Как сделать криптобиржу? ч.3
В-четвертых, почему-то в презентациях у всех невероятные скорости, поддержка миллиона юзеров, фиатные гейты и прочие радости. А как только доходит до дела, выясняется, что никакого масштабирования техническая инфраструктура не держит, никакие фиатные объёмы не завести, все делается в полуручном режиме и держится на соплях. При этом, зарабатывать эти люди собираются на комиссиях с огромного оборота. Но ни в одной инвест-презе никто не видел, чтобы ребята посчитали, какая нагрузка будет с этого оборота, прогнали тесты, прикинули количество юзеров, объемы ввода вывода, стоимость привлечения юзеров и тому подобное. Большинство авторов бирж свои презентации делают, видимо, для олигархов-даунов, да только где они их берут?
В-пятых, биржа зарабатывает, очевидно, не на комиссиях. А на разного рода облапошивании своих клиентов в промышленных масштабах. А это уже совсем иной коленкор – в презентации создателей такого рассказывать не принято.
#крипта #биржи
В-четвертых, почему-то в презентациях у всех невероятные скорости, поддержка миллиона юзеров, фиатные гейты и прочие радости. А как только доходит до дела, выясняется, что никакого масштабирования техническая инфраструктура не держит, никакие фиатные объёмы не завести, все делается в полуручном режиме и держится на соплях. При этом, зарабатывать эти люди собираются на комиссиях с огромного оборота. Но ни в одной инвест-презе никто не видел, чтобы ребята посчитали, какая нагрузка будет с этого оборота, прогнали тесты, прикинули количество юзеров, объемы ввода вывода, стоимость привлечения юзеров и тому подобное. Большинство авторов бирж свои презентации делают, видимо, для олигархов-даунов, да только где они их берут?
В-пятых, биржа зарабатывает, очевидно, не на комиссиях. А на разного рода облапошивании своих клиентов в промышленных масштабах. А это уже совсем иной коленкор – в презентации создателей такого рассказывать не принято.
#крипта #биржи
Как заработать на криптобирже
Большинство трейдеров покупает и продает криптоактивы, ориентируясь на какие-то сиюминутные, ничем не подкрепленные события. Ололо, бинанс койн! Ололо, джастин сан! На самом деле, подобная торговля – неизбежный проигрыш в одни ворота. На дистанции математика обязательно скажет вам "нет", и вот почему.
Организаторы, то есть владельцы площадки, по-любому заработают. Они для этого эту игру и придумали, только они знают, когда закрывать площадку, когда сливать токены, когда проводить IEO и прочая.
Находясь во множестве "одиноких инвесторов", торгующих туда-сюда, вы рано или поздно отдадитесь большой рыбе, которая всё это и придумала. Хотите "проанализировать" что-то и понять действия большого игрока? Но у него задача обратная: убедить всех, что надо покупать, а самому продать. Потом убедить всех, что надо продавать, а самому купить. Большой игрок (казино, бинанс коин, битфайнекс) так зарабатывает деньги.
На длинной дистанции вы проиграете, потому что находитесь в общей массе торгующих без инсайда крошечными объёмами. Невозможно все время угадывать действия манипулятора рынком, манипулятора новостями и владельца площадки в одном лице. Нажить что-то на такой сомнительной теме, как "куплю сегодня, продам через неделю", или "встану в шорт на неделю, потом встану в лонг на неделю" – конечно, можно. Но, рано или поздно, вы окажетесь с полным ртом бинансовых писек.
Казино не будет вас кидать. Оно очень переживает за свою репутацию, поэтому выиграет у вас всё по-честному.
#крипта #трейдинг #биржи #криптвоюматика
Большинство трейдеров покупает и продает криптоактивы, ориентируясь на какие-то сиюминутные, ничем не подкрепленные события. Ололо, бинанс койн! Ололо, джастин сан! На самом деле, подобная торговля – неизбежный проигрыш в одни ворота. На дистанции математика обязательно скажет вам "нет", и вот почему.
Организаторы, то есть владельцы площадки, по-любому заработают. Они для этого эту игру и придумали, только они знают, когда закрывать площадку, когда сливать токены, когда проводить IEO и прочая.
Находясь во множестве "одиноких инвесторов", торгующих туда-сюда, вы рано или поздно отдадитесь большой рыбе, которая всё это и придумала. Хотите "проанализировать" что-то и понять действия большого игрока? Но у него задача обратная: убедить всех, что надо покупать, а самому продать. Потом убедить всех, что надо продавать, а самому купить. Большой игрок (казино, бинанс коин, битфайнекс) так зарабатывает деньги.
На длинной дистанции вы проиграете, потому что находитесь в общей массе торгующих без инсайда крошечными объёмами. Невозможно все время угадывать действия манипулятора рынком, манипулятора новостями и владельца площадки в одном лице. Нажить что-то на такой сомнительной теме, как "куплю сегодня, продам через неделю", или "встану в шорт на неделю, потом встану в лонг на неделю" – конечно, можно. Но, рано или поздно, вы окажетесь с полным ртом бинансовых писек.
Казино не будет вас кидать. Оно очень переживает за свою репутацию, поэтому выиграет у вас всё по-честному.
#крипта #трейдинг #биржи #криптвоюматика
Инструменты больших парней
Для начала удивлю: управление инвестициями, сведённое к базовым принципам, — вещь очень простая. Если смотреть на свой инвестиционный портфель как на жизненный капитал — то есть установить горизонт планирования хотя бы лет в 10 (а лучше в 20) и думать, что для этого хорошо, а что не годится, то мы придём к одним и тем же выводам: 1) перекос в сторону акций имеет смысл, так как на длинном периоде они склонны расти; 2) диверсификация очень важна.
Любой, кто прочитал хоть что-то о финансах, да даже и просто оголтело инвестирует на свой страх и риск, в глубине души понимает, что диверсификация яиц в разные корзины — принцип обалдеть какой фундаментальный. Знаменитый теоретик портфельной теории Гарри Марковиц называл диверсификацию бесплатным сыром. Мы всю жизнь доказываем и рассказываем, где бывает бесплатный сыр, но факт в том, что с помощью диверсификации на любой выбранный уровень доходности можно снизить риск, а на любой уровень риска можно постараться увеличить доход. Круто, а?
#эндаумент #инвестиции #диверсификация
Для начала удивлю: управление инвестициями, сведённое к базовым принципам, — вещь очень простая. Если смотреть на свой инвестиционный портфель как на жизненный капитал — то есть установить горизонт планирования хотя бы лет в 10 (а лучше в 20) и думать, что для этого хорошо, а что не годится, то мы придём к одним и тем же выводам: 1) перекос в сторону акций имеет смысл, так как на длинном периоде они склонны расти; 2) диверсификация очень важна.
Любой, кто прочитал хоть что-то о финансах, да даже и просто оголтело инвестирует на свой страх и риск, в глубине души понимает, что диверсификация яиц в разные корзины — принцип обалдеть какой фундаментальный. Знаменитый теоретик портфельной теории Гарри Марковиц называл диверсификацию бесплатным сыром. Мы всю жизнь доказываем и рассказываем, где бывает бесплатный сыр, но факт в том, что с помощью диверсификации на любой выбранный уровень доходности можно снизить риск, а на любой уровень риска можно постараться увеличить доход. Круто, а?
#эндаумент #инвестиции #диверсификация
Эндаумент не для даунов
Пришло время рассказать про Дэвида Свенсена, портфельного управляющего, который начал управлять фондом Йельского университета в 1985 году. Он немного поработал на Уолл-стрит, но портфельным управлением никогда не занимался. И вдруг оказался с миллиардом долларов — тогда это была огромная сумма (да и сейчас тоже неплохая); расходы всего бюджета РФ на образование в 2016 году — чуть больше 5 миллиардов долларов. В 2015 году фонд Йельского университета составил около 23 миллиардов долларов, это уже в 4 раза больше бюджета РФ на образование. Хочу вас ещё немного огорчить: это даже не самый большой фонд американского университета, а лишь четвёртый по величине.
Ну ладно, поплакали немного, но вот вопрос: что же сделал этот неопытный с виду парень? Даже нет, сперва объясню, чем он нам интересен. Дело в том, что эндаумент-фонд — это для нашего постсоветского взгляда вещь очень необычная. Это деньги, на которые существует университет, но не просто деньги, а проценты с этих денег. Есть фонд, и университет должен существовать на доходы с капитала, не тратя сам капитал, а желательно ещё и наращивая его.
Понятно, что у универа есть нехилый доход от обучения богатых детишек, но когда у тебя есть фонд, ты можешь делать с учебной программой всё что угодно; тебе не нужны ни государственные деньги, ни деньги студентов. Хочешь — ракету строй; хочешь — шахту копай; хочешь — устрой в кампусе экспериментальную сауну с негритянками.
#эндаумент #инвестиции #диверсификация
Пришло время рассказать про Дэвида Свенсена, портфельного управляющего, который начал управлять фондом Йельского университета в 1985 году. Он немного поработал на Уолл-стрит, но портфельным управлением никогда не занимался. И вдруг оказался с миллиардом долларов — тогда это была огромная сумма (да и сейчас тоже неплохая); расходы всего бюджета РФ на образование в 2016 году — чуть больше 5 миллиардов долларов. В 2015 году фонд Йельского университета составил около 23 миллиардов долларов, это уже в 4 раза больше бюджета РФ на образование. Хочу вас ещё немного огорчить: это даже не самый большой фонд американского университета, а лишь четвёртый по величине.
Ну ладно, поплакали немного, но вот вопрос: что же сделал этот неопытный с виду парень? Даже нет, сперва объясню, чем он нам интересен. Дело в том, что эндаумент-фонд — это для нашего постсоветского взгляда вещь очень необычная. Это деньги, на которые существует университет, но не просто деньги, а проценты с этих денег. Есть фонд, и университет должен существовать на доходы с капитала, не тратя сам капитал, а желательно ещё и наращивая его.
Понятно, что у универа есть нехилый доход от обучения богатых детишек, но когда у тебя есть фонд, ты можешь делать с учебной программой всё что угодно; тебе не нужны ни государственные деньги, ни деньги студентов. Хочешь — ракету строй; хочешь — шахту копай; хочешь — устрой в кампусе экспериментальную сауну с негритянками.
#эндаумент #инвестиции #диверсификация
Эндаумент не для даунов, ч.2
Чем пример такого фонда особенно замечателен? Фишка в том, что он очень похож на нашу с вами жизнь. Ну, то есть на мою точно похож: я всю жизнь коплю. Многие как психи учатся всю жизнь, чтобы изо всех сил работать. Я всю жизнь учусь, чтобы изо всех сил не работать. Так и тут: когда у тебя есть фонд, который приносит доход, ты можешь жить на проценты и спокойно дуть траву на диване, посматривая «Карточный домик». А самое крутое — это когда ты тратишь меньше, чем зарабатываешь. Тогда твой капитал ещё и растёт. Поэтому для нас этот случай — чуть ли не самый интересный в мире портфельного управления. У человека есть зарплата, это ок, это нормально. У Йеля тоже есть доходы от обучения. Но фонд — это куда лучше зарплаты!
Вернёмся к нашему Дэвиду Свенсену. Для начала он сделал довольно очевидную вещь: посмотрел, что делают все остальные управляющие. Он исследовал эндаумент-портфели других колледжей и университетов. Выяснилось, что 50% активов были вложены в обычные акции, 40% — в американские облигации и валюту, и около 10% в какие-то альтернативы. Дэвид повтыкал в эту тему и подумал: что-то это немного странновато. Половина всех средств вложено в один класс активов — акции американских компаний, ещё 40% — в американские облигации и американские же доллары, то есть 90% вложений так или иначе связано с финансовыми рынками США, и только 10% вложено в недвижимость, венчуры или в частные компании. Это диверсификацией не назовёшь. Не отягощённый традиционными взглядами, Дэвид кардинально изменил систему управления эндаумент-фондами и преобразил всё портфельное управление.
#эндаумент #инвестиции #диверсификация #assetallocation
Чем пример такого фонда особенно замечателен? Фишка в том, что он очень похож на нашу с вами жизнь. Ну, то есть на мою точно похож: я всю жизнь коплю. Многие как психи учатся всю жизнь, чтобы изо всех сил работать. Я всю жизнь учусь, чтобы изо всех сил не работать. Так и тут: когда у тебя есть фонд, который приносит доход, ты можешь жить на проценты и спокойно дуть траву на диване, посматривая «Карточный домик». А самое крутое — это когда ты тратишь меньше, чем зарабатываешь. Тогда твой капитал ещё и растёт. Поэтому для нас этот случай — чуть ли не самый интересный в мире портфельного управления. У человека есть зарплата, это ок, это нормально. У Йеля тоже есть доходы от обучения. Но фонд — это куда лучше зарплаты!
Вернёмся к нашему Дэвиду Свенсену. Для начала он сделал довольно очевидную вещь: посмотрел, что делают все остальные управляющие. Он исследовал эндаумент-портфели других колледжей и университетов. Выяснилось, что 50% активов были вложены в обычные акции, 40% — в американские облигации и валюту, и около 10% в какие-то альтернативы. Дэвид повтыкал в эту тему и подумал: что-то это немного странновато. Половина всех средств вложено в один класс активов — акции американских компаний, ещё 40% — в американские облигации и американские же доллары, то есть 90% вложений так или иначе связано с финансовыми рынками США, и только 10% вложено в недвижимость, венчуры или в частные компании. Это диверсификацией не назовёшь. Не отягощённый традиционными взглядами, Дэвид кардинально изменил систему управления эндаумент-фондами и преобразил всё портфельное управление.
#эндаумент #инвестиции #диверсификация #assetallocation
Эндаумент не для даунов, ч.3
Несколько лет назад он написал книгу «Pioneering Portfolio Management» , где описал свой подход: как он отошёл от модели 50% акций / 40% облигаций к модели со значительно большей долей акционерного капитала (включая венчур, например) и куда большей диверсификацией. Он настолько преуспел, что сейчас этот подход к управлению портфелем называется «йельской» моделью. Свенсен исследовал три основных инструмента, которые доступны почти каждому, и институциональному инвестору и частному. Важен сам подход. Итак, эти инструменты: 1) распределение активов; 2) время входа в рынок; 3) выбор ценных бумаг.
Первый — распределение активов — это просто-напросто на какие классы активов разложен ваш портфель и в каких пропорциях.
Второй — время входа (тайминг) — это краткосрочные отклонения от долгосрочных распределений ваших активов. И третий — выбор ценных бумаг, то есть как вы управляете каждым индивидуальным классом активов внутри портфеля. Будете ли вы держать рыночный портфель и изменять пропорции соответственно индексу, чтобы получить доход по рынку? Или вы хотите активно управлять каждой позицией, пытаясь обыграть рынок и сгенерировать дополнительную доходность?
#эндаумент #инвестиции #диверсификация #assetallocation
Несколько лет назад он написал книгу «Pioneering Portfolio Management» , где описал свой подход: как он отошёл от модели 50% акций / 40% облигаций к модели со значительно большей долей акционерного капитала (включая венчур, например) и куда большей диверсификацией. Он настолько преуспел, что сейчас этот подход к управлению портфелем называется «йельской» моделью. Свенсен исследовал три основных инструмента, которые доступны почти каждому, и институциональному инвестору и частному. Важен сам подход. Итак, эти инструменты: 1) распределение активов; 2) время входа в рынок; 3) выбор ценных бумаг.
Первый — распределение активов — это просто-напросто на какие классы активов разложен ваш портфель и в каких пропорциях.
Второй — время входа (тайминг) — это краткосрочные отклонения от долгосрочных распределений ваших активов. И третий — выбор ценных бумаг, то есть как вы управляете каждым индивидуальным классом активов внутри портфеля. Будете ли вы держать рыночный портфель и изменять пропорции соответственно индексу, чтобы получить доход по рынку? Или вы хотите активно управлять каждой позицией, пытаясь обыграть рынок и сгенерировать дополнительную доходность?
#эндаумент #инвестиции #диверсификация #assetallocation
Я студент 4 курса, учусь в Киеве для корочки в сфере айти. Сам из провинции. Через год выпуск и я не знаю, чем заниматься после. Назад домой ехать не хочу, планирую остаться в Киеве. Настроен зарабатывать, хочу стать лучшим в чем-то. Не знаю, на какую работу идти. Я не хочу быстро, хочу сложно, жутко ебашнуть, но получив результат: деньги и самореализацию (что не менее важно, скилл). С института умею в программирование и электронику. Вел блог, продавал рекламу, шарю в таргеты, закупы рекламы, эффективность объявлений. Думаю, маркетинг - норм. Обратить внимание на продажников? Золотая жила и работа всегда будет. Как лучше выбрать место: должна ли это быть сразу большая компания или начинать скромнее?
Типичный вопрос молодого человека, но это и не плохо. Нынче молодые люди склонны замыкаться в себе и считать, что они сами всё знают (нет!).
Ответ я знаю: вам нужна лучшая строка в резюме - насколько это возможно. Поэтому алгоритм прост: выбираете самую крутую компанию из тех, где вы хотели бы работать, и отправляете туда заявку (на позицию, наиболее соответствующую вашим навыкам). Практика показывает, что лучше через месяц повторить попытку.
Дальше двигаетесь по нисходящей, пока не найдёте работу. Куда важнее будет выбрать большой бренд, чем большую зарплату. При нужном рвении через 1.5-2 года вы либо получите повышение, либо найдёте работу у конкурента за вдвое большую зарплату. Если вы действительно этого хотите, то через 3-4 апгрейда вы станете одним из лучших профессионалов в отрасли. Главное - не сбиваться с курса и не скромничать. В продажах работа есть всегда.
#карьера #продажи
Типичный вопрос молодого человека, но это и не плохо. Нынче молодые люди склонны замыкаться в себе и считать, что они сами всё знают (нет!).
Ответ я знаю: вам нужна лучшая строка в резюме - насколько это возможно. Поэтому алгоритм прост: выбираете самую крутую компанию из тех, где вы хотели бы работать, и отправляете туда заявку (на позицию, наиболее соответствующую вашим навыкам). Практика показывает, что лучше через месяц повторить попытку.
Дальше двигаетесь по нисходящей, пока не найдёте работу. Куда важнее будет выбрать большой бренд, чем большую зарплату. При нужном рвении через 1.5-2 года вы либо получите повышение, либо найдёте работу у конкурента за вдвое большую зарплату. Если вы действительно этого хотите, то через 3-4 апгрейда вы станете одним из лучших профессионалов в отрасли. Главное - не сбиваться с курса и не скромничать. В продажах работа есть всегда.
#карьера #продажи
Мне 33, я хорошо зарабатываю, но у меня очень мало свободного времени. До закона об эскроу-счетах каждый год покупала себе по одной маленькой квартире в долевку, а что сейчас делать с деньгами - откровенно не знаю. Покупаю валюту впрок, но валютные вклады в РФ не особо выгодные. Что посоветуете в качестве максимально простого и надёжного варианта инвестирования? 4-5% в год в долларах меня бы вполне устроило. Возможно ли иметь столько, не уделяя теме инвестирования больше пары часов в неделю?
Для начала надо пояснить за эскроу-счета: с недавнего времени застройщик не может просто так тратить деньги инвесторов в квартиры. Ему следует откладывать эти деньги на особый счёт и только после постройки он может себе их забрать.
Итак, проблема: вы “откровенно не знаете, что делать с деньгами”. Уверяю вас, это совсем не проблема! Это только так кажется.
Проблема номер два: 4-5 надёжных и простых процента в долларах устроило бы большинство рептилоидов этого мира. Потому что они надёжно взяли бы миллиардик-другой под 2 и надёжно отдали бы под 4. Если совсем честно, то с такой дохой и надёжностью надо смотреть на 1) американскую коммерческую недвигу 2) немецкую жилую недвигу 3) евробонды наших банков. Но проблема номер три - это непросто. Это больше пары часов в неделю. Увы.
Остаётся только одно: переключить горизонт планирования на 15-20 лет вперёд. Тогда инвестиции в акции принесут те самые 4-5 годовых в валюте.
Но если вы любите рисковать, то я бы порекомендовал нечто пободрее: держите валюту (по банкам и углам) и ждите кризиса. Когда станет страшно, начинайте покупать. Когда станет совсем страшно, заканчивайте покупать - в том смысле, что надо купиться на всё. Через 10 лет всё будет норм, особенно если вы достаточно храбры (судя по вашему доходу, вы вполне храбрая женщина, и многие храбрые мужчины хотели бы с вами познакомиться).
Будем рады услышать, что нужно делать, чтобы каждый год покупать себе “по одной маленькой квартире в долёвку”.
#инвестиции #лайфстайл #акции
Для начала надо пояснить за эскроу-счета: с недавнего времени застройщик не может просто так тратить деньги инвесторов в квартиры. Ему следует откладывать эти деньги на особый счёт и только после постройки он может себе их забрать.
Итак, проблема: вы “откровенно не знаете, что делать с деньгами”. Уверяю вас, это совсем не проблема! Это только так кажется.
Проблема номер два: 4-5 надёжных и простых процента в долларах устроило бы большинство рептилоидов этого мира. Потому что они надёжно взяли бы миллиардик-другой под 2 и надёжно отдали бы под 4. Если совсем честно, то с такой дохой и надёжностью надо смотреть на 1) американскую коммерческую недвигу 2) немецкую жилую недвигу 3) евробонды наших банков. Но проблема номер три - это непросто. Это больше пары часов в неделю. Увы.
Остаётся только одно: переключить горизонт планирования на 15-20 лет вперёд. Тогда инвестиции в акции принесут те самые 4-5 годовых в валюте.
Но если вы любите рисковать, то я бы порекомендовал нечто пободрее: держите валюту (по банкам и углам) и ждите кризиса. Когда станет страшно, начинайте покупать. Когда станет совсем страшно, заканчивайте покупать - в том смысле, что надо купиться на всё. Через 10 лет всё будет норм, особенно если вы достаточно храбры (судя по вашему доходу, вы вполне храбрая женщина, и многие храбрые мужчины хотели бы с вами познакомиться).
Будем рады услышать, что нужно делать, чтобы каждый год покупать себе “по одной маленькой квартире в долёвку”.
#инвестиции #лайфстайл #акции
Мне 28 лет. Уже более 3 лет работаю юристом в Нидерландах. Живу максимально скромно, в месяц удается откладывать примерно 300-350 тыс., если на рубли. Жизни такой отмерил себе ещё год, после чего твёрдо намерен вернуться в Россию. Недавно выполнил свою основную материальную цель, купив квартиру в Москве. Осталась пара миллионов на ремонт и первичные расходы по возвращении. Теперь надо определиться с будущим и источниками пассивного дохода. Рассматриваю возможность смены рода деятельности, где у меня будет больше свободного времени, потому что сейчас его нет совсем. Интересно услышать от Вас какой-нибудь совет или мнение в связи с написанным выше, особенно в части организации пассивного дохода.
Адепты FIRE, конечно, заставили бы вас горбатиться на оранжевых ещё лет 10, чтобы потом недовольному, старому, жирному и лысому переехать в Туапсе и жить там припеваючи. Но я не такой (и вы, наверное, тоже, раз твёрдо намерены вернуться).
Понятно, что есть ещё куча факторов, о которых вы не рассказали, но исходя из вводных, я бы действовал так: небольшую часть инвестируемого дохода начал выделять на акции с прицелом в 15-20 лет - так, чтобы эти деньги не вынимать вообще.
А основную часть денег для пассивного дохода я бы вложил в надёжные облигации - ОФЗ, муниципальные, крупные компании, с расчётом получить 8-8.5% годовых. Думаю, что в вашем случае было бы ошибкой копить на вторую квартиру - это просто замедляет ваш будущий кэшфлоу, хотя и даёт некую защиту от инфляции. Но через 2-3 года явно стоит ситуацию пересмотреть и подкорректировать. Думаю, она улучшится, да и вы можете изменить свои предпочтения: при полной уверенности в сегодняшнем дне появится смысл больше вкладывать в будущее.
P.S. Многим было бы интересно узнать о том, как вы попали в Голландию, да ещё и юристом - очень локальной профессией, да ещё и с такой зарплатой в 28 лет.
#образование #карьера
Адепты FIRE, конечно, заставили бы вас горбатиться на оранжевых ещё лет 10, чтобы потом недовольному, старому, жирному и лысому переехать в Туапсе и жить там припеваючи. Но я не такой (и вы, наверное, тоже, раз твёрдо намерены вернуться).
Понятно, что есть ещё куча факторов, о которых вы не рассказали, но исходя из вводных, я бы действовал так: небольшую часть инвестируемого дохода начал выделять на акции с прицелом в 15-20 лет - так, чтобы эти деньги не вынимать вообще.
А основную часть денег для пассивного дохода я бы вложил в надёжные облигации - ОФЗ, муниципальные, крупные компании, с расчётом получить 8-8.5% годовых. Думаю, что в вашем случае было бы ошибкой копить на вторую квартиру - это просто замедляет ваш будущий кэшфлоу, хотя и даёт некую защиту от инфляции. Но через 2-3 года явно стоит ситуацию пересмотреть и подкорректировать. Думаю, она улучшится, да и вы можете изменить свои предпочтения: при полной уверенности в сегодняшнем дне появится смысл больше вкладывать в будущее.
P.S. Многим было бы интересно узнать о том, как вы попали в Голландию, да ещё и юристом - очень локальной профессией, да ещё и с такой зарплатой в 28 лет.
#образование #карьера
Мне 21, закончила экономический университет (бакалавр), очень нравится сфера инвестиций, хочу заниматься этим профессионально как независимый советник. Мне необходимо и подучиться (много чего не знаю, хочу все знать господи боже), либо курсы либо что-то дистанционное, и хотелось бы работать уже по найму в этой сфере, нарабатывая скилл. С чего можно начать?
Оптимально, конечно, пойти в хорошую магистратуру по инвестициям (будем рады увидеть ваше исследование всех вариантов) и искать работу помощником портфельного управляющего (это вряд ли, очень закрытая секта) или сейлза (а это можно, хотя и работа неблагодарная - просить у людей деньги или впаривать финансовые услуги). Можно попытаться найти место аналитика в инвестфонде.
Самой же в это время нужно нацеливаться на CFA. Это очень сложный и очень полезный в карьере финконсультанта экзамен. Так как ЦБ не спешит выдавать новую систему аттестации профучастников, советовать экзамены пока рано, хотя вариант подтвердить свою квалификацию был очень хороший. Ну, думаю, он скоро вернётся - опять же, будем рады комментарию человека в теме.
Ну и никто ж не мешает заняться просветительской деятельностью, нарабатывая репутацию. Это пока бесплатно.
#образование #карьера
Оптимально, конечно, пойти в хорошую магистратуру по инвестициям (будем рады увидеть ваше исследование всех вариантов) и искать работу помощником портфельного управляющего (это вряд ли, очень закрытая секта) или сейлза (а это можно, хотя и работа неблагодарная - просить у людей деньги или впаривать финансовые услуги). Можно попытаться найти место аналитика в инвестфонде.
Самой же в это время нужно нацеливаться на CFA. Это очень сложный и очень полезный в карьере финконсультанта экзамен. Так как ЦБ не спешит выдавать новую систему аттестации профучастников, советовать экзамены пока рано, хотя вариант подтвердить свою квалификацию был очень хороший. Ну, думаю, он скоро вернётся - опять же, будем рады комментарию человека в теме.
Ну и никто ж не мешает заняться просветительской деятельностью, нарабатывая репутацию. Это пока бесплатно.
#образование #карьера
Образование: великий уравнитель или социальный лифт в ад?
Каждый миллиардер с чего-то начинал: кто-то с родительского миллиона, кто-то с фиги в кармане. Рекрутерская фирма Aaron Wallis проанализировала первые профессии богачей из списка Forbes и вот что получилось.
В конце 2017 года на сто самых богатых людей мира приходилось 2.3 триллиона долларов – 1.3% всего мирового богатства. Вроде и не много, но 100 человек из 7.6 миллиардов – это 0.0000013% мирового населения. Как они стали такими богатыми? Страсть как интересно!
Сначала очевидный вопрос: сколько из них уже и так были богачами? Довольно много: 30% своё богатство унаследовали. Сами начали свой бизнес всего 17%, а вот больше половины – 53% – начали с работы на дядю. Кем же они работали?
Предположите, какая профессия на первом месте. Мне в силу жизненного опыта она пришла в голову сразу же. Я нисколько не сомневался, хотя сам это дело терпеть не могу.
#образование #карьера
Каждый миллиардер с чего-то начинал: кто-то с родительского миллиона, кто-то с фиги в кармане. Рекрутерская фирма Aaron Wallis проанализировала первые профессии богачей из списка Forbes и вот что получилось.
В конце 2017 года на сто самых богатых людей мира приходилось 2.3 триллиона долларов – 1.3% всего мирового богатства. Вроде и не много, но 100 человек из 7.6 миллиардов – это 0.0000013% мирового населения. Как они стали такими богатыми? Страсть как интересно!
Сначала очевидный вопрос: сколько из них уже и так были богачами? Довольно много: 30% своё богатство унаследовали. Сами начали свой бизнес всего 17%, а вот больше половины – 53% – начали с работы на дядю. Кем же они работали?
Предположите, какая профессия на первом месте. Мне в силу жизненного опыта она пришла в голову сразу же. Я нисколько не сомневался, хотя сам это дело терпеть не могу.
#образование #карьера
Образование: великий уравнитель или социальный лифт в ад? ч.2
Десятеро из сотни чуваков, которые стали миллиардерами, работали сраными продажниками! Это пятая часть из тех, кто начал с обычной работы. Потом шли трейдеры (тут понятно, повезло), разработчики софта и инженеры. А вот Джордж Сорос ходил по домам и продавал игрушки. Майкл Делл продавал рекламу в газете. Все что-то продавали! Билл Гейтс продавал свою операционку, а Стив Джобс – компьютер своего боевого товарища Стива Возняка. Заметьте, кто из них прославился больше – инженер-изобретатель или продавец.
Отметим, что 43% компаний из списка Fortune500 были основаны либо иммигрантами, либо детьми иммигрантов. Что занятно, из тех, что на самом верху (в топ 35) большинство компаний (целых 57%) было основано иммигрантами. О ком речь? Это такие ребята, как Уолт Дисней, Стив Джобс, Джефф Безос и Сергей Брин. Тут может быть дело в той самой гумилёвской пассионарности. Уезжают ведь те люди, которым больше всех надо. И воспитывают своих детей соответственно – мол, надо рвать москалей на тряпки, так что, сынок, не вафли, а работай как проклятый.
Заглянем поглубже. Кто из миллиардеров учился в вузе? Только 75% из них получили диплом о высшем образовании, да и то многие только после того, как дико разбогатели. Почётно получили корочку – часто без экзаменов.
Похоже, что рядовые омичи значение высшего образования несколько переоценивают.
#образование #карьера
Десятеро из сотни чуваков, которые стали миллиардерами, работали сраными продажниками! Это пятая часть из тех, кто начал с обычной работы. Потом шли трейдеры (тут понятно, повезло), разработчики софта и инженеры. А вот Джордж Сорос ходил по домам и продавал игрушки. Майкл Делл продавал рекламу в газете. Все что-то продавали! Билл Гейтс продавал свою операционку, а Стив Джобс – компьютер своего боевого товарища Стива Возняка. Заметьте, кто из них прославился больше – инженер-изобретатель или продавец.
Отметим, что 43% компаний из списка Fortune500 были основаны либо иммигрантами, либо детьми иммигрантов. Что занятно, из тех, что на самом верху (в топ 35) большинство компаний (целых 57%) было основано иммигрантами. О ком речь? Это такие ребята, как Уолт Дисней, Стив Джобс, Джефф Безос и Сергей Брин. Тут может быть дело в той самой гумилёвской пассионарности. Уезжают ведь те люди, которым больше всех надо. И воспитывают своих детей соответственно – мол, надо рвать москалей на тряпки, так что, сынок, не вафли, а работай как проклятый.
Заглянем поглубже. Кто из миллиардеров учился в вузе? Только 75% из них получили диплом о высшем образовании, да и то многие только после того, как дико разбогатели. Почётно получили корочку – часто без экзаменов.
Похоже, что рядовые омичи значение высшего образования несколько переоценивают.
#образование #карьера
Большой музыкальный пост
Закончился очередной гастрольный год, самый мощный из всех, что у меня были (29 концертов). В этом году впервые я выступил в Америке (и в Северной, и в Южной) и на закуску - был покорён первый стадион (в Риге). Периодически приходят вопросы в личку о музыкальных делах, решил ответить сразу всем, и чтоб не размазывать - всё в одном посте.
Раньше основные мои музыкальные достижения заключались в создании и записи песен. Как выясняется, это крайне убыточное занятие, хотя и приятное. Список релизов с моим участием таков:
1998 Citadel (demo tape)
2004 Mark of Glory (LP)
2012 Distant Sun - Sunless Citadel (EP)
2012 Tribute to Чёрный Обелиск XXV - Я остаюсь (single)
2013 Starsoup - Bazaar of Wonders (LP)
2013 Tribute to Master - God Save Our Hate (single)
2013 Shadow Host - Demon Hunter (EP)
2013 Shadow Host - Lunacy Divine (EP)
2013 Shadow Host - Apocalyptic Symphony (LP)
2015 Distant Sun - Dark Matter/Darkest Matter (LP)
2015 Solar Wind - Цунами (single)
2016 Distant Sun - Into the Nebula (LP)
2017 Starsoup - Castles of Sand (LP)
2018 Garage Dayz - Lost (single)
2019 Shadow Host - Poisoned Minds (single)
Чтобы вы понимали масштаб трагедии, запись полноформатного диска обходится примерно в 10 тысяч долларов (понятно, что можно записаться и за тысячу, и за $100к, но это уже будет не вполне адекватно). Ну и в промо можно вкладываться бесконечно. В целом за годы 2013-2016 я стабильно сливал на музыку по миллиону в год.
Если кратко, то Starsoup - это прогрессивный рок с элементами фолка и металла, Shadow Host - power/thrash старой школы, Distant Sun - современный power/thrash.
На музыкальную деятельность проще всего подписаться вконтакте.
Самые популярные видео:
Distant Sun - Symphony of Destruction (482к)
Starsoup - Rumors of Better Life (200к)
Ближайшие концерты в составе Garage Dayz - Metallica Show
05.02.2020 - Дрезден, Германия
06.02.2020 - Берлин, Германия
08.02.2020 - Мюльхайм-ан-дер-Рур, Германия
09.02.2020 - Оффенбах-ам-Майн, Германия
11.02.2020 - Мюнхен, Германия
12.02.2020 - Карлсруэ, Германия
15.02.2020 - Прага, Чехия
16.02.2020 - Брно, Чехия
17.02.2020 - Градец-Кралове, Чехия
18.02.2020 - Острава, Чехия
Диски, плакаты, футболки есть в продаже - если вдруг кто-то решит поддержать, пишите в личку @goblinwarchief/
Закончился очередной гастрольный год, самый мощный из всех, что у меня были (29 концертов). В этом году впервые я выступил в Америке (и в Северной, и в Южной) и на закуску - был покорён первый стадион (в Риге). Периодически приходят вопросы в личку о музыкальных делах, решил ответить сразу всем, и чтоб не размазывать - всё в одном посте.
Раньше основные мои музыкальные достижения заключались в создании и записи песен. Как выясняется, это крайне убыточное занятие, хотя и приятное. Список релизов с моим участием таков:
1998 Citadel (demo tape)
2004 Mark of Glory (LP)
2012 Distant Sun - Sunless Citadel (EP)
2012 Tribute to Чёрный Обелиск XXV - Я остаюсь (single)
2013 Starsoup - Bazaar of Wonders (LP)
2013 Tribute to Master - God Save Our Hate (single)
2013 Shadow Host - Demon Hunter (EP)
2013 Shadow Host - Lunacy Divine (EP)
2013 Shadow Host - Apocalyptic Symphony (LP)
2015 Distant Sun - Dark Matter/Darkest Matter (LP)
2015 Solar Wind - Цунами (single)
2016 Distant Sun - Into the Nebula (LP)
2017 Starsoup - Castles of Sand (LP)
2018 Garage Dayz - Lost (single)
2019 Shadow Host - Poisoned Minds (single)
Чтобы вы понимали масштаб трагедии, запись полноформатного диска обходится примерно в 10 тысяч долларов (понятно, что можно записаться и за тысячу, и за $100к, но это уже будет не вполне адекватно). Ну и в промо можно вкладываться бесконечно. В целом за годы 2013-2016 я стабильно сливал на музыку по миллиону в год.
Если кратко, то Starsoup - это прогрессивный рок с элементами фолка и металла, Shadow Host - power/thrash старой школы, Distant Sun - современный power/thrash.
На музыкальную деятельность проще всего подписаться вконтакте.
Самые популярные видео:
Distant Sun - Symphony of Destruction (482к)
Starsoup - Rumors of Better Life (200к)
Ближайшие концерты в составе Garage Dayz - Metallica Show
05.02.2020 - Дрезден, Германия
06.02.2020 - Берлин, Германия
08.02.2020 - Мюльхайм-ан-дер-Рур, Германия
09.02.2020 - Оффенбах-ам-Майн, Германия
11.02.2020 - Мюнхен, Германия
12.02.2020 - Карлсруэ, Германия
15.02.2020 - Прага, Чехия
16.02.2020 - Брно, Чехия
17.02.2020 - Градец-Кралове, Чехия
18.02.2020 - Острава, Чехия
Диски, плакаты, футболки есть в продаже - если вдруг кто-то решит поддержать, пишите в личку @goblinwarchief/
Чтение
Примерно четверть американцев (24%) не читали в прошлом году книг – и не послушали ни одной аудиокниги. Да, кстати, не обольщайтесь насчёт тупых амеров, у нас ситуация ничуть не лучше. Электронных книг они, например, точно читают больше нашего. Хотя по времени чтения мы пока ещё впереди – но не чета индусам, те просто рвут. Да, женщины читают больше мужчин. А что толку?
Но более всего интересен разброс: те, у кого есть высшее образование, читают значимо больше прочих! Американский выпускник универа читает в среднем 17 книг в год , колледжа – 9 книг в год, а те, кто не закончил вообще ничего, читают в среднем 3 книги в год. Да и те, наверное, с картинками – про оттенки серого или какие-нибудь шантарамы.
Выяснилось, что некоторые демографические показатели хорошо коррелируют с чтением. Взрослые с доходом менее $30000 в год читают книги в три раза реже. Нечитающих латиносов в 2 раза больше, чем белых. При этом совсем не читают 51% мигрантов, хотя среди латиносов, рождённыхв СССР в США, бездарей всего 22%. С посещением библиотек похожая картина. Многие о них вроде как даже и не слышали.
Книги? На полках? А зачем это?
#книги #образование
Примерно четверть американцев (24%) не читали в прошлом году книг – и не послушали ни одной аудиокниги. Да, кстати, не обольщайтесь насчёт тупых амеров, у нас ситуация ничуть не лучше. Электронных книг они, например, точно читают больше нашего. Хотя по времени чтения мы пока ещё впереди – но не чета индусам, те просто рвут. Да, женщины читают больше мужчин. А что толку?
Но более всего интересен разброс: те, у кого есть высшее образование, читают значимо больше прочих! Американский выпускник универа читает в среднем 17 книг в год , колледжа – 9 книг в год, а те, кто не закончил вообще ничего, читают в среднем 3 книги в год. Да и те, наверное, с картинками – про оттенки серого или какие-нибудь шантарамы.
Выяснилось, что некоторые демографические показатели хорошо коррелируют с чтением. Взрослые с доходом менее $30000 в год читают книги в три раза реже. Нечитающих латиносов в 2 раза больше, чем белых. При этом совсем не читают 51% мигрантов, хотя среди латиносов, рождённых
Книги? На полках? А зачем это?
#книги #образование
На SeekingAlpha наткнулся на анализ 14 десятилетий (да, 140 лет, ёптваю!) американских акций (дивов, роста прибылей и мультипликаторов), и не могу держать его при себе, ведь табличку делал сам Роберт Шиллер, из лекций которого выросла Хулиномика.
2010-е заканчиваются через 3 дня. Акции росли, потому что росли прибыли. Что же будет дальше? А хуй его знает!
Факт: декада была очень успешной для американских рынков. В табличке показана доходность, разделённая на компоненты: дивы, рост прибылей и изменение мультипликаторов. Прибыль (earnings) - это просто сумма доходов компаний за последний год, поделённая на прибыль конца прошлой декады (считал сам Шиллер).
Из таблички видно, что десятилетия с отрицательной дохой крайне редки. Их было всего два: эра Великой Депрессии и начало 2000-х: пузырь доткомов вкупе с финансовым кризисом 2007-го. Что самое важное: рост 2010-х был неплох, но он точно не был каким-то выдающимся. Более высокую доходность мы видели в 1920-х, 1950-х, 1980-х и в 1990-х годах.
Хотя текущие мультипликаторы выше среднесрочных, доходность рынка в этой декаде была большей частью обеспечена ростом прибыли компаний, а не ростом мультипликаторов. За весь наблюдаемый период 2010-е года показали самый большой рост прибылей. И это важнейший фактор для анализа. Обратите внимание, блять: большинство сраных аналитиков будет рассказывать про “спекулятивный” рост мультипликаторов (прежде всего, P/E).
Да, ещё раз: часть роста произошла из-за эффекта низкой базы 2000-х. Часть роста была из-за байбэков, которые уменьшили количество акций в обращении. Часть роста прибылей объясняется изменением весов в индексе (который стал больше ориентироваться на сектора роста). Но основной драйвер роста доходности - это рост прибыли компаний!
Исторически такое уже бывало: в 1940-х и в 1970-х. В 70-х потребительские цены росли в среднем на 7.1%, а в 2010-х рост составил всего 1.8%. Реальные же продажи корпораций росли гораздо сильнее. В 1940-е США дичайше качали военную машину, а послевоенная инфляция была по их меркам космической. Прибыли компаний в 2010-х выросли в два раза больше, чем после второй мировой.
При этом доля дивидендов в общей доходности снижается. Часть этого объясняется байбэками: деньги перетекли из дивов в другую колонку заработка акционеров. Глядя в следующее десятилетие, ничего лучше текущей дивидендной доходности придумать нельзя. Поэтому средний дивдоход на 2020-е ждём в районе 2%.
Два десятилетия с 10% дохой (сороковые и семидесятые) снизили доходности последующей декады до 3.9% и 4.4% соответственно. В 50-е годы было две рецессии (в 1953-м и 1958-м), а в 1970-х был нефтяной кризис. После 2008 года рецессий, фактически, не было, поэтому в 2020-х годах она, наверное, будет. С другой стороны, тренд на байбэки эту тему немного ослабит. Поэтому в 2020-х я бы рассчитывал на среднегодовую доходность в районе 6%.
Большой вопрос: что будет с мультипликаторами? В 2010-е они немного выросли, поэтому кое-кто может подумать, что рост коэффициентов продолжится.
Сейчас мультипликаторы выше среднеисторических. При этом надо понимать, что в 2010-е мультипликаторы выросли, потому что они падали в 2000-е (то есть был эффект низкой базы). Коэффициенты были высоки, потому что средневзвешенные прибыли были низки после рецессии, а будущий рост продаж был (вполне корректно) уже запланирован. Если мы предсказываем падение темпов роста прибылей в следующей декаде, наверное и мультипликаторы припадут. В итоге понижающиеся коэффициенты снизят годовую доху процента на два.
Этот исторический анализ уже учитывает 2010-е, и даёт некоторый фрейм на 2020-е: Основная тенденция ожидается в районе 6% годовых, ниже долгосрочного тренда в 9% по всей истории, и уж точно ниже послевоенных 10-11%.
https://static.seekingalpha.com/uploads/2019/12/27/1112099-15774513399534483.png
2010-е заканчиваются через 3 дня. Акции росли, потому что росли прибыли. Что же будет дальше? А хуй его знает!
Факт: декада была очень успешной для американских рынков. В табличке показана доходность, разделённая на компоненты: дивы, рост прибылей и изменение мультипликаторов. Прибыль (earnings) - это просто сумма доходов компаний за последний год, поделённая на прибыль конца прошлой декады (считал сам Шиллер).
Из таблички видно, что десятилетия с отрицательной дохой крайне редки. Их было всего два: эра Великой Депрессии и начало 2000-х: пузырь доткомов вкупе с финансовым кризисом 2007-го. Что самое важное: рост 2010-х был неплох, но он точно не был каким-то выдающимся. Более высокую доходность мы видели в 1920-х, 1950-х, 1980-х и в 1990-х годах.
Хотя текущие мультипликаторы выше среднесрочных, доходность рынка в этой декаде была большей частью обеспечена ростом прибыли компаний, а не ростом мультипликаторов. За весь наблюдаемый период 2010-е года показали самый большой рост прибылей. И это важнейший фактор для анализа. Обратите внимание, блять: большинство сраных аналитиков будет рассказывать про “спекулятивный” рост мультипликаторов (прежде всего, P/E).
Да, ещё раз: часть роста произошла из-за эффекта низкой базы 2000-х. Часть роста была из-за байбэков, которые уменьшили количество акций в обращении. Часть роста прибылей объясняется изменением весов в индексе (который стал больше ориентироваться на сектора роста). Но основной драйвер роста доходности - это рост прибыли компаний!
Исторически такое уже бывало: в 1940-х и в 1970-х. В 70-х потребительские цены росли в среднем на 7.1%, а в 2010-х рост составил всего 1.8%. Реальные же продажи корпораций росли гораздо сильнее. В 1940-е США дичайше качали военную машину, а послевоенная инфляция была по их меркам космической. Прибыли компаний в 2010-х выросли в два раза больше, чем после второй мировой.
При этом доля дивидендов в общей доходности снижается. Часть этого объясняется байбэками: деньги перетекли из дивов в другую колонку заработка акционеров. Глядя в следующее десятилетие, ничего лучше текущей дивидендной доходности придумать нельзя. Поэтому средний дивдоход на 2020-е ждём в районе 2%.
Два десятилетия с 10% дохой (сороковые и семидесятые) снизили доходности последующей декады до 3.9% и 4.4% соответственно. В 50-е годы было две рецессии (в 1953-м и 1958-м), а в 1970-х был нефтяной кризис. После 2008 года рецессий, фактически, не было, поэтому в 2020-х годах она, наверное, будет. С другой стороны, тренд на байбэки эту тему немного ослабит. Поэтому в 2020-х я бы рассчитывал на среднегодовую доходность в районе 6%.
Большой вопрос: что будет с мультипликаторами? В 2010-е они немного выросли, поэтому кое-кто может подумать, что рост коэффициентов продолжится.
Сейчас мультипликаторы выше среднеисторических. При этом надо понимать, что в 2010-е мультипликаторы выросли, потому что они падали в 2000-е (то есть был эффект низкой базы). Коэффициенты были высоки, потому что средневзвешенные прибыли были низки после рецессии, а будущий рост продаж был (вполне корректно) уже запланирован. Если мы предсказываем падение темпов роста прибылей в следующей декаде, наверное и мультипликаторы припадут. В итоге понижающиеся коэффициенты снизят годовую доху процента на два.
Этот исторический анализ уже учитывает 2010-е, и даёт некоторый фрейм на 2020-е: Основная тенденция ожидается в районе 6% годовых, ниже долгосрочного тренда в 9% по всей истории, и уж точно ниже послевоенных 10-11%.
https://static.seekingalpha.com/uploads/2019/12/27/1112099-15774513399534483.png
Для особо ленивых — мой топ кино!
1. Trading Places, 1983 («Поменяться местами»). Тут Эдди Мерфи внезапно становится преуспевающим трейдером — смешно, но есть мысли по делу)
2. Wall Street, 1987 («Уолл-Стрит»). Классический фильм о бирже. Версия 2011 года, на мой взгляд, хуже. Хотя в ней тоже есть Майкл Дуглас.
3. Glengarry Glen Ross, 1992 («Американцы»). Алек Болдуин, Кевин Спейси, Аль Пачино, кого вам ещё надо? Фильм классный, хотя и не про биржу, а просто о финансах и крутых парнях.
4. Rogue Trader, 1999 («Аферист»). Один из самых прикольных фильмов о трейдинге про знаменитого Ника Лисона, которого играет Эван МакГрегор, тут про крах банка Barings.
5. Boiler Room, 2000 («Бойлерная»). Вин Дизель сурово впаривает акции по телефону. Самое смешное, что мне ещё в прошлом году звонили такие перцы и несли чушь про "у нас есть для вас великолепное предложение, скоро акции такой-то фирмы вырастут".
#кино
1. Trading Places, 1983 («Поменяться местами»). Тут Эдди Мерфи внезапно становится преуспевающим трейдером — смешно, но есть мысли по делу)
2. Wall Street, 1987 («Уолл-Стрит»). Классический фильм о бирже. Версия 2011 года, на мой взгляд, хуже. Хотя в ней тоже есть Майкл Дуглас.
3. Glengarry Glen Ross, 1992 («Американцы»). Алек Болдуин, Кевин Спейси, Аль Пачино, кого вам ещё надо? Фильм классный, хотя и не про биржу, а просто о финансах и крутых парнях.
4. Rogue Trader, 1999 («Аферист»). Один из самых прикольных фильмов о трейдинге про знаменитого Ника Лисона, которого играет Эван МакГрегор, тут про крах банка Barings.
5. Boiler Room, 2000 («Бойлерная»). Вин Дизель сурово впаривает акции по телефону. Самое смешное, что мне ещё в прошлом году звонили такие перцы и несли чушь про "у нас есть для вас великолепное предложение, скоро акции такой-то фирмы вырастут".
#кино