Возьмём биржевой индекс S&P500 , там 500 крупных американских компаний. Причём они каждый год разные: кто-то обанкротился, кого-то купили, поделили, кто-то новый добавился. Тех компаний, которые были в индексе в 1871 году, почти не осталось. Плюс надо помнить, конечно, что были сплиты. Естественно, индекс это учитывает, ведь если цена акции упала в два раза, — а компания просто количество акций удвоила, — капитализация же у неё не изменилась. Там у них комитет заседает и решает, кого убрать, кого добавить в индекс. Но смысл в том, что там 500 крупных компаний.
Важная концепция — это прибыль на акцию. Что это такое? Прибыль — это то, что бухгалтерия считала долгие годы, годовой доход компании за вычетом расходов. Цена акции — это, соответственно, цена владения долей от этого потока; причём навсегда. Если я покупаю акцию, я в одной лодке с остальными владельцами и у меня появляется право на долю от прибыли компании.
#биржа #трейдинг #акции #индексы
Важная концепция — это прибыль на акцию. Что это такое? Прибыль — это то, что бухгалтерия считала долгие годы, годовой доход компании за вычетом расходов. Цена акции — это, соответственно, цена владения долей от этого потока; причём навсегда. Если я покупаю акцию, я в одной лодке с остальными владельцами и у меня появляется право на долю от прибыли компании.
#биржа #трейдинг #акции #индексы
Какой финансовый бенчмарк использовать? Относительно чего я могу с уверенностью заявить, что я стал богаче или беднее? Может быть, относительно золота? Но у него тоже есть своя цена. Нефть тоже колеблется. Самым стабильным активом я обнаружил японскую йену, но и ей очень далеко до идеальной неизменности. Возможно, этим бенчмарком является гегемонская валюта на текущем промежутке времени?
Спасибо за интересный вопрос. Сама по себе какая-либо валюта - не очень хороший критерий успешности инвестиций, потому что инфляцию пока не отменяли (хотя Европа, например, находится близко к этому), и измерять портфель в одних и тех же долларах через 15-20 лет просто глупо.
Стандартный бенчмарк в финансовом мире на данный момент - это индекс S&P500 в процентах. Можно сравнивать ваш результат не только по доходности, но и по максимальной просадке, и по волатильности. Плюс к этому для некоторых коэффициентов используется безрисковая ставка, проценты по депозиту в государственном банке и наверняка что-то ещё. Если кто-то использует другие бенчмарки, с интересом узнал бы.
#индексы #бенчмарки #инвестиции
Спасибо за интересный вопрос. Сама по себе какая-либо валюта - не очень хороший критерий успешности инвестиций, потому что инфляцию пока не отменяли (хотя Европа, например, находится близко к этому), и измерять портфель в одних и тех же долларах через 15-20 лет просто глупо.
Стандартный бенчмарк в финансовом мире на данный момент - это индекс S&P500 в процентах. Можно сравнивать ваш результат не только по доходности, но и по максимальной просадке, и по волатильности. Плюс к этому для некоторых коэффициентов используется безрисковая ставка, проценты по депозиту в государственном банке и наверняка что-то ещё. Если кто-то использует другие бенчмарки, с интересом узнал бы.
#индексы #бенчмарки #инвестиции
В одном из интервью ты упомянул, что твой портфель сравнителен с доходностью S&P500. Если такая доходность, то не проще ли составить диверсифицированный портфель из различных ETF с низкой комиссией? (например, VOO ETF от Vanguard). Ведь есть большая запара с уплатой налогов. У меня есть догадки, что портфель составлен с точки зрения поиска неэффективностей рынка, веры в успех каких-то отдельных компаний или секторов, оптимально подобраны параметры (коэффициенты beta, sharp, drawdown и т.д.). Так ли это?
Сопоставимо это в последние 2-3 года, а до этого я индекс обгонял (хотя нельзя исключать, что тогда мне просто повезло). В целом я склоняюсь к тому, что вопрос налогов весьма важен, и в будущем я буду на него обращать больше внимания. Долю ETF в портфеле планирую увеличивать, как раз смотрю на вангардовские. На коэффициенты сейчас не смотрю вообще, пока не понимаю, как они могут мне помочь без серьёзных исследований.
Если вы знаете ETF, которые не выплачивают дивы, а капитализируют – буду рад ознакомиться.
#индексы #портфель #etf
Сопоставимо это в последние 2-3 года, а до этого я индекс обгонял (хотя нельзя исключать, что тогда мне просто повезло). В целом я склоняюсь к тому, что вопрос налогов весьма важен, и в будущем я буду на него обращать больше внимания. Долю ETF в портфеле планирую увеличивать, как раз смотрю на вангардовские. На коэффициенты сейчас не смотрю вообще, пока не понимаю, как они могут мне помочь без серьёзных исследований.
Если вы знаете ETF, которые не выплачивают дивы, а капитализируют – буду рад ознакомиться.
#индексы #портфель #etf
Я встречал много доказательств, что большинство фондов обыгрывают индекс в краткосрочной перспективе и проигрывают в долгосрочной (30-40 лет). Фонды, которые обыгрывают индекс в долгосроке, можно по пальцам пересчитать, так почему же все остальные уверены, что смогут обгонять индекс? Мне кажется это каким-то супернерациональным действием, в силу множества исторических доказательств.
Рациональность тут может быть в том, что в какие-то моменты ты обыгрываешь индекс, а когда думаешь, что возможности твоей стратегии или модели исчерпаны, ты перекладываешься в индекс.
Ну, это как я себе могу объяснить подобный эффект. В реальности, я уверен, что никто из управляющих не способен понять, что его стратегия в какой-то момент будет лучше (или хуже) рынка. Он будет думать, что обогнал рынок благодаря своей стратегии, а в реальности будет полагаться на удачу.
Беда подавляющего большинства инвесторов в том, что никто (кроме Чарли Мангера) не мыслит категориями 30-40 лет. Наша жизнь достаточно коротка для такого громадного отрезка времени. Обычному человеку такая дистанция просто непостижима. Подумайте как следует, это же примерно когда внуки будут поступать в вуз! Кто из нас задумывается о вузе для внука?
Только рептилоиды. Уверен, что у Рокфеллеров на этот счёт всё продумано.
#сбережения #дети #перспектива #индексы
Рациональность тут может быть в том, что в какие-то моменты ты обыгрываешь индекс, а когда думаешь, что возможности твоей стратегии или модели исчерпаны, ты перекладываешься в индекс.
Ну, это как я себе могу объяснить подобный эффект. В реальности, я уверен, что никто из управляющих не способен понять, что его стратегия в какой-то момент будет лучше (или хуже) рынка. Он будет думать, что обогнал рынок благодаря своей стратегии, а в реальности будет полагаться на удачу.
Беда подавляющего большинства инвесторов в том, что никто (кроме Чарли Мангера) не мыслит категориями 30-40 лет. Наша жизнь достаточно коротка для такого громадного отрезка времени. Обычному человеку такая дистанция просто непостижима. Подумайте как следует, это же примерно когда внуки будут поступать в вуз! Кто из нас задумывается о вузе для внука?
Только рептилоиды. Уверен, что у Рокфеллеров на этот счёт всё продумано.
#сбережения #дети #перспектива #индексы
#Хулиновости №19
И Наждак, и S&P500 показали в четверг новые хаи. Да что там сиплый! Сам индекс Мосбиржи впервые перевалил за 4000 пунктов! RTS на девятилетнем максимуме (до исторического ещё очень, очень далеко - спасибо Партии за это).
Помните историю с картиной Бэнкси “Девочка с шариком” (спасибо что не с “шариками”)? Ну там её продавали на аукционе, а внутри оказался встроен шреддер и в момент продажи половина картины изрезалась. Это было в 2018-м, её тогда продали за 1.1млн фунтов. В октябре её выставляют на Сотбис, и оценка уже $8 млн - в 6 раз дороже. Так что, ребята, режьте картинки, бейте тарелки, тупите ножи.
Apple пообещал внедрить в свои часы датчик давления и термометр. Вот я думаю - когда уже они додумаются до носимого прибора для кармана, созданного самой природой? Ну реально, термометры туда же засовывают. У меня в Mi Band зачем-то есть пульсоксиметр (китайский ответ ковиду), но он неточный, и вот зачем ещё и термометр встраивать? Давление невозможно точно померить часами, так что толку чуть. Мне бы фонарик в браслете пригодился - никто ещё не догадался? Дайте мне премию, пожалуйста.
Reddit собралась на IPO в 2022. Недавно они подняли денег по оценке в $10 млрд, а на бирже хотят оцениться в 15. Ну, круто, чо. Если кто не в теме, Реддит - это такая ихняя Лепра. Наша, кажется, сдохла, а когда-то (во времена начала упадка ЖЖ) была чудо как хороша.
Богомерзкий Twitter запуcкает суперфоллоу - это дополнительные платные твиты для лояльных подписчиков. Совсем как на sponsr.ru/hoolinomics - там сегодня ещё про TikTok, WhatsApp и Didi.
#Banksy #Apple #Reddit #индексы #Twitter
И Наждак, и S&P500 показали в четверг новые хаи. Да что там сиплый! Сам индекс Мосбиржи впервые перевалил за 4000 пунктов! RTS на девятилетнем максимуме (до исторического ещё очень, очень далеко - спасибо Партии за это).
Помните историю с картиной Бэнкси “Девочка с шариком” (спасибо что не с “шариками”)? Ну там её продавали на аукционе, а внутри оказался встроен шреддер и в момент продажи половина картины изрезалась. Это было в 2018-м, её тогда продали за 1.1млн фунтов. В октябре её выставляют на Сотбис, и оценка уже $8 млн - в 6 раз дороже. Так что, ребята, режьте картинки, бейте тарелки, тупите ножи.
Apple пообещал внедрить в свои часы датчик давления и термометр. Вот я думаю - когда уже они додумаются до носимого прибора для кармана, созданного самой природой? Ну реально, термометры туда же засовывают. У меня в Mi Band зачем-то есть пульсоксиметр (китайский ответ ковиду), но он неточный, и вот зачем ещё и термометр встраивать? Давление невозможно точно померить часами, так что толку чуть. Мне бы фонарик в браслете пригодился - никто ещё не догадался? Дайте мне премию, пожалуйста.
Reddit собралась на IPO в 2022. Недавно они подняли денег по оценке в $10 млрд, а на бирже хотят оцениться в 15. Ну, круто, чо. Если кто не в теме, Реддит - это такая ихняя Лепра. Наша, кажется, сдохла, а когда-то (во времена начала упадка ЖЖ) была чудо как хороша.
Богомерзкий Twitter запуcкает суперфоллоу - это дополнительные платные твиты для лояльных подписчиков. Совсем как на sponsr.ru/hoolinomics - там сегодня ещё про TikTok, WhatsApp и Didi.
#Banksy #Apple #Reddit #индексы #Twitter
#Хулиновости №27
Индексы опять показали новые хаи, а Microsoft обошёл Apple по капитализации и опять стал самой большой компанией в мире с квартальной прибылью в 20 млрд долларов. Рекламные заработки Google тоже показывают фантастический рост: +43% год-к-году.
Большие американские компании повышают минимальные зарплаты: Amazon, Walmart, Costco, Starbucks (везде, где большой штат коричневых воротничков) уже объявили о росте затрат на персонал. Вроде и хорошо, а вроде и из-за инфляции. Рептилоиды опять всех обвели вокруг рога!
Hertz закупит 100 тысяч Тесл на 4.2 млрд долларов. Новость подняла капитализацию компании Маска выше триллиона. Помню, в 2018-м он хотел выкупить компанию по $420, но это были другие $420. Не те, что по $1100 сейчас. Те акции из 2018-го были в 5 раз толще. Даа, было время...
Amazon объявил, что овладел 20% электромобильного стартапа Rivian. Повод присмотреться, ну а Тесле - немного вздрогнуть. Безос херни не делает, это вам не дутая Никола - компания без продукта, без дохода, зато с капитализацией. Хотя доходы у Амазон меньше прогнозов, а вот расходы (см выше) - наоборот. Amazon, кстати, уже обогнал FedEx по количеству посылок и стал третьим в Америке логистическим оператором. Но куда ему до Почты России! (шучу, шучу, монстр Безоса доставляет в 15 раз больше).
Facebook теперь называется Meta. Типа он будет разрабатывать мета-вселенную, где все живут в мото- (мета) шлемах. Как по мне, так это мега- (мета) идиотская идея, и всему детищу Марка со всеми его сервисами (особенно родительскими чатами в Вацапе) я желаю скорейшей погибели. Тикер поменяется с FB на MVRS. Цукербергу осталось только имя сменить на Кай. А фамилию - на Метов.
Тут ещё вскрылось, что когда появились разновидности лайков, злой лайк стоил аж 5 обычных, потом 4, а сейчас 0 (типа, его на срачи ставят). А вот сердечко и грусть сейчас котируются по цене двух больших пальцев. Вот она, мудрость рептилоидов. Берегите свои лайки, ребята. Цените их. Ведь у вас больше ничего и нет.
LinkedIn запускает биржу фриланса (давно пора). Я когда-то что-то заказывал на Fiverr, поначалу за 5 баксов можно было действительно получить что-то дельное, типа быстрого логотипа, но сейчас это просто сеошный ад из индийского эпоса.
Adobe Photoshop и Illustrator уходят на веб. Поздновато, но, думаю, понемногу новеньких типа Figma задавят. Или нет.
#Microsoft #Facebook #Google #Tesla #LinkedIn #индексы #инфляция #Hertz #Amazon
Индексы опять показали новые хаи, а Microsoft обошёл Apple по капитализации и опять стал самой большой компанией в мире с квартальной прибылью в 20 млрд долларов. Рекламные заработки Google тоже показывают фантастический рост: +43% год-к-году.
Большие американские компании повышают минимальные зарплаты: Amazon, Walmart, Costco, Starbucks (везде, где большой штат коричневых воротничков) уже объявили о росте затрат на персонал. Вроде и хорошо, а вроде и из-за инфляции. Рептилоиды опять всех обвели вокруг рога!
Hertz закупит 100 тысяч Тесл на 4.2 млрд долларов. Новость подняла капитализацию компании Маска выше триллиона. Помню, в 2018-м он хотел выкупить компанию по $420, но это были другие $420. Не те, что по $1100 сейчас. Те акции из 2018-го были в 5 раз толще. Даа, было время...
Amazon объявил, что овладел 20% электромобильного стартапа Rivian. Повод присмотреться, ну а Тесле - немного вздрогнуть. Безос херни не делает, это вам не дутая Никола - компания без продукта, без дохода, зато с капитализацией. Хотя доходы у Амазон меньше прогнозов, а вот расходы (см выше) - наоборот. Amazon, кстати, уже обогнал FedEx по количеству посылок и стал третьим в Америке логистическим оператором. Но куда ему до Почты России! (шучу, шучу, монстр Безоса доставляет в 15 раз больше).
Facebook теперь называется Meta. Типа он будет разрабатывать мета-вселенную, где все живут в мото- (мета) шлемах. Как по мне, так это мега- (мета) идиотская идея, и всему детищу Марка со всеми его сервисами (особенно родительскими чатами в Вацапе) я желаю скорейшей погибели. Тикер поменяется с FB на MVRS. Цукербергу осталось только имя сменить на Кай. А фамилию - на Метов.
Тут ещё вскрылось, что когда появились разновидности лайков, злой лайк стоил аж 5 обычных, потом 4, а сейчас 0 (типа, его на срачи ставят). А вот сердечко и грусть сейчас котируются по цене двух больших пальцев. Вот она, мудрость рептилоидов. Берегите свои лайки, ребята. Цените их. Ведь у вас больше ничего и нет.
LinkedIn запускает биржу фриланса (давно пора). Я когда-то что-то заказывал на Fiverr, поначалу за 5 баксов можно было действительно получить что-то дельное, типа быстрого логотипа, но сейчас это просто сеошный ад из индийского эпоса.
Adobe Photoshop и Illustrator уходят на веб. Поздновато, но, думаю, понемногу новеньких типа Figma задавят. Или нет.
#Microsoft #Facebook #Google #Tesla #LinkedIn #индексы #инфляция #Hertz #Amazon