Мирный атом Америки: догнать и перегнать Россию
Состоявшийся на прошлой неделе ПМЭФ заполонил новостную повестку энергопереходом и декарбонизацией. Такое ощущение, что некоторые статусные участники старались перещеголять друг друга в том, чей бизнес «зеленее». Если один обещал запустить производство углеродно-нейтрального никеля, то другой тут же заявлял о планируемой покупке произведенной с использованием ВИЭ электроэнергии, а третий решился вложить 160 млрд рублей в «зеленую» металлургию.
Понятно, что сейчас основным драйвером «озеленения» является администрация президента США Джо Байдена, в частности – ее ведомства в лице Минэнерго и прочих причастных к теме. Всем остальным мировым игрокам отрасли, и крупный российский бизнес здесь не является исключением, приходится петь в унисон «Прекрасноезеленое далеко», или выгонят из хора.
Между тем, мало кто обратил внимание на то, что в бюджетном запросе Минэнерго США на 2022 финансовый год рекордный рост показывают расходы Управления по атомной энергии. В случае принятия бюджета в текущем виде Управление может получить $1,85 млрд, что на 23% больше, чем в 2021 финансовом году. Основное увеличение – в 1,5-3 раза – показывают затраты на строительство новых усовершенствованных и испытательных реакторов. Очевидно, что американское министерство энергетики расставило приоритеты несколько в ином порядке, чем это обычно декларируется.
Сегодня атомная энергия обеспечивает выработку одной пятой всей электроэнергии Америки и чуть более половины энергии с нулевым уровнем выбросов в балансе США. Здравый смысл нам подсказывает, что именно старая добрая атомная энергетика будет одним из столпов энергоперехода, а вовсе не все эти новомодные штучки. И здесь у России возникает безусловное преимущество, над поиском которого не первый год бьются светлые умы нашего ТЭК.
Только за последний месяц в нашей стране произошло два важнейших события для развития атомной энергетики: в «Курчатовском институте» запустили не имеющую мировых аналогов термоядерную установку токамак Т-15МД, а в Северске дали старт строительству первого в мире энергоблока нового поколения БРЕСТ-ОД-300. Российская атомная отрасль выглядит, пожалуй, единственным достойным кандидатом на то, чтобы не следовать повестке, а задавать ее. Особенно если ведущие державы признают, что без ведущей роли мирного атома в снижении эмиссии СО» до нуля можно не ждать наступления светлого «зеленого» будущего еще лет 100.
Состоявшийся на прошлой неделе ПМЭФ заполонил новостную повестку энергопереходом и декарбонизацией. Такое ощущение, что некоторые статусные участники старались перещеголять друг друга в том, чей бизнес «зеленее». Если один обещал запустить производство углеродно-нейтрального никеля, то другой тут же заявлял о планируемой покупке произведенной с использованием ВИЭ электроэнергии, а третий решился вложить 160 млрд рублей в «зеленую» металлургию.
Понятно, что сейчас основным драйвером «озеленения» является администрация президента США Джо Байдена, в частности – ее ведомства в лице Минэнерго и прочих причастных к теме. Всем остальным мировым игрокам отрасли, и крупный российский бизнес здесь не является исключением, приходится петь в унисон «Прекрасное
Между тем, мало кто обратил внимание на то, что в бюджетном запросе Минэнерго США на 2022 финансовый год рекордный рост показывают расходы Управления по атомной энергии. В случае принятия бюджета в текущем виде Управление может получить $1,85 млрд, что на 23% больше, чем в 2021 финансовом году. Основное увеличение – в 1,5-3 раза – показывают затраты на строительство новых усовершенствованных и испытательных реакторов. Очевидно, что американское министерство энергетики расставило приоритеты несколько в ином порядке, чем это обычно декларируется.
Сегодня атомная энергия обеспечивает выработку одной пятой всей электроэнергии Америки и чуть более половины энергии с нулевым уровнем выбросов в балансе США. Здравый смысл нам подсказывает, что именно старая добрая атомная энергетика будет одним из столпов энергоперехода, а вовсе не все эти новомодные штучки. И здесь у России возникает безусловное преимущество, над поиском которого не первый год бьются светлые умы нашего ТЭК.
Только за последний месяц в нашей стране произошло два важнейших события для развития атомной энергетики: в «Курчатовском институте» запустили не имеющую мировых аналогов термоядерную установку токамак Т-15МД, а в Северске дали старт строительству первого в мире энергоблока нового поколения БРЕСТ-ОД-300. Российская атомная отрасль выглядит, пожалуй, единственным достойным кандидатом на то, чтобы не следовать повестке, а задавать ее. Особенно если ведущие державы признают, что без ведущей роли мирного атома в снижении эмиссии СО» до нуля можно не ждать наступления светлого «зеленого» будущего еще лет 100.
Экологи вынуждают Польшу продлить закупки российского газа после 2022 года
Польский премьер Анджей Дуда запросил у правительств Дании и Норвегии поддержки в вопросе строительства газопровода Baltic Pipe. Ранее датский апелляционный совет по вопросам окружающей среды и продовольствия отозвал разрешение на его строительство газопровода Baltic Pipe, заявив, что там недостаточно прописаны меры по охране охраняемых видов. На исправление ошибок уйдет около восьми месяцев.
Комментарии польских СМИ изумляют. Вот, например, сайт wPolityce.pl: «Трудно поверить, что датчане действительно отозвали выданное ранее разрешение из-за заботы о полевых и летучих мышах». По мнению журналиста издания, речь ни много ни мало, как о европейском заговоре с целью поставить Польшу на колени.
Злорадствовать, конечно, плохо. Но нельзя не вспомнить, что, когда в начале мая немецкая экологическая организация NABU добилась запрещения строительства «Северного потока – 2» «из-за заботы о речных миногах и морских утках», в Польше эту инициативу встретили всеобщим ликованием. Уже тогда никто не сомневался, что всем, кроме считанных энтузиастов, экологические соображения глубоко чужды. Но говорить об этом открыто, как это сейчас делают поляки, в Европе считается неприличным.
Озабоченность Варшавы можно понять. Со всеми проволочками балтийскую трубу никак не удастся закончить к 2022 году. А значит, придется как-то продлевать контракт на поставку российского газа, от которого с такой помпой отказывались в 2019 году. С этим гордым полякам смириться особенно трудно. Но их пример – другим наука. Если ты считаешь возможным использовать экологические аргументы для борьбы с противником, будь готов, что однажды придут за тобой.
P.S. Пока писался текст, пришла новость из Варшавы. Завершение долгосрочного контракта с «Газпромом» не означает, что Польша не будет закупать российский газ. Об этом заявил президент госкомпании PGNiG, которая является импортером топлива из России.
Польский премьер Анджей Дуда запросил у правительств Дании и Норвегии поддержки в вопросе строительства газопровода Baltic Pipe. Ранее датский апелляционный совет по вопросам окружающей среды и продовольствия отозвал разрешение на его строительство газопровода Baltic Pipe, заявив, что там недостаточно прописаны меры по охране охраняемых видов. На исправление ошибок уйдет около восьми месяцев.
Комментарии польских СМИ изумляют. Вот, например, сайт wPolityce.pl: «Трудно поверить, что датчане действительно отозвали выданное ранее разрешение из-за заботы о полевых и летучих мышах». По мнению журналиста издания, речь ни много ни мало, как о европейском заговоре с целью поставить Польшу на колени.
Злорадствовать, конечно, плохо. Но нельзя не вспомнить, что, когда в начале мая немецкая экологическая организация NABU добилась запрещения строительства «Северного потока – 2» «из-за заботы о речных миногах и морских утках», в Польше эту инициативу встретили всеобщим ликованием. Уже тогда никто не сомневался, что всем, кроме считанных энтузиастов, экологические соображения глубоко чужды. Но говорить об этом открыто, как это сейчас делают поляки, в Европе считается неприличным.
Озабоченность Варшавы можно понять. Со всеми проволочками балтийскую трубу никак не удастся закончить к 2022 году. А значит, придется как-то продлевать контракт на поставку российского газа, от которого с такой помпой отказывались в 2019 году. С этим гордым полякам смириться особенно трудно. Но их пример – другим наука. Если ты считаешь возможным использовать экологические аргументы для борьбы с противником, будь готов, что однажды придут за тобой.
P.S. Пока писался текст, пришла новость из Варшавы. Завершение долгосрочного контракта с «Газпромом» не означает, что Польша не будет закупать российский газ. Об этом заявил президент госкомпании PGNiG, которая является импортером топлива из России.
Почем нефть для Китая
Менее $50 за баррель – по такой цене «Роснефть» поставляла нефть в Китай в январе 2019 года. Это следует из цифр, содержащихся в решении Арбитражного суда Москвы, который отказал компании в удовлетворении ее иска к Центральной энергетической таможне. Большая часть из указанных в судебных документах 1,17 млн т были поставлены по знаменитому контракту «нефть в обмен на кредиты» 2009 года. По этому договору «Роснефть» в период 2011-2030 гг обязалась поставлять в Китай 15 млн т нефти в год. Цена этого контракта долгое время была предметом обсуждений и спекуляций, официально компания никогда ее не сообщала.
В решении суда содержатся данные об объемах поставленной нефти (что любопытно – в килограммах!) и сумме доначисленной пошлины. Эти данные позволяют рассчитать среднюю цену поставок – $346,9 за тонну или $46,88 за баррель (при переводном коэффициенте для нефти ВСТО 7,4 барр./т). Экспортный нетбэк при поставках нефти ESPO с отгрузкой через порт Козьмино в январе 2019 года составил $386 за тонну (данные Vygon Consulting), средняя цена нефти Urals – $59,85 за баррель.
В своем иске «Роснефть» пыталась оспорить решение о доначислении ей экспортных пошлин. Поводом для такого решения ЦЭТ стало использование незаконной на тот момент налоговой схемы. «Роснефть» покупала нефть у своих дочерних обществ, которые выступали недропользователями месторождений, подпадающих под НДД, а затем продавала ее от своего имени. До мая 2019 года в таком случае она не могла претендовать на льготы по таможенной пошлине.
Менее $50 за баррель – по такой цене «Роснефть» поставляла нефть в Китай в январе 2019 года. Это следует из цифр, содержащихся в решении Арбитражного суда Москвы, который отказал компании в удовлетворении ее иска к Центральной энергетической таможне. Большая часть из указанных в судебных документах 1,17 млн т были поставлены по знаменитому контракту «нефть в обмен на кредиты» 2009 года. По этому договору «Роснефть» в период 2011-2030 гг обязалась поставлять в Китай 15 млн т нефти в год. Цена этого контракта долгое время была предметом обсуждений и спекуляций, официально компания никогда ее не сообщала.
В решении суда содержатся данные об объемах поставленной нефти (что любопытно – в килограммах!) и сумме доначисленной пошлины. Эти данные позволяют рассчитать среднюю цену поставок – $346,9 за тонну или $46,88 за баррель (при переводном коэффициенте для нефти ВСТО 7,4 барр./т). Экспортный нетбэк при поставках нефти ESPO с отгрузкой через порт Козьмино в январе 2019 года составил $386 за тонну (данные Vygon Consulting), средняя цена нефти Urals – $59,85 за баррель.
В своем иске «Роснефть» пыталась оспорить решение о доначислении ей экспортных пошлин. Поводом для такого решения ЦЭТ стало использование незаконной на тот момент налоговой схемы. «Роснефть» покупала нефть у своих дочерних обществ, которые выступали недропользователями месторождений, подпадающих под НДД, а затем продавала ее от своего имени. До мая 2019 года в таком случае она не могла претендовать на льготы по таможенной пошлине.
Сколько будет стоить нефть и почему больше 100 долларов
Замминистра финансов Алексей Сазанов заявил о начале нового «суперцикла» в сырьевом секторе, однако отметил, что цены на нефть на этом фоне вряд ли достигнут трехзначных отметок. Мы отдаем должное прогностическим способностям высокопоставленного чиновника – именно Сазанов в 2018 году разработал демпферный механизм, который двумя годами позже помог федеральному бюджету успешно восполнять потери от падения цен на нефть. Ценим похвальную сдержанность – стоит хотя бы намекнуть, что нас опять ждут «тучные годы», и от желающих раздраконить ФНБ отбою не будет. Несмотря на это, мы не согласны с замминистра Сазановым и вот почему.
Замминистра финансов Алексей Сазанов заявил о начале нового «суперцикла» в сырьевом секторе, однако отметил, что цены на нефть на этом фоне вряд ли достигнут трехзначных отметок. Мы отдаем должное прогностическим способностям высокопоставленного чиновника – именно Сазанов в 2018 году разработал демпферный механизм, который двумя годами позже помог федеральному бюджету успешно восполнять потери от падения цен на нефть. Ценим похвальную сдержанность – стоит хотя бы намекнуть, что нас опять ждут «тучные годы», и от желающих раздраконить ФНБ отбою не будет. Несмотря на это, мы не согласны с замминистра Сазановым и вот почему.
• Бурный рост спроса на нефть после завершения активной фазы пандемии коронавируса в настоящий момент не подкреплен физическими поставками. Отчасти это следствие ограничений, взятых на себя странами-производителями из альянса ОПЕК++. Отчасти – результат инвестиционного провала прошлого года, когда из отрасли были изъяты сотни миллиардов долларов капвложений. Быстро наверстать упущенное не получится – инвестиционный цикл нефтяного месторождения измеряется годами. На этом фоне все чаще говорят о переходе через $100 уже к концу этого года. • Политический выбор в пользу развития ВИЭ приводит к тому, что их производители начинают бороться за рыночную долю нерыночными способами. Только что европейская лоббистская группа Transport & Environment открытым текстом заявила – необходимо еще ужесточить требования к автомобильным выбросам, в противном случае производители аккумуляторов для электромобилей рискуют потерять 27 млрд евро инвестиций. Это создает для инвесторов дополнительные психологические стимулы отказываться от вложений в нефтегаз, при том, что перспективы ускоренного отказа от углеводородов вызывают у нас сомнения. Например, в период 2009-2019 гг доля ископаемого топлива в мировом энергобалансе «рухнула» с 80,3% до 80,2%. • Наконец, экономический рост всегда сопровождается притоком денег на фондовые рынки. Можно сколько угодно убеждать трейдеров, что фьючерс на нефть это плохо, но если инструмент сулит хорошую доходность, его будут покупать. Это, в сочетании с вышеизложенным, делает достижение трехзначных котировок вполне реальным.Выбирать не приходится: российскому водороду открывают доступ на европейские рынки
Хорошие новости из Европы для «Газпрома», НОВАТЭКа и Росатома. Еврокомиссия готовит поправки к директиве по возобновляемым источникам энергии, которые открывают европейский рынок для водорода российского происхождения. Раньше заявлялось, что доступ туда будет разрешен только «зеленому» водороду, полученному путем электролиза воды с применением ВИЭ. Сейчас цветовая гамма может быть расширена за счет «голубого» и «красного».
• Пересмотренное законодательство должно быть принято в июле и установит обязательную цель по увеличению доли возобновляемых источников энергии до 38-40% в структуре энергопотребления ЕС к 2030 году (сейчас – 20%), а также определит, что считается возобновляемым источником энергии.
• Судя по утечкам в прессу, в директиве появляется понятие «низкоуглеродного» топлива, которое включает в себя низкоуглеродистый водород, производимый из природного газа с помощью технологии улавливания углерода, а также водород, полученный с применением энергии АЭС.
• На прошлой неделе появилось сообщение, что Росатом начинает производство водорода. В качестве площадки для испытательного комплекса выбрана Кольская АЭС. Ранее о планах наладить производство водорода из газа с применением технологии улавливания углекислого газа заявляли «Газпром» и НОВАТЭК. Водород, полученный с помощью атомной энергии, в «цветовой» классификации называется «красным», из газа с улавливанием СО2 – «голубым». Раньше оправданность подобного рода проектов вызывала сомнения из-за неопределенности с рынками сбыта. Поправки Еврокомиссии эти сомнения снимают. Тем не менее по-прежнему нерешенной остается проблема хранения и транспортировки больших количеств водорода.
• Экологи выступают против пересмотра директивы в части расширения понятия ВИЭ, однако, скорее всего, ничего не смогут сделать. Альтернативой является невыполнимость поставленных планов по увеличению доли возобновляемых источников в энергобалансе Европы.
Хорошие новости из Европы для «Газпрома», НОВАТЭКа и Росатома. Еврокомиссия готовит поправки к директиве по возобновляемым источникам энергии, которые открывают европейский рынок для водорода российского происхождения. Раньше заявлялось, что доступ туда будет разрешен только «зеленому» водороду, полученному путем электролиза воды с применением ВИЭ. Сейчас цветовая гамма может быть расширена за счет «голубого» и «красного».
• Пересмотренное законодательство должно быть принято в июле и установит обязательную цель по увеличению доли возобновляемых источников энергии до 38-40% в структуре энергопотребления ЕС к 2030 году (сейчас – 20%), а также определит, что считается возобновляемым источником энергии.
• Судя по утечкам в прессу, в директиве появляется понятие «низкоуглеродного» топлива, которое включает в себя низкоуглеродистый водород, производимый из природного газа с помощью технологии улавливания углерода, а также водород, полученный с применением энергии АЭС.
• На прошлой неделе появилось сообщение, что Росатом начинает производство водорода. В качестве площадки для испытательного комплекса выбрана Кольская АЭС. Ранее о планах наладить производство водорода из газа с применением технологии улавливания углекислого газа заявляли «Газпром» и НОВАТЭК. Водород, полученный с помощью атомной энергии, в «цветовой» классификации называется «красным», из газа с улавливанием СО2 – «голубым». Раньше оправданность подобного рода проектов вызывала сомнения из-за неопределенности с рынками сбыта. Поправки Еврокомиссии эти сомнения снимают. Тем не менее по-прежнему нерешенной остается проблема хранения и транспортировки больших количеств водорода.
• Экологи выступают против пересмотра директивы в части расширения понятия ВИЭ, однако, скорее всего, ничего не смогут сделать. Альтернативой является невыполнимость поставленных планов по увеличению доли возобновляемых источников в энергобалансе Европы.
В журнале Минэнерго «Энергетическая политика» опубликовано исследование ИРТТЭК «Маркировка нефти и нефтепродуктов».
Борьба с хищениями нефти и нефтепродуктов из трубопроводов в России остается крайне проблематичной задачей для правоохранителей. Облегчить ее могла бы марикровка, позволяющая быстро и безошибочно определить происхождение нефтепродуктов. В настоящем исследовании мы описываем существующие технологии, проблемы и перспективы их внедрения.
Основные тезисы, кратко:
⁃ Нефть и нефтепродукты (особенно топливо) вызывают повышенный интерес у криминальных элементов во всем мире. Эту продукцию саму по себе достаточно сложно идентифицировать по принадлежности к конкретному производителю, поэтому торговля краденным либо сфальсифицированным из похищенного сырья топливом остается высокодоходным и не слишком рискованным бизнесом.
⁃ На сегодняшний день существуют технологии, которые позволяют решить данную проблему и целый ряд других не менее острых вопросов нефтяного и топливного рынков. Речь идет о маркировке нефти и нефтепродуктов, которая находит широкое применение в разных странах.
⁃ К настоящему времени технологии маркировки топлива, активно развивавшиеся в условиях госпрограмм на рынках развитых стран, применяются и на топливных рынках стран третьего мира. В России подобные технологии пока не получили заметного распространения.
⁃ Доказано, что программы маркировки топлива возвращают утраченные доходы правительствам и владельцам торговых марок, способствуют обеспечению безопасности цепочек поставок в будущем.
⁃ Внедрение и развитие технологий маркировки нефти и нефтепродуктов несомненно выглядит полезным и перспективным шагом для устойчивого и цивилизованного функционирования отрасли и рынка (в т. ч. и рынка ЕАЭС). Государственные и корпоративные программы контроля топливных рынков посредством применения технологии маркировки просто необходимы, а их внедрение следует осуществлять уже в ближайшее время.
С полной версией доклада «Маркировка нефти и нефтепродуктов» можно ознакомиться на сайте журнала «Энергетическая политика».
Борьба с хищениями нефти и нефтепродуктов из трубопроводов в России остается крайне проблематичной задачей для правоохранителей. Облегчить ее могла бы марикровка, позволяющая быстро и безошибочно определить происхождение нефтепродуктов. В настоящем исследовании мы описываем существующие технологии, проблемы и перспективы их внедрения.
Основные тезисы, кратко:
⁃ Нефть и нефтепродукты (особенно топливо) вызывают повышенный интерес у криминальных элементов во всем мире. Эту продукцию саму по себе достаточно сложно идентифицировать по принадлежности к конкретному производителю, поэтому торговля краденным либо сфальсифицированным из похищенного сырья топливом остается высокодоходным и не слишком рискованным бизнесом.
⁃ На сегодняшний день существуют технологии, которые позволяют решить данную проблему и целый ряд других не менее острых вопросов нефтяного и топливного рынков. Речь идет о маркировке нефти и нефтепродуктов, которая находит широкое применение в разных странах.
⁃ К настоящему времени технологии маркировки топлива, активно развивавшиеся в условиях госпрограмм на рынках развитых стран, применяются и на топливных рынках стран третьего мира. В России подобные технологии пока не получили заметного распространения.
⁃ Доказано, что программы маркировки топлива возвращают утраченные доходы правительствам и владельцам торговых марок, способствуют обеспечению безопасности цепочек поставок в будущем.
⁃ Внедрение и развитие технологий маркировки нефти и нефтепродуктов несомненно выглядит полезным и перспективным шагом для устойчивого и цивилизованного функционирования отрасли и рынка (в т. ч. и рынка ЕАЭС). Государственные и корпоративные программы контроля топливных рынков посредством применения технологии маркировки просто необходимы, а их внедрение следует осуществлять уже в ближайшее время.
С полной версией доклада «Маркировка нефти и нефтепродуктов» можно ознакомиться на сайте журнала «Энергетическая политика».
Дальневосточные НПЗ экспортируют топливо в ущерб жителям ДФО
Дефицит топлива и сопряжённый с ним рост цен на АЗС Дальнего Востока обусловлены тем, что Комсомольский, Хабаровский, Ачинский и Ангарский нефтеперерабатывающие заводы отправляют большую часть производимой продукции на экспорт. На это, в частности, указывают данные системы «Семафор», предоставляемые «Петромаркетом».
Предлагая государству профинансировать строительство ВНХК, "Роснефть" фактически требует от государства субсидировать высокодоходный экспорт нефтепродуктов.
В выходные «Роснефть» снова повысила цены на своих заправках на Дальнем Востоке. На этот раз прибавка оказалась весьма существенной и составила от 45 до 80 копеек за литр топлива. Поводом для постоянного повышения цен компания называет нехватку перерабатывающих мощностей в регионе. При этом примерно 2/3 производимых там нефтепродуктов отправляется на экспорт.
По данным «Петромаркета», за I кв. текущего года Комсомольский НПЗ отправил на экспорт 1065,8 тыс. т нефтепродуктов из произведенных 1502,7 тыс. Хабаровский завод напрямую топливо не экспортировал, однако отгрузил на припортовые железнодорожные станции 787 тыс. т (из 901 тыс. т). Из этого объема 564 тыс. т поступило на станцию Первая речка, где расположена компания «ННК-Приморнефтепродукт», занимающаяся перевалкой нефтепродуктов на танкеры.
Часть продукции экспортируется автотранспортом, но объем его невелик, в данной статистике мы его не учитываем. На топливном рынке Дальнего Востока активно работают и восточно-сибирские заводы «Роснефти» – Ачинский и Ангарский, поставившие на экспорт более 200 тыс. т. При этом для поставок на Восток у них есть субсидированные государством тарифы на перевозку нефтепродуктов.
И это ситуация не одного года. В прошлом году, по данным той же системы, Комсомольский НПЗ экспортировал 4 234 тыс. т нефтепродуктов. Очевидно, что речь идет не только о мазуте и дизтопливе, но и о бензине, и о керосине.
Данные о поставках нефти показывают, что заводы работают со значительной недозагрузкой.
В прошлом году Комсомольский НПЗ получил 5,2 млн т нефти при мощности 8 млн т, Хабаровский – 4,7 млн при мощности 6 млн т. План на 2021 год – 6,6 млн т и 5,1 млн т соответственно. Резервы по наращиванию переработки есть и у сибирских НПЗ – план для Ангарского и Ачинского заводов на 2021 год 9 млн т и 6 млн т при мощности 10,2 млн и 7,5 млн т соответственно.
Выводы:
- для разрешения топливного кризиса нужно не субсидировать перевозки (фактически датируя экспорт), а распространить нефтяное правило «50/50» на топливный рынок (половина добытой нефти решением правительства еще в нулевые годы направляется на переработку) (50% от общего объема производства должно продаваться внутри страны).
- В текущих обстоятельствах строительство новых НПЗ не целесообразно, а инвестиции необходимо направить на модернизацию существующих заводов. При этом регион уже располагает достаточными возможностями для самообеспечения топливом.
- Отделить строительство ВНХК от решения топливных проблем Дальнего Востока, как не связанных. Предприятие, пуск первой очереди которого состоится не ранее 2026 года, никак не поможет повлиять на появление топлива на заправках. А его продукция, как показывает проведенный ИРТТЭК анализ, также будет поставляться в первую очередь на экспорт, никак не влияя на топливный рынок на Дальнем Востоке. Таким образом, любые субсидии для его строительства – то же самое субсидирование экспорта.
Дефицит топлива и сопряжённый с ним рост цен на АЗС Дальнего Востока обусловлены тем, что Комсомольский, Хабаровский, Ачинский и Ангарский нефтеперерабатывающие заводы отправляют большую часть производимой продукции на экспорт. На это, в частности, указывают данные системы «Семафор», предоставляемые «Петромаркетом».
Предлагая государству профинансировать строительство ВНХК, "Роснефть" фактически требует от государства субсидировать высокодоходный экспорт нефтепродуктов.
В выходные «Роснефть» снова повысила цены на своих заправках на Дальнем Востоке. На этот раз прибавка оказалась весьма существенной и составила от 45 до 80 копеек за литр топлива. Поводом для постоянного повышения цен компания называет нехватку перерабатывающих мощностей в регионе. При этом примерно 2/3 производимых там нефтепродуктов отправляется на экспорт.
По данным «Петромаркета», за I кв. текущего года Комсомольский НПЗ отправил на экспорт 1065,8 тыс. т нефтепродуктов из произведенных 1502,7 тыс. Хабаровский завод напрямую топливо не экспортировал, однако отгрузил на припортовые железнодорожные станции 787 тыс. т (из 901 тыс. т). Из этого объема 564 тыс. т поступило на станцию Первая речка, где расположена компания «ННК-Приморнефтепродукт», занимающаяся перевалкой нефтепродуктов на танкеры.
Часть продукции экспортируется автотранспортом, но объем его невелик, в данной статистике мы его не учитываем. На топливном рынке Дальнего Востока активно работают и восточно-сибирские заводы «Роснефти» – Ачинский и Ангарский, поставившие на экспорт более 200 тыс. т. При этом для поставок на Восток у них есть субсидированные государством тарифы на перевозку нефтепродуктов.
И это ситуация не одного года. В прошлом году, по данным той же системы, Комсомольский НПЗ экспортировал 4 234 тыс. т нефтепродуктов. Очевидно, что речь идет не только о мазуте и дизтопливе, но и о бензине, и о керосине.
Данные о поставках нефти показывают, что заводы работают со значительной недозагрузкой.
В прошлом году Комсомольский НПЗ получил 5,2 млн т нефти при мощности 8 млн т, Хабаровский – 4,7 млн при мощности 6 млн т. План на 2021 год – 6,6 млн т и 5,1 млн т соответственно. Резервы по наращиванию переработки есть и у сибирских НПЗ – план для Ангарского и Ачинского заводов на 2021 год 9 млн т и 6 млн т при мощности 10,2 млн и 7,5 млн т соответственно.
Выводы:
- для разрешения топливного кризиса нужно не субсидировать перевозки (фактически датируя экспорт), а распространить нефтяное правило «50/50» на топливный рынок (половина добытой нефти решением правительства еще в нулевые годы направляется на переработку) (50% от общего объема производства должно продаваться внутри страны).
- В текущих обстоятельствах строительство новых НПЗ не целесообразно, а инвестиции необходимо направить на модернизацию существующих заводов. При этом регион уже располагает достаточными возможностями для самообеспечения топливом.
- Отделить строительство ВНХК от решения топливных проблем Дальнего Востока, как не связанных. Предприятие, пуск первой очереди которого состоится не ранее 2026 года, никак не поможет повлиять на появление топлива на заправках. А его продукция, как показывает проведенный ИРТТЭК анализ, также будет поставляться в первую очередь на экспорт, никак не влияя на топливный рынок на Дальнем Востоке. Таким образом, любые субсидии для его строительства – то же самое субсидирование экспорта.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
Дорогой бензин, жара, июнь: стоит ли ожидать заморозки цен на топливо
Власти РФ демонстрируют крайнюю озабоченность ситуацией на топливном рынке. Повестка рутинного совещания по ситуации на топливном рынке, которое вице-премьер Александр Новак проводит в еженедельном режиме, в последние недели выходит в топ новостей. В числе обсуждаемых такие крайние меры, как заморозка цен на топливо и запрет его экспорта. Вопрос – готово ли правительство перейти от слов к делу и когда это случится.
- Дорогая нефть и дешевый рубль повышают привлекательность экспорта по сравнению с поставками на внутренний рынок. Показательна ситуация на Дальнем Востоке, регулярно случаются топливные кризисы. При этом Комсомольский («Роснефть») и Хабаровский (ННК) заводы стабильно экспортируют большую часть своей продукции.
- Дефицит топлива на Дальнем Востоке покрывается за счет железнодорожных поставок с восточносибирских заводов «Роснефти», которым предоставляется транспортная субсидия. Фактически, как следует из предыдущего пункта, речь идет о субсидировании экспорта нефтепродуктов, что само по себе является нонсенсом, а в текущей ситуации – особенно.
- Рост цен на бензин отмечен в 67 центрах субъектов Российской Федерации, сообщает Росстат. Средние розничные цены за период с 7 по 15 июня выросли на 8 копеек до 48,01 рубля за литр. Стоимость дизельного топлива увеличилась на 7 копеек до 49,77 рубля за литр.
- Возможность соглашений с нефтяниками о заморозке цен обсуждается, но окончательного решения нет, уверяет Александр Новак: «Дано поручение Минэнерго, чтобы они оценили ситуацию на рынке. В настоящее время пока такой необходимости нет, но в целом такой механизм возможен».
Прогноз ИРТТЭК
Аналогичные меры – и запрет экспорта, и заморозка цен, и прочие, – обсуждаются на совещаниях у Новака уже не первую неделю. Поэтому мы расцениваем эти сообщения скорее как словесные интервенции, призванные стимулировать нефтяников самостоятельно стабилизировать ситуацию на топливном рынке. Пока эти меры срабатывают. Биржевые цены на АИ-92 и дизтопливо, достигшие пика на прошлой неделе, отошли от максимумов и плавно движутся вниз. В этой ситуации вероятность введения дополнительных мер со стороны правительства мы расцениваем как невысокую – их приберегут на тот случай, если нефтяники решат поставить свои интересы выше государственных и цены снова начнут расти.
Дорогой бензин, жара, июнь: стоит ли ожидать заморозки цен на топливо
Власти РФ демонстрируют крайнюю озабоченность ситуацией на топливном рынке. Повестка рутинного совещания по ситуации на топливном рынке, которое вице-премьер Александр Новак проводит в еженедельном режиме, в последние недели выходит в топ новостей. В числе обсуждаемых такие крайние меры, как заморозка цен на топливо и запрет его экспорта. Вопрос – готово ли правительство перейти от слов к делу и когда это случится.
- Дорогая нефть и дешевый рубль повышают привлекательность экспорта по сравнению с поставками на внутренний рынок. Показательна ситуация на Дальнем Востоке, регулярно случаются топливные кризисы. При этом Комсомольский («Роснефть») и Хабаровский (ННК) заводы стабильно экспортируют большую часть своей продукции.
- Дефицит топлива на Дальнем Востоке покрывается за счет железнодорожных поставок с восточносибирских заводов «Роснефти», которым предоставляется транспортная субсидия. Фактически, как следует из предыдущего пункта, речь идет о субсидировании экспорта нефтепродуктов, что само по себе является нонсенсом, а в текущей ситуации – особенно.
- Рост цен на бензин отмечен в 67 центрах субъектов Российской Федерации, сообщает Росстат. Средние розничные цены за период с 7 по 15 июня выросли на 8 копеек до 48,01 рубля за литр. Стоимость дизельного топлива увеличилась на 7 копеек до 49,77 рубля за литр.
- Возможность соглашений с нефтяниками о заморозке цен обсуждается, но окончательного решения нет, уверяет Александр Новак: «Дано поручение Минэнерго, чтобы они оценили ситуацию на рынке. В настоящее время пока такой необходимости нет, но в целом такой механизм возможен».
Прогноз ИРТТЭК
Аналогичные меры – и запрет экспорта, и заморозка цен, и прочие, – обсуждаются на совещаниях у Новака уже не первую неделю. Поэтому мы расцениваем эти сообщения скорее как словесные интервенции, призванные стимулировать нефтяников самостоятельно стабилизировать ситуацию на топливном рынке. Пока эти меры срабатывают. Биржевые цены на АИ-92 и дизтопливо, достигшие пика на прошлой неделе, отошли от максимумов и плавно движутся вниз. В этой ситуации вероятность введения дополнительных мер со стороны правительства мы расцениваем как невысокую – их приберегут на тот случай, если нефтяники решат поставить свои интересы выше государственных и цены снова начнут расти.
"Итальянская забастовка" "Газпрома" обеспечит высокую цену на газ в среднесрочном периоде
Европейцы критикуют «Газпром», который якобы отказывается увеличивать поставки газа в Европу. Жара в сочетании с восстановлением экономики привела к рекордному спросу на энергию на европейском рынке и дефициту газа. Цена топлива на спотовом рынке уже практически достигла $400 за 1 тыс. кубометров (максимум за 13 лет), а августовские фьючерсы торгуются далеко за этой отметкой. При этом все признают, что российская сторона выполняет свои долгосрочные обязательства по контрактам.
- По данным Gas Infrastructure Europe, 22 июня объем пополнения хранилищ был минимальным за последний почти что месяц (с 27 мая), так как ресурсы направляются на текущее потребление. Текущий уровень запасов в ПХГ Европы – 45,22% – находится на 14,46 процентных пункта ниже среднего за последние пять лет (59,68%).
- Ажиотаж на газовом рынке явно не собирается спадать. Спрос на сжиженный природный газ (СПГ), который будет добываться в рамках нового проекта Катара North Field East (NEF), в два раза превысил предлагаемый проектом объем в 32 млн т в год.
- «Газпром» просто пытается максимизировать свою прибыль. Они ведут себя как оппортунисты», – заявил FT неназванный топ-менеджер немецкой энергетической компании. Менеджмент «Газпром» пожимает плечами – потребители газа по долгосрочным контрактам увеличивают отбор, из-за чего у компании не остаётся ресурсов топлива, которые она могла бы оперативно вывести на спотовый рынок, где цены намного выше.
Нам кажется, или кто-то ставит в вину коммерческой компании стремление максимизировать свою прибыль в рамках действующих контрактов? Почему-то, когда в прошлом году цена на российский газ упала ниже уровня безубыточности, европейские потребители не спешили придти на помощь «Газпрому», предпочитая отбирать дешевое топливо из хранилищ и покупать дешевый катарский СПГ. Сейчас ПХГ пусты – и у «Газпрома» требуют их наполнить. Вероятно, чтобы и в этом году иметь возможность обвалить цены.
К счастью для Европы, Россия, несмотря на все препятствия, успела достроить «Северный поток – 2» и сможет увеличить поставки к отопительному сезону. Правда, придется раскошелиться. За оставшиеся до начала сезона три месяца наверстать отставание по наполнению газохранилищ точно не удастся, поэтому поставщиков газа ждет хороший год. Недаром же «Газпром» на днях пересмотрел прогноз средней экспортной цены, повысив ии с $170 до $240 за 1 тыс. кубометров.
Европейцы критикуют «Газпром», который якобы отказывается увеличивать поставки газа в Европу. Жара в сочетании с восстановлением экономики привела к рекордному спросу на энергию на европейском рынке и дефициту газа. Цена топлива на спотовом рынке уже практически достигла $400 за 1 тыс. кубометров (максимум за 13 лет), а августовские фьючерсы торгуются далеко за этой отметкой. При этом все признают, что российская сторона выполняет свои долгосрочные обязательства по контрактам.
- По данным Gas Infrastructure Europe, 22 июня объем пополнения хранилищ был минимальным за последний почти что месяц (с 27 мая), так как ресурсы направляются на текущее потребление. Текущий уровень запасов в ПХГ Европы – 45,22% – находится на 14,46 процентных пункта ниже среднего за последние пять лет (59,68%).
- Ажиотаж на газовом рынке явно не собирается спадать. Спрос на сжиженный природный газ (СПГ), который будет добываться в рамках нового проекта Катара North Field East (NEF), в два раза превысил предлагаемый проектом объем в 32 млн т в год.
- «Газпром» просто пытается максимизировать свою прибыль. Они ведут себя как оппортунисты», – заявил FT неназванный топ-менеджер немецкой энергетической компании. Менеджмент «Газпром» пожимает плечами – потребители газа по долгосрочным контрактам увеличивают отбор, из-за чего у компании не остаётся ресурсов топлива, которые она могла бы оперативно вывести на спотовый рынок, где цены намного выше.
Нам кажется, или кто-то ставит в вину коммерческой компании стремление максимизировать свою прибыль в рамках действующих контрактов? Почему-то, когда в прошлом году цена на российский газ упала ниже уровня безубыточности, европейские потребители не спешили придти на помощь «Газпрому», предпочитая отбирать дешевое топливо из хранилищ и покупать дешевый катарский СПГ. Сейчас ПХГ пусты – и у «Газпрома» требуют их наполнить. Вероятно, чтобы и в этом году иметь возможность обвалить цены.
К счастью для Европы, Россия, несмотря на все препятствия, успела достроить «Северный поток – 2» и сможет увеличить поставки к отопительному сезону. Правда, придется раскошелиться. За оставшиеся до начала сезона три месяца наверстать отставание по наполнению газохранилищ точно не удастся, поэтому поставщиков газа ждет хороший год. Недаром же «Газпром» на днях пересмотрел прогноз средней экспортной цены, повысив ии с $170 до $240 за 1 тыс. кубометров.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
Заграница нам мешает, но правительству пока удается сдерживать аппетиты нефтяников
Топливный рынок продолжает оставаться в фокусе внимания федеральных властей. Пока правительству удается держать ситуацию под контролем. Уже введенные меры и угроза применения новых, среди которых заморозка цен и запрет экспорта, заставляют нефтяников наращивать внутренние поставки и сдерживать рост цен. Однако рыночная ситуация такова, что в какой-то момент этого может оказаться недостаточно.
- По данным Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи на прошлой неделе, при практически неизменных ценах на топливо, резко вырос экспортный нетбэк – стоимость поставок за рубеж за вычетом пошлин и транспортных расходов.
- Это стимулирует компании отправлять как можно больше нефтепродуктов на экспорт, несмотря на то что приоритетом для них должно являться бесперебойное снабжение топливом российских потребителей. Например, как мы уже писали, в I квартале 2021 года дальневосточные заводы «Роснефти» отправляли за рубеж 2/3 произведенных нефтепродуктов. При этом в регионе регулярно фиксируется дефицит топлива, в начале года для его ликвидации пришлось прибегнуть к поставкам из Росрезерва.
- На совещании у вице-премьера Александра Новака снова было решено воздержаться от резких движений. «Цены на АЗС изменяются в рамках инфляции, компании выполняют свои обязательства. В то же время ситуация пока в полной мере не стабилизирована», – констатировал Новак по итогам обсуждения. Нефтяникам очередной раз дали понять, что ни запрет экспорта, ни возможность заморозки цен не сняты с повестки дня и в случае необходимости правительство готово прибегнуть к решительным мерам.
- Одним из результатов дискуссии, не попавших в итоговые пресс-релизы, похоже, стала договоренность об увеличении объемов переработки нефти российскими НПЗ. Отгрузка нефти из европейских портов «Транснефти» в июле упадет на 20% к июню – до 6,22 млн т, следует из портового графика, экспорт снизится на 23%, до 4,96 млн т. Одновременно Центральное диспетчерское управление ТЭК отчиталось о росте поставок топлива на внутренний рынок. Увеличить производство нефтепродуктов перед совещанием 22 июня призывал Российский топливный союз.
Прогноз ИРТТЭК
Данные показывают, что единственное, что удерживает нефтяников от наращивания экспорта в ущерб внутренним поставкам – угроза применения государством рестриктивных мер в виде запрета экспорта и заморозки цен. В то же время цена нефти уже закрепилась выше $75 за баррель Brent и явно не собирается останавливаться на достигнутом. По мере роста котировок разрыв между внутренними ценами и экспортной альтернативой будет нарастать, а вместе с ним будет нарастать и недовольство нефтяников.
С большой вероятностью до сентябрьских выборов все стороны постараются сохранять status quo. В любом случае упущенная выгода компаний от поставок топлива на внутренний рынок не сравнится с убытками, которые они могли бы понести в случае полного запрета экспорта. Однако после выборов они с большой вероятностью попытаются компенсировать свои потери. Например, попробуют добиться от правительства разрешения повышать розничные цены на фактический уровень инфляции, которая уже очевидно превысит прогноз. В этом случае осенью нас ждет новая волна роста стоимости топлива.
Заграница нам мешает, но правительству пока удается сдерживать аппетиты нефтяников
Топливный рынок продолжает оставаться в фокусе внимания федеральных властей. Пока правительству удается держать ситуацию под контролем. Уже введенные меры и угроза применения новых, среди которых заморозка цен и запрет экспорта, заставляют нефтяников наращивать внутренние поставки и сдерживать рост цен. Однако рыночная ситуация такова, что в какой-то момент этого может оказаться недостаточно.
- По данным Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи на прошлой неделе, при практически неизменных ценах на топливо, резко вырос экспортный нетбэк – стоимость поставок за рубеж за вычетом пошлин и транспортных расходов.
- Это стимулирует компании отправлять как можно больше нефтепродуктов на экспорт, несмотря на то что приоритетом для них должно являться бесперебойное снабжение топливом российских потребителей. Например, как мы уже писали, в I квартале 2021 года дальневосточные заводы «Роснефти» отправляли за рубеж 2/3 произведенных нефтепродуктов. При этом в регионе регулярно фиксируется дефицит топлива, в начале года для его ликвидации пришлось прибегнуть к поставкам из Росрезерва.
- На совещании у вице-премьера Александра Новака снова было решено воздержаться от резких движений. «Цены на АЗС изменяются в рамках инфляции, компании выполняют свои обязательства. В то же время ситуация пока в полной мере не стабилизирована», – констатировал Новак по итогам обсуждения. Нефтяникам очередной раз дали понять, что ни запрет экспорта, ни возможность заморозки цен не сняты с повестки дня и в случае необходимости правительство готово прибегнуть к решительным мерам.
- Одним из результатов дискуссии, не попавших в итоговые пресс-релизы, похоже, стала договоренность об увеличении объемов переработки нефти российскими НПЗ. Отгрузка нефти из европейских портов «Транснефти» в июле упадет на 20% к июню – до 6,22 млн т, следует из портового графика, экспорт снизится на 23%, до 4,96 млн т. Одновременно Центральное диспетчерское управление ТЭК отчиталось о росте поставок топлива на внутренний рынок. Увеличить производство нефтепродуктов перед совещанием 22 июня призывал Российский топливный союз.
Прогноз ИРТТЭК
Данные показывают, что единственное, что удерживает нефтяников от наращивания экспорта в ущерб внутренним поставкам – угроза применения государством рестриктивных мер в виде запрета экспорта и заморозки цен. В то же время цена нефти уже закрепилась выше $75 за баррель Brent и явно не собирается останавливаться на достигнутом. По мере роста котировок разрыв между внутренними ценами и экспортной альтернативой будет нарастать, а вместе с ним будет нарастать и недовольство нефтяников.
С большой вероятностью до сентябрьских выборов все стороны постараются сохранять status quo. В любом случае упущенная выгода компаний от поставок топлива на внутренний рынок не сравнится с убытками, которые они могли бы понести в случае полного запрета экспорта. Однако после выборов они с большой вероятностью попытаются компенсировать свои потери. Например, попробуют добиться от правительства разрешения повышать розничные цены на фактический уровень инфляции, которая уже очевидно превысит прогноз. В этом случае осенью нас ждет новая волна роста стоимости топлива.
Саудиты сушат игру: министры ОПЕК++ выбирают между осторожностью и оптимизмом
Впервые за долгое время министерская встреча ОПЕК++, которая пройдет 1 июля, будет не чисто протокольным мероприятием, а местом для дискуссий. Делегациям предстоит оценить угрозы стабильности нефтяного рынка и принять решение – увеличивать ли квоты на добычу нефти и если да, то насколько.
Основные разногласия в альянсе, как и много раз до этого, проходят по линии «Россия – Саудовская Аравия». Первая традиционно тяготится ограничениями добычи. Именно отказ российской делегации от дополнительного сокращения добычи стал причиной разрушения первой сделки ОПЕК+. Сейчас, судя по утечкам в СМИ, Россия намерена предложить альянсу продолжить смягчение квот. Саудовская Аравия столь же традиционно занимает осторожную позицию. В Эр-Рияде опасаются, что бычий тренд на нефтяном рынке может прерваться в любой момент, а бюджет королевства крайне чувствителен к ценам на нефть.
Судя по тому, что совещавшийся накануне технический комитет никаких рекомендаций для министров не подготовил, окончательно согласовать позиции пока не удалось. В то же время комитет сохранил прогноз роста спроса в 2021 году (+6 млн барр./сут.) и ожидает дефицита поставок, который в зависимости от спроса составит 1,5 млн или 0,8 млн барр./сут.
Тем временем трейдеры на мировых биржах демонстрируют завидный оптимизм. Предпринятая во вторник попытка сыграть на понижение бесславно провалилась. Цена барреля Brent, упав в моменте ниже $74, в течение пары часов вернулась в привычный диапазон выше $74.
Однако и опасения саудитов можно понять. Сегодня в мире действуют два фактора, способные обвалить нефтяные котировки.
Первый – возвращение на рынок иранской нефти. Судя по данным консалтинговых компаний, Иран уже подготовил танкерный флот, готовый в течение нескольких дней поставить покупателям миллионы баррелей нефти. Пока на пути стоят американские санкции, переговоры о снятии которых снова затягиваются. Но специалисты по Ближнему Востоку единодушны – каким бы консервативным не был новый президент Эбрахим Раиси, альтернативы возврату в ядерную сделку у него нет. Без экспорта нефти исламское государство просто не в состоянии выполнять социальный договор, лежащий в его основе.
Второй – распространение новых штаммов коронавируса, которые потенциально преодолевают иммунный барьер, полученный в ходе вакцинации. Если окажется, что вакцины не защищают от заражения, можно ожидать, что правительства по всему миру прибегнут к испытанному средству – локдаунам. Как это отражается на цене энергоносителей, мы видели в прошлом году.
Пока наиболее вероятным выглядит компромиссный вариант – повышение квот на очередные 500 тыс. баррелей в сутки. Но нельзя исключать и того, что верх возьмут сторонники осторожной линии и ОПЕК++ еще на месяц продлит действующие ограничения. В этом случае можно ожидать новой волны роста котировок и их выхода в коридор $80-$85 за баррель.
А к концу года все более реальными выглядят трехзначные цены на сырье.
Впервые за долгое время министерская встреча ОПЕК++, которая пройдет 1 июля, будет не чисто протокольным мероприятием, а местом для дискуссий. Делегациям предстоит оценить угрозы стабильности нефтяного рынка и принять решение – увеличивать ли квоты на добычу нефти и если да, то насколько.
Основные разногласия в альянсе, как и много раз до этого, проходят по линии «Россия – Саудовская Аравия». Первая традиционно тяготится ограничениями добычи. Именно отказ российской делегации от дополнительного сокращения добычи стал причиной разрушения первой сделки ОПЕК+. Сейчас, судя по утечкам в СМИ, Россия намерена предложить альянсу продолжить смягчение квот. Саудовская Аравия столь же традиционно занимает осторожную позицию. В Эр-Рияде опасаются, что бычий тренд на нефтяном рынке может прерваться в любой момент, а бюджет королевства крайне чувствителен к ценам на нефть.
Судя по тому, что совещавшийся накануне технический комитет никаких рекомендаций для министров не подготовил, окончательно согласовать позиции пока не удалось. В то же время комитет сохранил прогноз роста спроса в 2021 году (+6 млн барр./сут.) и ожидает дефицита поставок, который в зависимости от спроса составит 1,5 млн или 0,8 млн барр./сут.
Тем временем трейдеры на мировых биржах демонстрируют завидный оптимизм. Предпринятая во вторник попытка сыграть на понижение бесславно провалилась. Цена барреля Brent, упав в моменте ниже $74, в течение пары часов вернулась в привычный диапазон выше $74.
Однако и опасения саудитов можно понять. Сегодня в мире действуют два фактора, способные обвалить нефтяные котировки.
Первый – возвращение на рынок иранской нефти. Судя по данным консалтинговых компаний, Иран уже подготовил танкерный флот, готовый в течение нескольких дней поставить покупателям миллионы баррелей нефти. Пока на пути стоят американские санкции, переговоры о снятии которых снова затягиваются. Но специалисты по Ближнему Востоку единодушны – каким бы консервативным не был новый президент Эбрахим Раиси, альтернативы возврату в ядерную сделку у него нет. Без экспорта нефти исламское государство просто не в состоянии выполнять социальный договор, лежащий в его основе.
Второй – распространение новых штаммов коронавируса, которые потенциально преодолевают иммунный барьер, полученный в ходе вакцинации. Если окажется, что вакцины не защищают от заражения, можно ожидать, что правительства по всему миру прибегнут к испытанному средству – локдаунам. Как это отражается на цене энергоносителей, мы видели в прошлом году.
Пока наиболее вероятным выглядит компромиссный вариант – повышение квот на очередные 500 тыс. баррелей в сутки. Но нельзя исключать и того, что верх возьмут сторонники осторожной линии и ОПЕК++ еще на месяц продлит действующие ограничения. В этом случае можно ожидать новой волны роста котировок и их выхода в коридор $80-$85 за баррель.
А к концу года все более реальными выглядят трехзначные цены на сырье.
Forwarded from НОП.РФ
Дмитрий Коптев, эксперт Института развития технологий ТЭК @irttek_ru, специально для НОП @scienpolicy
Одним из перспективных направлений научно-прикладных разработок в ближайшее время могут стать маркеры, применяемые для идентификации происхождения нефти и нефтепродуктов. Задуматься о необходимости широкого внедрения в России систем маркировки заставляет очередной инцидент, связанный с загрязнением хлорорганическими соединениями (ХОС) нефти в системе магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть».
ХОС были обнаружены на станции, которая обслуживает одного клиента, входящее в «Роснефть» АО «Самаранефтегаз». В 2019 году определить источник загрязнения так и не удалось, в результате компенсировать потери пришлось «Транснефти», 100% которой, напомним, принадлежит государству. Наличие в нефти специфических маркеров позволит в дальнейшем избегать подобных инцидентов и заставит компании ответственнее подходить к вопросам качества сдаваемой нефти.
Помимо этого, маркировка нефти, как показало недавнее исследование ИРТТЭК, опубликованное в журнале «Энергетическая политика», позволяет решать целый ряд вопросов, в числе которых:
1. Борьба с фальсификацией топлива и незаконной торговлей некачественной продукцией.
2. Обеспечение собираемости налогов и топливных акцизов.
3. Гарантия качества всех видов топлива, повышение доверия потребителей.
4. Обеспечение работоспособности транспортных средств, отопительного оборудования за счет обеспечения надлежащего качества топлива.
5. Предотвращение незаконного ввоза нефтепродуктов и демпинга за счет транзитного, экспортного или субсидированного топлива.
6. Защита бренда.
7. Защита окружающей среды.
В основу национальной и корпоративных программ маркировки могут быть положены как уже существующие, так и перспективные, в том числе отечественные технологии. В частности, в 2016 году учеными Самарского НИУ имени Королева была создана технология «скрытой» маркировки нефти на основе молекулярных маркеров. Никаких публикаций, позволяющих говорить о ее промышленном применении, в открытом доступе обнаружить не удалось. Также известно, что исследования в этом направлении финансирует «Транснефть». В марте компания объявляла два тендера на разработку технологий маркировки нефти и нефтепродуктов. Результаты работ должны стать известны в начале следующего года.
Одним из перспективных направлений научно-прикладных разработок в ближайшее время могут стать маркеры, применяемые для идентификации происхождения нефти и нефтепродуктов. Задуматься о необходимости широкого внедрения в России систем маркировки заставляет очередной инцидент, связанный с загрязнением хлорорганическими соединениями (ХОС) нефти в системе магистральных нефтепроводов ПАО «Транснефть».
ХОС были обнаружены на станции, которая обслуживает одного клиента, входящее в «Роснефть» АО «Самаранефтегаз». В 2019 году определить источник загрязнения так и не удалось, в результате компенсировать потери пришлось «Транснефти», 100% которой, напомним, принадлежит государству. Наличие в нефти специфических маркеров позволит в дальнейшем избегать подобных инцидентов и заставит компании ответственнее подходить к вопросам качества сдаваемой нефти.
Помимо этого, маркировка нефти, как показало недавнее исследование ИРТТЭК, опубликованное в журнале «Энергетическая политика», позволяет решать целый ряд вопросов, в числе которых:
1. Борьба с фальсификацией топлива и незаконной торговлей некачественной продукцией.
2. Обеспечение собираемости налогов и топливных акцизов.
3. Гарантия качества всех видов топлива, повышение доверия потребителей.
4. Обеспечение работоспособности транспортных средств, отопительного оборудования за счет обеспечения надлежащего качества топлива.
5. Предотвращение незаконного ввоза нефтепродуктов и демпинга за счет транзитного, экспортного или субсидированного топлива.
6. Защита бренда.
7. Защита окружающей среды.
В основу национальной и корпоративных программ маркировки могут быть положены как уже существующие, так и перспективные, в том числе отечественные технологии. В частности, в 2016 году учеными Самарского НИУ имени Королева была создана технология «скрытой» маркировки нефти на основе молекулярных маркеров. Никаких публикаций, позволяющих говорить о ее промышленном применении, в открытом доступе обнаружить не удалось. Также известно, что исследования в этом направлении финансирует «Транснефть». В марте компания объявляла два тендера на разработку технологий маркировки нефти и нефтепродуктов. Результаты работ должны стать известны в начале следующего года.
Ударники капиталистического труда: ОАЭ требуют повысить себе норму добычи
Мониторинговый комитет ОПЕК++ в четверг не смог договориться о размере увеличения квот на август. Заседание продолжится сегодня. По сообщениям источников, камнем преткновения стала позиция ОАЭ – там считают, что действующие ограничения слишком сильно ограничивают их добычу.
Как сообщалось перед началом встречи, ключевые члены альянса, Россия и Саудовская Аравия, согласовали ежемесячное увеличение добычи на 400 тыс. барр./сут. в период с августа по декабрь. Это стало компромиссом между стремлением первой наращивать производство и опасениями второй, что новая волна эпидемии может снова обрушить цены на сырье.
ОАЭ, ставящие амбициозные цели по росту добычи, в ходе встречи выступили против этого предложения, потребовав для себя увеличения базы сокращения – того уровня добычи, от которого оно отсчитывается. Сейчас это 3,168 мбн барр./сут. Эмираты хотят довести эту цифру до 3,8 млн барр./сут., то есть добывать дополнительно почти 650 тыс. барр./сут.
Это уже не первый случай, когда ОАЭ высказывают недовольство распределением квот внутри альянса. В ноябре, когда выяснилось, что страна систематически перевыполняет план по добыче, неназванные «официальные лица» даже сообщали, что обсуждается выход Эмиратов из ОПЕК. Тогда недовольство удалось задавить, апеллируя к тому, что «все в одной лодке». Сейчас рыночная ситуация намного лучше прошлогодней и на какие-то уступки пойти, скорее всего, придется ради сохранения сделки.
Минус ситуации в том, что разрешение ОАЭ изменить базу отсчета для сокращение добычи открывает дверь для аналогичных требований со стороны других участников соглашения. Такие опасения уже высказывались, когда особые условия выторговали себе Россия и Казахстан, которым в феврале-марте разрешили дополнительно увеличить добычу. Как видим, небезосновательно.
Вероятность того, что демарш ОАЭ приведет к разрушению ОПЕК++, стремится к нулю. Все участники альянса осознают риски и не пойдут на открытый конфликт. Однако постепенное ослабление дисциплины, похоже, неизбежно, что ставит под вопрос обсуждающееся сейчас продление соглашения после апреля 2022 года.
Мониторинговый комитет ОПЕК++ в четверг не смог договориться о размере увеличения квот на август. Заседание продолжится сегодня. По сообщениям источников, камнем преткновения стала позиция ОАЭ – там считают, что действующие ограничения слишком сильно ограничивают их добычу.
Как сообщалось перед началом встречи, ключевые члены альянса, Россия и Саудовская Аравия, согласовали ежемесячное увеличение добычи на 400 тыс. барр./сут. в период с августа по декабрь. Это стало компромиссом между стремлением первой наращивать производство и опасениями второй, что новая волна эпидемии может снова обрушить цены на сырье.
ОАЭ, ставящие амбициозные цели по росту добычи, в ходе встречи выступили против этого предложения, потребовав для себя увеличения базы сокращения – того уровня добычи, от которого оно отсчитывается. Сейчас это 3,168 мбн барр./сут. Эмираты хотят довести эту цифру до 3,8 млн барр./сут., то есть добывать дополнительно почти 650 тыс. барр./сут.
Это уже не первый случай, когда ОАЭ высказывают недовольство распределением квот внутри альянса. В ноябре, когда выяснилось, что страна систематически перевыполняет план по добыче, неназванные «официальные лица» даже сообщали, что обсуждается выход Эмиратов из ОПЕК. Тогда недовольство удалось задавить, апеллируя к тому, что «все в одной лодке». Сейчас рыночная ситуация намного лучше прошлогодней и на какие-то уступки пойти, скорее всего, придется ради сохранения сделки.
Минус ситуации в том, что разрешение ОАЭ изменить базу отсчета для сокращение добычи открывает дверь для аналогичных требований со стороны других участников соглашения. Такие опасения уже высказывались, когда особые условия выторговали себе Россия и Казахстан, которым в феврале-марте разрешили дополнительно увеличить добычу. Как видим, небезосновательно.
Вероятность того, что демарш ОАЭ приведет к разрушению ОПЕК++, стремится к нулю. Все участники альянса осознают риски и не пойдут на открытый конфликт. Однако постепенное ослабление дисциплины, похоже, неизбежно, что ставит под вопрос обсуждающееся сейчас продление соглашения после апреля 2022 года.
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
#нефть
#вестисполейАрмагеддонщины
После яркого перфоманса Сбера все медиа и "старые" и "новые" как по команде с новой силой загомонили про энергопереход. Разумеется, в основном, финансисты, журналисты и визионеры, зачастую всерьёз полагающие, что электричество вырабатывают гномики, живущие в розетке, а нефть самозарождается в танкере
Но если смотреть на вещи более здраво и без привлечерия магического мышления, то важно понимать следующее:
1) энергия из углеводородов пока самая дешёвая и ещё лет 30 будет таковой оставаться, если честно считать сравнивать полные затраты на генерацию, инфраструктуру и утилизацию отходов.
2) энергопереход, тем не менее, действительно организован финансистами, которые сократили инвестиции в ископаемые источники энергии и перенаправить их в ВИЭ. Но в нынешних условиях это можно сравнить с попыткой пробить головой бетонную стену: в стене даже могут остаться вмятины от наиболее крепких голов, но задачу решить вряд ли получится. Зато лазарет будет полон инвесторами, поставившими на энероопрреход.
3) Все текущие и постоянно рекламируете успехи энергоперехода можно наблюдать только в естественных нишах ВИЭ (1-2% энергобаланса), либо там, где есть избыточные инфраструктурные мощности. Например, как как Западной Европе, которая переносом производство в Азию а инфраструктура осталась. Соответственно, доп затраты на развёртывание ВИЭ достаточно умеренные и в это можно поиграться. Такая же ситуация была со "сланцевой революцией": в США инфраструктура была, в Польше и на Украине - нет. Поэтому, в Восточной Европе сланцевый газ и не пошёл, хотя запасы есть и на экологию готовы были наплевать.
4) по итогу: если продолжать наращивать ВИЭ генерацию до 30-40-50-100% энергобаланса, то рано или поздно инфраструктурные возможности исчерпаются, плюс вывод "старых" мощностей снизит надёжность энергосистемы и ... голова визионера встретится со стенойагрессии и непонимания. Одним словом будет энергетический кризис.
5) это будет выглядеть очень просто: вспомните историю в этом году в Техасе или блокаут в Москве из за аварии на подстанции Чагино. Тока в розетке вдруг не окажется, а нефть и уголь будут очень дорогие, потому что в поддержание добычи никто долго не вкладываться и их тупо нет в наличии. Причём ни за какие деньги. Будет это как обычно в самое неудачное время (в мороз например) что повлечёт неприятные социальные последствия и государству а за ним и бизнесу придётся возвращаться в разум. Чиновники скажут что они ничего такого в виду не имели, аналитики оперативно переобуются а международные организации выпустят новые красивые доклады с исправлениями. Пострадавшими окажутся как всегда потребители и инвесторы.
6) когда это случится? Зависит от скорости внедрения ВИЭ. В Европе вполне вероятно уже в ближайшие 4-5 лет. В США скорее будут локальные истории: там нет единой энергосистемы и у каждого штата своя политика.
Но в общем и целом описанный "обратный энергопереход" неизбежен примерно как электрификация СССР.
В любом случае, сейчас самое время покупать нефтегаз и продавать ВИЭ. Пока не началось, как говорится.
#вестисполейАрмагеддонщины
После яркого перфоманса Сбера все медиа и "старые" и "новые" как по команде с новой силой загомонили про энергопереход. Разумеется, в основном, финансисты, журналисты и визионеры, зачастую всерьёз полагающие, что электричество вырабатывают гномики, живущие в розетке, а нефть самозарождается в танкере
Но если смотреть на вещи более здраво и без привлечерия магического мышления, то важно понимать следующее:
1) энергия из углеводородов пока самая дешёвая и ещё лет 30 будет таковой оставаться, если честно считать сравнивать полные затраты на генерацию, инфраструктуру и утилизацию отходов.
2) энергопереход, тем не менее, действительно организован финансистами, которые сократили инвестиции в ископаемые источники энергии и перенаправить их в ВИЭ. Но в нынешних условиях это можно сравнить с попыткой пробить головой бетонную стену: в стене даже могут остаться вмятины от наиболее крепких голов, но задачу решить вряд ли получится. Зато лазарет будет полон инвесторами, поставившими на энероопрреход.
3) Все текущие и постоянно рекламируете успехи энергоперехода можно наблюдать только в естественных нишах ВИЭ (1-2% энергобаланса), либо там, где есть избыточные инфраструктурные мощности. Например, как как Западной Европе, которая переносом производство в Азию а инфраструктура осталась. Соответственно, доп затраты на развёртывание ВИЭ достаточно умеренные и в это можно поиграться. Такая же ситуация была со "сланцевой революцией": в США инфраструктура была, в Польше и на Украине - нет. Поэтому, в Восточной Европе сланцевый газ и не пошёл, хотя запасы есть и на экологию готовы были наплевать.
4) по итогу: если продолжать наращивать ВИЭ генерацию до 30-40-50-100% энергобаланса, то рано или поздно инфраструктурные возможности исчерпаются, плюс вывод "старых" мощностей снизит надёжность энергосистемы и ... голова визионера встретится со стеной
5) это будет выглядеть очень просто: вспомните историю в этом году в Техасе или блокаут в Москве из за аварии на подстанции Чагино. Тока в розетке вдруг не окажется, а нефть и уголь будут очень дорогие, потому что в поддержание добычи никто долго не вкладываться и их тупо нет в наличии. Причём ни за какие деньги. Будет это как обычно в самое неудачное время (в мороз например) что повлечёт неприятные социальные последствия и государству а за ним и бизнесу придётся возвращаться в разум. Чиновники скажут что они ничего такого в виду не имели, аналитики оперативно переобуются а международные организации выпустят новые красивые доклады с исправлениями. Пострадавшими окажутся как всегда потребители и инвесторы.
6) когда это случится? Зависит от скорости внедрения ВИЭ. В Европе вполне вероятно уже в ближайшие 4-5 лет. В США скорее будут локальные истории: там нет единой энергосистемы и у каждого штата своя политика.
Но в общем и целом описанный "обратный энергопереход" неизбежен примерно как электрификация СССР.
В любом случае, сейчас самое время покупать нефтегаз и продавать ВИЭ. Пока не началось, как говорится.
Стратегические инициативы правительства требуют жертв: экспортеры поделятся прибылью с государством
В любой непонятной ситуации повышай налоги. Правительство обсуждает идею дополнительно получить от нефтегазовой отрасли около 90 млрд рублей за счет «корректировки и расширения налога на добавленный доход», пишут «Ведомости». Всего из экономики в 2022-2024 гг собираются изъять 400 млрд рублей, которые пойдут на финансирование «стратегических инициатив правительства».
Еще в прошлом году, когда в разгар кризиса правительство взялось пересматривать параметры НДД для нефтяной отрасли, опрошенные нами эксперты предупреждали, что на этом оно не остановится. Примечательно, что тогда речь шла о сравнимых суммах дополнительных изъятий – 308 млрд рублей в 2021-2023 гг. Никаких сведений о том, оправдались ли эти расчеты хотя бы частично, пока не поступало.
Цена нефти с начала года выросла в полтора раза (с $50 до $75 за баррель), стоимость газа на европейском рынке перевалила за $450/1000 м3 и к началу отопительного сезона вполне может поставить побить рекорд 2008 года, когда топливо стоило больше $500/1000 м3. Растет и стоимость других видов сырья. С такой ситуации соблазн обложить экспортеров дополнительными налогами становится просто непреодолимым.
Налоговая нагрузка на нефтегазовую отрасль и так крайне высока – в среднем 87% для нефтяников и 66% для газовиков. Правда, как справедливо отмечалось в уже упомянутом опросе, «притворяться, что нефтяники бедные – неверно». Главный негативный эффект от постоянного пересмотра налогового законодательства – снижение инвестиционной привлекательности российской экономики в целом. «Длинные» инвестиции просто невозможны в условиях, когда нельзя просчитать долговременную доходность проекта. Стимулировать компании вкладывать средства в производство государство, впрочем, уже пообещало новым увеличением налогов.
В любой непонятной ситуации повышай налоги. Правительство обсуждает идею дополнительно получить от нефтегазовой отрасли около 90 млрд рублей за счет «корректировки и расширения налога на добавленный доход», пишут «Ведомости». Всего из экономики в 2022-2024 гг собираются изъять 400 млрд рублей, которые пойдут на финансирование «стратегических инициатив правительства».
Еще в прошлом году, когда в разгар кризиса правительство взялось пересматривать параметры НДД для нефтяной отрасли, опрошенные нами эксперты предупреждали, что на этом оно не остановится. Примечательно, что тогда речь шла о сравнимых суммах дополнительных изъятий – 308 млрд рублей в 2021-2023 гг. Никаких сведений о том, оправдались ли эти расчеты хотя бы частично, пока не поступало.
Цена нефти с начала года выросла в полтора раза (с $50 до $75 за баррель), стоимость газа на европейском рынке перевалила за $450/1000 м3 и к началу отопительного сезона вполне может поставить побить рекорд 2008 года, когда топливо стоило больше $500/1000 м3. Растет и стоимость других видов сырья. С такой ситуации соблазн обложить экспортеров дополнительными налогами становится просто непреодолимым.
Налоговая нагрузка на нефтегазовую отрасль и так крайне высока – в среднем 87% для нефтяников и 66% для газовиков. Правда, как справедливо отмечалось в уже упомянутом опросе, «притворяться, что нефтяники бедные – неверно». Главный негативный эффект от постоянного пересмотра налогового законодательства – снижение инвестиционной привлекательности российской экономики в целом. «Длинные» инвестиции просто невозможны в условиях, когда нельзя просчитать долговременную доходность проекта. Стимулировать компании вкладывать средства в производство государство, впрочем, уже пообещало новым увеличением налогов.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
Восточные хитрости: почему ОАЭ срывают переговоры ОПЕК++
Впервые с весны прошлого года альянс стран-производителей не может принять решение о дальнейших действиях. В прошлый раз сделка разбилась о нежелание России дополнительно сокращать добычу. Сейчас соглашению препятствуют Объединенные Арабские Эмираты, возражающие против продления договора после апреля 2022 года на прежних условиях.
Ни 1, ни 2 июля министрам стран ОПЕК++ не удалось придти к соглашению. Переговоры продолжатся сегодня. Рекомендация мониторингового комитета – продолжить рост добычи в августе-декабре на 400 тыс. барр./сут. ежемесячно и продлить общий срок соглашения до конца 2022 года.
Минэнерго ОАЭ против: «ОАЭ и наши международные партнеры инвестировали значительный объем средств в увеличение производственных мощностей страны и считаем, что если и когда соглашение будет продлено, база отсчета должна отражать реальные производственные мощности, а не устаревший уровень производства октября 2018 года».
Пойти на уступки картель не может, поскольку это создаст нежелательный прецедент https://t.iss.one/irttek_ru/2027 для других участников сделки, заявил в воскресенье министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман. По его словам, без продления соглашения ОПЕК++ вернется к действующим условиям сделки, согласно которым добыча нефти в августе не увеличится.
Прогноз ИРТТЭК
Нам кажется, что ключ ко всей этой ситуации содержится в последней фразе саудовского министра. Известно, что накануне сделки именно Саудовская Аравия призывала к осторожности в вопросе ослабления ограничений. Фактор Ирана и новая волна коронавирусной инфекции создают значительные риски для нефтяных цен, а бюджет королевства крайне чувствителен к стоимости сырья (точка баланса $66). При этом идти на открытую конфронтацию с Россией Эр-Рияд не готов, помня, чем это закончилось в прошлый раз. В этой ситуации просто напрашивается восточная хитрость – попросить ближайшего союзника выдвинуть заведомо неприемлемые требования и на этом основании заморозить текущие квоты еще на месяц. К августу ситуация и с Ираном, и с вирусом более-менее должна проясниться, тогда и можно будет вернуться к обсуждению.
Восточные хитрости: почему ОАЭ срывают переговоры ОПЕК++
Впервые с весны прошлого года альянс стран-производителей не может принять решение о дальнейших действиях. В прошлый раз сделка разбилась о нежелание России дополнительно сокращать добычу. Сейчас соглашению препятствуют Объединенные Арабские Эмираты, возражающие против продления договора после апреля 2022 года на прежних условиях.
Ни 1, ни 2 июля министрам стран ОПЕК++ не удалось придти к соглашению. Переговоры продолжатся сегодня. Рекомендация мониторингового комитета – продолжить рост добычи в августе-декабре на 400 тыс. барр./сут. ежемесячно и продлить общий срок соглашения до конца 2022 года.
Минэнерго ОАЭ против: «ОАЭ и наши международные партнеры инвестировали значительный объем средств в увеличение производственных мощностей страны и считаем, что если и когда соглашение будет продлено, база отсчета должна отражать реальные производственные мощности, а не устаревший уровень производства октября 2018 года».
Пойти на уступки картель не может, поскольку это создаст нежелательный прецедент https://t.iss.one/irttek_ru/2027 для других участников сделки, заявил в воскресенье министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман. По его словам, без продления соглашения ОПЕК++ вернется к действующим условиям сделки, согласно которым добыча нефти в августе не увеличится.
Прогноз ИРТТЭК
Нам кажется, что ключ ко всей этой ситуации содержится в последней фразе саудовского министра. Известно, что накануне сделки именно Саудовская Аравия призывала к осторожности в вопросе ослабления ограничений. Фактор Ирана и новая волна коронавирусной инфекции создают значительные риски для нефтяных цен, а бюджет королевства крайне чувствителен к стоимости сырья (точка баланса $66). При этом идти на открытую конфронтацию с Россией Эр-Рияд не готов, помня, чем это закончилось в прошлый раз. В этой ситуации просто напрашивается восточная хитрость – попросить ближайшего союзника выдвинуть заведомо неприемлемые требования и на этом основании заморозить текущие квоты еще на месяц. К августу ситуация и с Ираном, и с вирусом более-менее должна проясниться, тогда и можно будет вернуться к обсуждению.
Telegram
ИРТТЭК - Институт развития технологий ТЭК
Ударники капиталистического труда: ОАЭ требуют повысить себе норму добычи
Мониторинговый комитет ОПЕК++ в четверг не смог договориться о размере увеличения квот на август. Заседание продолжится сегодня. По сообщениям источников, камнем преткновения стала…
Мониторинговый комитет ОПЕК++ в четверг не смог договориться о размере увеличения квот на август. Заседание продолжится сегодня. По сообщениям источников, камнем преткновения стала…
Нефть и блеф Ирана: готова ли страна к резкому росту экспорта?
В результате взрыва на насосной станции на месторождении Чешмех-Хош в провинции Илам на западе Ирана погибли трое и получили ранения четверо рабочих, сообщает агентство Mehr News.
Министр нефти Ирана Биджан Зангане распорядился провести расследование инцидента. В то же время западные СМИ уже заговорили о том, что причиной аварии стала изношенность оборудования. Они напоминают, что в последнее время такие инциденты – не редкость. Причина в отсутствии средств на обновление инфраструктуры как результат многолетних санкций, запрещающих Ирану экспорт нефти и поставки в страну современных технологий.
Это ставит под вопрос способности Ирана быстро нарастить поставки даже в случае успешного завершения переговоров с США о возобновлении ядерной сделки и снятия санкций. Биджан Зангане уже заявлял, что иранские нефтяники «могут легко довести добычу нефти до 6,5 млн баррелей в день». Это, напомним, уровень, который остается недостижимым с 1976 года, когда страной правил еще шах Мохаммед Реза Пехлеви. До санкций Иран поставлял на рынок примерно 2,2-2,3 млн барр./сут., еще столько же составляло внутреннее потребление. В декабре, когда снятия санкций ожидали сразу же после инаугурации Джо Байдена, Тегеран заявлял о планах вернуться к этим показателям по итогам 2021 года.
Проблема возврата Ирана на рынок нефти настолько обеспокоила других поставщиков, что тема стала центральной в ходе июньской встречи ОПЕК++. Как рассказывали собеседники ИРТТЭК, знакомые с повесткой предшествовавшего ей совещания в Минэнерго РФ, в основном тревогу вызывала не сама перспектива возвращения иранских баррелей, тем более что, несмотря на санкции, страна продолжала продавать нефть через подставные структуры. Главной угрозой называлась возможность именно быстрого наращивания поставок, что угрожало с таким трудом достигнутой стабильности рынка. Техногенные катастрофы в Иране заставляют задуматься – так ли вероятна эта угроза?
В результате взрыва на насосной станции на месторождении Чешмех-Хош в провинции Илам на западе Ирана погибли трое и получили ранения четверо рабочих, сообщает агентство Mehr News.
Министр нефти Ирана Биджан Зангане распорядился провести расследование инцидента. В то же время западные СМИ уже заговорили о том, что причиной аварии стала изношенность оборудования. Они напоминают, что в последнее время такие инциденты – не редкость. Причина в отсутствии средств на обновление инфраструктуры как результат многолетних санкций, запрещающих Ирану экспорт нефти и поставки в страну современных технологий.
Это ставит под вопрос способности Ирана быстро нарастить поставки даже в случае успешного завершения переговоров с США о возобновлении ядерной сделки и снятия санкций. Биджан Зангане уже заявлял, что иранские нефтяники «могут легко довести добычу нефти до 6,5 млн баррелей в день». Это, напомним, уровень, который остается недостижимым с 1976 года, когда страной правил еще шах Мохаммед Реза Пехлеви. До санкций Иран поставлял на рынок примерно 2,2-2,3 млн барр./сут., еще столько же составляло внутреннее потребление. В декабре, когда снятия санкций ожидали сразу же после инаугурации Джо Байдена, Тегеран заявлял о планах вернуться к этим показателям по итогам 2021 года.
Проблема возврата Ирана на рынок нефти настолько обеспокоила других поставщиков, что тема стала центральной в ходе июньской встречи ОПЕК++. Как рассказывали собеседники ИРТТЭК, знакомые с повесткой предшествовавшего ей совещания в Минэнерго РФ, в основном тревогу вызывала не сама перспектива возвращения иранских баррелей, тем более что, несмотря на санкции, страна продолжала продавать нефть через подставные структуры. Главной угрозой называлась возможность именно быстрого наращивания поставок, что угрожало с таким трудом достигнутой стабильности рынка. Техногенные катастрофы в Иране заставляют задуматься – так ли вероятна эта угроза?
Пиррова победа саудитов: Россия и США по одну сторону баррикад
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман дал интервью каналу CNBC. В нем высказал предположение, что вернуться к обсуждению вопроса о пересмотре квот на добычу нефти в альянсе ОПЕК++ удастся только в августе, а также выдвинул ряд взаимоисключающих тезисов.
Принц Абдель Азиз бен Сальман: Альянс заинтересован добавить дополнительные баррели на рынок как можно скорее, необходимо увеличить добычу уже сейчас, так как того требует сезонный рост спроса в третьем квартале.
Он же: Нужно быть осторожным, чтобы не перестараться, поскольку до сих пор на рынке происходят события, создающие неопределенность. Особенно это касается Ирана и COVID. Также это связано с тем, что в первом квартале запасы обычно растут.
Мы уже отмечали, что больше всех в неудачном завершении июльского саммита ОПЕК++ был заинтересован именно Эр-Рияд. Бюджет королевства критически зависит от высоких цен на нефть, поэтому в условиях неопределенности саудовские нефтяники предпочитают поставить процесс пересмотра квот на паузу. Этот процесс мы сейчас и наблюдаем.
Оппозицию саудовцам, как можно судить из сообщений в СМИ, возглавляет неожиданный дуэт – США и Россия. Белый дом во вторник сообщил, что с представителями Саудовской Аравии и ОАЭ «проведены беседы на высоком уровне». Сегодня Reuters со ссылкой на источники пишет: «Россия в настоящее время возглавляет усилия по разрешению разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ».
Похоже, в ход идут не только убеждения. Нефть, которая в последнее время уверенно дорожала, 6 июля, сразу после объявления об отмене очередного раунда переговоров ОПЕК++, начала дешеветь и свалилась с $77,8 до $72,5 за баррель Brent на 12:00 МСК сегодня. Примечательно, что основные распродажи совпали по времени с открытием торговых сессий на американских биржах, а на Московской бирже объемы торгов нефтяными фьючерсами значительно превышают обычный уровень.
Большинство аналитиков объясняет это опасениями распада сделки ОПЕК++ и неконтролируемого роста поставок. Однако это объяснение вряд ли можно считать удовлетворительным. Соглашение остается действительным до апреля 2022 года и даже возмутители спокойствия, ОАЭ, заявляют о готовности выполнять его до момента завершения. Остальные члены альянса тем более не заинтересованы в его разрушении. Ценовые флуктуации больше похожи на согласованную игру, призванную напомнить арабским нефтяникам, что кроме них в мире есть и другие силы, способные влиять на рынок нефти, и к ним надо прислушиваться. В итоге промежуточная победа саудитов может обернуться для них стратегическим поражением.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман дал интервью каналу CNBC. В нем высказал предположение, что вернуться к обсуждению вопроса о пересмотре квот на добычу нефти в альянсе ОПЕК++ удастся только в августе, а также выдвинул ряд взаимоисключающих тезисов.
Принц Абдель Азиз бен Сальман: Альянс заинтересован добавить дополнительные баррели на рынок как можно скорее, необходимо увеличить добычу уже сейчас, так как того требует сезонный рост спроса в третьем квартале.
Он же: Нужно быть осторожным, чтобы не перестараться, поскольку до сих пор на рынке происходят события, создающие неопределенность. Особенно это касается Ирана и COVID. Также это связано с тем, что в первом квартале запасы обычно растут.
Мы уже отмечали, что больше всех в неудачном завершении июльского саммита ОПЕК++ был заинтересован именно Эр-Рияд. Бюджет королевства критически зависит от высоких цен на нефть, поэтому в условиях неопределенности саудовские нефтяники предпочитают поставить процесс пересмотра квот на паузу. Этот процесс мы сейчас и наблюдаем.
Оппозицию саудовцам, как можно судить из сообщений в СМИ, возглавляет неожиданный дуэт – США и Россия. Белый дом во вторник сообщил, что с представителями Саудовской Аравии и ОАЭ «проведены беседы на высоком уровне». Сегодня Reuters со ссылкой на источники пишет: «Россия в настоящее время возглавляет усилия по разрешению разногласий между Саудовской Аравией и ОАЭ».
Похоже, в ход идут не только убеждения. Нефть, которая в последнее время уверенно дорожала, 6 июля, сразу после объявления об отмене очередного раунда переговоров ОПЕК++, начала дешеветь и свалилась с $77,8 до $72,5 за баррель Brent на 12:00 МСК сегодня. Примечательно, что основные распродажи совпали по времени с открытием торговых сессий на американских биржах, а на Московской бирже объемы торгов нефтяными фьючерсами значительно превышают обычный уровень.
Большинство аналитиков объясняет это опасениями распада сделки ОПЕК++ и неконтролируемого роста поставок. Однако это объяснение вряд ли можно считать удовлетворительным. Соглашение остается действительным до апреля 2022 года и даже возмутители спокойствия, ОАЭ, заявляют о готовности выполнять его до момента завершения. Остальные члены альянса тем более не заинтересованы в его разрушении. Ценовые флуктуации больше похожи на согласованную игру, призванную напомнить арабским нефтяникам, что кроме них в мире есть и другие силы, способные влиять на рынок нефти, и к ним надо прислушиваться. В итоге промежуточная победа саудитов может обернуться для них стратегическим поражением.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
Инсайт или инсайд на Московской бирже?
Спекулянты явно заработали - либо на внезапном озарении, либо на закрытой информации.
Чтобы делать деньги на нефти, не обязательно пачкать руки и тратиться на геологоразведку и бурение. Достаточно хороших источников в составе делегации на переговорах ОПЕК++. Судя по графикам торгов нефтяными фьючерсами на Московской бирже, кто-то неплохо заработал.
Еще за неделю до начала саммита ОПЕК++, 22 июня, на бирже начинается активная скупка августовских контрактов на нефть Brent. Объемы торгов резко возрастают с обычных нескольких десятков до нескольких сотен тысяч сделок в день.
1 июля. Сразу после начала торгов покупатели активизируются. Объем торгов превышает 2 млн сделок. Основная скупка продолжается с 10 до 16 часов. Только вечером становится известно, что министры не договорились и переговоры продолжатся, причем в случае их неудачи объем добычи ОПЕК++ увеличен не будет.
Игра на повышение продолжается в пятницу, 2 июля, и в понедельник, 5 июля. Всего за два торговых дня совершено около 3 млн сделок с нефтяными фьючерсами. К вечеру становится известно, что заседание ОПЕК++ переносится на неопределенный срок, на эту новость трейдеры реагируют еще одной волной активных покупок.
6 и 7 июля спекулянты в два приема скидывают подорожавшие бумаги. Котировки падают с $77,8 до $72,6 за баррель, объем торгов – 5,7 млн сделок.
8 и 9 июля. После того, как цена фьючерсов упала, начинается обратный выкуп. За два дня совершено более 4 млн сделок с нефтяными контрактами, цена выросла выше $75 за баррель. Разницу между ценой продажи и покупки неизвестные инвесторы положили в карман.
Прогноз ИРТТЭК:
Во всем мире инсайдераская торговля является уголовно наказуемым деянием. Есть такая статья и в УК РФ. Необычные суммы биржевых сделок считаются одним из признаков такой торговли и поводом проявить интерес со стороны регулятора. Так, в 2006 году некая Соня Античевич заработала $2 млн на опционах на акции Reebok, купив их незадолго до слияния компании с Adidas. Для этого сегмента рынка $2 млн – большая сумма, поэтому Комиссия по ценным бумагам и биржам США заинтересовалась происходящим. В результате следователи вышли на целую группу, использовавшую инсайдерскую информацию для игры на бирже и заработавшую на этом почти $6,5 млн.
Однако шансы на то, что кто-то станет расследовать описанную биржевую аномалию, исчезающе малы. В противном случае придется признать, что кто-то из участников российской делегации в ОПЕК++ как минимум был настолько неосторожен, что допускал систематическую утечку конфиденциальной информации о ходе переговоров. Если оргвыводы и последуют, то сделано это будет максимально непублично. Будем следить за изменениями в составе переговорщиков.
Инсайт или инсайд на Московской бирже?
Спекулянты явно заработали - либо на внезапном озарении, либо на закрытой информации.
Чтобы делать деньги на нефти, не обязательно пачкать руки и тратиться на геологоразведку и бурение. Достаточно хороших источников в составе делегации на переговорах ОПЕК++. Судя по графикам торгов нефтяными фьючерсами на Московской бирже, кто-то неплохо заработал.
Еще за неделю до начала саммита ОПЕК++, 22 июня, на бирже начинается активная скупка августовских контрактов на нефть Brent. Объемы торгов резко возрастают с обычных нескольких десятков до нескольких сотен тысяч сделок в день.
1 июля. Сразу после начала торгов покупатели активизируются. Объем торгов превышает 2 млн сделок. Основная скупка продолжается с 10 до 16 часов. Только вечером становится известно, что министры не договорились и переговоры продолжатся, причем в случае их неудачи объем добычи ОПЕК++ увеличен не будет.
Игра на повышение продолжается в пятницу, 2 июля, и в понедельник, 5 июля. Всего за два торговых дня совершено около 3 млн сделок с нефтяными фьючерсами. К вечеру становится известно, что заседание ОПЕК++ переносится на неопределенный срок, на эту новость трейдеры реагируют еще одной волной активных покупок.
6 и 7 июля спекулянты в два приема скидывают подорожавшие бумаги. Котировки падают с $77,8 до $72,6 за баррель, объем торгов – 5,7 млн сделок.
8 и 9 июля. После того, как цена фьючерсов упала, начинается обратный выкуп. За два дня совершено более 4 млн сделок с нефтяными контрактами, цена выросла выше $75 за баррель. Разницу между ценой продажи и покупки неизвестные инвесторы положили в карман.
Прогноз ИРТТЭК:
Во всем мире инсайдераская торговля является уголовно наказуемым деянием. Есть такая статья и в УК РФ. Необычные суммы биржевых сделок считаются одним из признаков такой торговли и поводом проявить интерес со стороны регулятора. Так, в 2006 году некая Соня Античевич заработала $2 млн на опционах на акции Reebok, купив их незадолго до слияния компании с Adidas. Для этого сегмента рынка $2 млн – большая сумма, поэтому Комиссия по ценным бумагам и биржам США заинтересовалась происходящим. В результате следователи вышли на целую группу, использовавшую инсайдерскую информацию для игры на бирже и заработавшую на этом почти $6,5 млн.
Однако шансы на то, что кто-то станет расследовать описанную биржевую аномалию, исчезающе малы. В противном случае придется признать, что кто-то из участников российской делегации в ОПЕК++ как минимум был настолько неосторожен, что допускал систематическую утечку конфиденциальной информации о ходе переговоров. Если оргвыводы и последуют, то сделано это будет максимально непублично. Будем следить за изменениями в составе переговорщиков.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
ИРТТЭК @irttek_ru специально для Незыгаря @russica2
Цыплят по осени считают: за сдерживание цен на топливо расплатимся после выборов
Бензин на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже подорожал до исторических максимумов. Тонна АИ-92 по итогам торгов 12 июля стоит 55 745 рублей за тонну, АИ-95 – 59 104 рубля за тонну. Летнее дизельное топливо торгуется по 51 073 рубля за тонну. Максимальный показатель свыше 52 000 рублей за тонну был зафиксирован ранее, в июне.
Разница между биржевой ценой и нетбэком (ценой экспортных поставок за вычетом пошлин и транспортных расходов) по состоянию на 9 июля уже превысила 18 тыс. рублей за тонну для 92-го бензина и почти достигает 17 тыс. рублей для 95-го. Резко вырос этот показатель и для дизтоплива – сейчас он составляет около 8,5 тыс. рублей за тонну.
Привлекательность экспортной альтернативы не приводит к увеличению поставок топлива за рубеж. Наоборот, в последние месяцы они только снижаются. Правда, к заверениям ВИНК, что они продают на внутреннем рынке практически весь произведенный бензин, не стоит относиться слишком серьезно. В связи с плановым ремонтом на НПЗ переработка нефти летом традиционно падает, продажи осуществляются из накопленных резервов.
Меры правительства по борьбе с подорожанием топлива можно назвать скорее психологическими. ФАС и Минэнерго вынесли на публичное обсуждение проект приказа об увеличении нормативов биржевых продаж нефтепродуктов на 1% – с 11% до 12% для бензина и с 7,5% до 8,5% для дизтоплива. Замминистра энергетики Павел Сорокин сообщил, что изучает вопрос о целесообразности повышения экспортных пошлин на нефтепродукты (инициатива Российского топливного союза). Ранее аналогичные заявления звучали в отношении заморозки цен и запрета экспорта.
Прогноз ИРТТЭК:
Мы пока не видим предпосылок для введения запретительных мер, направленных против экспорта топлива. Сама угроза их применения оказывает достаточное сдерживающее влияние на нефтяные компании и заставляет их сдерживать рост цен. В то же время увеличение разницы между биржевыми котировками и нетбэком внушает опеределенные опасения. Очевидно, что в предвыборный период никто из нефтяников не рискнет нарушить договор и начать переписывать ценники опережающими темпами. Однако все более вероятно, что после выборов правительство получит счет с требованием компенсировать убытки. И все меньше верится, что по итогам года рост цен на топливо удастся удержать в рамках официальной инфляции.
Цыплят по осени считают: за сдерживание цен на топливо расплатимся после выборов
Бензин на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже подорожал до исторических максимумов. Тонна АИ-92 по итогам торгов 12 июля стоит 55 745 рублей за тонну, АИ-95 – 59 104 рубля за тонну. Летнее дизельное топливо торгуется по 51 073 рубля за тонну. Максимальный показатель свыше 52 000 рублей за тонну был зафиксирован ранее, в июне.
Разница между биржевой ценой и нетбэком (ценой экспортных поставок за вычетом пошлин и транспортных расходов) по состоянию на 9 июля уже превысила 18 тыс. рублей за тонну для 92-го бензина и почти достигает 17 тыс. рублей для 95-го. Резко вырос этот показатель и для дизтоплива – сейчас он составляет около 8,5 тыс. рублей за тонну.
Привлекательность экспортной альтернативы не приводит к увеличению поставок топлива за рубеж. Наоборот, в последние месяцы они только снижаются. Правда, к заверениям ВИНК, что они продают на внутреннем рынке практически весь произведенный бензин, не стоит относиться слишком серьезно. В связи с плановым ремонтом на НПЗ переработка нефти летом традиционно падает, продажи осуществляются из накопленных резервов.
Меры правительства по борьбе с подорожанием топлива можно назвать скорее психологическими. ФАС и Минэнерго вынесли на публичное обсуждение проект приказа об увеличении нормативов биржевых продаж нефтепродуктов на 1% – с 11% до 12% для бензина и с 7,5% до 8,5% для дизтоплива. Замминистра энергетики Павел Сорокин сообщил, что изучает вопрос о целесообразности повышения экспортных пошлин на нефтепродукты (инициатива Российского топливного союза). Ранее аналогичные заявления звучали в отношении заморозки цен и запрета экспорта.
Прогноз ИРТТЭК:
Мы пока не видим предпосылок для введения запретительных мер, направленных против экспорта топлива. Сама угроза их применения оказывает достаточное сдерживающее влияние на нефтяные компании и заставляет их сдерживать рост цен. В то же время увеличение разницы между биржевыми котировками и нетбэком внушает опеределенные опасения. Очевидно, что в предвыборный период никто из нефтяников не рискнет нарушить договор и начать переписывать ценники опережающими темпами. Однако все более вероятно, что после выборов правительство получит счет с требованием компенсировать убытки. И все меньше верится, что по итогам года рост цен на топливо удастся удержать в рамках официальной инфляции.
Раз-два-три, догонять их будешь ты: Россия и Великобритания не готовы к решительным действиям в Ираке, Китай на старте
Министерство нефти Ирака и китайская China National Chemical Engineering Co. (CNCEC) договорились о строительстве крупного нефтехимического комплекса в городе Эль-Фао на побережье Персидского залива. Об этом иракское ведомство сообщило на своей странице в Facebook. Отмечается, что мощность входящего в комплекс НПЗ составит 300 тыс. барр./сут.
Гарантий, что завод будет, наконец, построен, нет. Еще в 2018 году соглашение о его строительстве уже заключалось с еще одной китайской компанией – госкорпорацией Norinco, однако никаких практических результатов за этим не последовало. В то же время новость хорошо укладывается в общий информационнный фон, из которого можно сделать вывод об активизации китайской экспансии в Ирак. Так, в начале июля министр нефти Ирака Ихсан Абдель Джаббар рассказал о намерении ЛУКОЙЛа продать свою долю в проекте «Западная Курна – 2» китайскому инвестору. Одновременно министр заявил, что страну намерена покинуть компания ВР, которая работает в Ираке с 1920-х гг.
На следующий день Джаббар опроверг свои слова, но осадок остался. Во время иракской войны собеседники в ЛУКОЙЛе однозначно заявляли – компания и близко не подойдет к иракским проектам, пока там стреляют. Сейчас новости из региона становятся все тревожнее, и компания Вагита Алекперова вполне может снова задуматься над вариантом выхода из «опасной зоны». Похожими соображениями могут руководствоваться и в ВР, хотя нельзя сбрасывать со счетов и общий тренд на сокращение нефтедобывающего бизнеса.
Для китайских товарищей оба этих соображения одинаково чужды – связываться с ними не рискуют даже самые идейные исламисты, а климатической нейтральности Поднебесная обещает добиваться с помощью технологий улавливания углерода, а не сокращения потребления углеводородов. Ирак входит в число стран «Нового шелкового пути», и Китай, разумеется, заинтересован в том, чтобы расширить там свое присутствие. И иного пути, кроме вытеснения других игроков, у него нет.
Министерство нефти Ирака и китайская China National Chemical Engineering Co. (CNCEC) договорились о строительстве крупного нефтехимического комплекса в городе Эль-Фао на побережье Персидского залива. Об этом иракское ведомство сообщило на своей странице в Facebook. Отмечается, что мощность входящего в комплекс НПЗ составит 300 тыс. барр./сут.
Гарантий, что завод будет, наконец, построен, нет. Еще в 2018 году соглашение о его строительстве уже заключалось с еще одной китайской компанией – госкорпорацией Norinco, однако никаких практических результатов за этим не последовало. В то же время новость хорошо укладывается в общий информационнный фон, из которого можно сделать вывод об активизации китайской экспансии в Ирак. Так, в начале июля министр нефти Ирака Ихсан Абдель Джаббар рассказал о намерении ЛУКОЙЛа продать свою долю в проекте «Западная Курна – 2» китайскому инвестору. Одновременно министр заявил, что страну намерена покинуть компания ВР, которая работает в Ираке с 1920-х гг.
На следующий день Джаббар опроверг свои слова, но осадок остался. Во время иракской войны собеседники в ЛУКОЙЛе однозначно заявляли – компания и близко не подойдет к иракским проектам, пока там стреляют. Сейчас новости из региона становятся все тревожнее, и компания Вагита Алекперова вполне может снова задуматься над вариантом выхода из «опасной зоны». Похожими соображениями могут руководствоваться и в ВР, хотя нельзя сбрасывать со счетов и общий тренд на сокращение нефтедобывающего бизнеса.
Для китайских товарищей оба этих соображения одинаково чужды – связываться с ними не рискуют даже самые идейные исламисты, а климатической нейтральности Поднебесная обещает добиваться с помощью технологий улавливания углерода, а не сокращения потребления углеводородов. Ирак входит в число стран «Нового шелкового пути», и Китай, разумеется, заинтересован в том, чтобы расширить там свое присутствие. И иного пути, кроме вытеснения других игроков, у него нет.