Бей своих, чтоб чужие боялись: как Байден разогрел нефтяной рынок
В начале ноября президент США Джозеф Байден фактически обвинил Россию и ОПЕК в росте нефтяных цен. «Если вы взглянете на цены на топливо и взглянете на цены на нефть, то увидите, что это последствие того, что Россия или страны ОПЕК отказываются наращивать добычу нефти», – заявил Байден на пресс-конференции в рамках климатического саммита в Глазго.
В первой половине 2021 г. альянс ОПЕК+ действительно был консервативен в наращивании предложения. Первоначальный таймлайн сделки, заключенной полтора года назад, предполагал, что обязательства по сокращению добычи уменьшатся с 7,7 млн баррелей в сутки (б/с) в декабре 2020 г. до 5,8 млн б/с в январе 2021 г. Однако на практике квота в 5,8 млн б/с была установлена лишь в минувшем июле.
Осторожность ОПЕК+ подхлестнула рост цен Brent, для которых в конце прошлого года уровень в $80 за баррель казался недостижимым. Однако котировки разогрел и январский мораторий Байдена на сдачу в аренду новых участков под добычу углеводородов на федеральных землях, на которые в США до пандемии приходилось 24% нефтедобычи. По оценке Platts, из-за моратория в зоне риска окажется добыча на 1,1-1,6 млн б/с (при суммарной добыче в 11,3 млн б/с в 2020 г.).
Прогноз ИРТТЭК
• Сильнее всего от моратория пострадает Нью-Мексико – один из двух ключевых в США штатов сланцевой добычи, где, в отличие от Техаса, большинство скважин расположены на федеральных землях, а не землях частных землевладельцев.
• Мораторий сдержит рост влияния США на нефтяном рынке, который происходил при Трампе: за 2017-2020 гг. доля США в глобальном предложении нефти и газового конденсата выросла с 11% до 15%, тогда как доля ОПЕК снизилась с 42% до 36%. Теперь этот тренд развернется вспять.
• Мораторий Байдена усилит риски глобального дефицита нефти, обострившиеся под влиянием «Зеленого курса»: по прогнозу Wood Mackenzie, за 2022-2030 гг. глобальный спрос вырастет на 7 млн б/с, тогда как предложение – не более чем на 5 млн б/с.

Китай и Аргентина хотят повторить успех американских сланцев

Внимание к сланцевой нефти и газу связано с недостатком открытий новых месторождений традиционных ресурсов и ростом их цены, делающей рентабельной добычу из низкопроницаемых коллекторов. О надеждах Аргентины и Китая на сланцевую нефть читайте в обзоре Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК).

Кирилл Родионов эксперт Института развития технологий ТЭК дал комментарии для телеканала «Россия-24» о ситуации на мировом рынке энергоносителей.
«За первые 7 месяцев 2021 года выработка электроэнергии на угольных станции в Великобритании и ЕС выросла в годовом выражении на 21%: рост генерации был связан с дефицитом газа и постковидным восстановлением энергопотребления» прокомментировал эксперт. Подробнее смотрите в сюжете телеканала «Россия-24»

Филиппины: жизнь по шкале геотермометра

Геотермальная энергетика — самая «зеленая» из всех ВИЭ. В отличие от ветряной и солнечной, она вырабатывается круглогодично и 24/7, не требует транспортировки, поскольку «хранится» в горных породах, почве и грунтовых водах. Это практически бесконечный источник энергии, который не производит выбросов в атмосферу. Но к популярным ВИЭ она не относится, и причина проста — вулканы доступны далеко не всем жителям Земли.

Однако на Филиппинах они есть, и ИРТТЭК (@irttek_ru) рассказывает, как архипелаг превратился в одного из мировых лидеров геотермальной энергетики.

Причиной первого скачка развития геоТЭС на Филиппинах стал нефтяной кризис в 1970-е гг. В геотермальную энергетику, которая пользовалась господдержкой, хлынули инвестиции. Благодаря этому Филиппины вышли на второе место после США по производству геотермальной энергии в мире. Сегодня острова — третьи после США и Мексики.

И все же на Филиппинах ископаемое топливо и сегодня занимает уверенные лидерские позиции — 74,4% генерации, ВИЭ — 25,6%, из них геоТЭС — 13,3%. Семь филиппинских геотермальных полей обеспечивают чуть менее 2000 МВт. За последние 20 лет геотермальная энергия архипелага осталась практически на тех же позициях, в то время как производство энергии от газовых или угольных электростанций увеличилось втрое.

Почему? Господдержки не хватает, существенные ограничения для инвесторов… Но главным тормозом является дороговизна геотермальной энергии. Каждая разведочная скважина стоит до $8 млн, и нет никаких гарантий успеха. Для более точной оценки запасов участка требуется бурение двух скважин. А отдачу от вложений в геотермальную энергию придется ожидать только в долгосрочной перспективе, хотя в этом случае окупаемость инвестиций довольно высока.

Как Колумбия стала лидером Латинской Америки по энергетическому переходу

Недавно состоялось важное событие для мира энергетики. Организация Объединенных Наций выбрала Колумбию в качестве одной из 7 стран, которые возглавят глобальный диалог по энергетическому переходу в рамках 76-й сессии Генассамблеи ООН. WEC признал Колумбию одной из стран, которая становится эпицентром энергоперехода в Латинской Америке. Стремление к использованию возобновляемых источников энергии уже стало привлекать международные инвестиции. Подробнее читайте в материале ИРТТЭК.

Glenloch Energy подтверждает дефицит нефти

Наиболее вероятные недавние прогнозы спроса на нефть трех основных аналитических центров (американских IEA и EIA и ОПЕК) схожи в главном: спрос на нефть будет продолжать расти в течение оставшейся части десятилетия и, возможно, в течение следующих 30 лет, заключают эксперты агентства Glenloch Energy. Не похоже, что мы достигли пика нефти, если только не случится существенных политических изменений.
Подробнее читайте в материале ИРТТЭК

Украинское качество по европейской цене

С мая 2022 года Украина переходит на европейскую систему исчисления оплаты за газ – брать деньги будут не за потребленный объем, а за полученную энергию. Казалось бы, какая разница? Но жители постсоветского пространства привыкли с подозрением относиться к подобным переменам, не без оснований полагая, что власти в очередной раз хотят залезть им в карман. Есть ли эти основания на сей раз? Похоже, что да! В этом разбирался Эксперт Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) Дмитрий Коптев.

В своей лиге: почему Китай продолжит наращивать угольный спрос

Тенденция
В субботу климатический саммит в Глазго принял итоговый документ, в который ожидаемо вошел призыв к отказу от угольной генерации и сокращению субсидий на ископаемое топливо.
Ожидаемо – потому, что постепенный отказ развитых стран от угольной генерации был одним из ключевых трендов последних лет. К примеру, в США за 2015-2020 гг. доля выработки из угля снизилась с 33% до 19%, а в нынешних 27 странах ЕС – с 25% до 13%, по данным Минэнерго США и исследовательского центра Ember. В Штатах уголь замещал газ, доля которого в суммарной генерации выросла с 33% до 40%, а в ЕС – энергия солнца и ветра: их суммарная доля за тот же период увеличилась с 13% до 20%.
В ЕС отказ от угля был в немалой степени связан с высокой углеродной нагрузкой на операторов угольных станций: при превышении норм эмиссии CO2 им приходится дозакупать квоты на выбросы в Европейской системе торговли углеродными единицами (EU-ETS). В США, где за 2011-2020 гг. добыча газа выросла более чем на 30%, высокая доступность газа сделала безболезненным вывод угольных станций: за президентство Трампа мощности станций на угле снизились даже сильнее (на 52,4 ГВт), чем за второй срок Барака Обамы (на 48,9 ГВт).

Прогноз ИРТТЭК
✔️В этой связи угольная генерация в 2020-е гг. будет становиться все более маргинальной в Европе и Северной Америке – Климатический пакт здесь лишь закрепляет уже сформировавшийся тренд.
✔️Иное дело Китай, на который в 2020 г. пришлось 76% глобального ввода мощностей угольных станций (38,4 ГВт, по оценке Global Energy Monitor). При этом еще больше мощностей в Китае сейчас находится либо в фазе строительства (88,1 ГВт), либо на предынвестиционной стадии (158,7 ГВт). Поэтому Китай, как минимум, до 2030 г., будет продолжать наращивать угольный импорт и спрос.
✔️Как следствие, доля Восточной Азии в российском экспорте энергетического угля, увеличившаяся с 43% до 52% за 2018-2020 гг., в ближайшие годы станет еще более высокой.

Остров зависимости: энергетика Кубы во время блокады

Кубинская энергетика — яркий пример того, что даже самое яркое солнце не поможет «позеленеть», если население бедно и инвесторов негусто.

В июле 2021 года на Кубе произошли крупнейшие стихийные манифестации за последние много лет. Причиной стал затяжной кризис, который усугубился из-за отсутствия туризма в связи с пандемией. Многие занятые в туристической сфере потеряли работу. Даже по оценкам правительства, в 2020 году экономика Кубы рухнула на 11%, а производство электроэнергии составило 2,7 ГВт, что на 7,9% меньше, чем в 2019 году.

96% электроэнергии на Кубе производится из ископаемого топлива, большая часть которого импортируется. Но эмбарго, пандемия и устаревшее оборудование погрузило энергетику Кубы в глубочайший кризис. Все чаще слышны мнения о том, что необходимо ускорить энергетический переход. Но на него тоже нужны деньги, желание властей и снятие экономической блокады США.

ИРТТЭК (@irttek_ru) анализирует ситуацию на заблокированном Острове свободы.

Пошли на принцип. Украина нашла альтернативу "Газпрому"

Хотя по итогам первых десяти месяцев 2021 г. Польша сократила импорт сниженного природного газа (СПГ) на 4%, а Европа в целом – на 13%, СПГ может стать для региона источником диверсификации газового импорта. Об этом в комментарии для ПРАЙМ заявил эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов: он напомнил, что в 2019 г. Европа нарастила импорт СПГ на 66%, тогда как Япония, Китай, Южная Корея и Тайвань снизили его на 2%

Нефть все дефицитнее: цены держатся из последних сил

Специалисты сталкиваются с расхождением в статистике по увеличению добычи нефти странами ОПЕК+. Эксперт Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК) Кирилл Родионов комментирует ПРАЙМу данное недоумение:
"Расхождения в оценках фактического прироста добычи в странах ОПЕК+ являются нормой, к примеру, ОПЕК в своем ежемесячном докладе о ситуации на нефтяном рынке Monthly Oil Market Report традиционно приводит две оценки объема добычи тринадцатью странами картеля без учета стран вне ОПЕК, присоединившихся к сделке: в основе первой лежит прямая коммуникация со странами картеля, а в основе второй — данные вторичных источников… Также одна из причин таких расхождений — в сложности оценки объемов добычи в странах, где на добычу сильно влияют санкции (Венесуэла) и вооруженные конфликты (Ливия)."

Кто ответит за качество нефти? Экспертное обсуждение

В настоящее время в профессиональном сообществе активно обсуждается вопрос о целесообразности передачи «Транснефти» функций единого контролера качества.
Институт развития технологий ТЭК (ИРТТЭК), исследуя эту актуальную тему, обратился к российским и зарубежным экспертам. Подробнее читайте на страницах Нефтегазовой вертикали.

Проблема получила актуальность после инцидента 2019 года, когда в результате попадания в систему «Дружба» хлорорганических соединений был признан некондиционным большой объем нефти. В июле «Транснефть» предотвратила очередное загрязнение, локализовав нефть с повышенным содержанием хлора на нефтеперекачивающей станции «Муханово» в Самарской области.

Эксперт ИРТТЭК: «Скачки цен на нефть будут учащаться»

В ближайшие месяцы скачки цен на нефтяном рынке будут учащаться, рассказал «Нефтегазовой вертикали» эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов. По его словам, причина заключается в смягчении условий сделки ОПЕК+, в рамках которой участники альянса с августа увеличивают нефтедобычу на 400 тыс. б/с. При сохранении текущих параметров по итогам декабря альянс выведет на рынок 2 млн б/с в сравнении с июлем, а к началу апреля - еще 1,2 млн б/с, то есть в общей сложности 3,2 млн б/с. Для сравнения: это чуть больше октябрьского уровня добычи ОАЭ (2,8 млн б/с), третьего по величине производителя среди стран картеля, который уступает лишь Саудовской Аравии и Ираку. Подробности читайте в материале.

Россия высаживает топливный десант в США

Для российского рынка дизеля характерен высокий профицит, констатировал в комментарии для агентства ПРАЙМ эксперт Института развития технологий ТЭК Кирилл Родионов. В силу избытка производственных мощностей нефтяники могут легко наращивать экспорт, особенно в ситуации «проседания» внутреннего спроса, как это было в кризисном 2020 году. Читайте подробнее в материале ПРАЙМ.

Российские ученые разработали модельный «эталон» энергосистемы

Ученые Томского политехнического университета создали концепцию всережимной верификации расчетов режимов и процессов в интеллектуальных энергосистемах, основанную на информации с модельного эталона. В рамках концепции они сформировали классы точности математических моделей современных устройств FACTS, HVDC систем, а также возобновляемых источников энергии.
Ученые ТПУ предложили для повышения полноты и достоверности расчетов использовать модельный эталон энергосистемы. В качестве него используется разработанный свободно конфигурируемый мультимодульный комплекс моделирования в реальном времени энергосистем любой размерности и топологии. Его удалось создать за счет гибридного подхода к моделированию сложных динамических систем, предложенного и развивающегося в ТПУ.
Разработанная концепция верификации на основе гибридного модельного эталона является уникальной и не имеет аналогов в мировой энергетике.

Центр энергетики Московской школы управления Сколково завел официальный телеграм-канал, называется он "Энергетика и Климат"

Что можно здесь найти:

🔻Комментарии экспертов Центра по актуальным темам, как опубликованные в ведущих СМИ, так и эксклюзивные, только для подписчиков канала.

🔻Аналитика + обзоры рынка (ситуативные + традиционные мониторинги нефти и газа - теперь не только в e-mail рассылке, но и в telegram)

🔻Новости из жизни Центра энергетики: анонсы, информация о наших мероприятиях и учебных программах.

🔻Исследования Центра по всей палитре нашего research: электроэнергетика, нефть, газ, цифровые технологии в энергетике, декарбонизация и др.

🔻Мини-словарик для энергетиков и климатологов: об основных понятиях этих дисциплин коротко, ясно и с интересными фактами.

Подписаться можно вот здесь: https://t.iss.one/energy_and_climate

Скрытый фаворит: почему Южная Америка станет новым драйвером нефтедобычи
Тенденция
26 ноября бразильская госкомпания Pre-Sal Petroleo SA (PPSA) проведет аукцион по продаже прав на реализацию нефти с четырех месторождений шельфа Атлантики - Бузиос, Меро, Сапиньоа и Тупи. В аукционе примут участие сразу шесть компаний, в том числе китайская CNPC, французская TotalEnergies и норвежская Equinor.
Аукцион позволит коммерциализировать бразильскую госдолю в этих четырех месторождениях, осваивающихся в рамках соглашений о разделе продукции (СРП), аналогичных тем, что использовались в России при разработке проектов Сахалин-1 и Сахалин-2. Победители аукциона будут реализовывать нефть суммарным объемом в 55 млн баррелей (7,5 млн т) в течение двух-пяти лет, в зависимости от конкретного месторождения.
Месторождения Бузиос, Меро, Сапиньоа и Тупи относятся к категории глубоководных подсолевых: они расположены под двухкилометровым (в диаметре) слоем соли, который, в свою очередь, находится под километровым дном Атлантического океана. Добываемая из них нефть отличается низким содержанием серы (0,3-0,5% против 1,4% у Urals).
Прогноз ИРТТЭК
• Вне зависимости от исхода аукциона, Бразилия с его помощью сможет хеджировать ценовые и производственные риски, в том числе риск отставания добычи от намеченного плана, а компании-участницы – получить доступ к низкосернистому сырью, особенно востребованному из-за ограничений на высокосернистый мазут в международном судоходстве.
• Подсолевые месторождения станут драйвером нефтедобычи в Бразилии: по оценке PPSA, на месторождении Бузиос добыча вырастет c нынешних 580 000 баррелей в сутки (б/с) до 2 млн б/с в 2030 г., что сопоставимо с приростом добычи в Бразилии за 2005-2030 гг. (с 1,7 млн до 3,0 млн б/с).
• Наряду с Гайаной, другим государством Южной Америки, где благодаря разработке блока Стаброек добыча должна будет вырасти с нынешних 120 000 б/с до более чем 600 000 б/с, Бразилия обеспечит региону статус нового глобального локомотива нефтяной отрасли.

Конференция в Глазго: империя ископаемого топлива наносит ответный удар

Климатическая конференция ООН в Глазго оставила больше вопросов, чем ответов. Причем у всех участников, среди которых было более 100 компаний, работающих с ископаемым топливом. На конференцию они отправили более 500 делегатов — это больше, чем направила любая из присутствовавших стран. ИРТТЭК @irttek_ru анализирует результаты COP26 для мировой энергетики.

Несмотря на громкие заявления в Глазго, правительства продолжают утверждать проекты по добыче ископаемого топлива. Великобритания утвердила 40 таких проектов несмотря статус хозяина конференции. Отдельной строкой у скептиков климатических конференций ООН идут кейсы так называемых «вращающихся дверей», когда нефтегазовые компании нанимают бывших крупных чиновников.

Недавний отчет Программы ООН по окружающей среде показал, что при нынешнем положении дел к 2030 году многие из крупнейших мировых производителей ископаемого будут сжигать его гораздо больше, чем предусмотрено глобальными климатическими обещаниями. Изучены 15 крупнейших экономик: к 2030 году в мире будет производиться примерно на 110% больше угля и нефти, чем было бы необходимо для ограничения роста глобального потепления на 1,5 градуса.

Так что в этот раз победу — относительную, конечно, — праздновали представители отрасли ископаемого топлива. В ближайшие месяцы нас вряд ли ждут резкие колебания в повестке, по крайней мере до следующей конференции в Египте. Градусы будут подсчитаны потом, пока можно продолжать считать деньги.

На СОР26 победила атомная энергетика

В течение нескольких лет многие страны проводили антиядерную политику, выводя из эксплуатации АЭС и не разрешая строить новые станции. На форуме COP26, однако, прозвучали заявления, которые могут повернуть это движение вспять.

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль обратил внимание, что для достижения энергетических и климатических целей ядерная генерация должна удвоиться. Его слова, как и другие выступления и соглашения, указывают на развитие атомной энергетики в ближайшие годы.

О будущем атомной энергетики в свете прошедшего COP26 читайте в материале Института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК).

Эксперт ИРТТЭК Кирилл Родионов дал комментарий газете Ведомости об аварии на шахте «Листвяжная».

Он считает, что авария на «Листвяжной» почти не отразится на финансовых показателях компании «СДС-уголь». Эксперт ИРТТЭК связывает это с ситуацией на энергетическом рынке.

По данным Федеральной таможенной службы, за первые девять месяцев 2021 года выручка от экспорта угля из России выросла на 22% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года — до $11,5 млрд. Цены на уголь и стоимость российского экспорта обеспечат компании высокую чистую прибыль.

«Даже несмотря на аварию на шахте "Листвяжная", «СДС-уголь» закончит 2021 год с более высокой чистой прибылью, чем 2020», – заключает Родионов.

Подробнее читайте на сайте «Ведомостей».

После битвы: как сырьевое ралли восстановило капитализацию нефтяных компаний.

Тенденция
Несмотря на небольшую коррекцию последней недели, цены Brent все еще находятся выше $70 за баррель – уровня, который казался недостижимым в конце 2020 г., когда нефтяные котировки только начинали приближаться к $50 за баррель. Рост цен отразился на капитализации нефтяных компаний, которые в нынешнем году сумели отыграть большую часть прошлогодних потерь.
Наиболее устойчивой к кризису оказалась Saudi Aramco – крупнейший в мире производитель углеводородов, осуществивший IPO в декабре 2019 г., т.е. в самый канун пандемии. За 2020 г. капитализация Saudi Aramco снизилась лишь на 1%, а за одиннадцать месяцев 2021 г. – выросла на 2%. Незначительность колебаний во многом связана с эффектом масштаба: капитализация Saudi Aramco составляет астрономические $1 897 млрд, что в семь с лишним раз выше, чем у ExxonMobil ($259 млрд), занимающей по этому показателю вторую строчку в мире.
Более сильные колебания характерны для трех ведущих западных компаний – уже упомянутой ExxonMobil, чья капитализация в 2020 г. снизилась на 41% (до $174 млрд), а также Shell и BP, капитализация которых за тот же период упала на 42% (до $136 млрд) и 44% (до $71 млрд) соответственно. Пропорциональным был и прирост в 2021 г.: у ExxonMobil к концу ноября капитализация выросла на 49% (до $259 млрд), а у Shell и BP – на 18% (до $160 млрд и $84 млрд).

Прогноз ИРТТЭК
✔️Рост капитализации будет продолжаться, как минимум, до весны 2022 г., когда на нефтяном рынке обострятся риски устойчивого снижения цен из-за смягчения условий сделки ОПЕК+.
✔️При этом у Shell росту капитализации могут помешать риски отклонения апелляции на майский вердикт суда Гааги по делу о снижении выбросов CO2, а у BP – чересчур стремительная трансформация из нефтяной в электроэнергетическую компанию, из-за которой BP в 2021 г. была наименее восприимчива к росту цен.
✔️Лидером по капитализации будет оставаться ExxonMobil, которая на Западе заработала репутацию главного консерватора энергоперехода.