Forwarded from ЛАРИН ПРАВ
#банки #цб
Отток капитала теперь формируется не за счет погашения долгов банков, а благодаря росту иностранных активов компаний, как следует из статистики ЦБ. Цены на нефть выросли, и экспортеры хранят дополнительную выручку за рубежом. Почему? В России ее негде использовать. Об этом подробнее
Чистый вывоз капитала в январе-феврале составил $9,8 млрд, опубликовал во вторник свою предварительную оценку Центробанк, это в 2,2 раза больше, чем за тот же период прошлого года. По мнению ЦБ, отток «был связан преимущественно с ростом иностранных активов прочих секторов».
Иными словами, это росийские банки гасят свои зарубежные долговые обязательства.
Профицит счета текущих операций в первые два месяца этого года вырос с $14,5 млрд до $20,8 млрд. «Определяющим стало существенное укрепление торгового баланса под влиянием продолжающегося второй год подряд роста экспорта, опережающего темпы восстановления импорта. Положительное сальдо внешней торговли товарами выросло по сравнению с январем-февралем 2017 года на $7,4, до $29,6 млрд, при незначительном увеличении совокупного отрицательного сальдо других компонентов текущего счета», — прокомментировал регулятор.
Что все это значит простыми словами? Это говорит о том, что растет выручка экспортеров, и она «не успевает дойти до страны». Свободные средства остаются на счетах за рубежом. В то же время международные резервы, по данным ЦБ, выросли на $8,4 млрд, до $23,7 млрд. (тоже благодаря экспортной валютной выручке).
А теперь "шедевральная" цитата самой Эльвиры Набиуллиной:
"Показатель чистого оттока капитала «нельзя отождествлять с незаконным вывозом или «бегством» капитала» (цитата по «РИА Новости»). «Любая страна с положительным сальдо текущего счета платежного баланса в открытой экономике вывозит капитал либо через рост государственных валютных резервов, либо через частный сектор. Поэтому отток капитала — это необязательно плохо, а приток капитала — это не всегда хорошо для экономики».
Эльвира Сахипзадовна, не прикрывайте унылость российской экономики заявлениями с размытой сутью. Если отток капитала превышает инвестиции - это плохо! Если экспортеры природных ресурсов держат свою валютную выручку в зарубежных в иностранных банках - это тоже плохо!
Это даже хуже отсутствия инвестиций, поскольку резиденты, наши местные российские компании, не верят в национальную экономику и предпочитают не рисковать, оставляя свои деньги в недосягаемости российского регулятора. А кто как не российские экспортеры природных ресурсов (не будем называть конкретные компании ) приближены к Кремлю и лучше нас знают ситуацию изнутри.
Вот ведь Эльвира Сахипзадовна, хотела выгородить, а получилось наоборот. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь
@larinprav
Отток капитала теперь формируется не за счет погашения долгов банков, а благодаря росту иностранных активов компаний, как следует из статистики ЦБ. Цены на нефть выросли, и экспортеры хранят дополнительную выручку за рубежом. Почему? В России ее негде использовать. Об этом подробнее
Чистый вывоз капитала в январе-феврале составил $9,8 млрд, опубликовал во вторник свою предварительную оценку Центробанк, это в 2,2 раза больше, чем за тот же период прошлого года. По мнению ЦБ, отток «был связан преимущественно с ростом иностранных активов прочих секторов».
Иными словами, это росийские банки гасят свои зарубежные долговые обязательства.
Профицит счета текущих операций в первые два месяца этого года вырос с $14,5 млрд до $20,8 млрд. «Определяющим стало существенное укрепление торгового баланса под влиянием продолжающегося второй год подряд роста экспорта, опережающего темпы восстановления импорта. Положительное сальдо внешней торговли товарами выросло по сравнению с январем-февралем 2017 года на $7,4, до $29,6 млрд, при незначительном увеличении совокупного отрицательного сальдо других компонентов текущего счета», — прокомментировал регулятор.
Что все это значит простыми словами? Это говорит о том, что растет выручка экспортеров, и она «не успевает дойти до страны». Свободные средства остаются на счетах за рубежом. В то же время международные резервы, по данным ЦБ, выросли на $8,4 млрд, до $23,7 млрд. (тоже благодаря экспортной валютной выручке).
А теперь "шедевральная" цитата самой Эльвиры Набиуллиной:
"Показатель чистого оттока капитала «нельзя отождествлять с незаконным вывозом или «бегством» капитала» (цитата по «РИА Новости»). «Любая страна с положительным сальдо текущего счета платежного баланса в открытой экономике вывозит капитал либо через рост государственных валютных резервов, либо через частный сектор. Поэтому отток капитала — это необязательно плохо, а приток капитала — это не всегда хорошо для экономики».
Эльвира Сахипзадовна, не прикрывайте унылость российской экономики заявлениями с размытой сутью. Если отток капитала превышает инвестиции - это плохо! Если экспортеры природных ресурсов держат свою валютную выручку в зарубежных в иностранных банках - это тоже плохо!
Это даже хуже отсутствия инвестиций, поскольку резиденты, наши местные российские компании, не верят в национальную экономику и предпочитают не рисковать, оставляя свои деньги в недосягаемости российского регулятора. А кто как не российские экспортеры природных ресурсов (не будем называть конкретные компании ) приближены к Кремлю и лучше нас знают ситуацию изнутри.
Вот ведь Эльвира Сахипзадовна, хотела выгородить, а получилось наоборот. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь
@larinprav
Forwarded from ЛАРИН ПРАВ
#цб #банки
Когда богатые тоже плачут: ЦБ и Минфин не на шутку разухарились. Хотят взыскивать деньги, направленные на санацию проблемных банков, с бывших собственников. Банкстеры, держитесь!
Итак, соответствующие поправки в закон "О несостоятельности (банкротстве)", разработал Минфин совместно с регулятором. Сейчас они находятся на межведомственном согласовании, после чего их внесут в законопроект, ожидающий второго чтения.
Деньги, которые предоставляет ЦБ банкам на финансовое оздоровление, поступают банк либо по льготной ставке, либо на безпроцентной основе.
Фактически речь идет об ущербе для государства, в размере денежных средств, которые государство, в лице ЦБ, вливает в проблемные банки. Ущерб будет оцениваться как при вливании средств в капитал, так и при выдаче их на возвратной основе по ставке ниже рыночной.
Если бы поправки уже действовали, то, например, по вложениям в капитал банка "ФК Открытие" регулятор мог бы потребовать возмещения убытков на 752 млрд руб. (деньги выданы на 20 лет), а по предоставленной ликвидности – на 11,7 млрд руб. (сумма примерная, по расчетам различных экспертов).
По Бинбанку убытки ЦБ составляют 82,5 млрд и 5,4 млрд руб., по Промсвязьбанку – около 3,5 млрд руб. (прямых вливаний в капитал от ЦБ не было).
Вроде бы все предельно понятно, но все внимание на детали.
Во-первых, причастность собственника к проблемам банка или страховщика сначала должна быть установлена судом. Но тут вопросы в Банку России: а разве не ЦБ у нас контролирует каждый шаг абсолютно любого банка?
Для ЦБ деятельность банковской сферы или конкретного банка максимально прозрачна. Это значит, что за ненадлежащий контроль банка наказывать нужно и ЦБ тоже.
Хотя, положа руку на сердце, не ЦБ уводит деньги проблемных банков, а вот за халатное отношение к контролю, ЦБ конечно должен нести ответственность. Но мы ведь все прекрасно понимаем, что наказывать надо конкретных людей из ЦБ. И не за халатность...
И во-вторых, ЦБ собирается взыскивать с экс-собственников не только влитые в банк деньги, но и проценты, пускай даже расчитанные по клюевой ставке.
Но и тут затыка, ЦБ как регулятор, не только сам сам несет часть ответственности за то, что происходит в банковском секторе, но и права вести кредитно-хозяйственную деятельность (выдавать деньги под процент и на этом зарабатывать) он не имеет.
Это значит, что опять нужны законодательные заплатки. Системный подход применятся не будет. Значит бедное российское законодательство обять будут кроить и полосовать. Уже проще написать новый закон о банкротстве, чем пичкать старый новыми нормами. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
Когда богатые тоже плачут: ЦБ и Минфин не на шутку разухарились. Хотят взыскивать деньги, направленные на санацию проблемных банков, с бывших собственников. Банкстеры, держитесь!
Итак, соответствующие поправки в закон "О несостоятельности (банкротстве)", разработал Минфин совместно с регулятором. Сейчас они находятся на межведомственном согласовании, после чего их внесут в законопроект, ожидающий второго чтения.
Деньги, которые предоставляет ЦБ банкам на финансовое оздоровление, поступают банк либо по льготной ставке, либо на безпроцентной основе.
Фактически речь идет об ущербе для государства, в размере денежных средств, которые государство, в лице ЦБ, вливает в проблемные банки. Ущерб будет оцениваться как при вливании средств в капитал, так и при выдаче их на возвратной основе по ставке ниже рыночной.
Если бы поправки уже действовали, то, например, по вложениям в капитал банка "ФК Открытие" регулятор мог бы потребовать возмещения убытков на 752 млрд руб. (деньги выданы на 20 лет), а по предоставленной ликвидности – на 11,7 млрд руб. (сумма примерная, по расчетам различных экспертов).
По Бинбанку убытки ЦБ составляют 82,5 млрд и 5,4 млрд руб., по Промсвязьбанку – около 3,5 млрд руб. (прямых вливаний в капитал от ЦБ не было).
Вроде бы все предельно понятно, но все внимание на детали.
Во-первых, причастность собственника к проблемам банка или страховщика сначала должна быть установлена судом. Но тут вопросы в Банку России: а разве не ЦБ у нас контролирует каждый шаг абсолютно любого банка?
Для ЦБ деятельность банковской сферы или конкретного банка максимально прозрачна. Это значит, что за ненадлежащий контроль банка наказывать нужно и ЦБ тоже.
Хотя, положа руку на сердце, не ЦБ уводит деньги проблемных банков, а вот за халатное отношение к контролю, ЦБ конечно должен нести ответственность. Но мы ведь все прекрасно понимаем, что наказывать надо конкретных людей из ЦБ. И не за халатность...
И во-вторых, ЦБ собирается взыскивать с экс-собственников не только влитые в банк деньги, но и проценты, пускай даже расчитанные по клюевой ставке.
Но и тут затыка, ЦБ как регулятор, не только сам сам несет часть ответственности за то, что происходит в банковском секторе, но и права вести кредитно-хозяйственную деятельность (выдавать деньги под процент и на этом зарабатывать) он не имеет.
Это значит, что опять нужны законодательные заплатки. Системный подход применятся не будет. Значит бедное российское законодательство обять будут кроить и полосовать. Уже проще написать новый закон о банкротстве, чем пичкать старый новыми нормами. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
Forwarded from ЛАРИН ПРАВ
#цб #черныйсписок
10 апреля Центробанк опубликовал Указание – документ, который фактически дает регулятору полномочия суда по вопросу исключения клиентов банков из "черного списка".
Что такое черный список ЦБ?
Черный список отказников регулятор рассылает банкам и другим финансовым организациям с июня 2017 года. В него попадают клиенты, которым банки отказали в обслуживании или проведении операций из-за подозрения в нарушении "антиотмывочного" закона.
Что делать тем, кто в него попал?
До последнего времени механизма исключения из списка клиентов, попавших туда ошибочно, не было, и только лишь в ноябре 2017 года появилась возможность реабилитации на уровне банков.
1 апреля вступили в силу поправки в "антиотмывочное" законодательство, которые ввели двухуровневую систему реабилитации для клиентов. Однако "второй уровень" не мог заработать из-за отсутствия соответствующих нормативных документов.
Этот "второй уровень" - есть дополнительный механизм, помогающий заявителям по делам, в которых банк в реабилитации отказал, а таких, как показывает практика, было большинство (согласно статистике самомго ЦБ на 1 марта 2018 года, лишь 2400 из 500 000 клиентов добились исключения своего имени из черного списка).
"Второй уровень" или ЦБ=суд
Центробанк опубликовал указание, которое обозначает порядок обращения клиентов с заявлением об исключении их из черного списка, а также устанавливает правила формирования межведомственной комиссии, которая эти заявления будет рассматривать. Его действия распространяются на всех клиентов, в том числе и на тех, кто попал в черный список до 30 марта 2018 года.
После отказа банка в реабилитации надо обратиться с заявлением в Центробанк. Сделать это можно через интернет – посредством сервиса "Интернет-приемная Банка России". Заявление также получится подать на бумажном носителе почтовым отправлением.
Какие сведения и документы нужно предоставить в ЦБ?
- сведения о решениях, принятых финансовой организацией в отношении заявителя;
- информация о самой финансовой организации – ОРГН, ИНН, БИК и пр.;
- информация о заявителе – ФИО, дата и место рождения, гражданство, СНИЛС и ИНН и пр.
- копия документа, удостоверяющего личность;
- копии документов, предоставленных в финансовую организацию для проведения операции или открытия счета;
- копии документов, предоставленных в банк с заявлением об исключении из черного списка;
- письменный отказ банка;
- иные документы на усмотрение заявителя.
При поступлении заявления регулятор предварительно проверит его на соответствие всем требованиям. После этого его рассмотрит межведомственная комиссия, состоящая из представителей Центробанка и Росфинмониторинга (очно или заочно).
Заявление должно быть рассмотрено в течение двадцати рабочих дней со дня обращения – это прямо указано в новой редакции "антиотмывочного" закона (п. 13.5 ст. 7 ФЗ № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"). Затем в течение трех рабочих дней с момента принятия решения ЦБ должен уведомить о нем заявителя.
Способ уведомления будет зависеть от того, как заявитель направил заявление – через интернет или по почте.
Итак, межведомственная комиссия будет действовать при Банке России на постоянной основе. Председателем будет заместитель Председателя Банка России, курирующий вопросы противодействия отмыванию преступных доходов или финансированию терроризма. В состав комиссии в качестве членов будут входить 2 представителя Росфинмониторинга, 4 представителя Банка России.
Работать комиссия будет в заочном формате, за исключением случаев разногласий между Банком России и Росфинмониторингом.
Хорошо бы предусмотреть значимые наказания для банков, если их отказ будет признан "вторым уровнем", незаконным. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
10 апреля Центробанк опубликовал Указание – документ, который фактически дает регулятору полномочия суда по вопросу исключения клиентов банков из "черного списка".
Что такое черный список ЦБ?
Черный список отказников регулятор рассылает банкам и другим финансовым организациям с июня 2017 года. В него попадают клиенты, которым банки отказали в обслуживании или проведении операций из-за подозрения в нарушении "антиотмывочного" закона.
Что делать тем, кто в него попал?
До последнего времени механизма исключения из списка клиентов, попавших туда ошибочно, не было, и только лишь в ноябре 2017 года появилась возможность реабилитации на уровне банков.
1 апреля вступили в силу поправки в "антиотмывочное" законодательство, которые ввели двухуровневую систему реабилитации для клиентов. Однако "второй уровень" не мог заработать из-за отсутствия соответствующих нормативных документов.
Этот "второй уровень" - есть дополнительный механизм, помогающий заявителям по делам, в которых банк в реабилитации отказал, а таких, как показывает практика, было большинство (согласно статистике самомго ЦБ на 1 марта 2018 года, лишь 2400 из 500 000 клиентов добились исключения своего имени из черного списка).
"Второй уровень" или ЦБ=суд
Центробанк опубликовал указание, которое обозначает порядок обращения клиентов с заявлением об исключении их из черного списка, а также устанавливает правила формирования межведомственной комиссии, которая эти заявления будет рассматривать. Его действия распространяются на всех клиентов, в том числе и на тех, кто попал в черный список до 30 марта 2018 года.
После отказа банка в реабилитации надо обратиться с заявлением в Центробанк. Сделать это можно через интернет – посредством сервиса "Интернет-приемная Банка России". Заявление также получится подать на бумажном носителе почтовым отправлением.
Какие сведения и документы нужно предоставить в ЦБ?
- сведения о решениях, принятых финансовой организацией в отношении заявителя;
- информация о самой финансовой организации – ОРГН, ИНН, БИК и пр.;
- информация о заявителе – ФИО, дата и место рождения, гражданство, СНИЛС и ИНН и пр.
- копия документа, удостоверяющего личность;
- копии документов, предоставленных в финансовую организацию для проведения операции или открытия счета;
- копии документов, предоставленных в банк с заявлением об исключении из черного списка;
- письменный отказ банка;
- иные документы на усмотрение заявителя.
При поступлении заявления регулятор предварительно проверит его на соответствие всем требованиям. После этого его рассмотрит межведомственная комиссия, состоящая из представителей Центробанка и Росфинмониторинга (очно или заочно).
Заявление должно быть рассмотрено в течение двадцати рабочих дней со дня обращения – это прямо указано в новой редакции "антиотмывочного" закона (п. 13.5 ст. 7 ФЗ № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"). Затем в течение трех рабочих дней с момента принятия решения ЦБ должен уведомить о нем заявителя.
Способ уведомления будет зависеть от того, как заявитель направил заявление – через интернет или по почте.
Итак, межведомственная комиссия будет действовать при Банке России на постоянной основе. Председателем будет заместитель Председателя Банка России, курирующий вопросы противодействия отмыванию преступных доходов или финансированию терроризма. В состав комиссии в качестве членов будут входить 2 представителя Росфинмониторинга, 4 представителя Банка России.
Работать комиссия будет в заочном формате, за исключением случаев разногласий между Банком России и Росфинмониторингом.
Хорошо бы предусмотреть значимые наказания для банков, если их отказ будет признан "вторым уровнем", незаконным. Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
Forwarded from ЛАРИН ПРАВ
#цб
Проблема черного списка клиентов банков обострилась с неожиданной стороны. ЦБ решил почти совсем не доверять банкам. А вот почему? Вывод очень неожиданный.
Итак, позиция регулятора: обычный банк не должен сам решать, кого из своих клиентов добавлять в черный список. А у ЦБ должно быть право (а оно и есть) самому формировать черные списки и рассылать им банкам для исполнения, на основании своего внутреннего мониторинга.
То есть что происходит: например, обычный банк видит движения денег своих клиентов только по своему банку, он не видит движения этих денег по р/с других банков, а ЦБ видит. И на этом основании , ЦБ решил, что обычный банк обладает ограниченной информацией по такому клиенту, а ЦБ более полной.
Поэтому (упрощенно), если регулятор не усмотрит в действиях клиента по перечеслению денег на р/с других банков, перечисление их (денег) на р/с ИП или физлиц и т.п. операции, экономического смысла и целесеобразности, то такой клиент попадает в черный список ЦБ, который регулятор рассылает всем российским банкам, а те блокируют всю деятельность такого клиента.
Из хорошего - механизм реабилитации лиц, попавших в ЧБ, заработал с апреля 2018 г. (я писал об этом) и сейчас реабилитировано около 4,5 тыс. лиц. Если кому-то нужно выйтия из черного списка ЦБ, пишите в личку - это очень индивидуально.
Ну буду вас утомлять сухим перечислением информации, которую ЦБ собирает у банков в отношении клиентов, но дело в том, что аналитические модули ЦБ позволяют ему вычленить клиентов, которые ведут себя «подозрительно» при проведении межбанковских расчетов, т.е. к примеру в принципе не платят налоги или же с неочевидной целью гоняют средства между своими счетами или по кругу одних и тех же лиц (то, о чем я писал выше).
Однако оценка сомнительности операций у ЦБ и банков отличается. В итоге банк должен доказывать регулятору, что ничего сомнительного в деятельности клиента нет и такие операции характерны для этой конкретной компании. Ведь банк работает и общается с клиентом, а ЦБ смотрит только на свою внутреннюю аналитику. Кому верить?
С марта 2018 года запросы ЦБ об операциях клиентов стали дополняться новыми пунктами, выявление подозреваемых в снятии наличных, продаже наличной выручки налево, систематическом перечислении средств физлицам и т.д.
Вывод
К чему все это я писал. С 2013 по 2017 год объемы незаконного вывода средств снизились более чем в 20 раз, обналичивания — в 3,8 раза.
Другое дело — какой ценой достигнуты эти достижения. И речь не только о растущих расходах на комплаенс, но и о стремлении банков уклониться от претензий регулятора и потому полагаться на его суждение. А суждение ЦБ для обычного банка - прямой посыл к действию, иначе - отзыв лицензии.
Итак, ЦБ тотально не доверяет комплаенс-службам банков. Как итог, ЦБ нагружает банки отчетами, по которым самостоятельно принимает решения, обязательные для банков.
Банкирам это очень не нравится, поскольку такой подход переходит все мыслимые границы - банки теряют добросовестных клиентов, нормальный бизнес вынужден тратить свои ресурся для продолжения деятельности и реабилитации.
В этой связи, я думаю, что такой подход не связан именно с целью борьбы с финансированием противоправных групп или обналичивания.
Это очевидная паранойя регулятора. Ведь при паранойе действия лица направлены только на устранение, якобы, причины паранодаидального беспокойства. О том, что такие действия могут причинить вред добропорядочным лицам, параноику просто не приходят в голову.
Но мы не можем сказать, что ЦБ заболел - ведь это согласованные действия множества лиц. Значит, существует чья-то установка взять под глухой контроль все движения денег внутри страны.
То есть в дальнейшем, я думаю, мы увидим новые ужесточение действий регулятора и пополнение черных списков по новым основаниям. А также усиленную работу юристов для реабилитации лиц, попавших в черные списки ЦБ.
Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь
@larinprav
Проблема черного списка клиентов банков обострилась с неожиданной стороны. ЦБ решил почти совсем не доверять банкам. А вот почему? Вывод очень неожиданный.
Итак, позиция регулятора: обычный банк не должен сам решать, кого из своих клиентов добавлять в черный список. А у ЦБ должно быть право (а оно и есть) самому формировать черные списки и рассылать им банкам для исполнения, на основании своего внутреннего мониторинга.
То есть что происходит: например, обычный банк видит движения денег своих клиентов только по своему банку, он не видит движения этих денег по р/с других банков, а ЦБ видит. И на этом основании , ЦБ решил, что обычный банк обладает ограниченной информацией по такому клиенту, а ЦБ более полной.
Поэтому (упрощенно), если регулятор не усмотрит в действиях клиента по перечеслению денег на р/с других банков, перечисление их (денег) на р/с ИП или физлиц и т.п. операции, экономического смысла и целесеобразности, то такой клиент попадает в черный список ЦБ, который регулятор рассылает всем российским банкам, а те блокируют всю деятельность такого клиента.
Из хорошего - механизм реабилитации лиц, попавших в ЧБ, заработал с апреля 2018 г. (я писал об этом) и сейчас реабилитировано около 4,5 тыс. лиц. Если кому-то нужно выйтия из черного списка ЦБ, пишите в личку - это очень индивидуально.
Ну буду вас утомлять сухим перечислением информации, которую ЦБ собирает у банков в отношении клиентов, но дело в том, что аналитические модули ЦБ позволяют ему вычленить клиентов, которые ведут себя «подозрительно» при проведении межбанковских расчетов, т.е. к примеру в принципе не платят налоги или же с неочевидной целью гоняют средства между своими счетами или по кругу одних и тех же лиц (то, о чем я писал выше).
Однако оценка сомнительности операций у ЦБ и банков отличается. В итоге банк должен доказывать регулятору, что ничего сомнительного в деятельности клиента нет и такие операции характерны для этой конкретной компании. Ведь банк работает и общается с клиентом, а ЦБ смотрит только на свою внутреннюю аналитику. Кому верить?
С марта 2018 года запросы ЦБ об операциях клиентов стали дополняться новыми пунктами, выявление подозреваемых в снятии наличных, продаже наличной выручки налево, систематическом перечислении средств физлицам и т.д.
Вывод
К чему все это я писал. С 2013 по 2017 год объемы незаконного вывода средств снизились более чем в 20 раз, обналичивания — в 3,8 раза.
Другое дело — какой ценой достигнуты эти достижения. И речь не только о растущих расходах на комплаенс, но и о стремлении банков уклониться от претензий регулятора и потому полагаться на его суждение. А суждение ЦБ для обычного банка - прямой посыл к действию, иначе - отзыв лицензии.
Итак, ЦБ тотально не доверяет комплаенс-службам банков. Как итог, ЦБ нагружает банки отчетами, по которым самостоятельно принимает решения, обязательные для банков.
Банкирам это очень не нравится, поскольку такой подход переходит все мыслимые границы - банки теряют добросовестных клиентов, нормальный бизнес вынужден тратить свои ресурся для продолжения деятельности и реабилитации.
В этой связи, я думаю, что такой подход не связан именно с целью борьбы с финансированием противоправных групп или обналичивания.
Это очевидная паранойя регулятора. Ведь при паранойе действия лица направлены только на устранение, якобы, причины паранодаидального беспокойства. О том, что такие действия могут причинить вред добропорядочным лицам, параноику просто не приходят в голову.
Но мы не можем сказать, что ЦБ заболел - ведь это согласованные действия множества лиц. Значит, существует чья-то установка взять под глухой контроль все движения денег внутри страны.
То есть в дальнейшем, я думаю, мы увидим новые ужесточение действий регулятора и пополнение черных списков по новым основаниям. А также усиленную работу юристов для реабилитации лиц, попавших в черные списки ЦБ.
Я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь
@larinprav
Forwarded from БонДовик
Банк России пытается сдержать укрепление доллара через депозитные аукционы. Одним из ключевых инструментов против игры на валютном рынке является проведение депозитных аукционов, когда регулятор предлагает банкам разместить краткосрочную избыточную ликвидность. До начала длинных праздников ЦБ расширял лимит для стерилизации, который прошёл очень удачно - чистый отток средств из системы превышал ранние аукционы на 200 млрд руб. Затем сегодня банки разместили чуть более 200 млрд из предложенных 500 млрд руб. Ставка по депозитам остаётся комфортной - выше 7.2% годовых. Такой уровнь вложения предлагают лишь 6-летние ОФЗ, сильно подешевевшие в последнее время. В настоящий момент нацвалюта (62.6) по отношению к доллару отыграла 60 копеек с дневного максимума. @bondovik
#валюта #цб #рубль
#валюта #цб #рубль
Forwarded from БонДовик
ЦБ хочет ограничить размещение средств иностранных банков. Вчера увидел любопытную новость, согласно которой регулятор предложил отменить льготы в порядке расчета норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков - максимальным размером 20% от капитала. Проще говоря это означает, что банкам нерезидентам нельзя превышать это значение, когда они размещают средства, например, на корреспондентских счетах или межбанковском рынке в интересах своей материнской структуры (акционера). По мнению игроков, такие действия противоречат Базельскому соглашению, могут негативно сказаться на присутствии и активности бизнеса в России. По сообщениям Bloomberg, действия являются ответным ударом на западные санкции. На мой взгляд, если санкции против наших госбанков будут все-таки введены, как бы хуже не стало для дочек. Для российского рынка точно, долларовая ликвидность начнёт испаряться ещё сильнее. ИМХО.
#банки #цб #ответка #санкции
@bondovik
#банки #цб #ответка #санкции
@bondovik
Forwarded from БонДовик
Валюта на рынке в дефиците - риски оправдались. Только что увидел на сайте Банка России рост задолженности банками по операциям валютный своп перед регулятором. Одним слово, ЦБ пришлось из своих резервов под залог рублей предоставить доллары в займы на сумму $2.7 млрд. На мой взгляд, ситуация подтверждает тезисы, которые я указывал в июльской группе обзоров о нехватке валютной ликвидности среди крупных банков. Кроме того, вчера на внутреннем рынке инвесторы были готовы взять доллары практически бесплатно, что ещё раз говорит о росте стресса долларового дефицита. В случае введения санкций на госбанки этот процесс будет ухудшаться. Тем не менее история выглядит локальной, кому-то срочно потребовались деньги. Причины могут быть разные, но все рано - это звоночек для всех нас, особенно для рубля.
#дефицит #валюта #цб
@bondovik
#дефицит #валюта #цб
@bondovik
Forwarded from БонДовик
Коммуникация регулятора с рынком вернулась. Конечно пятничное решение по ставке поменяло правило игры на долговом и валютном рынках как минимум до конца года, однако оно должно улучшить предсказуемость сектора. С технической точки зрения мы нарисовали новые точки падения, которые сейчас выступают неким барьером, даже с учётом пятничного ужесточения процентной политики. По крайне мере мы высадили большое количество иностранных инвесторов с государственных облигаций Минфина, а текущие ставки в ОФЗ стали более интересными для локальных игроков относительно стоимости денежного рынка и прочего не оптового дешевого фондирования. Однако это не означает драйвер для ценового роста, пока доминирование новостей сохраняется со стороны потенциальных санкций США и общей мировой нестабильности, поскольку ходят слухи о желании ввести новые пошлины на импорт Китая уже сегодня. Я бы назвал последнее укрепление рубля и позитивный рост ОФЗ, как очень приятными сюрприз и не более. Тем не менее, хочу завершить пост немного радужней в качестве короткой рекомендации: хороший период, чтобы работать (покупать) с корпоративными облигациями сроком до трёх лет. Более подробно напишу чуть позже.
#ставка #цб #облигации
@bondovik
#ставка #цб #облигации
@bondovik
Forwarded from БонДовик
ВТБ просит отложить введение стандарта Базеля III для выполнения регуляторных требований, об этом пишет Bloomberg, который в свою очередь ссылается на источники, знакомых с ситуацией. Глава Банка России ранее заявляла, что не откажется от сроков введения базельских требований к достаточности капитала, поскольку основные кредиторы банков нуждаются в лучшей защите. Кроме того, для 11 системно значимых банков еще планируются надбавки к нормативам с 2019 года – около 1 процентного пункта. В случае нарушения, кредитная организация не имеет права выплачивать дивиденды, а денежные средства должны полностью отправиться в капитал. На самом деле на российском рынке не так много банков, выплачивающих дивиденды акционерам, поэтому дополнительные надбавки к капиталу выглядят как «бумажные». Хотя все нужно смотреть на практике. Проблема ВТБ, на мой взгляд, совершенно другая. Дивиденды главный, но не определяющий аргумент госбанка. Напишу в следующем посту.
#втб #цб #нормативы
#втб #цб #нормативы
Forwarded from БонДовик
На предстоящей неделе состоится заседание Банка России по ключевой ставке. Инвесторы прогнозируют, что регулятор сохранит процентные условия на прежнем уровне. Я придерживаюсь аналогичного мнения, поскольку за счет последнего заседания, на котором произошло ужесточение риторики вместе с повышением ставки, денежные власти нивелировали часть рисков, наблюдавшихся в начале сентября. Российская валюта стабилизировалась после мощного похода на уровень 70. Отмена до конца года ежедневных покупок доллара США в резервы улучшила приток долларовой ликвидности на рынок и наладила более-менее комфортную ситуацию с валютной ликвидностью среди кредитных организаций. Хотя крупные игроки все таки испытывают дефицит и соответственно потребность в иностранной валюте. Рынок государственного долга стабилизировался, а при текущих доходностей риски ускорения инфляции до 5-5,5% до середины следующего года учитываются сектором. Однако, при более резком повышении цен, ЦБ может пойти еще на один шаг ужесточения ДКП в будущем, по крайне мере, процентные деривативы это прогнозируют. Для облигаций событие может быть нейтральным, так как относительно денежного рынка мы торгуемся на равновесном уровне, но все будет зависеть от внешних и других внутренних условий. В любом случае активно вкладываться в длинные облигации не стоит.
#облигации #цб #ставка #дкп
#облигации #цб #ставка #дкп
Forwarded from Что по страхованию?
#ЦБРФ #ВСС #НССО #НСА #РСА
⚡#ЦБРФ изучает возможность в рамках объединения профессиональных союзов страховщиков с Всероссийским союзом страховщиков (#ВСС) вариант передачи фондов компенсационных выплат Агентству по страхованию вкладов (#АСВ), сообщил зампред Банка России Владимир Чистюхин.
По его словам, #ЦБ рассматривает вариант последовательного присоединения профессиональных союзов к #ВСС как к единой саморегулируемой организации. На первом этапе предполагается присоединение Национального союза страховщиков ответственности (#НССО), затем Национального союза агростраховщиков (#НСА) и Российского союза автостраховщиков (#РСА).
⚡#ЦБРФ изучает возможность в рамках объединения профессиональных союзов страховщиков с Всероссийским союзом страховщиков (#ВСС) вариант передачи фондов компенсационных выплат Агентству по страхованию вкладов (#АСВ), сообщил зампред Банка России Владимир Чистюхин.
По его словам, #ЦБ рассматривает вариант последовательного присоединения профессиональных союзов к #ВСС как к единой саморегулируемой организации. На первом этапе предполагается присоединение Национального союза страховщиков ответственности (#НССО), затем Национального союза агростраховщиков (#НСА) и Российского союза автостраховщиков (#РСА).
Forwarded from БонДовик
Банк России опубликовал финальную версию основные направления денежно-кредитной политики на ближайшие три года. Произошли некоторые изменения и уточнения относительно предварительного документ. Все перечислять не стану, отмечу лишь самое интересное:
• Повышен отток капитала на конец года с $99 до $111 млрд. В эти цифры включены покупки доллара Минфином ($38 млрд), которые пока приостановлены, погашение внешнего долга или увеличение внешних активов частным сектором на $66 млрд.
• Одновременно повышен приток по текущему счёту благодаря поступлениям от торговли, поэтому чистый приток валюты в страну с учётом оттока равен практически нулю. Типа с фундаментальной точки зрения давление на рубль не ожидается, все зависит от новостей внешних и потоков спекулянтов. За счёт высоких цен на нефть и дешёвому рублю налоговые платежи действительно оказывают более ощутимую поддержку национальной валюте.
• Рост валютных резервов ожидается в базовом сценарии на $70 млрд, ранее писали около $50 млрд. Нас могут ожидать большие интервенции со стороны ЦБ.
• Объём покупки долларов для Минфина, прекращенный с целью поддержания курса рубля на стабильном уровне, будет равномерно распределяться в течение трёх лет. Не забывайте, хоть ЦБ и Минфин отменили интервенции, их все равно восстановят.
• ЦБ видит профицит ликвидности в банковской системе на уровне 3 трлн рублей. Естественно, ожидания все построены на притоке рублей через интервенции. В настоящий момент банки иногда испытывают «рублёвый голод», так как интервенции завершились.
#валюта #цб #прогноз
• Повышен отток капитала на конец года с $99 до $111 млрд. В эти цифры включены покупки доллара Минфином ($38 млрд), которые пока приостановлены, погашение внешнего долга или увеличение внешних активов частным сектором на $66 млрд.
• Одновременно повышен приток по текущему счёту благодаря поступлениям от торговли, поэтому чистый приток валюты в страну с учётом оттока равен практически нулю. Типа с фундаментальной точки зрения давление на рубль не ожидается, все зависит от новостей внешних и потоков спекулянтов. За счёт высоких цен на нефть и дешёвому рублю налоговые платежи действительно оказывают более ощутимую поддержку национальной валюте.
• Рост валютных резервов ожидается в базовом сценарии на $70 млрд, ранее писали около $50 млрд. Нас могут ожидать большие интервенции со стороны ЦБ.
• Объём покупки долларов для Минфина, прекращенный с целью поддержания курса рубля на стабильном уровне, будет равномерно распределяться в течение трёх лет. Не забывайте, хоть ЦБ и Минфин отменили интервенции, их все равно восстановят.
• ЦБ видит профицит ликвидности в банковской системе на уровне 3 трлн рублей. Естественно, ожидания все построены на притоке рублей через интервенции. В настоящий момент банки иногда испытывают «рублёвый голод», так как интервенции завершились.
#валюта #цб #прогноз
Forwarded from MarketTwits
САНКЦИИ - РОССИЯ
Расширение санкций США может вызвать новый всплеск волатильности на российском финансовом рынке. Новые ограничительные меры способны спровоцировать "определенные оттоки капитала" и, как следствие, резкие колебания рыночных котировок. Нужно к этому быть готовым. - Юдаева
#санкциироссия #санкции #рынкирф #цб
Расширение санкций США может вызвать новый всплеск волатильности на российском финансовом рынке. Новые ограничительные меры способны спровоцировать "определенные оттоки капитала" и, как следствие, резкие колебания рыночных котировок. Нужно к этому быть готовым. - Юдаева
#санкциироссия #санкции #рынкирф #цб
Forwarded from БонДовик
Короткий вывод от заседания ЦБ РФ:
• Регулятор косвенно согласился, что чрезмерные риски от НДС не реализовались.
• Глобальные площадки стабилизировались, а вектор в политике ФРС США благоприятно скажется на движении глобального капитала - риски оттока снизились.
• Целевые значения инфляции в России остались неизменными.
• Замедление темпов роста цен ожидается на уровне 4% к первой половине 2019 года.
• Вопрос повышения ставки не строит на повестке дня. Ужесточения ДКП два раза в прошлом году оказалось достаточным.
Какие внешние факторы будут определять политику ЦБ?
Они никуда не делись и остались прежними. На самом деле, если бы не «умная трусость» западных монетарных властей, получили бы мы все по шее (в лучшем случае), и стабильность развивающихся стран, которая была с ноября, испарилась бы. Все остальное будет влиять на нас с разным промежутком времени: «исчезнувшие санкции против нас», торговые отношения Катая и США (новости меняются каждую неделю), будущее глобальной экономики (многие очень сильно пересматривали прогнозы вниз, особенно из последних ЕЦБ). Волатильность скоро появится, на мой взгляд, очевидно, что американскому рынку не хватает силы для восстановления, а новых аргументов нет.
#цб #новости #экономика
• Регулятор косвенно согласился, что чрезмерные риски от НДС не реализовались.
• Глобальные площадки стабилизировались, а вектор в политике ФРС США благоприятно скажется на движении глобального капитала - риски оттока снизились.
• Целевые значения инфляции в России остались неизменными.
• Замедление темпов роста цен ожидается на уровне 4% к первой половине 2019 года.
• Вопрос повышения ставки не строит на повестке дня. Ужесточения ДКП два раза в прошлом году оказалось достаточным.
Какие внешние факторы будут определять политику ЦБ?
Они никуда не делись и остались прежними. На самом деле, если бы не «умная трусость» западных монетарных властей, получили бы мы все по шее (в лучшем случае), и стабильность развивающихся стран, которая была с ноября, испарилась бы. Все остальное будет влиять на нас с разным промежутком времени: «исчезнувшие санкции против нас», торговые отношения Катая и США (новости меняются каждую неделю), будущее глобальной экономики (многие очень сильно пересматривали прогнозы вниз, особенно из последних ЕЦБ). Волатильность скоро появится, на мой взгляд, очевидно, что американскому рынку не хватает силы для восстановления, а новых аргументов нет.
#цб #новости #экономика
Forwarded from Банкста
#Гришин #ПохороннаяКоманда #РСА #ЦБ #Сибирскийспас
Еще 14 марта ЦБРФ отозвал лицензию у АО СК «Сибирский Спас» в связи с «наличием угрозы правам и законным интересам страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, стабильности страхового рынка в части ОСАГО». В компании была введена временная администрация. В РСА до сих пор не прокомментировали ситуацию.
Напомним, за «Сибирским Спасом» стоит теневой король ОСАГО Михаил Гришин.
РСА в 2018 году уже выплатила почти 4 млрд. за ушедших с рынка игроков, принадлежавших Гришину: «Московия» (2,1 млрд.), «АСКО» (1,0 млрд.), «Южуралжасо» (765 млн.).
В прошлые годы он провернул ту же схему с СК «Гранит» (1,5 млрд.), «Подмосковье» (1 млрд.), «Восток-Альянс» (256,4 млн.) и другими. За которых опять же заплатил РСА.
Очевидно, по итогам 2019 года статистика РСА поставит новый антирекорд. По самым скромным оценкам РСА предстоит заплатить 1,5 млрд. рублей за схемы Гришина в «Сибирском Спасе».
Гришин - «могильщик» пошатнувшихся страховщиков: скупает проблемные, выводит активы, а затем банкротит. Клиенты остаются без компенсации, а убытки возмещают его друзья из РСА.
Конечно, понимаем, что у руководства РСА и других задач сейчас хватает –одних только международных конференций дюжина. Но почему они позволяют безнаказанно проворачивать схемы страхстеру Гришину и почему доблестная служба безопасности РСА позволяет выкачивать миллиарды из своего фонда – загадка. Еще год назад на рынке ходила версия, что бизнес Гришина «крышуют» в ЦБ, но после «зачистки» в ведомстве стало очевидно, что «все схемы ведут в РСА». Можно предположить, что часть вымываемых из РСА денег как раз и тратится на международные развлечения руководства, а также на оплату силовиков, которые продолжают крышевать безнадзорную деятельность РСА и кошмарить нормальных страховщиков.
Жалко, что нельзя у РСА отозвать лицензию с такой же формулировкой, как у «Сибирского Спаса». @banksta
Еще 14 марта ЦБРФ отозвал лицензию у АО СК «Сибирский Спас» в связи с «наличием угрозы правам и законным интересам страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, стабильности страхового рынка в части ОСАГО». В компании была введена временная администрация. В РСА до сих пор не прокомментировали ситуацию.
Напомним, за «Сибирским Спасом» стоит теневой король ОСАГО Михаил Гришин.
РСА в 2018 году уже выплатила почти 4 млрд. за ушедших с рынка игроков, принадлежавших Гришину: «Московия» (2,1 млрд.), «АСКО» (1,0 млрд.), «Южуралжасо» (765 млн.).
В прошлые годы он провернул ту же схему с СК «Гранит» (1,5 млрд.), «Подмосковье» (1 млрд.), «Восток-Альянс» (256,4 млн.) и другими. За которых опять же заплатил РСА.
Очевидно, по итогам 2019 года статистика РСА поставит новый антирекорд. По самым скромным оценкам РСА предстоит заплатить 1,5 млрд. рублей за схемы Гришина в «Сибирском Спасе».
Гришин - «могильщик» пошатнувшихся страховщиков: скупает проблемные, выводит активы, а затем банкротит. Клиенты остаются без компенсации, а убытки возмещают его друзья из РСА.
Конечно, понимаем, что у руководства РСА и других задач сейчас хватает –одних только международных конференций дюжина. Но почему они позволяют безнаказанно проворачивать схемы страхстеру Гришину и почему доблестная служба безопасности РСА позволяет выкачивать миллиарды из своего фонда – загадка. Еще год назад на рынке ходила версия, что бизнес Гришина «крышуют» в ЦБ, но после «зачистки» в ведомстве стало очевидно, что «все схемы ведут в РСА». Можно предположить, что часть вымываемых из РСА денег как раз и тратится на международные развлечения руководства, а также на оплату силовиков, которые продолжают крышевать безнадзорную деятельность РСА и кошмарить нормальных страховщиков.
Жалко, что нельзя у РСА отозвать лицензию с такой же формулировкой, как у «Сибирского Спаса». @banksta
Forwarded from Банкста
#Гришин #ПохороннаяКоманда #РСА #ЦБ #Сибирскийспас
Еще 14 марта ЦБРФ отозвал лицензию у АО СК «Сибирский Спас» в связи с «наличием угрозы правам и законным интересам страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, стабильности страхового рынка в части ОСАГО». В компании была введена временная администрация. В РСА до сих пор не прокомментировали ситуацию.
Напомним, за «Сибирским Спасом» стоит теневой король ОСАГО Михаил Гришин.
РСА в 2018 году уже выплатила почти 4 млрд. за ушедших с рынка игроков, принадлежавших Гришину: «Московия» (2,1 млрд.), «АСКО» (1,0 млрд.), «Южуралжасо» (765 млн.).
В прошлые годы он провернул ту же схему с СК «Гранит» (1,5 млрд.), «Подмосковье» (1 млрд.), «Восток-Альянс» (256,4 млн.) и другими. За которых опять же заплатил РСА.
Очевидно, по итогам 2019 года статистика РСА поставит новый антирекорд. По самым скромным оценкам РСА предстоит заплатить 1,5 млрд. рублей за схемы Гришина в «Сибирском Спасе».
Гришин - «могильщик» пошатнувшихся страховщиков: скупает проблемные, выводит активы, а затем банкротит. Клиенты остаются без компенсации, а убытки возмещают его друзья из РСА.
Конечно, понимаем, что у руководства РСА и других задач сейчас хватает –одних только международных конференций дюжина. Но почему они позволяют безнаказанно проворачивать схемы страхстеру Гришину и почему доблестная служба безопасности РСА позволяет выкачивать миллиарды из своего фонда – загадка. Еще год назад на рынке ходила версия, что бизнес Гришина «крышуют» в ЦБ, но после «зачистки» в ведомстве стало очевидно, что «все схемы ведут в РСА». Можно предположить, что часть вымываемых из РСА денег как раз и тратится на международные развлечения руководства, а также на оплату силовиков, которые продолжают крышевать безнадзорную деятельность РСА и кошмарить нормальных страховщиков.
Жалко, что нельзя у РСА отозвать лицензию с такой же формулировкой, как у «Сибирского Спаса». @banksta
Еще 14 марта ЦБРФ отозвал лицензию у АО СК «Сибирский Спас» в связи с «наличием угрозы правам и законным интересам страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, стабильности страхового рынка в части ОСАГО». В компании была введена временная администрация. В РСА до сих пор не прокомментировали ситуацию.
Напомним, за «Сибирским Спасом» стоит теневой король ОСАГО Михаил Гришин.
РСА в 2018 году уже выплатила почти 4 млрд. за ушедших с рынка игроков, принадлежавших Гришину: «Московия» (2,1 млрд.), «АСКО» (1,0 млрд.), «Южуралжасо» (765 млн.).
В прошлые годы он провернул ту же схему с СК «Гранит» (1,5 млрд.), «Подмосковье» (1 млрд.), «Восток-Альянс» (256,4 млн.) и другими. За которых опять же заплатил РСА.
Очевидно, по итогам 2019 года статистика РСА поставит новый антирекорд. По самым скромным оценкам РСА предстоит заплатить 1,5 млрд. рублей за схемы Гришина в «Сибирском Спасе».
Гришин - «могильщик» пошатнувшихся страховщиков: скупает проблемные, выводит активы, а затем банкротит. Клиенты остаются без компенсации, а убытки возмещают его друзья из РСА.
Конечно, понимаем, что у руководства РСА и других задач сейчас хватает –одних только международных конференций дюжина. Но почему они позволяют безнаказанно проворачивать схемы страхстеру Гришину и почему доблестная служба безопасности РСА позволяет выкачивать миллиарды из своего фонда – загадка. Еще год назад на рынке ходила версия, что бизнес Гришина «крышуют» в ЦБ, но после «зачистки» в ведомстве стало очевидно, что «все схемы ведут в РСА». Можно предположить, что часть вымываемых из РСА денег как раз и тратится на международные развлечения руководства, а также на оплату силовиков, которые продолжают крышевать безнадзорную деятельность РСА и кошмарить нормальных страховщиков.
Жалко, что нельзя у РСА отозвать лицензию с такой же формулировкой, как у «Сибирского Спаса». @banksta
Forwarded from Что по страхованию?
#ГосДума #ЦБРФ #дольщики
⚡️#ГосДума направила парламентский запрос в Генпрокуратуру, Следственный комитет (СК), МВД и #ЦБРФ с просьбой проверить передачу страховыми компаниями части полученной страховой премии в Фонд #дольщиков.
Депутаты также обращают внимание силовиков на то, что реализуемые #ЦБ меры по контролю за деятельностью страховщиков «не были достаточно эффективными для пресечения их недобросовестных действий».
⚡️#ГосДума направила парламентский запрос в Генпрокуратуру, Следственный комитет (СК), МВД и #ЦБРФ с просьбой проверить передачу страховыми компаниями части полученной страховой премии в Фонд #дольщиков.
Депутаты также обращают внимание силовиков на то, что реализуемые #ЦБ меры по контролю за деятельностью страховщиков «не были достаточно эффективными для пресечения их недобросовестных действий».