Саудиты сушат игру: министры ОПЕК++ выбирают между осторожностью и оптимизмом

Впервые за долгое время министерская встреча ОПЕК++, которая пройдет 1 июля, будет не чисто протокольным мероприятием, а местом для дискуссий. Делегациям предстоит оценить угрозы стабильности нефтяного рынка и принять решение – увеличивать ли квоты на добычу нефти и если да, то насколько.

Основные разногласия в альянсе, как и много раз до этого, проходят по линии «Россия – Саудовская Аравия». Первая традиционно тяготится ограничениями добычи. Именно отказ российской делегации от дополнительного сокращения добычи стал причиной разрушения первой сделки ОПЕК+. Сейчас, судя по утечкам в СМИ, Россия намерена предложить альянсу продолжить смягчение квот. Саудовская Аравия столь же традиционно занимает осторожную позицию. В Эр-Рияде опасаются, что бычий тренд на нефтяном рынке может прерваться в любой момент, а бюджет королевства крайне чувствителен к ценам на нефть.

Судя по тому, что совещавшийся накануне технический комитет никаких рекомендаций для министров не подготовил, окончательно согласовать позиции пока не удалось. В то же время комитет сохранил прогноз роста спроса в 2021 году (+6 млн барр./сут.) и ожидает дефицита поставок, который в зависимости от спроса составит 1,5 млн или 0,8 млн барр./сут.

Тем временем трейдеры на мировых биржах демонстрируют завидный оптимизм. Предпринятая во вторник попытка сыграть на понижение бесславно провалилась. Цена барреля Brent, упав в моменте ниже $74, в течение пары часов вернулась в привычный диапазон выше $74.

Однако и опасения саудитов можно понять. Сегодня в мире действуют два фактора, способные обвалить нефтяные котировки.

Первый – возвращение на рынок иранской нефти. Судя по данным консалтинговых компаний, Иран уже подготовил танкерный флот, готовый в течение нескольких дней поставить покупателям миллионы баррелей нефти. Пока на пути стоят американские санкции, переговоры о снятии которых снова затягиваются. Но специалисты по Ближнему Востоку единодушны – каким бы консервативным не был новый президент Эбрахим Раиси, альтернативы возврату в ядерную сделку у него нет. Без экспорта нефти исламское государство просто не в состоянии выполнять социальный договор, лежащий в его основе.

Второй – распространение новых штаммов коронавируса, которые потенциально преодолевают иммунный барьер, полученный в ходе вакцинации. Если окажется, что вакцины не защищают от заражения, можно ожидать, что правительства по всему миру прибегнут к испытанному средству – локдаунам. Как это отражается на цене энергоносителей, мы видели в прошлом году.

Пока наиболее вероятным выглядит компромиссный вариант – повышение квот на очередные 500 тыс. баррелей в сутки. Но нельзя исключать и того, что верх возьмут сторонники осторожной линии и ОПЕК++ еще на месяц продлит действующие ограничения. В этом случае можно ожидать новой волны роста котировок и их выхода в коридор $80-$85 за баррель.

А к концу года все более реальными выглядят трехзначные цены на сырье.

Дмитрий Коптев, эксперт Института развития технологий ТЭК @irttek_ru, специально для НОП @scienpolicy

Одним из перспективных направлений научно-прикладных разработок в ближайшее время могут стать маркеры, применяемые для идентификации происхождения нефти и нефтепродуктов. Задуматься о необходимости широкого внедрения в России систем маркировки заставляет очередной инцидент, связанный с загрязнением хлорорганическими соединениями (ХОС) нефти в системе магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть».

ХОС были обнаружены на станции, которая обслуживает одного клиента, входящее в «Роснефть» АО «Самаранефтегаз». В 2019 году определить источник загрязнения так и не удалось, в результате компенсировать потери пришлось «Транснефти», 100% которой, напомним, принадлежит государству. Наличие в нефти специфических маркеров позволит в дальнейшем избегать подобных инцидентов и заставит компании ответственнее подходить к вопросам качества сдаваемой нефти.

Помимо этого, маркировка нефти, как показало недавнее исследование ИРТТЭК, опубликованное в журнале «Энергетическая политика», позволяет решать целый ряд вопросов, в числе которых:
1. Борьба с фальсификацией топлива и незаконной торговлей некачественной продукцией.
2. Обеспечение собираемости налогов и топливных акцизов.
3. Гарантия качества всех видов топлива, повышение доверия потребителей.
4. Обеспечение работоспособности транспортных средств, отопительного оборудования за счет обеспечения надлежащего качества топлива.
5. Предотвращение незаконного ввоза нефтепродуктов и демпинга за счет транзитного, экспортного или субсидированного топлива.
6. Защита бренда.
7. Защита окружающей среды.

В основу национальной и корпоративных программ маркировки могут быть положены как уже существующие, так и перспективные, в том числе отечественные технологии. В частности, в 2016 году учеными Самарского НИУ имени Королева была создана технология «скрытой» маркировки нефти на основе молекулярных маркеров. Никаких публикаций, позволяющих говорить о ее промышленном применении, в открытом доступе обнаружить не удалось. Также известно, что исследования в этом направлении финансирует «Транснефть». В марте компания объявляла два тендера на разработку технологий маркировки нефти и нефтепродуктов. Результаты работ должны стать известны в начале следующего года.

Ударники капиталистического труда: ОАЭ требуют повысить себе норму добычи

Мониторинговый комитет ОПЕК++ в четверг не смог договориться о размере увеличения квот на август. Заседание продолжится сегодня. По сообщениям источников, камнем преткновения стала позиция ОАЭ – там считают, что действующие ограничения слишком сильно ограничивают их добычу.

Как сообщалось перед началом встречи, ключевые члены альянса, Россия и Саудовская Аравия, согласовали ежемесячное увеличение добычи на 400 тыс. барр./сут. в период с августа по декабрь. Это стало компромиссом между стремлением первой наращивать производство и опасениями второй, что новая волна эпидемии может снова обрушить цены на сырье.

ОАЭ, ставящие амбициозные цели по росту добычи, в ходе встречи выступили против этого предложения, потребовав для себя увеличения базы сокращения – того уровня добычи, от которого оно отсчитывается. Сейчас это 3,168 мбн барр./сут. Эмираты хотят довести эту цифру до 3,8 млн барр./сут., то есть добывать дополнительно почти 650 тыс. барр./сут.

Это уже не первый случай, когда ОАЭ высказывают недовольство распределением квот внутри альянса. В ноябре, когда выяснилось, что страна систематически перевыполняет план по добыче, неназванные «официальные лица» даже сообщали, что обсуждается выход Эмиратов из ОПЕК. Тогда недовольство удалось задавить, апеллируя к тому, что «все в одной лодке». Сейчас рыночная ситуация намного лучше прошлогодней и на какие-то уступки пойти, скорее всего, придется ради сохранения сделки.

Минус ситуации в том, что разрешение ОАЭ изменить базу отсчета для сокращение добычи открывает дверь для аналогичных требований со стороны других участников соглашения. Такие опасения уже высказывались, когда особые условия выторговали себе Россия и Казахстан, которым в феврале-марте разрешили дополнительно увеличить добычу. Как видим, небезосновательно.

Вероятность того, что демарш ОАЭ приведет к разрушению ОПЕК++, стремится к нулю. Все участники альянса осознают риски и не пойдут на открытый конфликт. Однако постепенное ослабление дисциплины, похоже, неизбежно, что ставит под вопрос обсуждающееся сейчас продление соглашения после апреля 2022 года.

#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины
После яркого перфоманса Сбера все медиа и "старые" и "новые" как по команде с новой силой загомонили про энергопереход. Разумеется, в основном, финансисты, журналисты и визионеры, зачастую всерьёз полагающие, что электричество вырабатывают гномики, живущие в розетке, а нефть самозарождается в танкере
Но если смотреть на вещи более здраво и без привлечерия магического мышления, то важно понимать следующее:
1) энергия из углеводородов пока самая дешёвая и ещё лет 30 будет таковой оставаться, если честно считать сравнивать полные затраты на генерацию, инфраструктуру и утилизацию отходов.
2) энергопереход, тем не менее, действительно организован финансистами, которые сократили инвестиции в ископаемые источники энергии и перенаправить их в ВИЭ. Но в нынешних условиях это можно сравнить с попыткой пробить головой бетонную стену: в стене даже могут остаться вмятины от наиболее крепких голов, но задачу решить вряд ли получится. Зато лазарет будет полон инвесторами, поставившими на энероопрреход.
3) Все текущие и постоянно рекламируете успехи энергоперехода можно наблюдать только в естественных нишах ВИЭ (1-2% энергобаланса), либо там, где есть избыточные инфраструктурные мощности. Например, как как Западной Европе, которая переносом производство в Азию а инфраструктура осталась. Соответственно, доп затраты на развёртывание ВИЭ достаточно умеренные и в это можно поиграться. Такая же ситуация была со "сланцевой революцией": в США инфраструктура была, в Польше и на Украине - нет. Поэтому, в Восточной Европе сланцевый газ и не пошёл, хотя запасы есть и на экологию готовы были наплевать.
4) по итогу: если продолжать наращивать ВИЭ генерацию до 30-40-50-100% энергобаланса, то рано или поздно инфраструктурные возможности исчерпаются, плюс вывод "старых" мощностей снизит надёжность энергосистемы и ... голова визионера встретится со стеной агрессии и непонимания. Одним словом будет энергетический кризис.
5) это будет выглядеть очень просто: вспомните историю в этом году в Техасе или блокаут в Москве из за аварии на подстанции Чагино. Тока в розетке вдруг не окажется, а нефть и уголь будут очень дорогие, потому что в поддержание добычи никто долго не вкладываться и их тупо нет в наличии. Причём ни за какие деньги. Будет это как обычно в самое неудачное время (в мороз например) что повлечёт неприятные социальные последствия и государству а за ним и бизнесу придётся возвращаться в разум. Чиновники скажут что они ничего такого в виду не имели, аналитики оперативно переобуются а международные организации выпустят новые красивые доклады с исправлениями. Пострадавшими окажутся как всегда потребители и инвесторы.
6) когда это случится? Зависит от скорости внедрения ВИЭ. В Европе вполне вероятно уже в ближайшие 4-5 лет. В США скорее будут локальные истории: там нет единой энергосистемы и у каждого штата своя политика.

Но в общем и целом описанный "обратный энергопереход" неизбежен примерно как электрификация СССР.
В любом случае, сейчас самое время покупать нефтегаз и продавать ВИЭ. Пока не началось, как говорится.

Стратегические инициативы правительства требуют жертв: экспортеры поделятся прибылью с государством

В любой непонятной ситуации повышай налоги. Правительство обсуждает идею дополнительно получить от нефтегазовой отрасли около 90 млрд рублей за счет «корректировки и расширения налога на добавленный доход», пишут «Ведомости». Всего из экономики в 2022-2024 гг собираются изъять 400 млрд рублей, которые пойдут на финансирование «стратегических инициатив правительства».

Еще в прошлом году, когда в разгар кризиса правительство взялось пересматривать параметры НДД для нефтяной отрасли, опрошенные нами эксперты предупреждали, что на этом оно не остановится. Примечательно, что тогда речь шла о сравнимых суммах дополнительных изъятий – 308 млрд рублей в 2021-2023 гг. Никаких сведений о том, оправдались ли эти расчеты хотя бы частично, пока не поступало.

Цена нефти с начала года выросла в полтора раза (с $50 до $75 за баррель), стоимость газа на европейском рынке перевалила за $450/1000 м3 и к началу отопительного сезона вполне может поставить побить рекорд 2008 года, когда топливо стоило больше $500/1000 м3. Растет и стоимость других видов сырья. С такой ситуации соблазн обложить экспортеров дополнительными налогами становится просто непреодолимым.

Налоговая нагрузка на нефтегазовую отрасль и так крайне высока – в среднем 87% для нефтяников и 66% для газовиков. Правда, как справедливо отмечалось в уже упомянутом опросе, «притворяться, что нефтяники бедные – неверно». Главный негативный эффект от постоянного пересмотра налогового законодательства – снижение инвестиционной привлекательности российской экономики в целом. «Длинные» инвестиции просто невозможны в условиях, когда нельзя просчитать долговременную доходность проекта. Стимулировать компании вкладывать средства в производство государство, впрочем, уже пообещало новым увеличением налогов.

ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
 
Восточные хитрости: почему ОАЭ срывают переговоры ОПЕК++
 
Впервые с весны прошлого года альянс стран-производителей не может принять решение о дальнейших действиях. В прошлый раз сделка разбилась о нежелание России дополнительно сокращать добычу. Сейчас соглашению препятствуют Объединенные Арабские Эмираты, возражающие против продления договора после апреля 2022 года на прежних условиях.
 
Ни 1, ни 2 июля министрам стран ОПЕК++ не удалось придти к соглашению. Переговоры продолжатся сегодня. Рекомендация мониторингового комитета – продолжить рост добычи в августе-декабре на 400 тыс. барр./сут. ежемесячно и продлить общий срок соглашения до конца 2022 года.
 
Минэнерго ОАЭ против: «ОАЭ и наши международные партнеры инвестировали значительный объем средств в увеличение производственных мощностей страны и считаем, что если и когда соглашение будет продлено, база отсчета должна отражать реальные производственные мощности, а не устаревший уровень производства октября 2018 года».
 
Пойти на уступки картель не может, поскольку это создаст нежелательный прецедент https://t.iss.one/irttek_ru/2027 для других участников сделки, заявил в воскресенье министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман. По его словам, без продления соглашения ОПЕК++ вернется к действующим условиям сделки, согласно которым добыча нефти в августе не увеличится.
 
Прогноз ИРТТЭК
Нам кажется, что ключ ко всей этой ситуации содержится в последней фразе саудовского министра. Известно, что накануне сделки именно Саудовская Аравия призывала к осторожности в вопросе ослабления ограничений. Фактор Ирана и новая волна коронавирусной инфекции создают значительные риски для нефтяных цен, а бюджет королевства крайне чувствителен к стоимости сырья (точка баланса $66). При этом идти на открытую конфронтацию с Россией Эр-Рияд не готов, помня, чем это закончилось в прошлый раз. В этой ситуации просто напрашивается восточная хитрость – попросить ближайшего союзника выдвинуть заведомо неприемлемые требования и на этом основании заморозить текущие квоты еще на месяц. К августу ситуация и с Ираном, и с вирусом более-менее должна проясниться, тогда и можно будет вернуться к обсуждению.

Нефть и блеф Ирана: готова ли страна к резкому росту экспорта?

В результате взрыва на насосной станции на месторождении Чешмех-Хош в провинции Илам на западе Ирана погибли трое и получили ранения четверо рабочих, сообщает агентство Mehr News.

Министр нефти Ирана Биджан Зангане распорядился провести расследование инцидента. В то же время западные СМИ уже заговорили о том, что причиной аварии стала изношенность оборудования. Они напоминают, что в последнее время такие инциденты – не редкость. Причина в отсутствии средств на обновление инфраструктуры как результат многолетних санкций, запрещающих Ирану экспорт нефти и поставки в страну современных технологий.

Это ставит под вопрос способности Ирана быстро нарастить поставки даже в случае успешного завершения переговоров с США о возобновлении ядерной сделки и снятия санкций. Биджан Зангане уже заявлял, что иранские нефтяники «могут легко довести добычу нефти до 6,5 млн баррелей в день». Это, напомним, уровень, который остается недостижимым с 1976 года, когда страной правил еще шах Мохаммед Реза Пехлеви. До санкций Иран поставлял на рынок примерно 2,2-2,3 млн барр./сут., еще столько же составляло внутреннее потребление. В декабре, когда снятия санкций ожидали сразу же после инаугурации Джо Байдена, Тегеран заявлял о планах вернуться к этим показателям по итогам 2021 года.

Проблема возврата Ирана на рынок нефти настолько обеспокоила других поставщиков, что тема стала центральной в ходе июньской встречи ОПЕК++. Как рассказывали собеседники ИРТТЭК, знакомые с повесткой предшествовавшего ей совещания в Минэнерго РФ, в основном тревогу вызывала не сама перспектива возвращения иранских баррелей, тем более что, несмотря на санкции, страна продолжала продавать нефть через подставные структуры. Главной угрозой называлась возможность именно быстрого наращивания поставок, что угрожало с таким трудом достигнутой стабильности рынка. Техногенные катастрофы в Иране заставляют задуматься – так ли вероятна эта угроза?

Пиррова победа саудитов: Россия и США по одну сторону баррикад

Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман дал интервью каналу CNBC. В нем высказал предположение, что вернуться к обсуждению вопроса о пересмотре квот на добычу нефти в альянсе ОПЕК++ удастся только в августе, а также выдвинул ряд взаимоисключающих тезисов.

Принц Абдель Азиз бен Сальман: Альянс заинтересован добавить дополнительные баррели на рынок как можно скорее, необходимо увеличить добычу уже сейчас, так как того требует сезонный рост спроса в третьем квартале.

Он же: Нужно быть осторожным, чтобы не перестараться, поскольку до сих пор на рынке происходят события, создающие неопределенность. Особенно это касается Ирана и COVID. Также это связано с тем, что в первом квартале запасы обычно растут.

Мы уже отмечали, что больше всех в неудачном завершении июльского саммита ОПЕК++ был заинтересован именно Эр-Рияд. Бюджет королевства критически зависит от высоких цен на нефть, поэтому в условиях неопределенности саудовские нефтяники предпочитают поставить процесс пересмотра квот на паузу. Этот процесс мы сейчас и наблюдаем.

Оппозицию саудовцам, как можно судить из сообщений в СМИ, возглавляет неожиданный дуэт – США и Россия. Белый дом во вторник сообщил, что с представителями Саудовской Аравии и ОАЭ «проведены беседы на высоком уровне». Сегодня Reuters со ссылкой на источники пишет: «Россия в настоящее время возглавляет усилия по разрешению разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ».

Похоже, в ход идут не только убеждения. Нефть, которая в последнее время уверенно дорожала, 6 июля, сразу после объявления об отмене очередного раунда переговоров ОПЕК++, начала дешеветь и свалилась с $77,8 до $72,5 за баррель Brent на 12:00 МСК сегодня. Примечательно, что основные распродажи совпали по времени с открытием торговых сессий на американских биржах, а на Московской бирже объемы торгов нефтяными фьючерсами значительно превышают обычный уровень.

Большинство аналитиков объясняет это опасениями распада сделки ОПЕК++ и неконтролируемого роста поставок. Однако это объяснение вряд ли можно считать удовлетворительным. Соглашение остается действительным до апреля 2022 года и даже возмутители спокойствия, ОАЭ, заявляют о готовности выполнять его до момента завершения. Остальные члены альянса тем более не заинтересованы в его разрушении. Ценовые флуктуации больше похожи на согласованную игру, призванную напомнить арабским нефтяникам, что кроме них в мире есть и другие силы, способные влиять на рынок нефти, и к ним надо прислушиваться. В итоге промежуточная победа саудитов может обернуться для них стратегическим поражением.

ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
 
Инсайт или инсайд на Московской бирже?
Спекулянты явно заработали - либо на внезапном озарении, либо на закрытой информации.
 
Чтобы делать деньги на нефти, не обязательно пачкать руки и тратиться на геологоразведку и бурение. Достаточно хороших источников в составе делегации на переговорах ОПЕК++. Судя по графикам торгов нефтяными фьючерсами на Московской бирже, кто-то неплохо заработал.
Еще за неделю до начала саммита ОПЕК++, 22 июня, на бирже начинается активная скупка августовских контрактов на нефть Brent. Объемы торгов резко возрастают с обычных нескольких десятков до нескольких сотен тысяч сделок в день.
1 июля. Сразу после начала торгов покупатели активизируются. Объем торгов превышает 2 млн сделок. Основная скупка продолжается с 10 до 16 часов. Только вечером становится известно, что министры не договорились и переговоры продолжатся, причем в случае их неудачи объем добычи ОПЕК++ увеличен не будет.
Игра на повышение продолжается в пятницу, 2 июля, и в понедельник, 5 июля. Всего за два торговых дня совершено около 3 млн сделок с нефтяными фьючерсами. К вечеру становится известно, что заседание ОПЕК++ переносится на неопределенный срок, на эту новость трейдеры реагируют еще одной волной активных покупок.
6 и 7 июля спекулянты в два приема скидывают подорожавшие бумаги. Котировки падают с $77,8 до $72,6 за баррель, объем торгов – 5,7 млн сделок.
8 и 9 июля. После того, как цена фьючерсов упала, начинается обратный выкуп. За два дня совершено более 4 млн сделок с нефтяными контрактами, цена выросла выше $75 за баррель. Разницу между ценой продажи и покупки неизвестные инвесторы положили в карман.
 
Прогноз ИРТТЭК:
Во всем мире инсайдераская торговля является уголовно наказуемым деянием. Есть такая статья и в УК РФ. Необычные суммы биржевых сделок считаются одним из признаков такой торговли и поводом проявить интерес со стороны регулятора. Так, в 2006 году некая Соня Античевич заработала $2 млн на опционах на акции Reebok, купив их незадолго до слияния компании с Adidas. Для этого сегмента рынка $2 млн – большая сумма, поэтому Комиссия по ценным бумагам и биржам США заинтересовалась происходящим. В результате следователи вышли на целую группу, использовавшую инсайдерскую информацию для игры на бирже и заработавшую на этом почти $6,5 млн.
Однако шансы на то, что кто-то станет расследовать описанную биржевую аномалию, исчезающе малы. В противном случае придется признать, что кто-то из участников российской делегации в ОПЕК++ как минимум был настолько неосторожен, что допускал систематическую утечку конфиденциальной информации о ходе переговоров. Если оргвыводы и последуют, то сделано это будет максимально непублично. Будем следить за изменениями в составе переговорщиков.

ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2

Цыплят по осени считают: за сдерживание цен на топливо расплатимся после выборов

Бензин на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже подорожал до исторических максимумов. Тонна АИ-92 по итогам торгов 12 июля стоит 55 745 рублей за тонну, АИ-95 – 59 104 рубля за тонну. Летнее дизельное топливо торгуется по 51 073 рубля за тонну. Максимальный показатель свыше 52 000 рублей за тонну был зафиксирован ранее, в июне. 

Разница между биржевой ценой и нетбэком (ценой экспортных поставок за вычетом пошлин и транспортных расходов) по состоянию на 9 июля уже превысила 18 тыс. рублей за тонну для 92-го бензина и почти достигает 17 тыс. рублей для 95-го. Резко вырос этот показатель и для дизтоплива – сейчас он составляет около 8,5 тыс. рублей за тонну. 

Привлекательность экспортной альтернативы не приводит к увеличению поставок топлива за рубеж. Наоборот, в последние месяцы они только снижаются. Правда, к заверениям ВИНК, что они продают на внутреннем рынке практически весь произведенный бензин, не стоит относиться слишком серьезно. В связи с плановым ремонтом на НПЗ переработка нефти летом традиционно падает, продажи осуществляются из накопленных резервов.

Меры правительства по борьбе с подорожанием топлива можно назвать скорее психологическими. ФАС и Минэнерго вынесли на публичное обсуждение проект приказа об увеличении нормативов биржевых продаж нефтепродуктов на 1% – с 11% до 12% для бензина и с 7,5% до 8,5% для дизтоплива. Замминистра энергетики Павел Сорокин сообщил, что изучает вопрос о целесообразности повышения экспортных пошлин на нефтепродукты (инициатива Российского топливного союза). Ранее аналогичные заявления звучали в отношении заморозки цен и запрета экспорта.

Прогноз ИРТТЭК:
Мы пока не видим предпосылок для введения запретительных мер, направленных против экспорта топлива. Сама угроза их применения оказывает достаточное сдерживающее влияние на нефтяные компании и заставляет их сдерживать рост цен. В то же время увеличение разницы между биржевыми котировками и нетбэком внушает опеределенные опасения. Очевидно, что в предвыборный период никто из нефтяников не рискнет нарушить договор и начать переписывать ценники опережающими темпами. Однако все более вероятно, что после выборов правительство получит счет с требованием компенсировать убытки. И все меньше верится, что по итогам года рост цен на топливо удастся удержать в рамках официальной инфляции.

Раз-два-три, догонять их будешь ты: Россия и Великобритания не готовы к решительным действиям в Ираке, Китай на старте

Министерство нефти Ирака и китайская China National Chemical Engineering Co. (CNCEC) договорились о строительстве крупного нефтехимического комплекса в городе Эль-Фао на побережье Персидского залива. Об этом иракское ведомство сообщило на своей странице в Facebook. Отмечается, что мощность входящего в комплекс НПЗ составит 300 тыс. барр./сут.

Гарантий, что завод будет, наконец, построен, нет. Еще в 2018 году соглашение о его строительстве уже заключалось с еще одной китайской компанией – госкорпорацией Norinco, однако никаких практических результатов за этим не последовало. В то же время новость хорошо укладывается в общий информационнный фон, из которого можно сделать вывод об активизации китайской экспансии в Ирак. Так, в начале июля министр нефти Ирака Ихсан Абдель Джаббар рассказал о намерении ЛУКОЙЛа продать свою долю в проекте «Западная Курна – 2» китайскому инвестору. Одновременно министр заявил, что страну намерена покинуть компания ВР, которая работает в Ираке с 1920-х гг.

На следующий день Джаббар опроверг свои слова, но осадок остался. Во время иракской войны собеседники в ЛУКОЙЛе однозначно заявляли – компания и близко не подойдет к иракским проектам, пока там стреляют. Сейчас новости из региона становятся все тревожнее, и компания Вагита Алекперова вполне может снова задуматься над вариантом выхода из «опасной зоны». Похожими соображениями могут руководствоваться и в ВР, хотя нельзя сбрасывать со счетов и общий тренд на сокращение нефтедобывающего бизнеса.

Для китайских товарищей оба этих соображения одинаково чужды – связываться с ними не рискуют даже самые идейные исламисты, а климатической нейтральности Поднебесная обещает добиваться с помощью технологий улавливания углерода, а не сокращения потребления углеводородов. Ирак входит в число стран «Нового шелкового пути», и Китай, разумеется, заинтересован в том, чтобы расширить там свое присутствие. И иного пути, кроме вытеснения других игроков, у него нет.

Шаг вперёд, два назад: что стоит за противоречивыми заявлениями стран ОПЕК++

Дуэт Саудовской Аравии и ОАЭ продолжает интриговать наблюдателей. Вчера одна за другой появились новость о том, что Абу-Даби удалось обменять свое согласие на продление сделки ОПЕК++ до конца 2022 года на увеличение базового уровня добычи, и ее опровержение.

ОАЭ уладили спор с ОПЕК, согласовали рост ориентира и установят новую точку отсчета добычи в 3,65 млн барр./сут., сообщил Bloomberg со ссылкой на источник. По его словам, новая база для ОАЭ будет применяться начиная с мая 2022 года, то есть после окончания текущего срока сделки. Ранее говорилось, что Эмираты настаивают на увеличении базового уровня до 3,8 млн барр./сут.

«Отметим недавние сообщения в СМИ о достижении компромисса между участниками ОПЕК + и ОАЭ по сделке о поставках нефти. Подчеркнем, что соглашение с ОПЕК+ пока не достигнуто. Между заинтересованными сторонами продолжаются обсуждения и консультации», – заявило в ответ Минэнерго ОАЭ, почему-то выждав три часа.

Примечательно, что на обе новости рынок отреагировал падением котировок. В первый раз оно было крайне недолговременным и неглубоким, в качестве причины называли ожидания роста поставок в августе. Во второй котировки ушли ниже $75 за баррель Brent и продолжили падение на сегодняшних торгах. Сейчас североморский сорт торгуется по $73,65 за баррель (11:00 МСК). Аналитики объяснили это новой неопределенностью относительно сделки ОПЕК++ и ростом запасов бензина в США, что может говорить о замедлении восстановления экономики.

Мы уже писали, что история с отказом ОАЭ согласовать параметры сделки ОПЕК++ после апреля 2022 года, похоже, была инспирирована саудовцами с одной целью – не дать увеличить квоты на добычу нефти в августе. Устроенный накануне «сеанс черной магии с последующим разоблачением» также очень напоминает согласованную игру с целью дестабилизировать рынок и дать сторонникам осторожного подхода к увеличению квот дополнительные аргументы.

Заводной апельсин: как в Испании из уличных фруктов производят эко-топливо

О том, что в цитрусовых много витаминов, мы знали с детства. «Витамин С дает человеку жизненно важную энергию», – говорили нам. Но еще совсем недавно мы и представить себе не могли, что из обычных уличных апельсинов, растущих на улицах испанских городов, можно производить и электроэнергию. В собственном материале Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) рассказываем о проекте испанских властей по производству экологически чистой энергии из отходов.

Испанская Севилья – европейский город с самым большим количеством апельсиновых деревьев. Каждое из 45 000 деревьев, высаженных на его улицах, дают от 45 до 130 кг горьких апельсинов. Фактически, апельсиновые деревья города приносят около 5 миллионов килограммов фруктов ежегодно, которые раньше после созревания попадали на свалку.
Но в 2020 году компания Emasesa, занимающаяся водоснабжением и канализацией Севильи, запустила проект, целью которого была выработка чистой энергии из горьких апельсинов (Citrus aurantium). Как утверждали авторы проекта, тысячи тонн фруктов должны были использоваться для производства энергии в целях обеспечения собственных объектов в Андалусии, предназначенных для очистки сточных вод. Эта инициатива осуществлялась в координации с департаментом экологического перехода городского совета Севильи и с участием местных парков и садов.

В чем заключалась главная идея авторов проекта?
В процессе переработки выжимается сок для выработки электроэнергии на основе биогаза, а кожура и мякоть преобразуются в компост, который используется в сельском хозяйстве. В первый раз были использованы 35 тонн фруктов, из которых было произведено примерно 1500 кВт*ч, что эквивалентно обеспечению энергией 150 домашних хозяйств в течение дня. Основная цель этого проекта была обеспечить энергетическую автономность очистных сооружений, превратив их в некую биофабрику, где возобновляемая электроэнергия вырабатывается за счет утилизации отходов, которые ранее выбрасывались на свалку. Как заявляет руководство Емаsesa, на каждую тонну апельсинов вырабатывается в среднем 50 кВт*ч, чего достаточно для обеспечения электроэнергией пяти домов в течение одного дня. Сок состоит из фруктозы, состоящей из очень коротких углеродных цепочек, а энергоэффективность этих цепочек в процессе ферментации очень высока. Первоначальный план состоял в том, чтобы использовать энергию для работы водоочистных станций. Однако, в перспективе Севилья планирует подавать электроэнергию, производимую апельсинами, в сеть.

В итоге свежевыжатый апельсиновый сок используется для производства биогаза, из которого вырабатывается энергия. На очистных сооружениях сок перерабатывается для производства метана, который служит топливом для больших двигателей, вырабатывающих электроэнергию. Как заявляют в компании Emasesa, питательная основа для бактерий, которая используется для производства метана, успешно может быть заменена апельсиновым соком.

Как можно предположить, если опыт испанских коллег будет иметь успех, его смогут перенять и другие страны производители цитрусовых, вроде Марокко. Кроме того, очевидно, что различного рода стартапы, связанные с энергетикой, продолжат развиваться, в том числе в совершенно неожиданных направлениях. Остается только наблюдать, кто сможет быстрее выжать все соки из перспективных идей и получить от этого прибыль.

ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
 
Сделка ОПЕК++: Согласие есть продукт при полном непротивлении сторон
Страны – производители нефти определились с общей политикой на рынке. Ежемесячно добыча будет увеличиваться на 400 тысяч баррелей, согласно этому плану действие  сделки ОПЕК+ по ограничению нефти закончится в сентябре 2022 года. Также некоторые страны получили дополнительные возможности по увеличению добычи.
 
Сам факт продолжения сделки сомнений не вызывал. С нашей точки зрения, интересно другое – кто и какое место занимает на рынке энергоресурсов, кто обладает субъектностью, а кто – поддерживает более сильных игроков. Итак:
 
- ОАЭ. Главный «скандалист» нынешнего этапа переговоров, который требовал исключительных условий по увеличению квот на добычу. Напомним, что персонального увеличения квот пока удавалось добиться России и Казахстану, квоты Мексики были увеличены за счет США. Саудовская Аравия, наоборот, добровольно отказывалась от части своей квоты ради поддержания рынка. Несомненно, что интересы ОАЭ на последнем этапе переговоров были тесно связаны с интересами Саудовской Аравии, о чем ниже.
 
- Саудовская Аравия. Саудиты стремятся поддерживать если не рост, то хотя бы стабилизацию относительно высоких цен. И у них была важная цель на данном этапе – не допустить чрезмерного роста добычи другого сильного игрока, России. С восточной хитростью они привлекли ОАЭ, предъявившими претензии на еще больший кусок пирога. Такой ход помог «сплотить» ряды участников сделки и принять общее решение о частичных уступках всем игрокам.
 
- Россия. В условиях растущих цен на нефть Россия чувствует себя весьма комфортно, однако возможности по дополнительной добыче, а значит – притока нефтедолларов и захвата, или хотя бы удержания, доли рынка, весьма соблазнительны. С другой стороны, на рынок рвутся ОАЭ и Иран, и хорошо бы иметь в союзниках саудитов, чтобы контролировать рынок. Иначе все может закончиться очередным срывом сделки, что, как показала весна 2020 года, невыгодно никому.
 
- США. Американцы на последних переговорах на первый взгляд не играли заметной роли. Однако Белый дом, по собственному сообщению, все-таки провел «беседы на высоком уровне» с представителями Саудовской Аравии и ОАЭ с целью разрешения разногласий этих стран. Судя по всему, США также заинтересованы в стабильности на рынке и постепенном росте добычи. Не будем забывать про достаточно высокую себестоимость американской нефти с одной стороны, и энергетическую безопасность США, которая требует больших объемов добычи, с другой.
 
Прогноз ИРТТЭК
 
В целом можно констатировать, что на рынке вполне сложилась система сдерживания отдельных игроков ради достижения общих целей. Стороны научились договариваться на краткосрочный и среднесрочный периоды, что было продемонстрировано самим фактом продления сделки. Это отличный сигнал всей мировой экономике, поскольку стабильная добыча и цена дает возможность планирования деятельности множеству  других отраслей.
Что касается долгосрочной стратегии основных игроков, то саудиты продолжат сдерживать аппетиты России с помощью громких требований некоторых членов альянса, как это произошло с ОАЭ. Ситуация устраивает упомянутых игроков, но нельзя сбрасывать со счетов США, которые вполне могут в очередной раз отказаться от экономической целесообразности ради политических выгод и резко взвинтить добычу в случае сохранения средне-высоких цен на нефть.

Европейский эксперт: российский СПГ имеет все шансы увеличить свою долю на мировом рынке, а СМП - стать ключевым транспортным коридором

Интервью ИРТТЭК: Эксперт по европейской энергетической политике и геополитике в Брюсселе Мадалина Сису Викари убеждена, что СПГ является неотъемлемой частью энергетической и газоэкспортной стратегии России, и развитие этого сектора означает выход на новые рынки, недоступные для трубопроводов, а также может способствовать расширению торговли и укреплению стратегических отношений. Викари считает, что к 2030 году Северный морской путь может стать ключевым транспортным коридором при условии достижения амбициозных целей Россией в области производства СПГ. Однако эксперт отмечает, что на перспективы российского газа может повлиять зависимость российского сектора СПГ от иностранных технологий:

«Технологии, используемые на всех крупных, именно крупных предприятиях по производству СПГ, действующих в настоящее время в России, принадлежат западным компаниям. Есть опыт разработки собственных технологий сжижения, скажем, у Новатэк, но на небольших проектах.»

Недавняя продажа Новатэком 10% акций своей дочерней компании "Арктик Трансшипмент" французской нефтегазовой компании TotalEnergies может расширить долю российского СПГ на рынке Европы, в том числе во Франции, ведь именно эта страна стала стала основным пунктом поставок российского СПГ в прошлом году, на ее долю пришлось 4,74 млрд куб. м импортируемого газа. В 2020 году доля России на рынке СПГ в ЕС составляла 20%, и, вероятно, в ближайшие годы российский СПГ будет претендовать на увеличение этой доли и не только в ЕС.

BP: снижение выбросов CO2, происходившее в течение 2020 года, будет недолгим

В новом ежегодном обзоре British Petroleum Statistical Review of World Energy, 2021 приводит подробные цифры производства и потребления разных видов топлива, а также их долю в глобальном энергобалансе. Отдельно отмечается, что в 2020 году произошло самое большое снижение потребления энергии и выбросов СО2 с 1945 года: на 4,5% и 6,3% соответственно.

- Ископаемое топливо обеспечило 83,1% от общего мирового потребления энергии в 2020 году, причем нефть по-прежнему занимает наибольшую долю в энергобалансе - 31,2%, несмотря на существенное и ожидаемое снижение в прошлом году (-9,7%) в основном за счет Северной Америки и Европы.
- За нефтью следует уголь: на него приходится 27,2% от общего потребления первичной энергии, что даже немного больше, чем 27,1% в 2019 году. Интересно, что в последние 1,5 года потребление угля растет, в основном за счет стран АТР, но и ЕС. Австралия прогнозирует рост продаж коксующимся углем на 13% с 2020 до 2023 г.
- Доля природного газа выросла до рекордных 24,7%.
- ВИЭ дали 5,7%, показав рост на 9,7%, что, на наш взгляд, несопоставимо с триллионами субсидий, предоставляемых компаниям данного сектора. При этом на графиках обзора видно, что ВИЭ растут вместе с остальными источниками энергии, не вытесняя ископаемые виды.

В обзоре главный экономист ВР Спенсер Дейл заявил, что темпы сокращения выбросов СО2 должны быть аналогичными тем, что мы наблюдали в 2020 году для достижения климатических целей, но с сожалением констатировал, что из-за быстрого восстановления экономики после пандемии этот результат сохранить не удастся. Что ж, со вторым тезисом Дейла согласимся, однако не устанем предостерегать от поспешных шагов и пустой риторики на пути к декарбонизации: в недавнем исследовании ИРТТЭК показываем, что подход должен быть системным.

Полная версия статьи на нашем сайте ИРТТЭК

Великобритания ставит на зеро: чего стоит позиция лидера декарбонизации

Большая часть электроэнергии в Великобритании производится за счет сжигания ископаемого топлива, в основном природного газа. 21% электроэнергии поступает из ядерных реакторов, хотя атомные электростанции Великобритании прекратят работу к 2035 году. Останется только одна. Великобритания недавно заявила, что откажется от угольной энергетики в 2024 году, как заявила министр энергетики и изменения климата Анн-Мари Тревельян. Страна очень спешит заявить о себе как о лидере по сокращению выбросов уже сегодня, в преддверии саммита Конференции ООН по изменению климата, который состоится в Глазго в ноябре этого года.

Однако, наращивая темпы, Великобритания сильно рискует: несмотря на общий рост «зеленой» энергетики, знаменитая британская погода вносит свои коррективы, что хорошо показывает случай 4 ноября 2020 года. В тот день было прохладно и не было ветра, ветряные электростанции не справлялись с задачей, несколько газовых и атомных электростанций проходили техническое обслуживание и были отключены. Случился настоящий энергетический коллапс, а властям даже пришлось запустить старые угольные электростанции. Нынешние мощности ВИЭ не позволяют Великобритании обеспечивать ее энергией именно из-за непредсказуемости погоды.

Использование возобновляемых источников энергии при нынешних технологиях элементарно увеличивают риск отключений электроэнергии, чтобы полагаться на альтернативные источники энергии, Великобритании нужна как минимум значительно улучшенная технология аккумуляторов для хранения избыточной возобновляемой энергии. Иначе жди дефицит электроэнергии.

Возможно, лучшей энергетической стратегией для Великобритании было бы продолжать использовать сочетание разных источников. Но пока очевидно, что страна к форсированному переходу на ВИЭ не готова.

ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
 
Запретили запрещать: куда пропали разговоры об эмбарго на экспорт нефтепродуктов
В конце прошлой недели СМИ активно цитировали заявление главы Минэнерго Николая Шульгинова о том, что в случае сохранения биржевых цен на топливо на рекордных уровнях в России будет запущен процесс запрета на экспорт бензина. Также министр не исключил, что с компаниями могут быть подписаны соглашения о заморозке оптовых цен и увеличении объемов биржевых продаж. Однако с тех пор никаких конкретных действий со стороны правительства не последовало.
 
С одной стороны, цена топлива на Санкт-Петербургской бирже действительно отошла от максимальных значений, снизившись почти на 1 тыс. рублей за тонну бензина АИ-92 и почти на 1,5 тыс. – за тонну АИ-95. Таким образом, формально можно говорить о том, что поставленное правительством условие было выполнено и запрет не понадобился.
 
С другой, с самого начала обращал на себя внимание факт, что заявление о возможности введения эмбарго доверили озвучить не профильному вице-премьеру Александру Новаку, а министру Шульгинову (позже с комментарием выступил и его заместитель Павел Сорокин). Это сразу дало повод предположить, что заявление носит скорее дежурный характер, что и подтвердилось развитием событий.
 
Прогноз ИРТТЭК:
Мы продолжаем придерживаться мнения, что заявления о возможности запрета на экспорт бензина и других рестриктивных мер со стороны правительства носят исключительно декларативный характер и направлены на поддержание позитивного имиджа власти в ожидании выборов в Госдуму. Реальное прекращение экспортных поставок топлива невыгодно прежде всего самому государству, которое в этом случае лишится части доходов от уплаты компаниями экспортных пошлин. При этом постоянное напоминание о такой возможности не дает нефтяным компаниям расслабиться и забыть о своих обязательствах по сохранению социальной стабильности.

Свободны, как ветер: львиная доля инвестиций нефтяных компаний проходит мимо ВИЭ

Аналитики предсказывают бум ветроэнергетики в ближайшие десятилетия, ведь после истощения месторождений нефти и газа у нефтяных компаний освободятся добычные платформы, которые, как считается, могут быть переделаны в ветростанции. Нефтяные мейджоры и сами поддерживают этот образ, обещая перенаправлять средства на ВИЭ и сокращать добычу ископаемых видов топлива: BP вложила в ветроэнергетику $1,1 млрд, Royal Dutch Shell собирается строить оффшорный ветропарк недалеко от побережья Нидерландов, Equinor пообщала направить до 50% капитальных вложений на развитие ВИЭ к 2030 году.

Однако реальные данные показывают совершенно другую картину: к июню 2021 года компании достигли весьма скромных успехов на пути в ВИЭ, и почему-то откладывают оставшееся расстояние до цели на грядущие годы. Например, Total планирует увеличить выработку электроэнергии с помощью ВИЭ на 2526% к 2030 году. Другой отчет МЭА подтверждает тенденцию: в 2020 году нефтегазовая промышленность в целом потратила всего 1% своих капитальных затрат на чистую энергию. Исходя из текущих тенденций, считают в МЭА, в этом году этот показатель может вырасти до 4%.

Куда же направляют свои инвестиции мейджоры? - В разработку и освоение новых месторождений:
- Инвестиции BP в проект освоения газовых запасов дельты Западного Нила составили около $9 млрд;
- Shell Offshore Inc., дочерняя компания Royal Dutch Shell plc, объявила об окончательном инвестиционном решении (FID) (на паях с Chevron USA Inc., 40%), для глубоководного проекта добычи нефти в Мексиканском заливе Whale c прогнозируемым пиковым уровнем добычи около 100 тыс. бнэ/сутки;
- Норвежское правительство планирует инвестировать €36 млрд в новые нефтяные месторождения.

В Rystad Energy уверены, у нефти газа прекрасные перспективы, они приносят стабильный доход, а ветер то дует, то не дует.