​​Злополучный Deutsche Bank

Не перестаю удивляться деятельности Deutsche Bank (DB). Это ж как надо было управлять компанией все эти годы до кризиса 2008 года и после, что этот крупнейший немецкий банк до сих пор находится в неустойчивом положении. И постоянно появляются слухи о его банкротстве и национализации. Американская "дочка" DB единственная не прошла стресс-тесты, которые недавно проводил ФРС. А если посмотреть на динамику акций материнской компании, то там дела скорее всего дела еще хуже идут. За последние 10 лет акции упали в цене в 10 раз и не могут подняться (см. график внизу), несмотря на то что немецкий биржевой индекс DAX уже давно перебил докризисный максимум 2007 года.

Ну чем они там занимаются? Распилами??? Где их риск-менеджмент и т.д.? Жаль, что редакция канала @nebrexnya пишет только про российские банки, вскрывая разные схемы по выводу активов. Думаю, что в Deutsche Bank тоже много чего интересного можно было б раскопать! Остается только гадать, сколько там скелетов в шкафу спрятано, что капитализация этого финансового гиганта составляет жалкие 18 млрд долларов. @marketdumki

Были на годовом общем собрании акционеров «Возрождения». Про сделку никто ничего не говорил, и все моментально убежали. Но в раздаточных материалах внезапно затесалась 318 форма отчетности. За прошлый год норматив Н25 (максимальный размер риска на связанные с банком лица) вырос почти в два раза — с 6,5% до 12,3%.

В понедельник прошла встреча главы «Газпром нефти» Александра Дюкова и главы Сбербанка Германа Грефа. Встреча была запланирована еще на ПМЭФ-2018. Теперь внедрение Big Data в «Газпром нефти» будет происходить на порядок стремительнее и с более активным участием консультантов из Сбертеха. Газпром и Сбербанк активизируют свое сотрудничество по всем сферам, что должно отчасти напрягать Сечина, особенно после ряда информационных атак организованных «Газпром нефтью» в отношении «Роснефти» [t.iss.one/mislinemisli/2925].

Владелец страховой компании ОПОРА Александр Кондратенков сдал назад страховую лицензию ЦБ. Ранее эта компания входила в группу Открытие и называлось Открытие Страхование. @banksta

О1 Group Бориса Минца станет единоличным владельцем O1 Properties. Она выкупает доли миноритариев последней – группы «Ист» Александра Несиса и владельцев девелоперской компании Forum Properties Андрея Баринского и Владимира Зубрилина,

URKA - КРЕДИТ
"Уралкалий" привлек синдицированный кредит на $825 млн. Ставка по кредиту составила LIBOR + 1,9%, срок кредита - 5 лет. Привлеченные кредитные средства будут направлены на рефинансирование долговых обязательств и финансирование текущей деятельности "Уралкалия".

"Высокий интерес к сделке отражает позитивную конъюнктуру калийного рынка, продолжающуюся с середины 2017 года, в частности, мы наблюдаем уверенный рост цен на рынках Бразилии и Юго-Восточной Азии", - отметил Антон Вищаненко, директор по экономике и финансам ПАО "Уралкалий".

Уполномоченными ведущими организаторами и букраннерами сделки выступили MUFG Bank, Ltd., Crédit Agricole Corporate & Investment Bank, "Credit Agricole Corporate and Investment Bank" Joint Stock Company, ING BANK N.V., SOCIETE GENERALE, ПАО РОСБАНК и AO ЮниКредит Банк.

​☝️Зацепила меня тема очередного (3-го за 3 три года) повышения тарифов по ОСАГО.
Говорили об этом уже многие и я https://t.iss.one/riskovik/1101, , и Александра Баязитова aka @infеrnal_money - https://www.youtube.com/watch?v=Y4xfYx96Hcs&feature=youtu.be , и The Mad Insurer - https://t.iss.one/madinsurer/228
Получается, что по факту – сектор и так неплохой и рентабельный, и должен стать в скором времени очень привлекательным. Решил я посмотреть – а кто может стать «бенефициаром» этого повышения?
В рейтинге крупнейших страховых компаний за 2017 год (https://vid1.rian.ru/ig/ratings/Insurance-012018.pdf) в основном крупные универсальные компании (в том числе проблемные – вроде Росгосстраха) и компании – специализирующиеся на жизни (в основном около банковские).
Топ 10 за 2017 год по ОСАГО – на приложенной картинке.
Зацепило – что региональная компания в топ по ОСАГО только одна – ЮЖУРАЛ-АСКО (г. Челябинск) (10 по ОСАГО, 27 по сборам). Доля рынка ОСАГО - 2,72%. Решил посмотреть на нее подробнее:
Чистая прибыль - за 1 квартал 2018 года +210,6 млн. руб., за 2017 год +574,9 млн. руб. (рост в 4,1 раза по сравнению с итогом 2016 года). Т.е. ребятам из Челябинска удалось заработать на росте тарифов? 📈Непонятно тогда – почему такие «страдания» по ОСАГО у остальных.
Кстати Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) повысило рейтинг финансовой надежности СК ЮЖУРАЛ-АСКО до уровня ruВВ+, стабильный прогноз.
Самое интересное:
«Агентство крайне негативно оценивает концентрацию деятельности компании на ОСАГО (84,2% взносов за 2017 год). Однако …. стабильно положительный результат по ОСАГО и по страховому портфелю в целом.»
Очень позитивный «минус». «Перевожу»: Компания - возможный получатель плюсов от очередного повышения тарифов, сборы повысят – прибыль вырастет. Такой вот региональный «крепыш».
Вполне можно в личный портфель прикупить - для разнообразия структуры портфеля. Таких примеров на рынке мало.

КРИПТО - РОССИЯ - ПЕРВЫЙ КРИПТОВАЛЮТНЫЙ БАНК
Бывшие сотрудники российского платежного гиганта Qiwi через компанию Qiwi Blockchain Teсhnologies (QBT) запустили первый в России криптовалютный инвестиционный банк HASH.

Задача начинания – проводить оценку токенов, выводить новые криптопроекты на рынок и привлекать в стартапы международные инвестфонды. В дальнейшем в HASH также планируют открыть аналитическое подразделение.

Сбер и Альфа https://t.iss.one/markettwits/10858

Спрос на первичное жилье в России по итогам первых пяти месяцев 2018 года вырос на 12%, на вторичке - стагнация.

Наиболее заметным рост оказался в Тюменской области, где по итогам пяти месяцев было заключено 6,1 тыс. договоров долевого участия - это в два раза больше, чем годом ранее. В Москве аналогичный показатель вырос на 46%, до 37,6 тыс., в Санкт-Петербурге на 54%, до 31,8 тыс.

По прогнозам, годовой рост может составить до 25% относительно 2017 года.

Главный фактор - ажиотаж вокруг предстоящей отмены ДДУ. По некоторым оценкам, итогом может стать рост цен на жилье на 25-30% уже через год-два после вступления поправок в силу.
Вспомогательные факторы роста спроса - снижение ставки и создание видимости экономической стабильности и роста доходов.

Путин подписал закон о порядке закупок госкомпаний за бюджетные средства

Президент России Владимир Путин подписал закон N 174-ФЗ от 29.06.2018, который уточняет порядок закупок госкомпаний за счет бюджетных средств. Документ опубликован на официальном портале правовой информации. https://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001201806290003

Документ распространяет положения закона о контрактной системе на закупки госкомпаний, госкорпораций и компаний со стопроцентным участием государства в уставном капитале, осуществляемые за счет бюджетных средств, предоставленных на капитальное строительство или приобретение объектов недвижимого имущества.

Помимо этого, до 1 сентября 2018 года продлена возможность государственных и муниципальных унитарных предприятий утвердить положение и план закупки для осуществления закупок в 2018 году. Первый зампред комитета по экономической политике Владимир Гутенев ранее пояснял, что законом также уточняются положения в части выделения федеральным ГУПам, имеющим стратегическое значение, субсидий на осуществление капитального строительства, но только на территории РФ.

На ГУПы и МУПы при осуществлении ими закупок за счет собственных средств будут распространяться требования закона 223-ФЗ (о закупках отдельными видами юрлиц), а при осуществлении ими закупок за счет бюджетных средств — 44-ФЗ (о контрактной системе). Данный подход в настоящее время применяется ГУПами и МУПами, являющимися аптечными организациями. Закон позволит воспользоваться таким правом всем ГУПам и МУПам вне зависимости от их отраслевой принадлежности, говорил депутат.

Закон вступает в силу со дня его официального опубликования за исключением отдельных положений, для которых предусмотрен иной срок. Устанавливается переходный период применения новых положений 223-ФЗ, которые должны вступить в силу с 1 июля 2018 года, а именно такие положения смогут применяться правоприменителями после начала функционирования электронных площадок в соответствии с 44-ФЗ, отмечал Гутенев.

Источник: bit.ly/2KrLlwZ

​​Проблемы европейских банков, включая Deutsche Bank, начались в 2011г. на фоне значительного снижения процентных ставок в Европе. Уплощение кривой доходности (краткосрочные ставки близки к значениям долгосрочных) привело к снижению процентной маржи (фондирование банков осуществляется по краткосрочным ставкам (депозиты до года), а размещение денег по долгосрочным). #eu
Источник: #bloomberg

@fineconomics

ИНФЛЯЦИЯ РФ
Тарифы на коммунальные услуги для москвичей вырастут с 1 июля

Если бы вы 10 лет назад инвестировали 1000 долларов в эти компании, во что превратились бы ваши деньги

А для своих могут только выездные визы предложить и пошлины на загранпаспорта поднять

👍 То, что появляются современные финансовые сервисы – это здорово. Вопрос только в том, как всё это будет уживаться с драконовским законодательством относительно криптовалют. Хотя тут может на руку сыграть цепочка HASH – QIWI – Открытие – ЦБ. И всё решит, как обычно, административный ресурс.
https://www.finmarket.ru/main/article/4803109

⚡️Жилстройбанк: повторное предписание ЦБ

6 апреля один из акционеров Жилстройбанка (Москва) Мария Дебальчук получила предписание ЦБ за превышение доли более 10%. Тогда её право голоса в банке было ограничено размером пакета до приобретения. Устранение нарушения должно происходить в 90-дневный срок.
<прошло 83 дня>
Вчера 28 июня ЦБ вынес новое предписание в отношении Дебальчук - всё по тем же причинам. Вероятно ЦБ не заметил признаков устранения нарушений. Сайт банка stroybank.ru представляет собой "полотно" ссылок на документы, которые ЦБ обязывает раскрывать. Именно оттуда достаем, что на 1 апреля 2018 г. Председателю Совета директоров Марине Дебальчук принадлежал пакет 10,000908% акций банка, Председателю Правления Сергею Марулиди - 89,999092%.
Никак не удается Марии Дебальчук увеличить долю в Жилстройбанке

Банк не работает с привлечение средств физ. лиц во вклады. Деятельность сосредоточена на обслуживание бизнеса акционеров: строительный бизнес.

@MarketOverview

💡8 способов избежать штрафов пеней, доначислений от налоговой 💡

📌Расскажем о наиболее актуальных распространенных ошибках налоговой инспекции, позволяющих опротестовать решение о "санкциях"

👉Фнс не описала событие правонарушения - что конкретно сделала компания или должностное лицо.

👉 фнс неправильно квалифицировала действие или бездействие лица по КоАП. Суд отменит штраф, даже если инспекция правильно указала статью КоАП, но ошиблась в пункте.

👉Протокол об административном правонарушении составило должностное лицо, у которого нет полномочий (см. задание на ВНП)
👉 В протоколе нет обязательных сведений, которые указаны в КоАП.

👉 Фнс не известила законного представителя компании о дате и месте составления протокола. При этом законный представитель - это в первую очередь генеральный директор компании. Если госорган известил представителя по доверенности или руководителя филиала - это ненадлежащее извещение.
👉 Фнс не допустила представителя при составлении протокола.

👉 фнс составила несколько протоколов по одному факту правонарушения.

👉 Фнс грубо нарушила правила организации и проведения проверок. При этом Суд признает недопустимыми все доказательства, которые получены с нарушениями.
@vesyfemidy

Хозяйке на заметку

В СМИ муссируется фейк, будто с 1 июля 2018 г. фискалы получат право удерживать НДФЛ, да еще в автоматическом режиме при зачислении средств на счета физ. лиц, не являющихся предпринимателями. Мол, изменения в ст.86 НК РФ и все такое.

Это не так. Норма о контроле и обмене информацией между банком и фискалами действует ж с 2016 г., к тому же не содержит оснований для автоматического удержания. С 1 июля к перечню контролируемых счетов добавляются «металлические» счета. И все.

Вместе с тем, настоятельно рекомендуем соблюдать правила финансовой гигиены:

1. Если вы сдаете имущество (квартиру) в аренду, а деньги на карту – вы в поле зрения фискалов.
2. Если вы что-то продали, например, через известный сайт и деньги получили на карту – вы в поле зрения фискалов.
3. Если вы пополняете карточный счет наличными (например, через терминал) – вы в поле зрения фискалов.
4. Если вы – разведенная мамочка и получаете на карту алименты больше суммы, установленной судом – вы в поле зрения фискалов.
5. Если вы – самозанятый (парикмахер, ремонтник, строитель, садовник, репетитор и т.п.) и получаете оплату на карту – вы в поле зрения фискалов.

Короче, перечень длинный. Проще сказать, что не входит в поле зрения фискалов: это зарплатные и подобные платежи, НДФЛ с которых удерживает налоговый агент.

Что могут сделать фискалы? Могут начать задавать вопросы. Например, вы получили 100 тысяч с карты Иванова, а за что? Не говорите, что вы ему делали, скажем, ремонт, этим вы подставитесь, а вот продали зимнюю резину – можно, такие сделки, в совокупности на 250 тысяч не подлежат обложению.

Фискалы могут спросить, чем докажете, что была продажа, а не услуга? Лучше бы иметь договор в простой письменной форме, но приемлем и ответ: а Вы спросите у Петрова, вот его телефон (обязанность доказывания лежит на ФНС).

Почему фискалы заинтересовались металлическими счетами? Особенность таких счетов в том, что на них не распространяются правила обложения дохода по депозиту в банках, хотя доход по счетам полностью включается в доход физика. В зависимости от условий договора его металлический остаток может изменяться с переводом металла в деньги или в другой металл, и в этот момент возникает облагаемый доход.

Итак: никакого автоматического взимания налога при поступлении средств с карты на карту нет и с 1 июля не будет. Но учтите, что вся история операций по поступлениям на карточные счета налоговикам доступна, поэтому следует проявлять разумную осмотрительность, особенно самозанятым и участникам совместных покупок.

Хорошая новость, нет, правда - количество фирм-однодневок сократилось до исторического минимума.

Помните фильм "Золотой Телёнок"? Вот там фигурировала подозрительная организация "Рога и копыта", эталонный образец предприятия, признанного созданным с единственной, нехорошей целью - обмануть государство и истощить казну государеву.

"Однодневки" - это горе налоговой, основной инструмент "обнала" и вывода средств, однако по данным ФНС, на текущий момент таких "Рогов и копыт" осталось не более 7% от общего количества зарегистрированных в России "юриков". Причина столь эффективных показателей - в современных мерах противодействия и обновлённых правилах регистрации юрлиц.

К примеру, лица, причастные к регистрации "мутных" фирм, могут получить отказ при попытке зарегистрировать очередную фирму, ранее налоговая была вообще не в праве отказывать в таких ситуациях.

Однако, фирма, имеющая признаки "однодневки" - не обязательно была создана с преступным умыслом, нередко это просто чьи-то неудавшиеся проекты. Процедура ликвидации юрлица - дело муторное и затратное, поэтому учредители нередко "забивают" или ждут, когда налоговая "выпилит" фирму в одностороннем порядке.

Российские банки будут обязаны информировать ЦБ обо всех попытках осуществления несанкционированных операций по счетам клиентов, на основании этих данных регулятор сформирует базу данных.