삼성전자의 새로운 폴더블 스마트폰 가운데 와이드스크린을 적용한 갤럭시 Z 폴드8이 가장 높은 인기를 끌 것으로 전망.

애플이 특정 화면비를 적용한 첫 폴더블 아이폰 출시를 준비하는 것으로 알려진 가운데, 삼성전자는 와이드스크린 디자인의 갤럭시 Z 폴드8을 앞세워 경쟁사보다 시장을 선점한다는 전략.

트렌드포스가 한국 언론을 인용한 내용에 따르면 삼성전자는 생산 계획도 이에 맞춰 조정. 갤럭시 Z 폴드8 울트라는 200만 대, 갤럭시 Z 플립은 150만 대 생산이 계획된 반면, 갤럭시 Z 폴드8은 디스플레이 발주 물량 기준 약 280만 대 생산이 예정. 당초에는 150만~200만 대 수준이 예상됐으나 생산 규모가 확대된 것으로 전해짐.

메모리와 주요 부품 가격 상승 영향으로 갤럭시 Z 폴드8의 판매 가격은 약 1,899달러 수준이 될 것으로 예상.

삼성전자는 올해 말까지 폴더블 스마트폰 550만~600만 대를 출하할 계획. 통상 하반기에는 약 550만 대를 생산했으나, 지난해 갤럭시 Z 폴드7의 높은 판매 호조로 600만 대를 넘어선 것으로 알려짐.

갤럭시 Z 폴드8은 삼성전자의 첫 '여권형(passport)' 화면 비율을 적용한 모델로, 5.4인치 외부 디스플레이와 7.6인치 내부 디스플레이를 탑재. 접었을 때는 한 손으로 잡기 쉽고, 펼쳤을 때는 영상 시청, 웹 브라우징, 사진 감상 등에서 새로운 화면 비율을 통해 향상된 사용 경험을 제공하도록 설계.

애플의 첫 폴더블 아이폰도 유사한 디스플레이 크기를 채택할 것으로 예상.

트렌드포스는 애플이 충성도 높은 고객층을 기반으로 올해 말 폴더블 스마트폰 시장 점유율 20%를 확보할 것으로 전망했으며, 삼성전자와 화웨이의 점유율은 각각 30% 수준으로 낮아질 것으로 예상.

영국 해군해사무역기구(UKMTO)가 오만 쿰자르 북서쪽 약 8해리 지점에서 발생한 사건을 공격으로 재분류.

군 당국으로부터 선박에서 화재가 발생했다는 정보를 접수했으며, 화재 원인은 현재까지 확인되지 않은 상태.

선박보안책임자(CSO)는 해당 선박이 신원 미상의 발사체에 피격된 사실을 확인.

승무원들은 선박을 안전하게 이탈했으며 예인선에 의해 모두 구조.

선박 화재는 아직 진화되지 않았고 현재 표류 중이며, 환경 피해는 보고되지 않은 상태.

당국이 조사하는 동안 인근 선박에는 경계를 유지하며 의심스러운 활동을 발견할 경우 UKMTO에 즉시 신고할 것을 권고.

모건스탠리 전략가들이 실적 성장세를 바탕으로 반도체주 반등을 전망.

모건스탠리의 미슬라브 마테이카가 이끄는 전략팀은 보고서를 통해 AI 관련 주식이 장기간 부진할 가능성은 낮으며, 견조한 실적 성장과 밸류에이션 개선이 수요를 다시 자극할 것으로 전망. 특히 반도체 기업이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 분석.

보고서는 반도체 주가가 지속적으로 개선되는 실적 전망과 괴리를 보이고 있다고 평가. 또한 의미 있는 공급 확대는 2028년에나 본격화될 것으로 예상돼 현재 시점에서 반도체 가격 사이클의 전환을 시장에 선반영하기에는 이르다고 지적.

기초 여건은 여전히 긍정적인 흐름을 유지할 가능성이 높으며, 반도체주의 상대강도지수(RSI)도 빠르게 과매도 구간에 근접하고 있다고 분석.

전략팀은 초대형 데이터센터 운영업체들의 자본지출 전망이 견조하게 유지된다면 투자자들이 올여름 반도체 업종에 다시 진입할 필요가 있다고 제언.

뱅크 오브 아메리카의 Bull & Bear Indicator 수치는 9.5에서 9.6까지 상승.

쫌 떨어질때 되지 않았나....;;

2026년 7월 20일 프리마켓 브리핑

미국 증시는 주요 경제지표 발표가 없는 가운데 이번 주 대형 기술주 실적과 중동 지정학, 아시아 반도체 업종 급락을 동시에 반영하는 장세. 미국 주가지수 선물은 상승 출발을 시도하고 있으며 유럽 증시는 약보합권에서 출발. 거시 변수보다 기업 실적과 AI 투자 사이클에 시장의 관심이 집중되는 구간.

미국 경제 일정은 주요 경제지표 발표가 부재한 하루. 시장은 연준 정책보다 이번 주 예정된 알파벳, 테슬라, 인텔 등 대형 기술기업 실적과 AI 투자 가이던스를 확인하는 데 집중. 특히 클라우드 성장률과 데이터센터 투자 계획이 유지되는지가 반도체와 AI 관련주의 단기 방향성을 결정할 핵심 변수.

중동에서는 이란과 이스라엘의 군사 충돌이 이어지고 있으나 이란이 국가 이익에 따라 미국과 협상을 이어갈 수 있다는 입장을 밝히면서 외교 가능성도 동시에 부각. 트럼프 대통령은 공화당이 추진하는 러시아 제재 법안에 이란도 포함해야 한다고 언급하며 대이란 압박을 강화. 요르단은 이란이 발사한 미사일을 요격했다고 발표했으며 긴장 지속에도 국제유가는 상승폭을 일부 반납하며 WTI는 1% 안팎의 상승세 유지. 지정학 리스크가 완화되지 않는 한 에너지와 방산 업종에는 우호적인 환경 지속 가능성.

아시아 증시는 한국 시장이 글로벌 투자심리를 주도. 한국 KOSPI는 4.46% 급락하며 삼성전자와 SK하이닉스가 모두 4% 이상 하락. AI와 메모리 관련 종목에 집중됐던 레버리지 포지션 청산이 시장 전반으로 확산됐으며 글로벌 AI 투자심리에 대한 우려가 반영되는 모습. 최근 한국 증시와 나스닥100의 상관관계가 크게 높아진 만큼 미국 반도체 업종 역시 개장 이후 영향을 받을 가능성. 다만 일부 기관들은 현재 조정이 펀더멘털 악화보다 과도한 포지션 축소 성격이 강하다고 평가.

반도체와 AI 업종은 단기 투자심리와 중장기 실적 기대가 충돌하는 구간. 일부 시장에서는 초대형 기술기업들이 실적 발표에서 AI 자본지출 계획을 일부 조정할 가능성을 제기하며 반도체 업종 추가 변동성을 경계. 반면 JP모건은 반도체 업종의 이익 전망은 여전히 견조하며 공급 확대도 제한적인 만큼 최근 조정이 과도하다고 평가. 이번 실적 시즌에서 AI 투자 확대 기조가 유지될 경우 엔비디아를 비롯한 AI 인프라 관련 종목들의 투자심리 회복 가능성.

AI 인프라 공급망에도 변화 조짐. 앤트로픽이 AMD GPU를 테스트하고 있다는 관측이 제기되면서 AI 기업들의 공급망 다변화 가능성이 부각. 사실로 확인될 경우 AMD에는 신규 고객 확보 기대가 형성될 수 있으며 엔비디아 중심의 AI 칩 시장 경쟁은 점진적으로 확대될 가능성. 동시에 영국 AI 스타트업 커스프AI는 약 5억 달러를 조달하고 엔비디아와 메타 등이 참여하는 AI 소재 개발 연합을 출범시키며 AI 투자가 반도체 소재와 산업 전반으로 확대되는 흐름도 확인.

개별 기업에서는 씨티가 IBM의 목표주가를 기존 375달러에서 255달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지. 암호화폐 관련주에서는 서클 사장이 약 3천만 달러 규모의 자사주를 지속적으로 매각한 사실이 확인되며 투자심리에 부담. 비트코인은 6만4천 달러를 하회하며 코인베이스와 스트래티지 등 암호화폐 관련주의 변동성 확대 가능성.

오늘 개장 전에는 도미노피자, 라이언에어, AMC엔터테인먼트 등이 실적을 발표하며 장 마감 후에는 AGNC인베스트먼트, 크라운홀딩스, BOK파이낸셜, WR버클리, 자이언스뱅코퍼레이션, 스틸다이내믹스가 실적을 발표할 예정. 소비 경기와 철강 수요, 지역은행의 대출 환경을 확인할 수 있는 만큼 업종별 차별화가 예상.

산업재와 방산 업종은 영국 판버러 에어쇼 개막에 주목. 보잉, 에어버스, 엠브라에르, 아처에비에이션, 텍스트론, 버티컬에어로스페이스, 노스럽그루먼 등이 신규 항공기 계약과 방산 수주, 전략적 협력을 발표할 가능성이 높아 항공우주와 방산 업종의 주요 이벤트로 작용할 전망.

오늘 시장의 핵심은 미국 선물 상승보다 한국 반도체주의 급락이 미국 기술주 투자심리로 확산되는지 여부. 중동 지정학 리스크가 유가를 지지하는 가운데 이번 주 대형 기술기업들의 실적과 AI 투자 가이던스가 반도체 업종의 단기 반등 여부를 결정하는 가장 중요한 변수.

작성자: 미국 주식 인사이더
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파이낸셜타임스에 따르면 서울 성균관대학교 권석준 교수는 데이터센터 수요가 향후 2~3년간 높은 수준을 유지할 것이라는 전제 아래 업체들이 투자 계획을 세우고 있지만, AI 투자 수익률이 기대에 미치지 못할 경우 메모리 수요가 감소할 수 있으며, 메모리 시장이 2028년부터 과잉 생산 위기에 직면할 가능성이 있다고 분석.

2008년 글로벌 금융위기를 예측했던 투자자 마이클 버리는 메모리 생산시설 투자 확대가 오히려 "끝의 시작"이라고 평가하며 미국 메모리 업체 마이크론에 대해 공매도 포지션을 취한 것으로 알려짐. 그는 시장이 호황일 때는 주가가 과도하게 상승하고, 불황일 때는 과도하게 하락하는 경향이 있다고 지적.

1990년대에는 약 20개 기업이 메모리를 생산했지만 현재는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 시장을 주도하고 있는 상황.

삼성전자와 SK하이닉스는 최근 향후 15년 동안 약 1조5천억 달러를 투자해 생산능력을 확대하겠다는 계획을 발표했지만, 대부분의 신규 생산시설은 2030년 이후에야 본격 가동될 예정.

장기 공급계약은 수요와 가격 변동성을 일부 완화할 수 있지만 시장 전체 수급을 바꾸지는 못하며, 신규 생산능력이 실제 공급에 영향을 미치기까지 약 5년이 걸리는 만큼 그동안 시장 수요가 크게 달라질 가능성이 있다는 분석.

또한 숙련 인력 부족도 메모리 생산능력 확대 속도를 제한하는 요인으로 지목됨.

권 교수는 고객 맞춤형 비중이 높은 HBM은 공급 과잉 위험이 상대적으로 낮지만, 범용 DRAM은 2029년까지 공급 과잉 상태에 이를 가능성이 있다고 전망.

모건스탠리는 중국 메모리 업체들의 생산능력 확대가 시장 전망을 더욱 복잡하게 만들고 있다고 분석. 2028년까지 글로벌 메모리 생산능력 확대의 약 30%가 중국에서 이뤄질 것으로 예상되며, 증가 속도는 한국 다음으로 빠를 것으로 전망.

특히 중국 CXMT는 글로벌 시장 진출 의지를 공개적으로 밝히고 있으며, 해외 경쟁사보다 더 빠르게 생산능력을 확대할 경우 글로벌 메모리 시장의 새로운 불안정 요인이 될 수 있다는 분석.

미국 레딧 게시물 분석
(2026년 7월 20일 기준)

💾 MU / SanDisk / DRAM - AI 메모리

· "반도체 조정 끝났다" 분위기 확산
· MU·SanDisk 7월 말까지 반등한다는 DD 재등장
· DRAM 풀매수 인증글 등장
· 메모리가 다시 AI 랠리 주도할 거라는 기대
· 최근 급락을 오히려 매수 기회로 보는 의견 증가
· 과열은 있지만 아직 moon 외치는 분위기 유지

🧠 SK하이닉스 - 변동성 논란

· SK하이닉스 급락 이후 관심 급증
· 한국 레버리지 ETF가 변동성을 키웠다는 주장 확산
· 시장 구조 자체를 문제 삼는 장문의 DD 등장
· 해외 투자자들도 Korea Discount 다시 언급
· 단기 악재보다 구조적 문제를 보는 시각 증가
· 다만 WSB에서는 아직 밈성 이슈에 가까움

⚡️ 반도체 전체

· "Semiconductor beat down is complete"
· 이제는 불장 다시 시작이라는 강세론 증가
· 최근 하락은 shakeout이었다는 의견
· AI 투자 사이클은 끝나지 않았다는 분위기
· Dip buying 심리 강함
· 숏스퀴즈 기대도 일부 등장

🤖 GOOGL - 실적 시즌

· 실적은 역대급일 것이라는 의견 우세
· 하지만 "좋은 실적에도 떨어질 것" 밈 확산
· 최근 빅테크 실적 패턴을 그대로 예상
· Earnings IV 플레이 논의 증가
· 옵션 베팅 대기 분위기

🚬 PM - 방어주

· PM 실적 플레이 관심
· Covered Call·Wheel 전략 공유
· 배당과 안정성 평가
· 폭발적인 성장보다 꾸준한 수익 선호
· WSB에서는 드물게 보수적인 투자 사례

👟 NKE

· 장기 롱 포지션 글 등장
· 바닥 확인 기대
· 아직 대세 테마는 아님
· 관심은 있지만 거래량은 제한적

🛢 Oil / 지정학

· 유가 90달러 재돌파 주목
· 이란 전쟁 확대 우려
· 중동 리스크가 다시 시장 변수
· 에너지 강세 가능성 언급
· Risk-off 우려와 공존

🧬 SLS

· 바이아웃 기대감
· Binary Event 대기
· 단기 모멘텀 매매 논의
· 콜옵션은 비싸다는 의견
· 뉴스 한 방 기다리는 YOLO 분위기

🔥 현재 WSB 전체 시장 심리

· AI 반도체 강세론이 다시 살아나는 분위기
· MU·DRAM·반도체가 가장 많은 관심
· 실적 시즌 옵션 도박 대기
· "좋은 실적인데도 하락" 밈 반복
· Dip buying 심리 확대
· YOLO와 full port 인증글 지속
· 손실 인증(loss porn)과 "Am I cooked?" 밈도 계속 증가
· 중동 지정학 리스크와 유가 상승은 새로운 변수
· 전체적으로는 조정은 끝났고 다시 반등한다는 강세 심리가 우세하지만, 실적 발표 변동성과 과열에 대한 경계도 함께 존재.

작성자: 미국 주식 인사이더
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뱅크오브아메리카(BofA)는 반도체 업종의 올해 큰 폭 상승 이후 글로벌 액티브 펀드들이 차익 실현을 통해 포트폴리오를 재조정하면서 반도체와 소프트웨어 업종에서 대규모 자금 유출이 나타나고 있다고 분석.

또한 인공지능(AI) 테마에 대한 과도한 집중을 완화하기 위해 자금이 에너지와 소재 등 전통적인 경기민감 업종으로 이동하는 흐름이 나타나고 있다고 평가.

올해 들어 글로벌 액티브 장기 투자 펀드는 반도체 주식을 774억 달러 규모 순매도했으며, 실적 모멘텀 둔화 영향으로 소프트웨어 주식도 581억 달러 규모 순매도.

반면 AI 테마 편중을 분산하기 위해 올해 에너지 업종에는 368억 달러, 소재 업종에는 258억 달러를 순매수.

6월 한 달 동안에도 글로벌 펀드는 에너지 업종을 132억 달러, 소재 업종을 41억 달러 순매수한 반면, 기술 하드웨어는 119억 달러, 금융 업종은 81억 달러 순매도.

코스피 야간선물 상승 확대

도미노피자 FY2026 2분기 실적 요약

📍 실적
• 매출 $1.19B (예상치 $1.18B 대비 상회, YoY +4.3%)
• EPS $4.07 (YoY +6.8%)
• 미국 동일점포매출(U.S. Same-Store Sales) +0.1% (예상치 +0.6% 대비 하회)
• 글로벌 소매매출 성장률(환율 제외) +3.0%
• 영업이익 $232.0M (YoY +3.1%)
• 순이익 $135.8M (예상치 $140.3M 대비 하회, YoY +3.6%)