< 오늘의 코멘트 > (5.6.)

기업의 가치는 ‘TV쇼 진품명품’의 온갖 소장품들처럼 감정평가하여 가격이 딱 책정되는 것이 아니다..

기업의 가치는 시시각각 변하는 것이기에, ‘좋은 기업을 발굴했다는 말’은 모순이다..

현재 기준으로 ‘투자하기에 좋은 기업’이라고 표현하는 것이 바람직할 것 같다..

중요한 것은 설령 ‘지금 투자하기에 좋은 기업’을 잘 발굴하여 투자를 시작했다고 하더라도, 시시각각 변하는 기업의 가치 및 관련 산업의 동향을 면밀히 파악하지 않으면 언제든 ‘지금 투자하기에 나쁜 기업’으로 바뀔 수 있다는 것이다..

따라서 현재 저평가 상태의 안정성 및 향후 성장성을 보유한 기업에 투자를 개시했다면, 할 수 있는한 이 기업의 모든 것을 살펴보면서 수시로 투자 지속여부를 평가해가면서 기업과 함께 해야한다..

그렇지 않으면 이 세상에서 영원이 사라질 수도 있다.. 물론 운이 좋아서 수 십배도 갈 수 있지만..

- 체리쥬빌레 🍒

🧬 “연골은 되돌릴 수 있나”…줄기세포 치료제, 검증의 시간

https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=31507

💊 상용화는 시작됐지만 ‘대중 치료’는 아직
줄기세포 치료제 일부 상용화 → 실제 의료 현장 적용 중

다만 비급여·고비용·적용 제한으로 확산은 제한적

→ 기존 치료를 대체하기보다 보완적 치료 역할

💊 대표 사례: 메디포스트 ‘카티스템’
무릎 골관절염 대상, 연골 재생 유도 치료제

효과: 통증 개선·기능 회복 사례 축적

한계: 적용 대상 제한(국소 손상 중심), 장기 효과 추가 검증 필요

💊 핵심 분기점: 글로벌 임상 3상
카티스템 미국 임상 3상 진행 중, 일본 허가 준비

성공 시 보험 적용·시장 확산·기술수출 가능성

줄기세포 치료제의 ‘대안 치료 → 표준 치료’ 전환 여부 결정

💊 빅파마 진입 체크
바이엘, 노바티스, 로슈 등 세포치료 투자 확대

→ 후기 임상 성공 시 시장 주도권 이동 가능성

💊 줄기세포 치료제는 상용화는 됐지만 비용·데이터 한계로 확산이 제한된 상황이며, 카티스템 글로벌 3상이 시장 전환의 핵심 시험대가 될 전망

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.iss.one/growthbio

< (케어젠 특허) 연골 재생용 펩타이드 및 이의 용도 >

업로드해주신 자료는 (주)케어젠이 2025년에 공개한 '연골 재생용 펩타이드 및 이의 용도'에 관한 특허 출원서입니다.

이 특허의 핵심은 특정 아미노산 서열로 이루어진 아주 작은 단백질 조각(펩타이드)이 손상된 연골을 재생시키고 관련 질환을 치료하는 데 효과가 있다는 점입니다.

주요 내용을 이해하기 쉽게 정리해 드립니다.

1. 핵심 성분: 두 가지 '마법의 펩타이드'

이 특허에서는 연골 재생에 탁월한 효과를 보이는 두 가지 핵심 펩타이드를 소개합니다.

* Peptide-1 (RYF): 아르기닌(R)-티로신(Y)-페닐알라닌(F) 세 개의 아미노산으로 구성

* Peptide-2 (TAVRVG): 여섯 개의 아미노산으로 구성 (서열번호 1)

이 펩타이드들은 크기가 매우 작아(10개 이하의 아미노산), 표적 조직이나 세포로의 침투율이 매우 우수하다는 장점이 있습니다.

2. 주요 효능: 어떻게 연골을 살리나?

연구 결과, 이 펩타이드들은 연골을 구성하는 핵심 성분들의 생성을 강력하게 유도합니다.

* 연골 구성 성분 증가: 연골의 뼈대 역할을 하는 콜라겐(COL2A1, COL11A1), 수분을 유지해 탄력을 주는 글리코사미노글리칸 및 아그레칸(ACAN) 등의 생성을 촉진합니다.

* 재생 조절 인자 활성화: 연골 세포의 분화와 형성을 지시하는 핵심 유전자인 SOX5, SOX6, SOX9의 발현을 높여 연골 재생 과정을 근본적으로 돕습니다.

* 안전성 확인: 실험 결과, 높은 농도에서도 세포에 독성을 나타내지 않아 안전하게 사용할 수 있음을 확인했습니다.

3. 어떤 질환에 사용되나요?

이 펩타이드를 포함하는 조성물은 다음과 같은 다양한 연골 관련 질환의 예방 및 치료에 활용될 수 있습니다.

* 퇴행성 관절염: 무릎, 엉덩이 등 관절 연골이 닳아 발생하는 질환

* 추간판 질환: 흔히 말하는 허리 디스크(추간판 탈출증) 및 퇴행성 디스크 질환

* 연골 손상 및 골절: 외상으로 인한 연골 결손이나 뼈가 잘 붙지 않는 불유합 상태

* 기타: 연골연화증, 턱 관절 및 어깨 관절 질환 등

4. 어떻게 만들어지고 쓰이나요?

* 제형: 먹는 약(정제, 캡슐), 가루약(산제), 주사제, 바르는 액제 등 다양한 형태로 만들 수 있습니다.

* 나노 기술 적용: 펩타이드가 피부나 조직에 더 잘 흡수되고 안정적으로 유지되도록 아주 작은 입자인 '나노좀(Nanosome)' 형태로 캡슐화하는 기술도 포함되어 있습니다.

* 화장품 활용: 연골 재생 효과를 활용한 기능성 화장료 조성물로도 응용이 가능합니다.

# 요약하자면

케어젠의 이 특허는 "기존 수술이나 세포 치료제의 한계를 극복하기 위해, 침투력이 좋고 부작용이 적은 작은 펩타이드 성분으로 연골을 스스로 재생하게 만드는 혁신적인 치료 기술"에 관한 내용이라고 볼 수 있습니다.

-- 제미나이 프로

< 오늘의 코멘트 > (5.6.)

이 텔레그램 채널의 목적은 제목 그대로 다양한 분야의 산업과 트렌드를 살펴보면서 향후 크게 성장할 가능성이 있는 '반려기업(반려주식)' 후보를 발굴하기 위함입니다..

따라서 가급적이면 특정 기업이나 특정 섹터와 관련된 내용을 집중적으로 다루는 것을 '지양'하고 있습니다..

그럼에도 불구하고 간혹 특정 기업(케어젠)이나 특정 섹터(바이오) 내용을 많이 올리게 되는 경우가 있는데, 너그러운 양해 부탁드립니다..

아무래도 저 개인적인 관심도에 따라서 공유되는 내용도 달라질 수밖에 없음을 인정합니다..

그리고 현재 반려기업인 케어젠 텔레그램 채널에 집중하다 보니, 상대적으로 이 채널에서의 글쓰기 빈도가 과거보다 줄어든 것도 사실입니다..

다만 이 방의 취지에 맞게 '반려기업' 발굴의 위한 '편안한 읽을꺼리'를 제공하기 위해 노력할 것입니다..


참고로 저의 현재 기준 반려기업은 '케어젠'입니다..

반려기업 후보는 '바이오에프디엔씨, 삼양컴텍, 지씨지놈' 등입니다..

한 번 관심가져보시고 의견도 함께 나누시면 좋을 것 같습니다..

마지막으로 제 반려기업 채널인 '케어젠 기업공부방'을 소개하고 마무리할까 합니다..

즐거운 저녁시간 보내시길~~

https://t.iss.one/caregenstudy

-- 체리쥬빌레 🍒

https://www.chosun.com/international/international_general/2026/05/06/7D7L3SGZD5B5XO6XFBOZMEB2PQ/

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미국과 이란이 종전 협상을 위한 ‘1 페이지’짜리 합의한 체결에 근접했다는 미 매체 보도와 관련 이란이 미국의 제안을 검토 중이라고 확인했다.

에스마일 바가일 이란 외무부 대변인은 6일 이란 국영 ISNA통신에 “미국 측의 제안과 기본 틀은 이란에서 검토 중에 있다”며 “우리의 입장이 확정되는 대로 파키스탄 측에 전달할 것”이라고 밝혔다.

악시오스는 이날 미 당국자를 인용해 미국과 이란이 전쟁 종식과 세부 핵 협상의 기본 원칙 14항을 담은 1쪽짜리 양해각서(MOU) 체결에 근접했다고 보도했다. 백악관은 이 같은 핵심 쟁점에 대한 이란 측의 답변이 48시간 이내 오기를 기다리고 있다고 밝혔다.

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미국 바이오기업 애로우헤드파마슈티컬스(Arrowhead Pharmaceuticals, 이하 애로우헤드)는 마드리갈파마슈티컬스(Madrigal Pharmaceuticals, 이하 마드리갈)와 대사이상 관련 지방간염(MASH) 치료를 위한 RNA 간섭(RNAi) 후보물질인 ‘ARO-PNPLA3(개발코드명)’의 글로벌 독점 라이선스 계약을 체결했다고 5일(현지시간) 밝혔습니다.

마드리갈은 이번 계약에 따라 ARO-PNPLA3의 개발·생산 및 상업화에 대한 전 세계 독점권을 갖는 조건으로 애로우헤드에 업프론트(선급금) 2500만달러(약 364억원)를 지급하기로 했습니다.

애로우헤드는 향후 개발·허가·상업화에 따른 마일스톤(단계별 기술료)으로 최대 9억7500만달러(약 1조4185억원)를 마드리갈로부터 받기로 했으며, 상업화 이후의 매출에 대해서는 한 자릿수 후반에서 10%대 중반에 이르는 단계별 로열티(경상 기술료)를 수령할 수 있습니다.

ARO-PNPLA3는 간 내 ‘PNPLA3 유전자’ 발현을 억제하도록 설계된 RNAi 기반의 약물입니다. ARO-PNPLA3는 MASH의 주 원인인 중 하나인 PNPLA3 유전자의 ‘I148M 변이’ 환자를 겨냥한 정밀의료 전략으로 주목받고 있습니다.

애로우헤드는 미국에서 대사이상 관련 지방간질환(MASLD) 환자 55명을 대상으로 ARO-PNPLA3 임상1상을 진행했습니다. 해당 임상 참가자들은 PNPLA3 I148M 변이 동형접합(양쪽 유전자 모두 변이 보유) 또는 이형접합(한쪽 유전자만 변이 보유) 보유자였으며, 약 93%가 히스패닉·라틴계였습니다.

해당 임상 결과, ARO-PNPLA3 최고 용량 단회 투여군의 PNPLA3 I148M 동형접합 환자에서는 투여 12주 시점 최대 46% 수준의 간 지방 감소가 관찰됐습니다. 반면 이형접합 환자에서는 모든 용량군에서 유의미한 간 지방 감소는 확인되지 않았습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24276

"더 오른다"…삼성전자 50만원·SK하이닉스 300만원 목표가 나왔다 https://v.daum.net/v/20260507075555336

Eli Lilly의 블록버스터 당뇨병/비만 치료제 Mounjaro가 Merck의 항암 치료제 Keytruda를 제치고 세계에서 가장 많이 팔리는 의약품 등극

Mounjaro 2026년 1분기 87억달러 매출
(Keytruda 79억달러)
2023년 1분기까지 AbbVie의 자가면역질환 치료제 Humira가 1위

#GLP-1

10초 전 ( 07:46 GMT )

파키스탄 외무부는 이란과 미국의 잠재적 합의 소식을 환영했습니다.

파키스탄 외무부는 이란과 미국 간의 잠재적 합의 소식을 환영한다고 밝히면서도, 현 단계에서는 추가적인 정보를 공개하지 않겠다고 덧붙였다.

알자지라 아랍어 방송이 인용한 성명에서 "중재자로서 우리는 세부 사항을 공개함으로써 양측의 신뢰를 잃지 않을 것"이라고 밝혔다.

성명은 어느 나라가 대표단을 맞이할지에 대한 정보는 없지만, "이슬라마바드에서 개최된다면 우리에게 큰 영광이 될 것"이라고 덧붙였습니다.

https://aje.news/h5pevi?update=4552731

지수 (파란색) 오르는데. 상승 종목 수 (빨간색) 감소 중

즉, 투자자들이 다른 종목 팔아 삼성전자, SK하이닉스로 몰려 가는 양상.

https://m.blog.naver.com/jpilot97/224278109663

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< (간단 코멘트) 삼전닉스만 오르는 것 같은 이유는? >

제목이 틀렸지요.. 실제로 삼전닉스가 굉장한 에너지를 발산하면서 종합주가지수를 올리고 있긴 합니다..ㅎ

최근 삼전닉스의 주가 상승세가 정말 무서울 정도입니다..

분명 내 주식도 많이 오른 것 같은데 왜 유난히 삼전닉스만 많이 오르는 것 같은 느낌이 드는걸까요? (사실 실제로 단기간 많이 올랐지요.)

그 이유를 이렇게 보고 있습니다..

올해 1분기 실적 폭증 가시화 및 1년 전망치가 서프라이즈 합니다.. 호실적 전망치를 1분기에서 수치로 보여주었습니다.. 이 때문에 국내외 할 것 없이 개미 군단들이 누구나 아는 한국 반도체 맛집 대표 기업들에 몰리면서, 최근 1년 간 주가가 너무 가파르게 오르고 있기 때문입니다..

삼전의 경우 최근 1년 동안 약 5배가 되었고, 닉스의 경우근 1년 동안 약 9배가 되었군요..

내 기업은 어떤가요?

최근 1년 간 약 4.3배 정도 올랐습니다..

삼전닉스 주가의 폭등 현상이 ‘AI발 반도체 쏠림’이라는 시장의 분위기를 충분히 감안한다면, 내 기업의 성적이 그리 나쁜 것만은 아닙니다..

그런데 왜 이렇게 유난히 내 주식은 안가는 것 같이 느끼는걸까요?

저 개인적으로는, 뉴스를 보나 주위를 보나 너도나도 삼전닉스를 외치고 있고 반도체와 전력쪽만을 쳐다보고 있는 분위기 때문이라고 생각합니다..

내것에 집중하면 되는데, 온 세상이 삼전닉스를 얘기하고 있으니 자꾸 남의 떡이 커보이는 것 아닐까요?

가만히 생각해보세요~

저도 삼전닉스가 ‘실적폭증’이라는 핵무기로 당분간 시장에서 더 큰 영향을 발휘할 것이라고 생각합니다만, 만약 내가 지금 당장 매수를 한 이후에 과연 얼마나 더 상승할 수 있을지를 평가해본다면 어느정도는 평정심을 되찾을 수 있으리라 생각합니다..

만약 현 주가 대비 향후 2배가 된다고 가정한다면 지금 매수한 나는 고작 100% 수익 정도밖에 안되기 때문에, 차라리 내 기업이 앞으로 얼마나 더 성장할 수 있을지를 고찰하고 그 가능성에 더 배팅하는 것이 낫지 않을까하는 생각이 듭니다..

(만약 내 기업이 그럴 가능성이 없다면 물론 삼전닉스를 적절한 시점에 매수하는 것이 나을 수도 있겠지요.)

다시말해, 지금의 삼전닉스 장세는 이미 작년부터 보유하고 계신 분들에게는 축복입니다.. 하지만 지금 매수를 고려하신다면 내가 매수한 이후에 얼마나 더 먹을 수 있을지를 면밀히 검토해보실 필요가 있어 보입니다..

자꾸 하루하루 ‘삼전닉스 저 큰 주식이 또 10%나 올라’라고 생각하면서 부러워한다면(포모가 지속된다면) 정말 답이 안나옵니다.. 매수하는 수밖에요..

-- 체리쥬빌레 🍒

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https://v.daum.net/v/20260506080214867

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그는 또 한국 금융산업이 ‘저축 중심’에서 ‘투자 중심’으로 이동하는 대전환기에 들어섰다고 진단했다. 그는 “시장의 큰 흐름은 저축에서 투자로 가는 것인데, 이를 읽지 못해 증권업을 지나치게 보수적으로 평가해 왔다”고 말했다.

이어 “증권업은 레버리지를 일으키지 않는 한 재고가 없는 산업”이라며 “제조업과 달리 자본 효율성이 높고, 자산이 커질수록 수익성이 커지는 구조”라고 설명했다.

특히 미래에셋의 자산관리(WM) 부문 성장세를 언급하며 “WM 자산이 최근 수년간 두 배 가까이 늘었다”며 “2030년에는 WM 부문에서만 연간 5조원 수준의 이익도 가능하다고 본다”고 말했다.

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🧬GSK, 중국 siRNA 전문기업 Siran Bio 10억 달러에 인수 — GLP-1 대신 대사질환 하방 공략

💊딜 개요
GSK, RNA 개발사 SiranBio(중국) 인수 계약 체결

총 규모: 업프론트 + 개발·허가·상업화 마일스톤 합산 최대 ~10억 달러

SiranBio, 중화권 외 글로벌 매출에 대한 단계별 로열티 수취

💊핵심 파이프라인 — SA030
모달리티: 장기지속형(long-acting) siRNA 올리고뉴클레오타이드

타깃: ALK7 수용체 (당 조절·체중 감량 등 대사 경로 관여)

기전: 복부 지방 감소 + 제지방(lean mass) 보존 → 인슐린 감수성 개선, 혈중 지질 개선, 지방세포 염증 억제

현황: Ph.1 진행 중 → 완료 후 GSK가 개발 주도

GLP-1 작용제와 상보적·차별적 기전 → 향후 병용 접근 가능성

💊GSK의 전략적 맥락
GLP-1 모달리티 의도적 회피 — "경쟁 과밀" (Luke Miels CEO)

비만 자체보다 비만의 하방 합병증(심장·신장·간 질환) 공략에 집중

기존 카디오메타볼릭 포트폴리오와 연계

📍2025년 5월: Boston Pharma의 FGF21 유사체 efimosfermin alfa 인수 (MASH Ph.3 준비, 최대 $2B)

📍2026년 1월: 한국 알테오젠과 PD-1 차단제 Jemperli 피하주사 플랫폼 파트너십 ($285M)

📍2025년 12월: CAMP4 Therapeutics와 RNA 플랫폼 협력 (신경·신장 질환, $400M)

💊투자 시사점
siRNA 플랫폼의 대사질환 적용 확대 — GLP-1 이후 차세대 비만·대사 치료 패러다임 경쟁 본격화

ALK7 타깃은 GLP-1과 병용 시 시너지 기대 → 복합제 개발 옵션 내포

GSK의 중국 바이오텍 딜소싱 전략 지속 확인

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.iss.one/growthbio

업계관계자는 "비만 치료제 시장의 만개는 글로벌 의약품 시장의 패러다임이 질병 극복·생명 연장 등 '생존의 시대'를 지나, 비만 치료제 등 일상 관리와 삶의질 개선 등 '생활의 시대'로 전환되고 있다는 증거"라고 밝혔다.


https://www.asiae.co.kr/article/2026050808335599037