🏦 Отчеты банков за 3 кв 2020
📈 Blackrock:
Выручка +18% г/г до $4,37 млрд.
Активы под управлением +6,7% кв/кв до $7,81 трлн.
Прибыль +21,4% г/г до $1,36 млрд.
Прибыль на акцию составила $9,22 – лучше прогноза в $7,77.
Blackrock остается одним из лучших управляющих активами в мире, демонстрируя сильный отчет за 3 квартал. Вполне вероятно, что прогнозы по итогам года будут пересмотрены в лучшую сторону.
📊 JP Morgan:
Выручка -0,2% г/г до $29,9 млрд.
Активы под управлением +3,3% кв/кв до $2,6 трлн.
Прибыль +3,9% г/г до $9,44 млрд.
Прибыль на акцию составила $2,92 – лучше прогноза в $2,23.
В JP Morgan заявили, что увеличить финансовые показатели им помогла сильная клиентская база. Рекордную выручку принесло подразделение управления активами, которое зафиксировало значительный приток средств в долгосрочные продукты.
📉 Citigroup:
Выручка -7% г/г до $17,3 млрд.
Активы под управлением +0,1% кв/кв до $2,23 трлн.
Прибыль -34% г/г до $3,2 млрд.
Прибыль на акцию составила $1,4 – лучше прогноза в $0,92.
Падение прибыли, вызванное почти нулевыми процентными ставками, было компенсировано за счет торгового подразделения банка. К снижению прибыли также привело формирование резервов на покрытие убытков по займам.
#IF_акции_США #JPM #BLK #C #IF_отчеты
📈 Blackrock:
Выручка +18% г/г до $4,37 млрд.
Активы под управлением +6,7% кв/кв до $7,81 трлн.
Прибыль +21,4% г/г до $1,36 млрд.
Прибыль на акцию составила $9,22 – лучше прогноза в $7,77.
Blackrock остается одним из лучших управляющих активами в мире, демонстрируя сильный отчет за 3 квартал. Вполне вероятно, что прогнозы по итогам года будут пересмотрены в лучшую сторону.
📊 JP Morgan:
Выручка -0,2% г/г до $29,9 млрд.
Активы под управлением +3,3% кв/кв до $2,6 трлн.
Прибыль +3,9% г/г до $9,44 млрд.
Прибыль на акцию составила $2,92 – лучше прогноза в $2,23.
В JP Morgan заявили, что увеличить финансовые показатели им помогла сильная клиентская база. Рекордную выручку принесло подразделение управления активами, которое зафиксировало значительный приток средств в долгосрочные продукты.
📉 Citigroup:
Выручка -7% г/г до $17,3 млрд.
Активы под управлением +0,1% кв/кв до $2,23 трлн.
Прибыль -34% г/г до $3,2 млрд.
Прибыль на акцию составила $1,4 – лучше прогноза в $0,92.
Падение прибыли, вызванное почти нулевыми процентными ставками, было компенсировано за счет торгового подразделения банка. К снижению прибыли также привело формирование резервов на покрытие убытков по займам.
#IF_акции_США #JPM #BLK #C #IF_отчеты
📍Target-price команды IF Stocks
Недавно мы отобрали наиболее интересные акции на российском и американском рынках, которые будем приобретать в случае распродажи.
🇷🇺 Россия
🇺🇸 США часть 1/ США часть 2
Россия:
• Мосбиржа (#MOEX) - ₽100
• МТС (#MTSS) - ₽270
• Сбербанк преф (#SBERP) - ₽150
• Норильский Никель (#GMKN) - ₽15.000
• ФосАгро (#PHOR) - ₽2.200
США:
• Pfizer (#PFE) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $32
• AbbVie (#ABBV) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $75
• BlackRock (#BLK) - $480
• Visa (#V) - $150
• JPMorgan Chase (#JPM) - $80
• Facebook (#FB) - $220
• Apple (#AAPL) - $80
• Microsoft (#MSFT) - $150
• Google (#GOOGL) - $1050
• Alibaba (#BABA) - $265
• Square (#SQ) - $100
• CrowdStrike (#CRWD) - $100
• Abiomed (#ABMD) - $220
Некоторые компании интересны уже по текущим ценам.
#IF_Stocks_портфель
Недавно мы отобрали наиболее интересные акции на российском и американском рынках, которые будем приобретать в случае распродажи.
🇷🇺 Россия
🇺🇸 США часть 1/ США часть 2
Россия:
• Мосбиржа (#MOEX) - ₽100
• МТС (#MTSS) - ₽270
• Сбербанк преф (#SBERP) - ₽150
• Норильский Никель (#GMKN) - ₽15.000
• ФосАгро (#PHOR) - ₽2.200
США:
• Pfizer (#PFE) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $32
• AbbVie (#ABBV) - часть по текущим ценам и в случае падения ниже $75
• BlackRock (#BLK) - $480
• Visa (#V) - $150
• JPMorgan Chase (#JPM) - $80
• Facebook (#FB) - $220
• Apple (#AAPL) - $80
• Microsoft (#MSFT) - $150
• Google (#GOOGL) - $1050
• Alibaba (#BABA) - $265
• Square (#SQ) - $100
• CrowdStrike (#CRWD) - $100
• Abiomed (#ABMD) - $220
Некоторые компании интересны уже по текущим ценам.
#IF_Stocks_портфель
📄 Taiwan Semiconductor и BlackRock: отчетность за 4кв2020
#TSM (+ 0.02% на премаркете):
• Выручка: $12,68 млрд (+22,0% г/г)
• EPS (GAAP): $0.97 - лучше прогноза на $0,02
Рентабельность:
Валовая 54%; операционная 43,5%, чистая 39,5%
Продажи 5-нанометровых устройств составили 20% от общего дохода; на 7-нм и 16-нм пришлось 29% и 13% соответственно.
🗣 Менеджмент отметил высокий спрос на 5-ти нанометровую технологию в связи с запуском 5G смартфонов и приложениями для высокопроизводительных вычислений.
🔍 Прогноз на 1 кв 2021 г.:
• Выручка: $12,7 – $13,0 млрд.
• Капитальные затраты: $25 – $28 млрд
#BLK (+0.3% на премаркете):
• Выручка: $4,478 млрд (+12,6% г/г) - лучше прогноза на $200 млн
Чистая прибыль: $1,548 млрд (+19%)
• EPS (GAAP): $10.02 (+21%) - лучше прогноза на $0,90
• EPS (Non-GAAP): $10.18 (+22%) - лучше прогноза на $1,15
Рентабельность (GAAP):
Операционная 41,3%, чистая 34,56%
AUM: $8 676,68 млрд (+17% г/г)
Среднее AUM: $8 154,225 млрд (+13%)
🗣 СЕО отметил высокий спрос на услуги инвестиционной компании. За год клиенты сгенерировали $185 млрд чистого притока в iShares ETF.
Высокие показатели доходности позволили увеличить плату за управление на 13% в годовом исчислении.
#IF_отчеты #IF_акции_США
#TSM (+ 0.02% на премаркете):
• Выручка: $12,68 млрд (+22,0% г/г)
• EPS (GAAP): $0.97 - лучше прогноза на $0,02
Рентабельность:
Валовая 54%; операционная 43,5%, чистая 39,5%
Продажи 5-нанометровых устройств составили 20% от общего дохода; на 7-нм и 16-нм пришлось 29% и 13% соответственно.
🗣 Менеджмент отметил высокий спрос на 5-ти нанометровую технологию в связи с запуском 5G смартфонов и приложениями для высокопроизводительных вычислений.
🔍 Прогноз на 1 кв 2021 г.:
• Выручка: $12,7 – $13,0 млрд.
• Капитальные затраты: $25 – $28 млрд
#BLK (+0.3% на премаркете):
• Выручка: $4,478 млрд (+12,6% г/г) - лучше прогноза на $200 млн
Чистая прибыль: $1,548 млрд (+19%)
• EPS (GAAP): $10.02 (+21%) - лучше прогноза на $0,90
• EPS (Non-GAAP): $10.18 (+22%) - лучше прогноза на $1,15
Рентабельность (GAAP):
Операционная 41,3%, чистая 34,56%
AUM: $8 676,68 млрд (+17% г/г)
Среднее AUM: $8 154,225 млрд (+13%)
🗣 СЕО отметил высокий спрос на услуги инвестиционной компании. За год клиенты сгенерировали $185 млрд чистого притока в iShares ETF.
Высокие показатели доходности позволили увеличить плату за управление на 13% в годовом исчислении.
#IF_отчеты #IF_акции_США
⚡️ Интер РАО собирается уйти с биржи
Компания сейчас думает о том, чтобы в ближайшее время провести выкуп акций из свободного обращения (34%) и удалиться с Московской биржи.
Эту информацию косвенно подтверждает то, что Интер РАО до сих пор не отчиталась за 4 квартал 2021 года, хотя должна была это сделать еще 2 недели назад.
Акции компании с начала года потеряли 41%, поэтому на выкуп free float может хватить всего лишь 170 млрд рублей.
А деньги есть? В отчете за третий квартал 2021 года на счетах компании было 296 млрд рублей кеша. То есть, она может выкупить свои акции даже без привлечения дополнительного финансирования.
Кто сейчас владеет акциями Интер РАО?
• дочерняя компания «Интер РАО Капитал» – 29,6%
• Росимущество – 27,6%
• ФСК ЕЭС #FEES – 8,6%
Правда, есть ещё иностранные инвестиционные фонды – владельцы небольших пакетов акций. Например, Blackrock #BLK и Vanguard Group, JP Morgan #JPM и Goldman Sachs #GS. У них сейчас нет физической возможности продавать российские акции, поэтому, вероятно, продавать бумаги им придется уже на внебиржевом рынке.
Зачем Интер РАО делистинг? Главная задача – увеличить управляемость, а также снизить объем раскрываемой рынку информации. Это актуально в условиях санкций, но невозможно для публичной компании.
Еще одной причиной, которая официально не озучивалась, могли стать санкции США в отношении главы компании - Бориса Ковальчука.
#IF_акции_РФ
Компания сейчас думает о том, чтобы в ближайшее время провести выкуп акций из свободного обращения (34%) и удалиться с Московской биржи.
Эту информацию косвенно подтверждает то, что Интер РАО до сих пор не отчиталась за 4 квартал 2021 года, хотя должна была это сделать еще 2 недели назад.
Акции компании с начала года потеряли 41%, поэтому на выкуп free float может хватить всего лишь 170 млрд рублей.
А деньги есть? В отчете за третий квартал 2021 года на счетах компании было 296 млрд рублей кеша. То есть, она может выкупить свои акции даже без привлечения дополнительного финансирования.
Кто сейчас владеет акциями Интер РАО?
• дочерняя компания «Интер РАО Капитал» – 29,6%
• Росимущество – 27,6%
• ФСК ЕЭС #FEES – 8,6%
Правда, есть ещё иностранные инвестиционные фонды – владельцы небольших пакетов акций. Например, Blackrock #BLK и Vanguard Group, JP Morgan #JPM и Goldman Sachs #GS. У них сейчас нет физической возможности продавать российские акции, поэтому, вероятно, продавать бумаги им придется уже на внебиржевом рынке.
Зачем Интер РАО делистинг? Главная задача – увеличить управляемость, а также снизить объем раскрываемой рынку информации. Это актуально в условиях санкций, но невозможно для публичной компании.
Еще одной причиной, которая официально не озучивалась, могли стать санкции США в отношении главы компании - Бориса Ковальчука.
#IF_акции_РФ
🥊 Blackrock потеряет $17 млрд на СВО
#BLK начнет длительный процесс закрытия крупнейшего российского биржевого фонда ETF iShares MSCI Russia #ERUS. Весь процесс начнется 17 августа, компания постарается ликвидировать те активы, которые сможет, и распределит их по акционерам. Однако большинство активов до сих пор заморожены.
При чем тут 17 млрд? В конце января клиенты BlackRock владели российскими активами на сумму более 18,2 млрд долларов, а после 28 февраля, когда рынки были фактически заморожены, общая стоимость составила около 1 миллиарда долларов. Отсюда и получилось, что компания BlackRock списала 17 млрд активов в связи с ситуацией. И про это списание было известно еще в марте.
Насколько это много для BlackRock? Это крупнейшая инвестиционная компания, у которой под управлением более $10 трлн. То есть наши российские $17 млрд составляют лишь 0,17%. Можно сказать, что это капля в море.
Российско-украинский конфликт принес компании гораздо больше убытков через влияние на макроэкономику во всем мире, что привело к энергетическому кризису в ЕС, галопирующей инфляции и снижению стоимости активов из-за рисков рецессии.
#IF_макро
@IF_Stocks
#BLK начнет длительный процесс закрытия крупнейшего российского биржевого фонда ETF iShares MSCI Russia #ERUS. Весь процесс начнется 17 августа, компания постарается ликвидировать те активы, которые сможет, и распределит их по акционерам. Однако большинство активов до сих пор заморожены.
При чем тут 17 млрд? В конце января клиенты BlackRock владели российскими активами на сумму более 18,2 млрд долларов, а после 28 февраля, когда рынки были фактически заморожены, общая стоимость составила около 1 миллиарда долларов. Отсюда и получилось, что компания BlackRock списала 17 млрд активов в связи с ситуацией. И про это списание было известно еще в марте.
Насколько это много для BlackRock? Это крупнейшая инвестиционная компания, у которой под управлением более $10 трлн. То есть наши российские $17 млрд составляют лишь 0,17%. Можно сказать, что это капля в море.
Российско-украинский конфликт принес компании гораздо больше убытков через влияние на макроэкономику во всем мире, что привело к энергетическому кризису в ЕС, галопирующей инфляции и снижению стоимости активов из-за рисков рецессии.
#IF_макро
@IF_Stocks