Скрытый фаворит: почему Южная Америка станет новым драйвером нефтедобычи
Тенденция
26 ноября бразильская госкомпания Pre-Sal Petroleo SA (PPSA) проведет аукцион по продаже прав на реализацию нефти с четырех месторождений шельфа Атлантики - Бузиос, Меро, Сапиньоа и Тупи. В аукционе примут участие сразу шесть компаний, в том числе китайская CNPC, французская TotalEnergies и норвежская Equinor.
Аукцион позволит коммерциализировать бразильскую госдолю в этих четырех месторождениях, осваивающихся в рамках соглашений о разделе продукции (СРП), аналогичных тем, что использовались в России при разработке проектов Сахалин-1 и Сахалин-2. Победители аукциона будут реализовывать нефть суммарным объемом в 55 млн баррелей (7,5 млн т) в течение двух-пяти лет, в зависимости от конкретного месторождения.
Месторождения Бузиос, Меро, Сапиньоа и Тупи относятся к категории глубоководных подсолевых: они расположены под двухкилометровым (в диаметре) слоем соли, который, в свою очередь, находится под километровым дном Атлантического океана. Добываемая из них нефть отличается низким содержанием серы (0,3-0,5% против 1,4% у Urals).
Прогноз ИРТТЭК
• Вне зависимости от исхода аукциона, Бразилия с его помощью сможет хеджировать ценовые и производственные риски, в том числе риск отставания добычи от намеченного плана, а компании-участницы – получить доступ к низкосернистому сырью, особенно востребованному из-за ограничений на высокосернистый мазут в международном судоходстве.
• Подсолевые месторождения станут драйвером нефтедобычи в Бразилии: по оценке PPSA, на месторождении Бузиос добыча вырастет c нынешних 580 000 баррелей в сутки (б/с) до 2 млн б/с в 2030 г., что сопоставимо с приростом добычи в Бразилии за 2005-2030 гг. (с 1,7 млн до 3,0 млн б/с).
• Наряду с Гайаной, другим государством Южной Америки, где благодаря разработке блока Стаброек добыча должна будет вырасти с нынешних 120 000 б/с до более чем 600 000 б/с, Бразилия обеспечит региону статус нового глобального локомотива нефтяной отрасли.

Конференция в Глазго: империя ископаемого топлива наносит ответный удар

Климатическая конференция ООН в Глазго оставила больше вопросов, чем ответов. Причем у всех участников, среди которых было более 100 компаний, работающих с ископаемым топливом. На конференцию они отправили более 500 делегатов — это больше, чем направила любая из присутствовавших стран. ИРТТЭК @irttek_ru анализирует результаты COP26 для мировой энергетики.

Несмотря на громкие заявления в Глазго, правительства продолжают утверждать проекты по добыче ископаемого топлива. Великобритания утвердила 40 таких проектов несмотря статус хозяина конференции. Отдельной строкой у скептиков климатических конференций ООН идут кейсы так называемых «вращающихся дверей», когда нефтегазовые компании нанимают бывших крупных чиновников.

Недавний отчет Программы ООН по окружающей среде показал, что при нынешнем положении дел к 2030 году многие из крупнейших мировых производителей ископаемого будут сжигать его гораздо больше, чем предусмотрено глобальными климатическими обещаниями. Изучены 15 крупнейших экономик: к 2030 году в мире будет производиться примерно на 110% больше угля и нефти, чем было бы необходимо для ограничения роста глобального потепления на 1,5 градуса.

Так что в этот раз победу — относительную, конечно, — праздновали представители отрасли ископаемого топлива. В ближайшие месяцы нас вряд ли ждут резкие колебания в повестке, по крайней мере до следующей конференции в Египте. Градусы будут подсчитаны потом, пока можно продолжать считать деньги.

На СОР26 победила атомная энергетика

В течение нескольких лет многие страны проводили антиядерную политику, выводя из эксплуатации АЭС и не разрешая строить новые станции. На форуме COP26, однако, прозвучали заявления, которые могут повернуть это движение вспять.

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль обратил внимание, что для достижения энергетических и климатических целей ядерная генерация должна удвоиться. Его слова, как и другие выступления и соглашения, указывают на развитие атомной энергетики в ближайшие годы.

О будущем атомной энергетики в свете прошедшего COP26 читайте в материале Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК).

Эксперт ИРТТЭК Кирилл Родионов дал комментарий газете Ведомости об аварии на шахте «Листвяжная».

Он считает, что авария на «Листвяжной» почти не отразится на финансовых показателях компании «СДС-уголь». Эксперт ИРТТЭК связывает это с ситуацией на энергетическом рынке.

По данным Федеральной таможенной службы, за первые девять месяцев 2021 года выручка от экспорта угля из России выросла на 22% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года — до $11,5 млрд. Цены на уголь и стоимость российского экспорта обеспечат компании высокую чистую прибыль.

«Даже несмотря на аварию на шахте "Листвяжная", «СДС-уголь» закончит 2021 год с более высокой чистой прибылью, чем 2020», – заключает Родионов.

Подробнее читайте на сайте «Ведомостей».

После битвы: как сырьевое ралли восстановило капитализацию нефтяных компаний.

Тенденция
Несмотря на небольшую коррекцию последней недели, цены Brent все еще находятся выше $70 за баррель – уровня, который казался недостижимым в конце 2020 г., когда нефтяные котировки только начинали приближаться к $50 за баррель. Рост цен отразился на капитализации нефтяных компаний, которые в нынешнем году сумели отыграть большую часть прошлогодних потерь.
Наиболее устойчивой к кризису оказалась Saudi Aramco – крупнейший в мире производитель углеводородов, осуществивший IPO в декабре 2019 г., т.е. в самый канун пандемии. За 2020 г. капитализация Saudi Aramco снизилась лишь на 1%, а за одиннадцать месяцев 2021 г. – выросла на 2%. Незначительность колебаний во многом связана с эффектом масштаба: капитализация Saudi Aramco составляет астрономические $1 897 млрд, что в семь с лишним раз выше, чем у ExxonMobil ($259 млрд), занимающей по этому показателю вторую строчку в мире.
Более сильные колебания характерны для трех ведущих западных компаний – уже упомянутой ExxonMobil, чья капитализация в 2020 г. снизилась на 41% (до $174 млрд), а также Shell и BP, капитализация которых за тот же период упала на 42% (до $136 млрд) и 44% (до $71 млрд) соответственно. Пропорциональным был и прирост в 2021 г.: у ExxonMobil к концу ноября капитализация выросла на 49% (до $259 млрд), а у Shell и BP – на 18% (до $160 млрд и $84 млрд).

Прогноз ИРТТЭК
✔️Рост капитализации будет продолжаться, как минимум, до весны 2022 г., когда на нефтяном рынке обострятся риски устойчивого снижения цен из-за смягчения условий сделки ОПЕК+.
✔️При этом у Shell росту капитализации могут помешать риски отклонения апелляции на майский вердикт суда Гааги по делу о снижении выбросов CO2, а у BP – чересчур стремительная трансформация из нефтяной в электроэнергетическую компанию, из-за которой BP в 2021 г. была наименее восприимчива к росту цен.
✔️Лидером по капитализации будет оставаться ExxonMobil, которая на Западе заработала репутацию главного консерватора энергоперехода.

В чилийском энергетическом издании Revista Energía вышла публикация ИРТТЭК, посвященная геотермальной энергии

Статья посвящена Филиппинам, которые являются третьим по величине мировым производителем геотермальной электроэнергии после США и Мексики.
Что такое геотермальная энергия?
Во-первых, это дорогое удовольствие. Каждая разведочная скважина стоит до 8 миллионов долларов, и нет никаких гарантий успеха. По данным Министерства энергетики США, затраты на геотермальную энергию составляют от 2,5 до 5 миллионов долларов за МВт, не включая затраты на разведку и разработку.
Во-вторых, не каждому дано. Основные геотермальные электростанции находятся в США, Индонезии, на Филиппинах, Новой Зеландии и Мексике. Все эти страны находятся в Тихоокеанском вулканическом огненном кольце, зоне интенсивной сейсмической активности.
В-третьих, это надежно. Такая энергия вырабатывается 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, 365 дней в году и не требует транспортировки.
Подробнее в материале Revista Energía

Член экспертного совета Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) Дмитрий Коптев дал комментарий агентству ПРАЙМ о рынке СПГ

#комментарии_экспертов_ИРТТЭК #СПГ
«Новатэк» привлек финансирование для реализации проекта «Арктик СПГ 2». В связи с этим возникает вопрос о востребованности сжиженного газа и перспективах российских поставщиков.
Как считает Дмитрий Коптев, потребление газа в мире вырастет почти в полтора раза за 30 лет: с сегодняшних 3,7 трлн кубометров до 4,4 трлн кубометров к 2030 году и до 5,5 трлн — к 2050 году. Спрос на СПГ тоже вырастет до 521 млн тонн к 2030 году и до 882 млн тонн к 2050 году.
Эксперт ИРТТЭК заключает, что на рынке СПГ найдется место и для американского, и для австралийского, и для российского газа.
Подробнее читайте в материале ПРАЙМ.

Испанская Iberdrola признана лучшей в мире энергетической компанией в области ESG

#ESG
По данным рейтингового агентства Standard & Poor's, Iberdrola стала лучшей энергетической компанией в мире с точки зрения ESG. Среди сильных сторон компании - дальновидность в плане энергетического перехода, долгосрочный рост и стремление к эффективности бизнеса.
S&P подчеркивает, что Iberdrola была одной из «первых компаний, воспользовавшихся преимуществами энергетического перехода». Более 20 лет назад она начала показывать свою приверженность к ВИЭ и энергетическому переходу, на что за последние два десятилетия было выделено более 120 млрд евро.
Еще одной сильной стороной компании является то, что «ее руководство отдает приоритет инвестициям и долгосрочному росту, а не значительному увеличению дивидендов, что мы рассматриваем как положительный фактор, касающийся платежеспособности компании», заявила S&P.
https://www.worldenergytrade.com/energias-alternativas/general/iberdrola-elegida-como-la-mejor-empresa-de-energia-del-mundo-en-materia-de-esg

Какими будут итоги министерской встречи ОПЕК+, завершающейся 2 декабря? И с чем связана ценовая коррекция на нефтяном рынке? На эти вопросы специально для телеканала «Россия-24» ответил Кирилл Родионов, эксперт Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК).

ESG-удавка для ресурсных компаний
#ESG
Критерии ESG (экология, социальная сфера, управление) заменяют традиционные методы оценки компаний. То, насколько компания следует принципам ESG, влияет на ее политику, стоимость акций и дальнейшее развитие.

Таким образом, ESG-рейтинги становятся более влиятельными, чем политика национальных правительств или самих компаний. При этом методика формирования рейтингов остается непрозрачной.

ИРТТЭК разобрался, какие инструменты давления на нефтяные и ресурсные компании применяются, чтобы контролировать их следование ESG. Среди них влияние на акционеров, судебные процессы, доступ к рынку ценных бумаг.

За первые девять месяцев 2021 года Россия почти втрое нарастила среднесуточные поставки нефти в США в сравнении с уровнем 2020 года. С чем связан этот прирост? И как на российский экспорт в США влияет конкуренция с другими поставщиками? На эти вопросы в комментарии для «Нефтегазовой вертикали» ответил Кирилл Родионов, эксперт Института развития технологий ТЭК.

ОПЕК продолжит реализацию планов по увеличению добычи нефти в январе

ОПЕК и ее союзники согласились приступить к следующему этапу увеличения добычи нефти. При этом они заявили, что могут пересмотреть решение в любой момент, когда станет более понятным возможный риск для спроса, связанный с вариантом омикрон нового коронавируса.

Читайте подробнее в статье World Oil в переводе ИРТТЭК.

Телега впереди лошади: почему не стоит спешить с переводом нефтянки на отечественный софт
Тенденция
К 1 июля следующего года правительство должно определиться с требованиями по переводу на преимущественное использование отечественного софта объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ), к которой отнесены и АСУТП топливно-энергетического комплекса. Такое поручение по итогам совещания с правительством дал президент РФ Владимир Путин.  
На практике вопрос сроков вторичен по отношению к цели такого перехода. В ходе совещания глава государства подчеркнул, что ключевая задача – минимизация технологических рисков на случай санкций: «Коллеги должны понимать, что в какой-то момент даже то, чем они пользуются сегодня, по известным причинам – сейчас не будем говорить о грустном – может быть просто закрыто, и всё, и они будут не готовы».
Было бы ошибкой заявлять, что эти риски никак не хеджируются: к примеру, об амбициозных планах в области цифровой трансформации заявили все лидеры отрасли – и «Роснефть», недавно утвердившая программу IT-развития, и «Лукойл», реализующий стратегию «Цифровой Лукойл 4.0», и уже упомянутая «Газпром нефть», вынесшая цифровизацию во главу собственной Стратегии-2030.
Рекомендация ИРТТЭК:
экспортоориентированное импортозамещение
Со временем это обязательно принесет результат, однако излишняя поспешность может только навредить. Отчасти – по финансовым причинам: в марте 2021 г. предправления «Газпрома» Алексей Миллер в письме премьеру Михаилу Мишустину оценил издержки перехода на российское оборудование и софт в 180 млрд руб. (в том случае, если это потребуется сделать не позже 2025 г.).
Другой причиной для опасений являются соображения безопасности: чтобы перейти на отечественное ПО, его необходимо не только разработать, но и протестировать в пилотном режиме. Подобная «омологация» может занять не менее шести лет – именно такой срок называют в Ассоциации банков России, при том, что в банковской отрасли речь идет только о безопасности данных, но не о рисках техногенных или экологических катастроф.
Наконец, санкционная политика в сфере IT имеет свою специфику.  Тотальные запреты на использование софта, как правило, распространяются на зарубежных поставщиков (как в случае запрета на продукты «Лаборатории Касперского» в госорганах США); в отношении же западных компаний санкции действуют, в основном, на уровне конкретных регионов (пример – запрет на официальное распространение Microsoft в Крыму), но не страны в целом.
Поэтому оптимальной для российских компаний была бы стратегия экспортоориентированного импортозамещения: она бы позволила им самостоятельно определять сроки и размер инвестиций в разработку программного обеспечения, которое бы по своим качествам не уступало зарубежным аналогам и было бы конкурентоспособным на мировых рынках.

Эксперты ИРТТЭК приняли участие в XII Международной конференции «Газохимия. Нефтехимия. Возможности зеленого будущего», которая проходила 2 и 3 декабря в Омске.

На круглом столе «Профессиональная трансформация» был представлен доклад ИРТТЭК «Возможные сценарии изменений инженерной подготовки. Устройство интеллектуальной связи всех участников рынка инженерного труда».
Переустройство мировой экономики в связи с климатической повесткой и цифровой трансформацией ставит новые вызовы перед рынком труда и инженерным образованием.
Одна из перспектив развития сферы подбора кадров – это внедрение ИИ в процесс формирования профессионального портрета соискателя и автоматизацию поиска. Подобные вопросы, вероятно, планируют решать сетевые рекрутеры HH.ru и Superjob. Сервис Trudvsem уже ввел на сайт раздел «Сервисы искусственного интеллекта», но пока это сервис в формате Applicant Tracking Systems.
Другое направление – это кооперация всех участников образовательного процесса для создания образовательной среды в течение всей жизни специалиста.
Эксперты ИРТТЭК предполагают, что наиболее эффективным будет решение идти в сторону создания отечественной платформы инженерных специальностей и непрерывной инженерной подготовки с прицелом на будущее. Для этого следует объединить возможности и компетенции вузов, работодателей с EdTech и HRTech.

Почему переход к производству сжиженного природного газа (СПГ) является частью стратегии декарбонизации даже для крупнейших мировых компаний? И зависит ли география поставок СПГ от политических разногласий?
Об этом — свежий комментарий эксперта ИРТТЭК Кирилла Родионова для агентства ПРАЙМ.

Бенефициары бума: с чем связан рост выручки российских экспортеров коксующегося угля
В 2021 г. бенефициарами сырьевого бума стали не только производителя нефти и газа, но и поставщики коксующегося угля, который используется в металлургии: азиатские цены на коксующийся уголь уже три месяца подряд находятся выше отметки в $300 за тонну, при том что в начале года они лишь ненамного превышали $100.
Рынок коксующегося угля традиционно является премиальным: даже в кризисном 2020 г. в Азии средние цены на коксующийся уголь ($125 за тонну) были более чем вдвое выше, чем цены на энергетический, применяющийся в электроэнергетике ($58 за тонну).
Эта разница сохранилась и после прохождения пика пандемии: к началу декабря цены на коксующийся уголь на Сингапурской бирже ($368 за тонну) были в два с лишним раза выше, чем спотовые цены на энергетический уголь в австралийском Ньюкасле ($173 за тонну), являющийся ключевым хабом тихоокеанского региона.
Причина такой разницы – в малочисленности поставщиков коксующегося угля: в 2020 г. 75% его глобального производства пришлось на Австралию и Китай, тогда как в случае энергетического угля их суммарная доля составила лишь 53%, согласно данным Международного энергетического агентства.

Прогноз ИРТТЭК
Драйвером роста цен служит рост спроса на сталь: если в 2020 г. глобальный конечный спрос на сталь вырос на 0,1%, то в 2021 г. его прирост достигнет 4,5%, следует из прогноза Всемирной ассоциации стали. В 2022 г. рост замедлится до 2,2%, но все равно будет выше уровня пандемии.
Это уже играет на руку российским производителям: за первые девять месяцев 2021 г. физический экспорт коксующегося угля из России увеличился на 9% (до 23,6 млн т), а выручка от экспорта – на 28% (до $2,3 млрд, по данным Федеральном таможенной службы).
Российским поставщикам благоволит и эмбарго Китая на импорт угля из Австралии, которое было объявлено еще в конце 2020 г.: с января по сентябрь 2021 г. экспорт коксующегося угля из России в Китай вырос на 4,5% (до 6,6 млн т).
Правда, мировые цены в ближайшие месяцы начнут возвращаться к норме: в 2022 г. у рынка не будет низкой статистической базы 2020 г., из-за чего прирост спроса замедлится, а цены весной опустятся до $200 за тонну.

НИУ ВШЭ организует гибридную онлайн-офлайн дискуссию «Компетенции ESG»
#ESG

Сегодня в 14:00 в рамках работы форума Nobel Vision. Open Innovations 2.0 при поддержке НИУ ВШЭ пройдёт гибридная онлайн-офлайн дискуссия «Компетенции ESG».
В дискуссии примут участие научный руководитель НИУ ВШЭ Ярослав Кузьминов, вице-Губернатор Санкт-Петербурга Владимир Княгин, представители Европейского Союза в Российской Федерации.
Участники дискуссии обсудят, каков путь создания компетенций, который обеспечит систематизацию и качественное расширение проблематики исследований в области ESG.

Зарегистрироваться и принять участие онлайн можно по ссылке: https://openinnovations.ru/registration

Зарубежные СМИ о ТЭК

OilPrice. Остановка роста экономики Китая может привести к значительному падению цен на нефть.

Business Today.In. Индия постепенно снижает свою зависимость от поставок сырой нефти из стран Ближнего Востока и членов ОПЕК.

CNBC. Оценка влияния на цену нефти задержки поставок от Ирана и нового штамма коронавируса.

Проголосуйте ниже за статью и мы сделаем ее перевод.

С чем связан резкий рост китайского угольного импорта? И что это означает для российских поставщиков угля? Об этом в комментарии для «Ведомостей» рассказал Кирилл Родионов, эксперт Института развития технологий ТЭК. #уголь #экспертизаИРТТЭК

По результатам голосования материал BisnessToday.In "Индия продолжает расширять базу глобальных поставщиков для обеспечения своей нефтяной безопасности" набрал наибольшее количество голосов.

Читайте подробнее в статье BisnessToday.In в переводе ИРТТЭК.