные средства в размере 600 000 рублей.

Сбербанк подал два заявления о банкротстве дочек компании «Дженсер”.

Арбитражный суд Белгородской области принял к расслоению два заявления о банкротстве дочек компании «Дженсер”.
ООО «Дженсер -Белгород-Моторс» и ООО «Дженсер -Белгорд».
Сумма требований в каждом заявлении 6.1 млрд. рублей.
@ruarbitr

ОРЕШКИН, ПРЕДСТАВЛЯЯ НОВОГО ГЛАВУ РОСТУРИЗМА: В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ НЕОБХОДИМО НАВЕСТИ ПОРЯДОК НА РЫНКЕ ТУРОПЕРАТОРОВ, РИА Новости

Ох щас жарево пойдет накануне сезона... Бюджетики....🤤

🔥Национальные проекты, ведущие к светлому будущему – опубликованы детали. Вот рейтинг по величине расходов, а значит и важности

🔸Магистральная инфраструктура (автомобильные и железные дороги, ЛЭП и прочее) – 6,35 трлн. рублей
🔸Безопасные и качественные дороги – 4,78 трлн. рублей
🔸Экология – 4,04 трлн. рублей
🔸Демография – 3,1 трлн. рублей
🔸Здравоохранение – 1,76 трлн. рублей
🔸Цифровая экономика – 1,63 трлн. рублей
🔸Жильё и городская среда – 1,07 трлн. рублей
🔸Международная кооперация и экспорт – 957 млрд. рублей
🔸Образование – 784,5 млрд. рублей
🔸Наука – 636 млрд. рублей
🔸МСП – 481,5 млрд. рублей
🔸Культура – 113,5 млрд. рублей
🔸Производительность труда и поддержка занятости – 52,1 млрд. рублей

С большим отрывом лидируют дороги, которые попали аж в 2 нацпроекта. Явно выбран путь США, боровшихся с Великой депрессией. И без экологии не обойтись – это самая горячая тема, если не погасить протест, то уже будет не до нацпроектов. А деньги на демография могут не дать результата. У нас рождаемость в первую очередь зависит от экономической обстановки и стабильности в стране.

Продолжение с разбором нацпроектов следует.

Банки Германии выступили против ужесточения антироссийских санкций

Банки Германии пытаются добиться смягчения возможных новых антироссийских санкций со стороны США, чтобы сохранить возможность операций с российскими клиентами. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на документ, подготовленный Ассоциацией немецких банков еще в декабре 2018 года.

В ассоциацию входят 180 банков, в том числе Deutsche Bank и Commerzbank, а также зарубежные кредиторы с подразделениями в Германии, такие как итальянский Unicredit.

https://goo.gl/RsqFAj

Отток капитала из России в январе нынешнего года составил $10,4 млрд.рублей. Такие данные предоставил ЦБ.
По итогам прошлого года отток капитала из России вырос в 2,7 раза и составил $67,5 млрд.
@KotElviry