Как лучше инвестировать в золото #GOLD?
Золото является проверенным временем активом, который до сих пор не обесценился. Это вызывает интерес к нему со стороны ряда инвесторов. Давайте рассмотрим самые распространенные варианты инвестиций в желтый металл и выберем наиболее удобные на сегодня.
🥇Самый распространенный вариант, который появился достаточно давно и был прост и удобен для людей, которые не доверяют фондовому рынку - это покупка золота в его физическом эквиваленте. Во многих банках можно приобрести небольшой слиток или драгоценную монету. Но тут есть нюансы, при покупке слитка необходимо заплатить сразу НДС 20% и появляется дополнительный вопрос с его хранением. С монетами чуть проще, но часто их цена после покупки падает, в структуре себестоимости такой монеты лежат не только драг. металлы, но и работа ювелира. Редкие монеты не будем рассматривать, здесь нужны специальные знания, которых у большинства из нас нет.
💍 Ювелирные украшения. Здесь тоже есть ряд нюансов с их последующей продажей. Как правило, ювелирные украшения по ценам, близким к изначальным, никто не купит. Обычно такие украшения приобретаются, как лом, с большой скидкой. Если, конечно, вы не собираетесь их хранить столько, что появится добавленная стоимость за раритет. Но это тоже скорее исключение.
📃Обезличенные металлические счета. Здесь заложены высокие спреды (разница в цене покупки/продажи) банков, которые в периоды волатильности на рынке сильно раздвигаются. В отличие от вкладов, счета ОМС не страхуются и инвестор берет на себя риски самого банка (если он не крупный). Некоторые банки имеют минимальный порог покупки (например, 100грамм), что не все могут себе позволить. По сравнению с предыдущими вариантами, этот уже интереснее, нет НДС, не нужно хранить, можно продать в любой момент.
📊Акции золотодобывающих компаний. Один из наиболее интересных способов, на мой взгляд. В случае роста цены металла, компания покажет хорошую прибыль и акционеры получат высокие дивиденды (в большинстве случаев). В РФ к таким компаниям можно отнести Полюс #PLZL, Полиметалл #POLY и Высочайший #GVGL из крупных. Правда, не стоит забывать и о рисках, которым подвержены акции. И да, с дивидендов нужно платить 13% налог, что некоторые считают значительным минусом.
🏢ETF и БПИФ. Многие сейчас выдохнули ). Да, безусловно, это один из наиболее удобных, простых, дешевых и наименее рискованных способов покупки золота. В РФ есть один ETF на золото от Finex - FXGD и 2 БПИФа, один от ВТБ - #VTBG и один от Тинькофф - #TGLD. Комиссии данных фондов составляют всего от 0,45% у FXGD до 0,74% у Тиньккофф. Фонды ETF и БПИФ предполагают покупку драгоценного металла в физическом эквиваленте в хранилища. Стоимость золота в хранилищах равна цене пая фонда, умноженному на количество паев. Таким образом, в случае закрытия фонда, золото продается, а пайщики получают денежный эквивалент пропорционально своей доле.
Не все фонды держат золото в своих хранилищах. Некоторые действуют по более простому сценарию - покупают зарубежные ETF. Например, TGLD на 100% состоит из фонда iShares Gold Trust, IAU.
При покупке ETF на золото инвестор имеет ряд преимуществ:
- нет проблем с хранением;
- можно купить и продать в любой момент, стоимость ПАЯ от 1 рубля;
- можно купить на ИИС и получать дополнительно налоговые льготы.
ЦБ, правда, недавно внес предложение о том, чтобы не давать налоговых льгот (по ИИС и ЛДВ) для иностранных активов, а фонды от Finex фактически являются иностранными, имейте это в виду. Пока конечного решения по данному вопросу не принято.
Это не все инструменты для покупки золота. Есть еще фьючерсы, но там свои тонкости, это для более опытных людей. Лично я отдаю предпочтение акциям золотодобытчиков и биржевым фондам (ETF и БПИФ).
Мы в закрытом клубе более подробно разбирали, когда лучше покупать акции, а когда ETF на золото. Также рассмотрели все возможные нюансы с этим металлом в целом. Вступайте в клуб и читайте еще больше аналитики по компаниям и мировым трендам.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Золото является проверенным временем активом, который до сих пор не обесценился. Это вызывает интерес к нему со стороны ряда инвесторов. Давайте рассмотрим самые распространенные варианты инвестиций в желтый металл и выберем наиболее удобные на сегодня.
🥇Самый распространенный вариант, который появился достаточно давно и был прост и удобен для людей, которые не доверяют фондовому рынку - это покупка золота в его физическом эквиваленте. Во многих банках можно приобрести небольшой слиток или драгоценную монету. Но тут есть нюансы, при покупке слитка необходимо заплатить сразу НДС 20% и появляется дополнительный вопрос с его хранением. С монетами чуть проще, но часто их цена после покупки падает, в структуре себестоимости такой монеты лежат не только драг. металлы, но и работа ювелира. Редкие монеты не будем рассматривать, здесь нужны специальные знания, которых у большинства из нас нет.
💍 Ювелирные украшения. Здесь тоже есть ряд нюансов с их последующей продажей. Как правило, ювелирные украшения по ценам, близким к изначальным, никто не купит. Обычно такие украшения приобретаются, как лом, с большой скидкой. Если, конечно, вы не собираетесь их хранить столько, что появится добавленная стоимость за раритет. Но это тоже скорее исключение.
📃Обезличенные металлические счета. Здесь заложены высокие спреды (разница в цене покупки/продажи) банков, которые в периоды волатильности на рынке сильно раздвигаются. В отличие от вкладов, счета ОМС не страхуются и инвестор берет на себя риски самого банка (если он не крупный). Некоторые банки имеют минимальный порог покупки (например, 100грамм), что не все могут себе позволить. По сравнению с предыдущими вариантами, этот уже интереснее, нет НДС, не нужно хранить, можно продать в любой момент.
📊Акции золотодобывающих компаний. Один из наиболее интересных способов, на мой взгляд. В случае роста цены металла, компания покажет хорошую прибыль и акционеры получат высокие дивиденды (в большинстве случаев). В РФ к таким компаниям можно отнести Полюс #PLZL, Полиметалл #POLY и Высочайший #GVGL из крупных. Правда, не стоит забывать и о рисках, которым подвержены акции. И да, с дивидендов нужно платить 13% налог, что некоторые считают значительным минусом.
🏢ETF и БПИФ. Многие сейчас выдохнули ). Да, безусловно, это один из наиболее удобных, простых, дешевых и наименее рискованных способов покупки золота. В РФ есть один ETF на золото от Finex - FXGD и 2 БПИФа, один от ВТБ - #VTBG и один от Тинькофф - #TGLD. Комиссии данных фондов составляют всего от 0,45% у FXGD до 0,74% у Тиньккофф. Фонды ETF и БПИФ предполагают покупку драгоценного металла в физическом эквиваленте в хранилища. Стоимость золота в хранилищах равна цене пая фонда, умноженному на количество паев. Таким образом, в случае закрытия фонда, золото продается, а пайщики получают денежный эквивалент пропорционально своей доле.
Не все фонды держат золото в своих хранилищах. Некоторые действуют по более простому сценарию - покупают зарубежные ETF. Например, TGLD на 100% состоит из фонда iShares Gold Trust, IAU.
При покупке ETF на золото инвестор имеет ряд преимуществ:
- нет проблем с хранением;
- можно купить и продать в любой момент, стоимость ПАЯ от 1 рубля;
- можно купить на ИИС и получать дополнительно налоговые льготы.
ЦБ, правда, недавно внес предложение о том, чтобы не давать налоговых льгот (по ИИС и ЛДВ) для иностранных активов, а фонды от Finex фактически являются иностранными, имейте это в виду. Пока конечного решения по данному вопросу не принято.
Это не все инструменты для покупки золота. Есть еще фьючерсы, но там свои тонкости, это для более опытных людей. Лично я отдаю предпочтение акциям золотодобытчиков и биржевым фондам (ETF и БПИФ).
Мы в закрытом клубе более подробно разбирали, когда лучше покупать акции, а когда ETF на золото. Также рассмотрели все возможные нюансы с этим металлом в целом. Вступайте в клуб и читайте еще больше аналитики по компаниям и мировым трендам.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Золотой ты мой актив #GOLD
Решил кратко написать свое мнение по ключевым компаниям, доступным для покупки в РФ.
Полюс Золото (#PLZL) - крупнейшая компания по добыче золота в РФ. Имеет самую высокую эффективность и самые низкие затраты на производство унции золота. Интересная идея с прицелом на 2026 год и дальше. Сейчас золото начинает корректироваться и мы можем увидеть хорошие цены на данный актив. В ближайшие 5-6 лет финансовые результаты компании будут зависеть от цен на золото, прорывов в операционных результатах ждать не стоит до запуска Сухого Лога. Это может сформировать хорошие точки входа в этом промежутке времени. Для себя вижу целевой уровень для начала набора позиции - 12,5 т.р. и ниже каждую 1 т.р.
Полиметалл (#POLY) - этот актив мы докупали еще по 1600 руб., подробно разбирал компанию в закрытом клубе. Бизнес менее маржинальный, чем Полюс, но более диверсифицированный. В данный момент 15% выручки идет от добычи и реализации серебра. В перспективе в корзину металлов может добавиться медь, что сделает из компании второй ГМК, только немного отличающийся по структуре. По мультипликаторам торгуется дешевле Полюса.
Петропавловск (#POGR) - в прошлом году расписки данной компании дошли до Мосбиржи. Внимание инвесторов было приковано не столько к отчетам, сколько к корпоративным конфликтам. Менеджмент не смог найти с акционерами общего языка. Этот конфликт нашел свое отражение в отчете за 2020 год. Суммарные расходы на производство золота составили $1034/унц., что выше, чем у Полиметалла ($874) и Полюса ($604). Легко извлекаемого золота остается все меньше, что будет увеличивать и без того высокие затраты. Перспективы пока более туманные, чем у вышеописанных аналогов с горизонтом на 5 лет, ждем стратегию от нового менеджмента.
NordGold - тикера пока нет, компания не публичная. В данный момент основным акционером является А. Мордашов и небольшая доля у менеджмента. По затратам на производство унции золота в моменте бизнес не лучший в секторе. Что касается стоимости бизнеса, то по разным оценкам диапазон цены акции может быть от 1400 до 1600 руб., что дает оценку компании $6,8-7,2 млрд., это в 1,5 раза дешевле Полиметалла.
Суммарные затраты на унцию примерно равны тем, что у Петропавловска. Но здесь у менеджмента есть стратегия до 2025 года по развитию и открытию рудников, что позволит снизить себестоимость до текущего уровня Полиметалла и нарастить добычу на 21%. Одновременно обещают платить дивиденды в 5,5-6% к текущим ценам, что близко к максимуму по сектору.
Чем больше хороших компаний появляется, тем сложнее отдать предпочтение кому-то одному из золотодобытчиков. Посмотрим, по каким ценам выйдет на IPO NordGold, он на долгосрок выглядит тоже весьма интересно. Разберем еще эту идею отдельно.
Пока Полюс торгуется дороже остальных, можно вполне присмотреться к Полиметаллу и NordGold, здесь понятный менеджмент, понятная стратегия развития и более-менее справедливые цены. В случае, если мультипликаторы Полюса сравняются с одной из этих компаний, то я бы рассмотрел вариант переложиться. Все-таки интереснее иметь лидера в секторе, а Полюс таковым и является.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Решил кратко написать свое мнение по ключевым компаниям, доступным для покупки в РФ.
Полюс Золото (#PLZL) - крупнейшая компания по добыче золота в РФ. Имеет самую высокую эффективность и самые низкие затраты на производство унции золота. Интересная идея с прицелом на 2026 год и дальше. Сейчас золото начинает корректироваться и мы можем увидеть хорошие цены на данный актив. В ближайшие 5-6 лет финансовые результаты компании будут зависеть от цен на золото, прорывов в операционных результатах ждать не стоит до запуска Сухого Лога. Это может сформировать хорошие точки входа в этом промежутке времени. Для себя вижу целевой уровень для начала набора позиции - 12,5 т.р. и ниже каждую 1 т.р.
Полиметалл (#POLY) - этот актив мы докупали еще по 1600 руб., подробно разбирал компанию в закрытом клубе. Бизнес менее маржинальный, чем Полюс, но более диверсифицированный. В данный момент 15% выручки идет от добычи и реализации серебра. В перспективе в корзину металлов может добавиться медь, что сделает из компании второй ГМК, только немного отличающийся по структуре. По мультипликаторам торгуется дешевле Полюса.
Петропавловск (#POGR) - в прошлом году расписки данной компании дошли до Мосбиржи. Внимание инвесторов было приковано не столько к отчетам, сколько к корпоративным конфликтам. Менеджмент не смог найти с акционерами общего языка. Этот конфликт нашел свое отражение в отчете за 2020 год. Суммарные расходы на производство золота составили $1034/унц., что выше, чем у Полиметалла ($874) и Полюса ($604). Легко извлекаемого золота остается все меньше, что будет увеличивать и без того высокие затраты. Перспективы пока более туманные, чем у вышеописанных аналогов с горизонтом на 5 лет, ждем стратегию от нового менеджмента.
NordGold - тикера пока нет, компания не публичная. В данный момент основным акционером является А. Мордашов и небольшая доля у менеджмента. По затратам на производство унции золота в моменте бизнес не лучший в секторе. Что касается стоимости бизнеса, то по разным оценкам диапазон цены акции может быть от 1400 до 1600 руб., что дает оценку компании $6,8-7,2 млрд., это в 1,5 раза дешевле Полиметалла.
Суммарные затраты на унцию примерно равны тем, что у Петропавловска. Но здесь у менеджмента есть стратегия до 2025 года по развитию и открытию рудников, что позволит снизить себестоимость до текущего уровня Полиметалла и нарастить добычу на 21%. Одновременно обещают платить дивиденды в 5,5-6% к текущим ценам, что близко к максимуму по сектору.
Чем больше хороших компаний появляется, тем сложнее отдать предпочтение кому-то одному из золотодобытчиков. Посмотрим, по каким ценам выйдет на IPO NordGold, он на долгосрок выглядит тоже весьма интересно. Разберем еще эту идею отдельно.
Пока Полюс торгуется дороже остальных, можно вполне присмотреться к Полиметаллу и NordGold, здесь понятный менеджмент, понятная стратегия развития и более-менее справедливые цены. В случае, если мультипликаторы Полюса сравняются с одной из этих компаний, то я бы рассмотрел вариант переложиться. Все-таки интереснее иметь лидера в секторе, а Полюс таковым и является.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Barrick Gold Corp (#GOLD)
Barrick Gold Corp - канадская горнодобывающая компания, один из лидеров по добыче золота. Занимается разведкой, разработкой месторождений, добычей и продажей золота и меди. Компания также владеет долей в медных рудниках, расположенных в Чили, Саудовской Аравии и Замбии.
Капитализация - $32,8 млрд. Для сравнения, капитализация Newmont Gold составляет - $43,7 млрд., Полюс - $23,3 млрд..
💰Сегменты выручки:
Золото - 78%
Медь - 22%
Компания объявила, что соглашение между правительством Папуа-Новой Гвинеи и оператором Barrick Niugini Limited (BNL) является важным этапом в перезапуске золотого рудника Porgera. Рудник будет принадлежать новому совместному предприятию (51% будет у правительству и 49% - BNL), при этом, BNL будет отвечать за охрану окружающей среды.
В ближайшие годы добыча золота на значительной части рудников будет снижаться, это приведет к тому, что некоторые компании в секторе могут объединяться, чтобы сохранять положение в секторе. В 2019 году была анонсирована крупная сделка по приобретению Newmont Mining, но потом отозвали свое предложение, ограничившись совместным предприятием.
У Barrick на текущих месторождениях добыча сократится на 70% в ближайшие 10 лет, поэтому любые новости о появление новых рудников (вроде Porgera) это однозначно позитив.
По прогнозам менеджмента, к концу 2021 года ожидается производство золота в размере 4,4 - 4,7 млн унций (для сравнения, у Полюса - 2,8 млн. унц.). Общие затраты на производство (AISC) составят ($970 - $1020) за унцию. Показатель AISC Newmont составляет - 970$, у Полюса - 641$. Компания также ожидает, что производство меди будет в диапазоне 410–460 млн фунтов. AISC - $2,00–2,20 за фунт.
📊Мультипликаторы:
EV/EBITDA = 5,8
P/E = 13,7
Чистый долг = 0 - очень редкое явление, когда денег ровно столько же, сколько кредитов
По мультипликаторам компания оценивается чуть дешевле сектора, драйверов для роста пока нет, а вот средств на небольшой M&A вполне хватает. Полюс, который мы разобрали в прошлом посте выглядит в моменте более дешевым и более перспективным в секторе золотодобычи. Если делать ставку на медную долю выручки, то там потенциал роста сохраняется, данный металл будет востребован в электромобилях.
У Полюса еще есть важный плюс, что его продукция производится с использованием экологически чистой электроэнергии, а GOLD придется в это направление вкладывать значительные ресурсы и к 2030 году она планирует достигнуть показателя по использованию ВИЭ лишь на 30%.
В качестве диверсификации по корзине металлов и снижения страновых рисков РФ актив интересный, относительно не дорогой, но мне больше нравится пока из иностранных Newmont (разбор).
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Barrick Gold Corp - канадская горнодобывающая компания, один из лидеров по добыче золота. Занимается разведкой, разработкой месторождений, добычей и продажей золота и меди. Компания также владеет долей в медных рудниках, расположенных в Чили, Саудовской Аравии и Замбии.
Капитализация - $32,8 млрд. Для сравнения, капитализация Newmont Gold составляет - $43,7 млрд., Полюс - $23,3 млрд..
💰Сегменты выручки:
Золото - 78%
Медь - 22%
Компания объявила, что соглашение между правительством Папуа-Новой Гвинеи и оператором Barrick Niugini Limited (BNL) является важным этапом в перезапуске золотого рудника Porgera. Рудник будет принадлежать новому совместному предприятию (51% будет у правительству и 49% - BNL), при этом, BNL будет отвечать за охрану окружающей среды.
В ближайшие годы добыча золота на значительной части рудников будет снижаться, это приведет к тому, что некоторые компании в секторе могут объединяться, чтобы сохранять положение в секторе. В 2019 году была анонсирована крупная сделка по приобретению Newmont Mining, но потом отозвали свое предложение, ограничившись совместным предприятием.
У Barrick на текущих месторождениях добыча сократится на 70% в ближайшие 10 лет, поэтому любые новости о появление новых рудников (вроде Porgera) это однозначно позитив.
По прогнозам менеджмента, к концу 2021 года ожидается производство золота в размере 4,4 - 4,7 млн унций (для сравнения, у Полюса - 2,8 млн. унц.). Общие затраты на производство (AISC) составят ($970 - $1020) за унцию. Показатель AISC Newmont составляет - 970$, у Полюса - 641$. Компания также ожидает, что производство меди будет в диапазоне 410–460 млн фунтов. AISC - $2,00–2,20 за фунт.
📊Мультипликаторы:
EV/EBITDA = 5,8
P/E = 13,7
Чистый долг = 0 - очень редкое явление, когда денег ровно столько же, сколько кредитов
По мультипликаторам компания оценивается чуть дешевле сектора, драйверов для роста пока нет, а вот средств на небольшой M&A вполне хватает. Полюс, который мы разобрали в прошлом посте выглядит в моменте более дешевым и более перспективным в секторе золотодобычи. Если делать ставку на медную долю выручки, то там потенциал роста сохраняется, данный металл будет востребован в электромобилях.
У Полюса еще есть важный плюс, что его продукция производится с использованием экологически чистой электроэнергии, а GOLD придется в это направление вкладывать значительные ресурсы и к 2030 году она планирует достигнуть показателя по использованию ВИЭ лишь на 30%.
В качестве диверсификации по корзине металлов и снижения страновых рисков РФ актив интересный, относительно не дорогой, но мне больше нравится пока из иностранных Newmont (разбор).
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🎞Какие акции интересны для инвестирования в РФ
На фоне текущих событий постепенно перетекаем на платформу Яндекс Дзен, присоединяйтесь.
В видео разберем ситуацию в сырье, подробно поговорим про ГМК-Норникель, Полюс и ритейл. В понедельник провели большую встречу с разбором рынка РФ, прикладываю нарезку.
Таймкоды:
00:00 - Цены на сырье
02:40 - Наши соц. сети на случай блокировок
03:22 - Палладий
05:57 - Золото
07:46 - ГМК Норникель
10:27 - Полюс Золото
13:56 - Ритейл
#PLZL #GMKN #GOLD
На фоне текущих событий постепенно перетекаем на платформу Яндекс Дзен, присоединяйтесь.
В видео разберем ситуацию в сырье, подробно поговорим про ГМК-Норникель, Полюс и ритейл. В понедельник провели большую встречу с разбором рынка РФ, прикладываю нарезку.
Таймкоды:
00:00 - Цены на сырье
02:40 - Наши соц. сети на случай блокировок
03:22 - Палладий
05:57 - Золото
07:46 - ГМК Норникель
10:27 - Полюс Золото
13:56 - Ритейл
#PLZL #GMKN #GOLD
Дзен.Видео
ИнвестократЪ | Какие акции интересны для инвестирования в РФ | Аведиков Георгий
Куда инвестировать
Таймкоды:
00:00 - Цены на сырье
02:40 - Наши соц. сети на случай блокировок
03:22 - Палладий
05:57 - Золото
07:46 - ГМК…
Таймкоды:
00:00 - Цены на сырье
02:40 - Наши соц. сети на случай блокировок
03:22 - Палладий
05:57 - Золото
07:46 - ГМК…
🏆 Сравнение БПИФов на золото
Вариантов инвестирования в желтый метал в современном мире достаточно много, это могут быть слитки, монеты, ОМС (обезличенные металлические счета), фьючерсы, биржевое золото (#GLDRUB). А также биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) на драгметалл, о них сегодня и поговорим.
💵 На нашем рынке золото считается валютным активом, несмотря на то, что торгуется в рублях. Сам спотовый контракт GLDRUB_TOM торгуется на валютной секции Московской биржи. Здесь, кстати, начинают возникать первые нюансы, связанные с тем, что по доходам от реализации GLDRUB брокер не является налоговым агентом и все придется самостоятельно декларировать. Ниже рассмотрим еще некоторые тонкости.
📈 На Мосбирже торгуется всего 5 БПИФов на золото. Фонды GOLD и TGLD отслеживают стоимость золота на лондонской бирже металлов. AKGD, RCGL и SBGD следуют за стоимостью спотового контракта GLDRUB_TOM, стоимость которого рассчитывает Московская биржа. Физический эквивалент торгуемого на Мосбирже золота хранится в НКЦ.
📊Разберем более подробно каждый из фондов:
📌 #GOLD - УК ВИМ Инвестиции (ВТБ)
Комиссия УК - 0,66%
Активы - 5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в банке ВТБ
GOLD имеет самый большой размер активов и появился раньше остальных фондов.
📌 #TGLD УК Тинькофф
Комиссия УК - 0,54%
Активы - 3,5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
TGLD тоже относительно крупный фонд с самой низкой комиссией за управление. Минусом можно считать только тот нюанс, что торговля ведется в долларах у самого брокера Тинькофф. У других брокеров можно приобрести и за рубли. Если у вас нет долларов, то в Тинькофф придется сначала их купить, заплатить достаточно высокую комиссию, а потом уже сможете приобрести сам фонд, но без комиссии с покупки и продажи соответственно. Получается, что в рублях у других брокеров TGLD покупать выгоднее, чем у самого эмитента. Но любой минус для кого-то может являться плюсом, например, если уже есть валюта и необходимо экстренно ее пристроить, тогда вариант покупки TGLD через Тинькофф вполне оправдан.
📌 #SBGD - УК Первая (СБЕР)
Комиссия УК - 0,59%
Активы - 250 млн руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Фонд от Сбера относительно молодой, размер активов ниже, чем у многих аналогов, а комиссия сопоставима. Преимуществ особых не увидел. Скорее всего решили сформировать для своих клиентов, которые могут его приобрести без комиссии с покупки и продажи.
📌 #AKGD - УК Альфа Капитал
Комиссия УК - 1,04%
Активы - 2,5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Фонд от Альфы точно создан для своих клиентов на ДУ 🧐. Другого объяснения у меня нет, потому что активы на 2,5 млрд руб. при комиссиии почти вдвое выше аналогов...
📌 #RCGL - УК Райффазен
Комиссия УК - 0,6%
Активы - 127 млн руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Еще один молодой БПИФ от Райффазена без особых конкурентных преимуществ с относительно низким размером активов.
✅ Из всех БПИФов, на мой взгляд, интереснее всего TGLD, но не через Тинькофф, если планируете покупать за рубли. На втором месте GOLD при комиссии чуть выше остальных, но более надежный за счет существенной доли активов. Напомню, что чем больше активы фонда, тем ниже вероятность его закрытия. Также с ростом размера активов УК может безболезненно для себя снижать размер комиссии, объемы будут это компенсировать.
❗️ Преимуществом БПИФ по сравнению с покупкой спотового контракта GLDRUB_TOM через биржу является то, что паи БПИФов учитываются за инвестором в депозитарии, а спотовый контракт - нет. В случае банкротства брокера можно открыть счет у другого представителя сектора и перевести эти фонды к нему. Спотовые же контракты числятся за брокером, а не за инвестором, в случае его банкротства, скорее всего, это золото будет отдано в залог по сделкам РЕПО и инвестору ничего не достанется. Если и вкладываться в GLDRUB_TOM, то только у надежных брокеров из ТОП-5 и помнить обо всех возможных рисках.
❤️ Спасибо за лайк, это лучшая мотивация для автора готовить качественный контент для вас.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Вариантов инвестирования в желтый метал в современном мире достаточно много, это могут быть слитки, монеты, ОМС (обезличенные металлические счета), фьючерсы, биржевое золото (#GLDRUB). А также биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) на драгметалл, о них сегодня и поговорим.
💵 На нашем рынке золото считается валютным активом, несмотря на то, что торгуется в рублях. Сам спотовый контракт GLDRUB_TOM торгуется на валютной секции Московской биржи. Здесь, кстати, начинают возникать первые нюансы, связанные с тем, что по доходам от реализации GLDRUB брокер не является налоговым агентом и все придется самостоятельно декларировать. Ниже рассмотрим еще некоторые тонкости.
📈 На Мосбирже торгуется всего 5 БПИФов на золото. Фонды GOLD и TGLD отслеживают стоимость золота на лондонской бирже металлов. AKGD, RCGL и SBGD следуют за стоимостью спотового контракта GLDRUB_TOM, стоимость которого рассчитывает Московская биржа. Физический эквивалент торгуемого на Мосбирже золота хранится в НКЦ.
📊Разберем более подробно каждый из фондов:
📌 #GOLD - УК ВИМ Инвестиции (ВТБ)
Комиссия УК - 0,66%
Активы - 5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в банке ВТБ
GOLD имеет самый большой размер активов и появился раньше остальных фондов.
📌 #TGLD УК Тинькофф
Комиссия УК - 0,54%
Активы - 3,5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
TGLD тоже относительно крупный фонд с самой низкой комиссией за управление. Минусом можно считать только тот нюанс, что торговля ведется в долларах у самого брокера Тинькофф. У других брокеров можно приобрести и за рубли. Если у вас нет долларов, то в Тинькофф придется сначала их купить, заплатить достаточно высокую комиссию, а потом уже сможете приобрести сам фонд, но без комиссии с покупки и продажи соответственно. Получается, что в рублях у других брокеров TGLD покупать выгоднее, чем у самого эмитента. Но любой минус для кого-то может являться плюсом, например, если уже есть валюта и необходимо экстренно ее пристроить, тогда вариант покупки TGLD через Тинькофф вполне оправдан.
📌 #SBGD - УК Первая (СБЕР)
Комиссия УК - 0,59%
Активы - 250 млн руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Фонд от Сбера относительно молодой, размер активов ниже, чем у многих аналогов, а комиссия сопоставима. Преимуществ особых не увидел. Скорее всего решили сформировать для своих клиентов, которые могут его приобрести без комиссии с покупки и продажи.
📌 #AKGD - УК Альфа Капитал
Комиссия УК - 1,04%
Активы - 2,5 млрд руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Фонд от Альфы точно создан для своих клиентов на ДУ 🧐. Другого объяснения у меня нет, потому что активы на 2,5 млрд руб. при комиссиии почти вдвое выше аналогов...
📌 #RCGL - УК Райффазен
Комиссия УК - 0,6%
Активы - 127 млн руб.
Базовый актив - Золото, хранящееся в НКЦ
Еще один молодой БПИФ от Райффазена без особых конкурентных преимуществ с относительно низким размером активов.
✅ Из всех БПИФов, на мой взгляд, интереснее всего TGLD, но не через Тинькофф, если планируете покупать за рубли. На втором месте GOLD при комиссии чуть выше остальных, но более надежный за счет существенной доли активов. Напомню, что чем больше активы фонда, тем ниже вероятность его закрытия. Также с ростом размера активов УК может безболезненно для себя снижать размер комиссии, объемы будут это компенсировать.
❗️ Преимуществом БПИФ по сравнению с покупкой спотового контракта GLDRUB_TOM через биржу является то, что паи БПИФов учитываются за инвестором в депозитарии, а спотовый контракт - нет. В случае банкротства брокера можно открыть счет у другого представителя сектора и перевести эти фонды к нему. Спотовые же контракты числятся за брокером, а не за инвестором, в случае его банкротства, скорее всего, это золото будет отдано в залог по сделкам РЕПО и инвестору ничего не достанется. Если и вкладываться в GLDRUB_TOM, то только у надежных брокеров из ТОП-5 и помнить обо всех возможных рисках.
❤️ Спасибо за лайк, это лучшая мотивация для автора готовить качественный контент для вас.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat