Американские акции снизились после того, как министр финансов Стивен Мнучин дал понять после переговоров со спикером палаты представителей Нэнси Пелоси, что шансы на заключение соглашения о пакете стимулирующих мер до президентских выборов невелики.
В фокусе сегодня:
X5 Retail Group: операционные результаты за 3К20.
ПИК: операционные результаты за 3К20.
Абрау Дюрсо: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 1,03 руб./ао, дивидендная доходность составит 0,51%.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
В фокусе сегодня:
X5 Retail Group: операционные результаты за 3К20.
ПИК: операционные результаты за 3К20.
Абрау Дюрсо: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 1,03 руб./ао, дивидендная доходность составит 0,51%.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
#X5_Retail_Group #FIVE
X5 Retail Group представила операционные результаты за 3К20.
Выручка компании увеличилась на 15,4% г/г, до 485,6 трлн руб. Темпы роста оказались сильнее 2К20, в который выручка выросла на 13,2% г/г и приблизилась к уровню 1К20, когда показатель прибавил 15,9% г/г. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) выросли на 6,9% г/г благодаря увеличению среднего чека на 8,8%, несмотря на снижение трафика на 1,8%.
Торговые площади магазинов Х5 выросли на 9,6%, что обеспечило вклад в рост выручки в размере +8,5%.
Мы расцениваем результаты как позитивные.
FIVE RX: -1,32%
X5 Retail Group представила операционные результаты за 3К20.
Выручка компании увеличилась на 15,4% г/г, до 485,6 трлн руб. Темпы роста оказались сильнее 2К20, в который выручка выросла на 13,2% г/г и приблизилась к уровню 1К20, когда показатель прибавил 15,9% г/г. Продажи сопоставимых магазинов (LfL) выросли на 6,9% г/г благодаря увеличению среднего чека на 8,8%, несмотря на снижение трафика на 1,8%.
Торговые площади магазинов Х5 выросли на 9,6%, что обеспечило вклад в рост выручки в размере +8,5%.
Мы расцениваем результаты как позитивные.
FIVE RX: -1,32%
Участники рынка игнорируют превзошедшие прогнозы финансовые показатели третьего квартала, представленные ведущими банками и транспортными компаниями, вместо этого обращая внимание на задержку с принятием пакета помощи экономике и глобальный рост уровня заболеваемости коронавирусом. Прибыль Morgan Stanley составила $2,72 млрд, или $1,66 на акцию, превзойдя прогнозы аналитиков. Выручка увеличилась на 16%, до $11,66 млрд. Число выявляемых случаев коронавируса в США в среду достигло максимума с середины августа – именно такую осеннюю динамику и прогнозировал Минздрав.
В фокусе сегодня:
Алроса: операционные результаты за 3К20.
Полюс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит 240,18 руб./ао, дивидендная доходность составит 1,44%.
Транснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 11612,2 руб./ап, дивидендная доходность составит 7,89%.
Читать полный обзор.
В фокусе сегодня:
Алроса: операционные результаты за 3К20.
Полюс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1П20. Компания выплатит 240,18 руб./ао, дивидендная доходность составит 1,44%.
Транснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2019 г. Компания выплатит 11612,2 руб./ап, дивидендная доходность составит 7,89%.
Читать полный обзор.
Мы представляем торговые идеи по акциям с привлекательной доходностью.
Ожидание судебного разбирательства по экологическому ущербу, возможных дивидендов за 1П20 создает позитивный фон для Норникеля. Предстоящее включение Mail.Ru в индексы MSCI в ноябре будет повышать интерес к бумаге.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
Ожидание судебного разбирательства по экологическому ущербу, возможных дивидендов за 1П20 создает позитивный фон для Норникеля. Предстоящее включение Mail.Ru в индексы MSCI в ноябре будет повышать интерес к бумаге.
В нашем мобильном приложении можно быстро открыть счёт для покупки акций. Скачать ITI Сбережения.
#опытномуинвестору_iticapital #BA #XRX #COTY #FTI #OXY #CCL #UAL #CPRI #KO #IRM #HLT #GMKN #YNDX #MAIL
Правительство подписало распоряжение, согласно которому тарифы Транснефти в 2021–2030 гг. будут рассчитываться по принципу «инфляция минус 0,1%».
Новость сигнализирует о позитивном решении вопроса в пользу Транснефти. Напомним, дискуссия по возможному снижению темпов изменения тарифов Транснефти возникла на фоне резкого падения цен на нефть в 2К20.
Новость сигнализирует о позитивном решении вопроса в пользу Транснефти. Напомним, дискуссия по возможному снижению темпов изменения тарифов Транснефти возникла на фоне резкого падения цен на нефть в 2К20.
Китайская экономика первой вышла из рецессии, пока весь мир борется с коронавирусом и его последствиями. После падения на 6,8% в первом квартале ВВП КНР в третьем квартале увеличился на 4,9%. Прибыль компаний S&P 500 выросла в третьем квартале по сравнению с концом прошлой недели и квартала. На этой неделе ожидается отчетность IBM, Halliburton, Lockheed Martin, Procter & Gamble, Philip Morris, UBS, Tesla, Coca-Cola и Intel.
В фокусе сегодня:
Русагро: операционные результаты за 3К20.
Норильский никель: операционные результаты за 3К20.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
В фокусе сегодня:
Русагро: операционные результаты за 3К20.
Норильский никель: операционные результаты за 3К20.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
#Детский_мир #DSKY
Детский мир объявил о полномасштабном запуске собственного маркетплейса.
Новость нейтральна для бумаг компании, поскольку маркетплейс открыт в соответствии с планами. Однако мы считаем, что рынок может позитивно отреагировать на новость, нивелируя пятничную просадку. В пятницу бумаги упали на 3,77%.
DSKY RX: +0,33%
Детский мир объявил о полномасштабном запуске собственного маркетплейса.
Новость нейтральна для бумаг компании, поскольку маркетплейс открыт в соответствии с планами. Однако мы считаем, что рынок может позитивно отреагировать на новость, нивелируя пятничную просадку. В пятницу бумаги упали на 3,77%.
DSKY RX: +0,33%
#Газпрос #GAZP
Пандемия коронавируса и теплая погода в Европе могут снизить экспорт газа из РФ в этом году на 16%, следует из оценок Национального рейтингового агентства. В целом глобальное потребление газа в 2020 г. может сократиться на рекордные 4–5% в годовом выражении, что станет наиболее сильным провалом за последние 11 лет. Эксперты сходятся во мнении, что в 2021 г. экспорт «Газпрома» восстановится, но цены на газ останутся достаточно низкими на фоне профицита предложения.
На наш взгляд, новость негативна для бумаг Газпрома.
GAZP RX: +0,66%
Пандемия коронавируса и теплая погода в Европе могут снизить экспорт газа из РФ в этом году на 16%, следует из оценок Национального рейтингового агентства. В целом глобальное потребление газа в 2020 г. может сократиться на рекордные 4–5% в годовом выражении, что станет наиболее сильным провалом за последние 11 лет. Эксперты сходятся во мнении, что в 2021 г. экспорт «Газпрома» восстановится, но цены на газ останутся достаточно низкими на фоне профицита предложения.
На наш взгляд, новость негативна для бумаг Газпрома.
GAZP RX: +0,66%
Министры стран ОПЕК+ 19 октября обсудят ситуацию на нефтяном рынке. Вторая волна локдаунов, резкий рост добычи нефти в Ливии (страна не входит в соглашение ОПЕК+ и способна вывести на рынок примерно 1 млн б/с нефти) могут привести к откладыванию увеличения добычи ОПЕК+ на 2 млн баррелей в сутки с 2021 г. Для России подобное решение может означать откладывание 1,6 млн тонн добычи ежемесячно.
#Русагро #AGRO
Русагро Основные сегменты бизнеса (масложировой и мясной сегменты) показали положительную динамику в 3К и компенсировали слабость в молочном и сахарном сегментах. Результаты можно считать нейтрально - положительными. Агросектор является одним из защитных.
Выручка за 3К20 +10% г/г и +6% к/к до 41,1 млрд руб., включая:
• Масложировой бизнес – самый крупный сегмент: +12% г/г и -4% к/к до 17,5 млрд руб. (42,5% в структуре выручки). При этом в B2B рост был сильнее, чем в B2C: +22% г/г и 7% г/г соответственно);
• Мясной бизнес – лидер роста: +23% г/г и +21 к/к, до 8,8 млрд рублей (21,4% структуре выручки); Рост был обусловлен как увеличением объема продаж (+23% г/г и +21% к/к), в том числе, в связи с запуском новых мощностей в свиноводстве, так и ростом цен основных категорий мясной продукции.
• Cельскохозяйственный бизнес: +20% г/г и +118% к/к до 7,1 млрд руб. (17,2% в структуре продаж). В 3К20 объем продаж зерновых упал: -28% г/г, что было компенсировано ростом цен на все виды зерновых культур (включая цену на пшеницу +33% г/г).
Показали отрицательную динамику:
• Сахарный сегмент: - 10% г/г и -25% к/к до 6,8 млрд руб. (15,8% в структуре продаж). Падение объема производства на -25% г/г и -31% к/к лишь частично было компенсировано ростом цен: +14% г/г и +12% к/к.
• Молочный сегмент: - 5% г/г +14% к/к до 0,9 млрд руб. (2,2% от продаж).
В 3К20 реализация молочной продукции упала на 2% г/г в основном в связи с сокращением объема продаж сухих смесей, которое сопровождалось падением цены на данную категорию продукции на 13%.
AGRO RX: -0,03%
Русагро Основные сегменты бизнеса (масложировой и мясной сегменты) показали положительную динамику в 3К и компенсировали слабость в молочном и сахарном сегментах. Результаты можно считать нейтрально - положительными. Агросектор является одним из защитных.
Выручка за 3К20 +10% г/г и +6% к/к до 41,1 млрд руб., включая:
• Масложировой бизнес – самый крупный сегмент: +12% г/г и -4% к/к до 17,5 млрд руб. (42,5% в структуре выручки). При этом в B2B рост был сильнее, чем в B2C: +22% г/г и 7% г/г соответственно);
• Мясной бизнес – лидер роста: +23% г/г и +21 к/к, до 8,8 млрд рублей (21,4% структуре выручки); Рост был обусловлен как увеличением объема продаж (+23% г/г и +21% к/к), в том числе, в связи с запуском новых мощностей в свиноводстве, так и ростом цен основных категорий мясной продукции.
• Cельскохозяйственный бизнес: +20% г/г и +118% к/к до 7,1 млрд руб. (17,2% в структуре продаж). В 3К20 объем продаж зерновых упал: -28% г/г, что было компенсировано ростом цен на все виды зерновых культур (включая цену на пшеницу +33% г/г).
Показали отрицательную динамику:
• Сахарный сегмент: - 10% г/г и -25% к/к до 6,8 млрд руб. (15,8% в структуре продаж). Падение объема производства на -25% г/г и -31% к/к лишь частично было компенсировано ростом цен: +14% г/г и +12% к/к.
• Молочный сегмент: - 5% г/г +14% к/к до 0,9 млрд руб. (2,2% от продаж).
В 3К20 реализация молочной продукции упала на 2% г/г в основном в связи с сокращением объема продаж сухих смесей, которое сопровождалось падением цены на данную категорию продукции на 13%.
AGRO RX: -0,03%
#Норильский_никель #GMKN
Норильский Никель за 9 мес. 2020 г. увеличил производство никеля на 0,5% г/г до 167,8 тыс. т. Производство меди снизилось на 4% г/г, до 358,6 тыс. т. Объёмы производства палладия и платины сократились на 9% г/г и 7% г/г соответственно, составив 2,053 млн унций и 0,513 млн унций соответственно.
За 3К20 Норникель увеличил производство никеля на 5% г/г, на 8% кв/кв, до 60,17 тыс. т, палладия – до 0,78 млн унций (+9% г/г; +8% кв/кв), платины – до 0,19 млн унций (+16% г/г; +10% кв/кв), производство меди сократилось на 2% г/г и на 5% кв/кв, до 118,7 млн т.
Норникель подтвердил годовой прогноз по выпуску платиноидов из собственного сырья на уровне 2,648-2,777 млн унций палладия и 611-675 тыс. унций платины.
GMKN RX: +1,01%
Норильский Никель за 9 мес. 2020 г. увеличил производство никеля на 0,5% г/г до 167,8 тыс. т. Производство меди снизилось на 4% г/г, до 358,6 тыс. т. Объёмы производства палладия и платины сократились на 9% г/г и 7% г/г соответственно, составив 2,053 млн унций и 0,513 млн унций соответственно.
За 3К20 Норникель увеличил производство никеля на 5% г/г, на 8% кв/кв, до 60,17 тыс. т, палладия – до 0,78 млн унций (+9% г/г; +8% кв/кв), платины – до 0,19 млн унций (+16% г/г; +10% кв/кв), производство меди сократилось на 2% г/г и на 5% кв/кв, до 118,7 млн т.
Норникель подтвердил годовой прогноз по выпуску платиноидов из собственного сырья на уровне 2,648-2,777 млн унций палладия и 611-675 тыс. унций платины.
GMKN RX: +1,01%
В ближайший год цены на услуги операторов фиксированной связи ( интернета) могут увеличиться на 10–15%, согласно опросу Telecom-daily топ-менеджеров компаний связи. На фоне снижения ценовой конкуренции в условиях кризиса и повышенного спроса на услуги планы выглядят реалистичными и повторяют тренд в услугах мобильной связи. Новость подчеркивает возможности защитного телеком-сектора поддерживать выручку даже в условиях пандемии.
Участники OPEC+ признали риски ухудшения спроса на нефть в связи с новыми карантинными ограничениями, но четких сигналов о том, готова ли ОПЕК+ пересмотреть график смягчения квот, пока не последовало. Ясность появится в ходе следующей встречи министров 16–17 ноября.
Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила демократам, что значительные препятствия для достижения компромисса с республиканцами сохраняются. В понедельник Верховный суд США разрешил продлить срок отправки избирательных бюллетеней по почте в Пенсильвании, отклонив просьбу республиканцев заблокировать решение суда низшей инстанции. Intel продаст свой бизнес по производству чипов памяти южнокорейской компании SK Hynix за $9 млрд.
В фокусе сегодня:
ЛСР: операционные результаты за 3К20.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
В фокусе сегодня:
ЛСР: операционные результаты за 3К20.
Читать полный обзор.
#аналитика_iticapital
#ОГК_2 #OGKB
ОГК-2 за девять месяцев 2020 г. снизила выработку электроэнергии на 19% г/г, до 33,5 млрд кВт.ч. Снижение объемов обусловлено падением потребления в энергосистеме, а также оптимизацией производственной деятельности с целью снижения выработки ресурса на неэффективном оборудовании. Мы считаем новость негативной для бумаг ОГК-2.
OGKB: -1%
ОГК-2 за девять месяцев 2020 г. снизила выработку электроэнергии на 19% г/г, до 33,5 млрд кВт.ч. Снижение объемов обусловлено падением потребления в энергосистеме, а также оптимизацией производственной деятельности с целью снижения выработки ресурса на неэффективном оборудовании. Мы считаем новость негативной для бумаг ОГК-2.
OGKB: -1%
#Фосагро #PHOR
Фосагро представил позитивные операционные результаты за 3К20, согласно которым компания увеличила объем производства фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 0,5% г/г, 4% к/к до 1,9 млн т, производство азотных удобрений составило 0,56 млн т (+6,2% г/г; -4% к/к)). При этом объем продаж апатитового концентрата увеличился на 12% г/г, и не изменился в квартальном выражении, составив 0,83 млн т. Объем продаж удобрений вырос на 9,9% г/г, 14% к/к, до 2,7 млн т, из них: продажи фосфорсодержащих удобрений выросли на 14,7% г/г, на 26% к/к, до 2,25 млн т, азотных удобрений снизились на 8,3% г/г, 22% к/к, до 0,47 млн т. Рост продаж был связан с высокой активностью клиентов в Канаде и Индии.
PHOR RX: +1%
Фосагро представил позитивные операционные результаты за 3К20, согласно которым компания увеличила объем производства фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 0,5% г/г, 4% к/к до 1,9 млн т, производство азотных удобрений составило 0,56 млн т (+6,2% г/г; -4% к/к)). При этом объем продаж апатитового концентрата увеличился на 12% г/г, и не изменился в квартальном выражении, составив 0,83 млн т. Объем продаж удобрений вырос на 9,9% г/г, 14% к/к, до 2,7 млн т, из них: продажи фосфорсодержащих удобрений выросли на 14,7% г/г, на 26% к/к, до 2,25 млн т, азотных удобрений снизились на 8,3% г/г, 22% к/к, до 0,47 млн т. Рост продаж был связан с высокой активностью клиентов в Канаде и Индии.
PHOR RX: +1%
#ЛСР #LSRG
ЛСР представил сильные операционные результаты за 3К20.
Стоимость заключенных новых контрактов выросла до 29 млрд руб. (+48% г/г; +93% к/к) (244 тыс. кв. м.).
Средняя цена реализованной недвижимости выросла на 13% г/г, на 20% к/к и составила 130 тыс. руб. за кв. м.
Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств в 3К20 составила 72%, за 9 мес. 2020 г. - 64% против 48% за 9 мес. 2019 г.
Введено в эксплуатацию 28 тыс. кв. м. чистой продаваемой площади;
Объем площадей, выведенных в продажу, составил 118 тыс. кв. м.
LSRG RX: +2%
ЛСР представил сильные операционные результаты за 3К20.
Стоимость заключенных новых контрактов выросла до 29 млрд руб. (+48% г/г; +93% к/к) (244 тыс. кв. м.).
Средняя цена реализованной недвижимости выросла на 13% г/г, на 20% к/к и составила 130 тыс. руб. за кв. м.
Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств в 3К20 составила 72%, за 9 мес. 2020 г. - 64% против 48% за 9 мес. 2019 г.
Введено в эксплуатацию 28 тыс. кв. м. чистой продаваемой площади;
Объем площадей, выведенных в продажу, составил 118 тыс. кв. м.
LSRG RX: +2%