스테이블코인 경쟁에 이어 크립토 카드 경쟁도 치열해지고 있습니다. 각 카드사마다 요구하는 수수료도 조금씩 다르고, 혜택도 다릅니다.

무엇보다 카드사들의 GTM 전략이 재밌습니다. Basedapp의 경우 카드로 시작해 하이퍼리퀴드 기반 perp dex를 만들고 하이퍼리퀴드 커뮤니티를 흡수해가며 성장하고 있고, KAST는 솔라나 커뮤니티를 기반으로, ETHFI는 이더리움 디파이 커뮤니티를 위주로 확장해가고 있습니다.

개인적으로 크립토 카드를 3-4년째 써오고 있는데 크립토닷컴, Cypher, UTGL을 썼었고 요즘은 KAST를 주로 쓰고 있습니다. Cypher는 최근에 토큰을 런칭했고, Based는 PUP 에어드랍을 줬고, KAST는 아직 토큰을 런칭안했으니 기대해볼만할 것 같습니다.

https://kastfinance.app.link/solanakr

샘 알트만의 AI 버블 언급, 팔란티어의 공매도 보고서, 하워드 막스의 버블 초입 경고 등 시장의 버블에 대한 얘기가 많아지고 있습니다. 하지만 언제 터질지 모르는 버블에 대한 두려움으로 자산 가치가 상승하는 것을 그냥 보고 있는 것은 더 고통스러울 겁니다.

시장에서 여러 매크로의 불확성으로 인해 불안감과 조정이 나오고 있는 것을 보면 아직까지는 나름대로의 합리적인 이성이 남아있는 것 같습니다. 진정한 고점은 레버리지가 늘어나고 모두가 파티를 즐기는 때가 아닐까 싶습니다.

제미니, 불리쉬 등 깡통 크립토 거래소 및 AI 스타트업들의 IPO 증가, DAT 기업들의 주가가 급등하는 것은 분명 버블의 징조이긴 하지만 아직은 이르다고 판단됩니다. 다만 언제든 음악이 멈출 수 있다는 사실을 인지하고 대응해야 할 것 같습니다. (물론 이게 제일 어렵겠지만..)

https://www.oaktreecapital.com/insights/memo/the-calculus-of-value

디스프레드 대시보드에 네러티브 마인드쉐어가 추가되었습니다.

한국 커뮤니티에서 어떤 네러티브가 많이 언급되고 주목받고 있는지 살펴보실 수 있습니다.

https://dashboard.despreadlabs.io/narrative-mindshare

차가운 머리 IO, 뜨거운 가슴 EQ

분석적인 능력은 IQ의 영역이고, 돈을 버는 능력은 EQ의 영역이라고 생각합니다. 높은 IQ와 날카로운 분석력이 경제적인 부로 직결되지 않는 이유죠. 실질적인 부를 창출하는 과정은 사람과의 상호작용 속에서 이루어지기 때문입니다.

비즈니스 세계는 결국 고객의 마음을 얻고, 팀원들의 협력을 이끌어내며, 성공적인 협상을 통해 좌우됩니다. 결국 아무리 뛰어난 상품이라도 고객의 필요와 감성을 자극하지 못하면 외면받기 마련입니다. 주식이나 코인 투자도 마찬가지입니다. 뛰어난 투자 리서치를 한다고 해도 결국 매수매도를 누를때는 용기와 야수의 심장이 필요합니다. 이 두 가지 능력을 잘 조화롭게 갖고 있는 것이 중요합니다.

https://m.blog.naver.com/bizucafe/223978923138

디스프레드가 ’영지식 증명 마켓 프로토콜 바운드리스(Boundless)‘와 한국 커뮤니티의 관심과 응원에 보답하고자 '스토리텔러 캠페인'을 준비했습니다.

스토리텔러 캠페인은 3개의 시즌으로 나눠 진행됩니다. 앞의 두 시즌에서 바운드리스 마인드쉐어가 더 높은 시즌의 진행방식이 마지막 시즌의 진행방식으로 채택됩니다.

시즌1 캠페인은 8월 22일 10시에 시작해 9월 4일 (총 2주간)에 종료됩니다. 보상 풀은 전체 발행량의 0.01%이하이며 Pre TGE 대시보드의 점유율에 따라 총 $ZKC 보상 풀이 결정됩니다. 상위 20등 스토리텔러들에게 지급될 예정이니 많은 참여와 관심 부탁드립니다.

바운드리스 스토리텔러 캠페인
바운드리스 스토리텔러 대시보드

Mitosis때도 상위 20분들, 커뮤니티 200분들은 에어드랍을 받아가셨고 반응이 좋았습니다.

이번에는 Boundless를 준비해봤습니다. Succinct와 함께 ZK Prover의 양대산맥이니 Succinct를 놓치신 분들은 참여하시면 좋을 것 같네요. 카이토 토큰 세일도 하니 겸사겸사하시면 효율이 좋을 것 같습니다.

채널들이 더 많이 포스팅을 하고 마인드쉐어를 많이 차지할수록 전체 할당량이 증가하는 구조로 설계했으니 많은 참여부탁드립니다!

mNAV가 1 미만인 재무 회사 비율이 사상 최고치인 27%로 급등했습니다.

이는 점점 더 많은 회사의 시가총액이 비트코인 보유 가치보다 낮아지고 있음을 의미합니다.

mNAV가 1 미만이면 비트코인을 사기 위해 주식을 발행하는 것이 희석적(나쁜)이며, 이 상황이 지속되면 주식을 환매하기 위해 비트코인을 판매할 유인이 생길 수 있습니다.

확실히 단기적으로 주목해야 할 중요한 지표로, 전통 금융 자본 조달 피로도의 선행 지표입니다.

출처

크립토 플레이어에 가까운 친구들은 머리카락이 있고, 자본 시장에 가까울 수록 머리카락이 없다.

대머리는 신뢰의 상징이다. 반면 머리카락이 많은 젊은 친구들은, 자신이 실력이 있으며 당신의 돈을 먹고 나르지 않을 것이라는 메시지를 면밀히 전달해야하며, 끊임없이 시장에 증명해내야 한다.

모두 텔레그램 스토리텔러 캠페인에 참여해주셔서 감사합니다. Boundless 마인드쉐어가 엄청 높아졌네요.

어뷰징을 시도하려는 분들이 조금씩 보이는데 캠페인 기간 동안 너무 심하다싶으면 스코어 산정 방식을 바꿀 수도 있고 패널티를 산정할 수도 있습니다. 지금은 관련 구독자 수 포스팅 수, 뷰 수를 종합적으로 판단해서 측정되고 있습니다.

이미 카이토에서 다들 겪으셔서 알겠지만 장단점이 있는 캠페인이기 때문에 많은 피드백과 의견 주시면 최대한 반영해보겠습니다. 모두 감사합니다!!

Boundio.

사실 이더 위에 돌아가는 대부분의 defi 들은 이더의 가격이 폭락할 경우엔 폭탄 역할을 하게 됩니다. 사실상 이더 담보 레버리지 상품인 DAT 역시도 마찬가지고요. 하지만 이건 전통 금융 역시도 마찬가지입니다.

다만 전통금융과 크립토의 차이라면 시스템이 완전히 붕괴되더라도 그걸 막아주는 최종 대부자가 존재하느냐 아니냐겠죠. SVB가 파산해도 LTCM이 파산해도 헝다가 부도위기더라도 세상은 끝장나지 않았습니다. 미국 재무부나 중국 공산당이 슥슥 교통정리를 하고 시중은행들이 리스크를 분산하는 과정을 통해서요. 반면 크립토는 최종대부자가 없다보니 약간의 충격에도 가격이 요동치는 걸 볼 수 있죠.

결국 크립토 위에 안정적인 생태계가 구축되기 위해선 이런 역할을 하는 빅 플레이어가 필요할 텐데, 그 역할을 채굴 기업, 밸리데이터를 운영하는 DAT 기업, ETF와 RWA를 운영하는 월가 금융사 등이 할 수 있을 거라는 생각은 있습니다. 다만 현재까지 백업이 든든하지 않은 상황에서 DAT들이 더 높은 레버리지에만 몰두하는 건 불안함이 들 수 밖에 없네요.

2021 DeFi Summer
2025 DAT/Stablecoin Summer

1) ETF
2) Shell companies' DAT
3) 스테이블코인 증가 > RWA > 온체인 자산 플라이휠

이번 사이클의 주요 원동력인 것 같고, 마지막 끝이 언제, 무엇이 될 지를 예측하고 대응하는 것이 중요할 것 같습니다.

여의도와 월스트리트가 크립토를 점령하는 시대, 최근에 만나 알게 된 홍콩 여의도 증권맨이 바라보는 크립토 관점입니다. 재밌는 관점들과 의견이 있으니 보시면 좋을 것 같습니다.

t.iss.one/debt2zero

1) 금리인하, 매크로 불확실성 낮아졌고
2) 모두가 버블 초입인걸 인지하고 있고
3) 버블을 즐기고
4) 잘 빠져 나온다 (마켓 탑 연말 - 내년 중순 예상)

HackVC의 현재 시장 관점

시장 사이클을 야구 경기의 이닝에 비유하여, 현재 이닝을 전체 이닝 수(예: 9이닝)로 나누어 안전 자산에 할당해야 할 포트폴리오 비율을 결정하는 방식

현재 시장은 5이닝을 지났으며, 6~7이닝으로 추정

6~7이닝이라면 포트폴리오의 66~77%를 안전 자산에 할당해야 함

안전 자산: 비트코인, 인덱스 펀드, 스테이블코인, 현금 등 다양한 안전 자산의 조합. 투자 경력이 길어질수록 안전 자산의 비중이 증가하는 경향

사이클 후반부에는 위험 곡선이 비선형적으로 변하여, 추가적인 1% 수익을 얻기 위해 훨씬 더 많은 위험을 감수해야 함

과거에는 시장 규모가 작아 1,000배 수익이 가능했디만 이제는 대수의 법칙에 따라 어려움

역사적으로 암호화폐는 10월, 11월, 12월에 강세를 보임

https://youtu.be/n-HRRoTpJUY?si=2psyex-DCSwE5tkZ