👀 #обзор_iticapital — Новый выпуск на YouTube канале ITI Capital

Рассказываем о:
🔴 Валютном рынке
🔴 Фондовых рынках
🔴 Товарных рынках

🏷#НЛМК
Группа НЛМК опубликовала операционные результаты за 2019 г., согласно которым производство стали снизилось до 15,7 млн т (-10% г/г), в связи с проведением капитальных ремонтов доменного и сталеплавильного производств. Продажи на локальных рынках выросли до 11,4 млн т (+7% г/г) на фоне роста спроса на готовый плоский прокат и арматуру в России. Доля России в продажах Группы составила 39% (+6 п.п. г/г). Продажи на экспортных рынках снизились до 5,8 млн т (-15% г/г) из-за снижения поставок сортовой заготовки и более низких продаж чугуна на фоне капитальных ремонтов НЛМК.

NLMK RX: +0,01%
______________________________

​​Понедельник, 20 января 2020 г.

⬆️ IMOEX = 3 220 (+0,72%)
⬆️ RTS = 1 647 (+0,54%)

⬆️ USD = 61,6 RUB (+0,08%)
⬆️ EUR = 68,28 RUB (+0,02%)

⬆️ Brent = 65,04 USD (+0,29%)

🔎#обзор_iticapital - Реакция рынка на прогнозы МВФ

МВФ понизил прогноз по росту ВВП США в 2020 г. до 2%. В качестве ключевых рисков фонд отметил возможные геополитические конфликты США с Ираном. Прогноз по росту ВВП еврозоны на 2020 г. снижен до 1,3%, по росту глобального ВВП - до 3,3%. МВФ считает, что у развитых стран практически не осталось монетарных возможностей для поддержки экономического роста. Нервозности рынку может придать спор между США и Францией по цифровому налогу. Его усугубление может негативно сказаться на американском рынке, растущем опережающими темпами. Рынок могут поддержать положительные финансовые показатели Netflix и UBS, которые публикуют свои результаты во вторник, 21 января.

Защита Дональда Трампа призвала сенат отклонить обвинения в импичменте, сочтя его оскорблением конституции США. Защита также отвергла обвинение в препятствовании работе конгресса, назвав его несерьезным и опасным. По мнению адвокатов президента, Трамп воспользовался своими законными правами, не став предоставлять конгрессу информацию в рамках дела об импичменте. Президент также обвинил демократов в фабрикации дела против него.

В фокусе сегодня:

Великобритания: количество заявок на получение пособий по безработице, декабрь.

Великобритания: средний уровень заработной платы с учётом премий, ноябрь.

ММК представит операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.

#опытномуинвестору_iticapital — MSCI Russia — главное событие первого полугодия

Финальная проверка: впервые с ноября 2018 г. новые компании войдут в индекс MSCI Russia.

В мае мы ожидаем включения трех компаний: TCS Group (TCSG RX), Ростелеком (RTKM RX) и Русал (RUAL RX), их общий вес составит 2,1%, приток - более $110 млн пассивных и $160 млн - активных средств. Это очень существенно для таких компаний — суммарный объем торгового оборота их бумаг составляет порядка $10 млн. Как следствие, мы ожидаем увеличения доли России в индексе MSCI EM до 4% и дополнительного притока средств нерезидентов. Согласно оптимистическому сценарию ITI Capital, количество компаний в индексе увеличится с 23 до 26, если не исключат Транснефть.

Во время майской ребалансировки мы оцениваем в 99% вероятность включения акций TCS Group с весом 0,9%, приток от пассивных фондов – в размере $40 млн и более, вероятность включения Русала — ниже, порядка 70%, т.к. капитализация с поправкой на долю в свободном обращении превзошла минимальный порог всего на 14%, ликвидность сохраняется высокой и соответствует коэффициенту AVTR от MSCI. В случае включения вес может составить 0,7%, приток пассивных денег — от $30 млн.

🏷 #ММК #Операционные_результаты
Группа ММК снизила общие продажи товарной продукции в 2019 г. до 11,3 млн т (-3% г/г) в связи со снижением объема выплавки стали до 12,4 млн т (-1,6% г/г), при этом продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) составили 5,5 млн т (+0,9% г/г). Доля продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) в общем объеме реализации составила 48,4%.
MAGN RX: -2%
______________________________

🏷 #Ростелеком
Ростелеком проинвестировал 2 млрд руб. в ФРИИ Инвест, став владельцем 31% компании. Ростелеком рассмотрит инвестиционное предложение для стартапов: проекты на ранней стадии смогут претендовать на раунд до 5 млн руб., компании на стадии роста смогут получить до 65 млн руб. инвестиций.
RTKM RX: -0.85%
______________________________

🏷 #Мечел
Мечел не воспользовался возможностью реализовать оферту на выкуп 34% Эльгинского проекта у Газпромбанка ввиду поступления альтернативного предложения, сообщает Интерфакс. Газпромбанк будет рассматривать различные варианты дальнейших действий.
MTLR RX: -2,85%
______________________________

🏷 #ВТБ #дивиденды
Глава ВТБ, Андрей Костин, сообщил, что менеджмент ВТБ планирует рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2019 г. в размере 50% от чистой прибыли группы на ао, Ранее компания сообщала о прогнозной чистой прибыли за 2019 по МСФО в размере 200 млрд руб.

Таким образом, если исходить напрямую из заявления Главы ВТБ о 50% чистой прибыли на дивиденды по акциям обыкновенным, то их размер составит 0,0077 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности ~15,7%. Однако, если учитывать дивидендную политику компании, которая предусматривает выплату дивидендов по привилегированным акциям с дивидендной доходностью к номинальной цене равной дивидендной доходности по обыкновенным акциям к среднегодовой цене, мы получаем дивиденд на акцию обыкновенную в размере 0,0038 руб., что соответствует текущей дивидендной доходности на уровне 7,8%.

VTB RX: +2,97%

#инвестидея_iticapital : Ardshinbank (Armenia) USD Reg S / 144A

Сегодня 21.01.2020г. принимаем заявки на покупку долларовых еврооблигаций Ардшинбанка на первичном рынке.

Доходность: будет определена во время размещения.

Мы рекомендуем участвовать, если индикативная доходность к погашению не опустится ниже 5,9% годовых.

#опытномуинвестору_iticapital

🏷#ЛСР #Операционные_результаты
ЛСР сообщил о снижении реализации недвижимости в 2019 г., в эксплуатацию введено 834 тыс. кв.м (-17% г/г), что соответствует утвержденным планам компании. ЛСР заключил контрактов на сумму 84 млрд руб. (-9% г/г) или 817 тыс. кв. м (-18% г/г). Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств в отчетном периоде составила 47% по сравнению с 54% в 2018 г.
LSRG RX: -0,81%.
______________________________

​​Вторник, 21 января 2020 г.

⬇️ IMOEX = 3 209 (-0,33%)
⬇️ RTS = 1 634 (-0,75%)

⬆️ USD = 61,86 RUB (+0,5%)
⬆️ EUR = 68,61 RUB (+0,41%)

⬇️ Brent = 65,03 USD (-0,26%)

🔎#обзор_iticapital - Коррекция на рынках продолжится

В США зарегистрировали первый случай заражения коронавирусом из Китая, где число подтвержденных случаев заражения достигло уже 440, девять человек скончались. Распространение вируса сильно ударило по ценам на акции компаний, связанных с туризмом в преддверии китайского Нового Года, на который многие планировали путешествия. 

Также на рынках негативно сказалось снижение прогноза МВФ по росту мирового ВВП из-за торгового противостояния между Китаем и США и более резкого замедления роста в развивающихся странах, таких как Индия. Эксперты в Давосе заявили, что сделка Китая и США не решает структурных проблем в их торговых отношениях. Boeing сообщил о приостановке производства модели 737 Max в связи с выявлением новых проблем - ее возвращение на рынок намечено на середину 2020 г. Глава Минфина США Стивен Мнучин ранее допускал, что проблемы Boeing могут замедлить рост ВВП США на 0,5%. В условиях перегретого рынка эта группа факторов может послужить толчком к снижению.

Netflix и IBM представили финансовые показатели, которые превзошли ожидания. Выручка IBM выросла впервые за четыре квартала, до $21,77 млрд, против консенсуса в $21,64 млрд. Прибыль за акцию IBM превзошла ожидания ($4,69/акция), составив $4,71/акция. Помимо положительной отчетности, оптимизма рынку добавляет тот факт, что Дональд Трамп положительно настроен на переговоры с Европой о торговле. Мнучин, в свою очередь, отметил, что ожидания населения по росту экономики США занижены, а бизнес чувствует себя хорошо и уверенно.

Индекс деловой уверенности (Business confidence) CEO находится у исторических минимумов, отмечается в исследовании Goldman Sachs. Трамп заявил, что если власти Великобритании введут цифровой налог на IT-компании США, как они и планировали, то Вашингтон обложит пошлинами продукцию британских компаний. Это несет угрозу глобальному росту экономики, и в силу неопределенности и нервозности на рынке, вероятнее всего, SPX продолжит снижаться.

В фокусе сегодня:

США: продажи на вторичном рынке жилья, м/м, декабрь.

Великобритания: объём розничных продаж, м/м, г/г, декабрь.

X5 Retail Group и Акрон представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.

🏷 #X5_Retail_Group #Операционные_результаты
X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 2019 на 13,3% г/г, до 1,7 трлн руб. благодаря
(1) росту сопоставимых продаж на 4% (трафик +2%, средний чек +1,9%) и
(2) росту торговой площади на 12%.
Наилучшую динамику выручки и LFL-продаж показал Перекресток (+18,3% г/г и +7,3% г/г соответственно). В 2019 Х5 открыла 1 866 новых магазина против планируемых 2 тыс. Количество заказов интернет-магазина Перекресток в 2019 г. превысило 1,4 млн, увеличившись более чем в три раза г/г.
FIVE RX: +1,05%.
__________________________

Представляем актуальные инвестидеи на фондовом рынке с привлекательной доходностью.

#опытномуинвестору_iticapital

🏷 #АФК_Система
АФК Система планирует провести IPO интернет-ретейлера Ozon до конца 2021 г., сообщил ТАСС основной бенефициар Системы Владимир Евтушенков в кулуарах Всемирного экономического форума.

Мы считаем новость позитивной для бумаг основного акционера Ozon, АФК Системы.

AFKS RX: +3,84%.
______________________________

​​Среда, 22 января 2020 г.

⬇️ IMOEX = 3 175 (-1,08%)
⬇️ RTS = 1 613 (-1,31%)

⬆️ USD = 62,00 RUB (+0,19%)
⬆️ EUR = 68,65 RUB (+0,04%)

⬇️ Brent = 63,48 USD (-1,72%)