За вычетом геополитики: каким в среднесрочной перспективе будет российский газовый экспорт? 
Тенденция 
Трубопроводные поставки газа из Россию в Италию за первую половину марта 2022 г. выросли в годовом выражении на 51,7%, а в Польшу и Хорватию – на 71,8% и 110,9% соответственно. Прирост экспорта в Турцию за тот же период составил 21,1%, в Грецию – 34,6%, а в Болгарию – 24,4%. 
• Кратковременный рост поставок не отменяет рисков среднесрочного сокращения экспорта. Так, Болгария в середине марта заявила о планах получать газ у альтернативных поставщиков – Катара, который разделяет с Австралией мировое первенство по производству сжиженного природного газа (СПГ), и Алжира, второго по величине экспорта СПГ в Африке. Болгария импортировала из России чуть более 2 млрд куб.: наряду с уже объявленным «переключением» Польши на импорт норвежского газа, это может привести к потере 12 млрд куб. м из 180 млрд куб. м годовых поставок газа в Европу.  
• Риски усилились и для поставок в Германию (45 млрд куб. м в год). Крупнейший энергоконцерн E.On прекратил закупку российского газа, а Минэкономики ФРГ договорилось об энергетическом партнерстве с Катаром: немецкие компании, в том числе RWE, E.ON и Uniper, планируют подписать с Катаром соглашения об импорте СПГ. Потеря четверти немецкого рынка может снизить российский экспорт в Европу еще на 10 млрд куб. м в год.  
• Еще одна зона риска – Турция, которая еще в январе договорилась с Азербайджаном о наращивании импорта на 1,7 млрд куб м газа в год. Турция в 2023 г. начнет замещать импорт за счет освоения месторождений Черного моря, где во время пандемии было открыто свыше 400 млрд куб. м новых запасов. Это позволит Турции снизить импорт газа из России, как минимум, наполовину (8 млрд из 16 млрд куб. м).  
Прогноз ИРТТЭК 
• В общей сложности в зоне риска находятся 30 млрд куб. м из 180 млрд куб. российского экспорта газа в Европу. Для сравнения: поставки газа из России в Центральную Европу составляют чуть меньше 40 млрд куб. м. 
• Даже при исключении фактора геополитики Россия, с высокой вероятностью, потеряет польский и турецкий рынки, куда ежегодно поставляется более 20 млрд куб. м газа из РФ. Компенсировать эти объемы можно за счет поставок в Китай, однако для этого потребуется строительство западного маршрута «Сила Сибири», который позволит экспортировать газ в КНР транзитом через Монголию.  
• Правда, риски сокращения экспорта в полной мере дадут о себе знать в 2023-2024 гг., когда Польша и Турция успеют подготовиться к замещению российского газа. В нынешнем году поставки в эти страны останутся почти на том же уровне, что и в 2021 г.   

В Европе не могут договориться о запрете российских энергоносителей

Европейская комиссия на фоне последних событий опубликовала планы по отказу от российских ископаемых видов топлива «задолго до 2030 года».

При этом 27 стран ЕС получают из России около 40% поставок природного газа. Россия также обеспечивает около 27% нефти блока и 46% угля. Поставки нефтепродуктов в США, в основном, мазута, были также значительными – 22,3 млн тонн (23,5% общего импорта нефтепродуктов).

ИРТТЭК проанализировал, как в разных странах отвечают на вопрос, чем США, Великобритания и другие европейские страны будут заменять российские энергоресурсы в случае принятия эмбарго.

The Economic Times: Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии заявила, что увеличит расходы на добычу нефти для удовлетворения растущего мирового спроса, и сообщила об удвоении прибыли в 2021 году.

Bloomberg: Министр иностранных дел Ёсимаса Хаяси "хотел бы, чтобы ОАЭ внесли свой вклад в стабилизацию мирового рынка сырой нефти путем дальнейших поставок сырой нефти и обеспечения производственных мощностей", говорится в заявлении японского министерства иностранных дел.

EURACTIV.cz: Хотя чешское правительство утверждает, что оно выступает за самые строгие санкции против России, полный запрет на торговлю означал бы прекращение импорта газа и нефти из России - шаг, неприемлемый для ряда стран ЕС.

Проголосуйте ниже за статью, и мы сделаем ее перевод.

По результатам голосования материал EURACTIV.cz «Министр финансов Чехии: Полный запрет на торговлю с Россией нереален» набрал наибольшее количество голосов.

Читайте подробнее в статье в переводе ИРТТЭК.

Насколько сильно может снизиться отгрузка нефти в Новороссийске из-за повреждений причальных устройств? И как это отразится на нефтяном рынке?
#экспертизаИРТТЭК

Кирилл Родионов, эксперт Института развития технологий ТЭК, ответил на эти вопросы в комментариях для ведущих российских СМИ, в том числе Первого канала, России-1, Lenta.ru и Российской газеты.

Сдвиг на Восток: с какими итогами угольная отрасль закончила 2021 год?

Смещение экспорта угля в Восточную Азию, наметившееся еще до пандемии COVID-19, с ее завершением стало еще более заметным, отмечает эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов.

Угольная отрасль в 2021 г. продолжала ориентироваться преимущественно на экспорт, однако при этом в географии экспорта произошел сдвиг на Восток. Если в 2019 г. на долю Восточной Азии приходилось 46% физического экспорта энергетического угля из России, то в 2021 г. – 52%. Схожий структурный сдвиг произошел и в экспорте коксующегося угля.

Долговременное сокращение доли шахт наряду со сдвигом географии добычи на Восток, отмечает эксперт, делает возможным поступательный отказ от подземной добычи. Такой подход может решить вопрос безопасности, который получил дополнительную актуальность после прошлогодней аварии на шахте «Листвяжная». Возможно, регуляторам и участникам отрасли стоит обсудить проведение реформы, в ходе которой компенсации владельцам закрывающихся шахт (к примеру, в размере чистой прибыли за последние 5 лет, за исключением кризисного 2020 г.) будут дополнены помощью в развитии железнодорожной инфраструктуры, нехватка которой сдерживает бум угледобычи в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке.

Росту цен – подспорье: как на нефтяном рынке отразится сокращение отгрузок с КТК.

Тенденция 
Шторм, разразившийся 20 марта у берегов Новороссийска, привел к выводу из строя выносных причальных устройств (ВПУ), с помощью которых нефть, транспортируемая из Казахстана по трубопроводу «Каспийского трубопроводного консорциума» (КТК), отгружается на танкеры.  
• Двум из трех ВПУ потребуется полная замена. Необходима ли замена третьего ВПУ, который пока что так же выведен из эксплуатации, станет известно после дообследования. 
• В 2021 г. через КТК было отгружено 60,7 млн т нефти: объем ежесуточной отгрузки составил чуть меньше 170 тыс. т нефти. Вывод из строя двух из трех ВПУ приведет к сокращению отгрузок на 120-130 тыс. т в сутки, с учетом нивелирования эффекта взаимозаменяемости причальных установок. Это 0,9% мирового суточного потребления: глобальный спрос составляет чуть меньше 100 млн баррелей нефти в сутки (б/с), а 120 тыс. нефти эквиваленты 880 тыс. баррелей. 
• Нефть, отгружавшаяся с КТК, имела казахстанское происхождение: с минимальным присутствием российского сырья она экспортировалась в страны Южной Европы (Италию, Испанию. Францию), а также в Нидерланды и США. Чтобы частично сохранить прежний объем экспорта, казахстанские производители, с высокой вероятностью, будут использовать несколько альтернативных канала поставок – нефтепровод Атырау-Самара, который станет транзитной ветки для дальнейшей транспортировки в порты Балтики или Махачкалу, а также трубопровод Баку-Тбилиси-Джейхан, для которого, правда, характерны высокие тарифы.  

Прогноз ИРТТЭК 
• На замену двух ВПУ может уйти до двух месяцев, а на замену всех трех – возможно, чуть более длительный срок. Для нефтяного рынка это может стать фактором роста цен, которые и так за последний месяц выросли почти в полтора раза на фоне геополитических рисков и ожиданий сокращения российского нефтяного экспорта из-за временного эмбарго со стороны США и добровольного отказа ряда трейдеров закупать нефть, добываемую в РФ. 
• Оператор проекта, «Каспийский трубопроводный консорциум», вряд ли столкнется с реальной угрозой недопоставки комплектующих, необходимых для ремонта ВПУ. Среди акционеров КТК – не только Российская Федерация (24%), но также Казахстан (19%), и «дочки» крупных зарубежных компаний, в том числе Chevron (15%) и Eni (2%). Проект КТК реализовывался для экспорта казахстанской нефти, импорт которой не сопряжен с какими-либо санкционными ограничениями. Поэтому санкционные риски, с высокой вероятностью, обойдут КТК стороной. 
• В целом, временное сокращение отгрузок с КТК создает дополнительные сложности для европейских потребителей, которым и без того приходится сталкиваться с ростом трансакционных издержек. 

Бразилия стремится к 5 млн баррелей в сутки

Добыча нефти в Бразилии достигнет уровня 5 млн барр./сут. к 2026 году и удержится на этом уровне до 2030 года, прогнозируется в докладе Wood Mackenzie. Это обеспечивается потенциалом подсолевых скважин.
Преимущества таких скважин в том, что они имеют более длительный срок эксплуатации, что делает их более рентабельными. Добываемая из них нефть отличается низким содержанием серы.

Читайте в материале ИРТТЭК о планах Бразилии по добыче нефти.

Борьба за «золотые» ESG-кадры
#ESG

Нынешний бум устойчивого инвестирования вызвал не только повышенный интерес к, собственно, самой ESG-повестке, но и к сотрудникам, способным продвигать эту повестку вперед.

Эксперты в области ESG прямо сейчас – самые желанные специалисты.

"У нас большая команда ESG, а они сейчас - звезды в мире управления активами. Когда-то звездами были менеджеры по управлению акциями, теперь это профессионалы в области ESG", — отметил Марк Верси, исполнительный директор Aviva Investors.
По данным Morningstar, объем активов в устойчивых фондах вырос на 53% в годовом исчислении и достиг $2,74 млрд в 2021 году. В результате спрос на специалистов по управлению этими инвестициями резко возрос, однако, число квалифицированных кандидатов невелико.

"Поиск квалифицированных сотрудников высшего звена ESG в сфере управления активами превратился в напряженную игру в стулья под музыку, где, наоборот, где в каждом раунде стулья добавляются, а не убираются", — остроумно заметил Джу-Хон Квек, старший партнер McKinsey.

Португалия: на «отшибе» континента, но не мировой энергетики

В 2021 году Португалия производила 68% всей электроэнергии с помощью ВИЭ. Это на 9% больше по сравнению с тем же периодом 2020 года. Страна уже стала одним из лидеров по внедрению возобновляемых источников энергии.

Сейчас Португалия может полностью обеспечивать себя энергией, выработанной лишь с помощью ВИЭ. Однако, только на очень короткий период.

Читайте в материале ИРТТЭК о том, как Португалия использует свои погодные особенности и зимой, и летом при переходе на «зеленую» энергию.

Трудности перевода: плюсы и минусы поставок газа в рублях
#экспертизаИРТТЭК

Каких последствий можно ожидать после решения Президента РФ о переводе расчетов за поставки газа в Европу на рубли? Эксперт ИРТТЭК Дмитрий Коптев объясняет, как на отрасли скажется эта инициатива.

Подробнее читайте в комментарии эксперта ИРТТЭК.

Разворот на Восток: увеличит ли Россия экспорт коксующегося угля в Индию? 
Тенденция 
Индия планирует вдвое увеличить импорт из России коксующегося угля – ключевого сырья для производства стали. Об этом 27 марта на конференции в Нью-Дейли заявил Рамчандра Прасад Сингх, министр металлургической промышленности Индии. 
• Индия – восьмой по величине импортер коксующегося угля из РФ: в 2021 г. на ее долю пришлось 2% российского экспорта. Для сравнения: доля Китая составила 29%, а Южной Кореи и Японии – 13% и 9% соответственно, согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС). Однако в абсолютном выражении поставки в Индию постепенно растут: в период с 2017 г. по 2021 г. их объем увеличился в два с половиной раза, с 205 тыс. т до 563 тыс. т.  
• Для Индии Россия – шестой по значимости поставщик коксующегося угля: доля РФ в индийском импорте в 2020 г. составила 3%, следует из данным Центра ВТО/ЮНКТАД по международной торговле (более поздних данных нет). На поставки из Индонезии и США в 2020 г. пришлось 31% и 23% индийского импорта, а на поставки Южной Африки, Австралии и Колумбии – 13%, 5% и 3% соответственно.  
• Индия – самый перспективный рынок коксующегося угля в Азии. По прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), спрос на коксующийся уголь в Индии будет расти в среднем на 6,6% в год в период с 2021 по 2024 гг., тогда как в Китае и Японии – на 1% в год, а в странах Юго-Восточной Азии (в том числе во Вьетнаме и Таиланде) – на 5,4% в год. 
Прогноз ИРТТЭК 
• Двукратный прирост экспорта коксующегося угля в Индию выглядит более чем реалистичным: в таком случае поставки достигнут 1,1 млн т – это меньше прошлогоднего объема поставок во Вьетнам (1,4 млн т). Росту экспорту будет способствовать расширение индийского спроса: по прогнозу МЭА, Индия в 2021-2024 гг. увеличит потребление коксующегося угля на 14 млн т. 
• Увеличение поставок в Индию приведет к дальнейшему росту значимости азиатского региона для российских производителей коксующегося угля: в 2021 г. на долю стран Восточной Азии приходился 61% их экспорта, тогда как на долю Европы и республик бывшего СССР – 13% и 23% соответственно (при доле всех прочих регионах в 3%). 
• Доля Азии в экспорте коксующегося угля из России превысит 70% к 2025 г., когда будет построена железная дорога, соединяющая Эльгинское угольное месторождение Якутии с побережьем Охотского моря: ее ввод в эксплуатацию позволит увеличить добычу с прошлогодних 14,7 млн т до проектного уровня в 45 млн т. 

Металлурги печатают запчасти на 3D-принтере

⚙️ «Северсталь» осваивает производство запасных частей для собственного оборудования на 3D-принтере по технологии селективного лазерного сплавления металлопорошковых композиций (SLM).

⚖ Некоторые детали, произведенные на принтере, стали в 10 раз дешевле, чем покупка у иностранного поставщика, говорится в сообщении компании. В частности, технология используется для выпуска облегченных топологически-оптимизированных деталей для агрегатов Череповецкого металлургического комбината: форсунок, плунжеров, сопел и др.

🖨️ С помощью нового принтера череповецкие металлурги регулируют свойства будущего изделия. Выбирают технологии печати, материал или сплав, а также конструкцию детали. Ее задают в специализированном программном обеспечении. Также, благодаря 3D принтеру проектировать можно не только внешние очертания предмета, но и внутреннее наполнение для изменения его веса.

#аддитивныетехнологии #3D

Как кризис в Восточной Европе повлияет на ESG-инвестирование
#ESG

В прошедший месяц инвесторы стали пересматривать и корректировать свой подход к критериям ESG.

Теперь инвесторы стали присматриваться к оборонной промышленности, вроде бы из соображений безопасности. Например, SEB Investment Management решил направить часть своих средств для инвестиций в оборонные предприятия.

А Германия не только объявила, что увеличит расходы на свой оборонный сектор до более чем 2% ВВП, но также рассматривает возможность продления срока службы своих атомных станций, чтобы поскорее избавиться от зависимости от российского газа.

А некоторые эксперты и вовсе прогнозируют, что стремление Евросоюза уменьшить зависимость от российского газа может положительно повлиять на переход к более экологичной экономике.

Какая из двух основных энергетических отраслей – нефтяная или газовая – вносит больший вклад в доходы федерального бюджета? И какой вид отчислений – НДПИ или экспортная пошлина – является ключевым для газовой промышленности?
#экспертизаИРТТЭК

Об в этом в комментарии для «Российской газеты» рассказал Кирилл Родионов, эксперт Института развития технологий ТЭК.

Оправданы ли масштабные вложения в проект СШХ?
#экспертизаИРТТЭК

Эксперт Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) Дмитрий Коптев рассказал изданию vgudok.com о решении Правительства России временно остановить строительство Северного широтного хода.

Читайте комментарий на сайте издания «ВГудок».

Reuters: Индонезийская компания Pertamina рассматривает возможность закупки нефти в России.

World Oil: ОПЕК заявляет, что США должны доверять стратегии добычи нефти.

CNBC: Азия станет "рынком по умолчанию" для российской нефти.

Проголосуйте ниже за статью, и мы сделаем ее перевод.

По результатам голосования материал Reuters «Индонезийская компания Pertamina рассматривает возможность закупки нефти в России» набрал наибольшее количество голосов.

Читайте подробнее в статье в переводе ИРТТЭК.