Как я попал на маржин-колл

История, леденящая душу, произошла не когда-то, а вчера утром.

Я крайне редко пользуюсь маржой, ну а где пользуюсь (на Хулежебоке и Хулиакциях) - там в Тинькофф-Инвестициях стоит галочка. На основных портфелях маржа у меня выключена.

На прошлой неделе персональный менеджер предложил мне замечательную услугу (которая оказалась медвежьей): обменять евробонды Газпрома на новый выпуск точно таких же, но уже руссобондов в нашем родном депозитарии, до которого не смогут дотянуться руки западных партнёров. В тот момент на счету у меня было 300 рублей (+ заблокированных активов на несколько миллионов, в основном финекса). Я соглашаюсь на обмен, не ожидая никакого подвоха. Думаю: как хорошо! Как прекрасен мой брокер! Как он заботлив! Как загребущи его лапищи!

А вчера в 10 утра получаю волшебное сообщение (смску): “Продажа 1 облигации Газпром капитал ЗО34-1-Д в результате Margin-call” на 63800 рублей (причём деньги за неё на счёт до сих пор не зачислены). Я думаю, что это какой-то глюк, но нет - реально бумаг стало на одну меньше. Начинаю разбираться, и через час “переговоров” поддержка мне раскрывает волшебный секрет: оказывается, за обмен евробондов Тинькофф неожиданно списал с меня комиссию в ~1000 рублей, о которой “забыл” предупредить.

На счету внезапно образовался остаток в минус 700 рублей, и тут же за 63800р была продана единственная бумага, которую можно было продать - новая облигация Газпрома, на которую Тинькофф мне и обменял заблокированные евробонды. Причём по всем счетам у меня остаток рублей был больше необходимых 700, но всё равно произошла дичайшая продажа для “покрытия” отрицательного остатка на основном. Я попытался объяснить, что “маржин-колл” - это когда тебе звонят (собственно отсюда и “колл”) и просят довнести денег в случае недостатка маржи, но мне сообщили, что в приложении была показана “плашка”, и этого вполне достаточно (НЕТ).

Так что я тоже получаю маржин-коллы и принудительное закрытие позиций. У меня, кстати, такое впечатление, что это первый раз в жизни. Надо отметить.

#хуликбез #маржа #биржа #брокеры

P.S. Компания принесла свои извинения, компенсировала мои страдания, извинения приняты​, вопрос исчерпан. Урок всем остался.

Бинарный опцион

Формально, бинарный опцион - это ставка на рост или падение какого-либо актива. В реальности же это разновидность казино. “Бинарный” он потому что исхода два: либо достигла цена нужного уровня, либо одно из двух (вне зависимости от того, насколько она этот уровень переросла). “Опцион” - возможность получить прибыль от движения базового актива в нужную сторону. Вместе получается “бинарный опцион” - “пусть тебя отшлёпают на кухне”. Я думал, что бинарные опционы появились буквально лет 10 назад, но оказалось, что это не так: первые бинарные опционы начали торговаться на Чикагской CBOE (Chicago Board Options Exchange) больше 50 лет назад.

Трейдер покупает опцион (call или put; соответственно, возможность купить или продать базовый актив), и если цена дойдёт к нужному значению до определённого времени, опцион приносит доход. А если не дойдёт - тогда не приносит, и его ставку забирает кухня. Обычно премия за успех бинарного опциона - ровно $100, а цена, например, $45 на рост и $43 на падение. Цены срабатывания (успеха) опциона выставляет брокер, и будьте уверены, рассчитывает их очень умный робот. Он выставляет их таким образом, чтобы с общей толпы лохов всегда собирать профит. Поэтому задача казино - просто собрать побольше лохов.

Можно ли заработать на бинарных опционах? Конечно! Можно же выиграть в лотерею! А можно ли заработать два раза? Тоже можно. Ведь и в лотерею можно выиграть два раза. Вопрос в том, будете ли вы играть в лотерею постоянно, беспробудно, на все деньги. Я бы не стал. Но желающие имеются.

В большинстве стран бинарные опционы приравнены к азартным играм (неудивительно, это же и есть ставки). Потери “трейдеров” на бинарных опционах оцениваются примерно в 10 млрд долларов в год.

Каждый год.

#биржа #трейдинг #хуликбез

Заглянул к Вредному Инвестору:
https://youtu.be/O0tb_2Q4HAA

Деноминация

Деноминация - это изменение номинала денежной единицы. Была тыща, стал рубль, а цены поделились на 1000. Удобно же: нулей меньше, а остальное всё по-прежнему.

После основания СССР большевики деноминировали всевозможные революционные деньги по курсу 10000:1 - это было в 1922 году. Через год рубль деноминировали опять - в 100 раз. Через полгода, в конце 1923-го - ещё в 50 тысяч раз, чтобы привести всё к новому советскому золотому рублю. Таким образом, за неполные три года рубль деноминировали в 50 миллиардов раз. Новая крепкая и дорогая валюта должна была показать миру значение социализма. Это получилось, потому что по новому курсу советский рубль уже был надёжно обеспечен золотом партии, а чеканился по стандартам Российской Империи.

Самая известная денежная реформа в СССР произошла в 1961 году, тогда все деньги поделились на 10. Я её не застал, но почувствовал на книгах - на дореформенных изданиях цена (она печаталась на каждой книге ещё в типографии) была необычно высокой, типа, 11 рублей 40 копеек, тогда как в магазине книги стоили по 2-3 рубля. Интересно, что монеты в 1, 2 и 3 копейки менять не стали, то есть они вдруг подорожали в 10 раз. Вот было время разбивать копилки! За одну копейку стало возможно купить нечто полезное: коробок спичек, стакан газировки или газету “Пионерская правда”.

В 1998 году у рубля убрали ещё 3 нуля, то есть деноминировали в 1000 раз. Это неудачно совпало с дефолтом по ГКО и очередным всплеском инфляции. Вероятно, убирать нужно было не три нуля, а четыре - тогда копейки имели бы какой-то смысл.

Самая большая единоразовая деноминация произошла в Зимбабве в 2008 году. Тогда новые доллары менялись на старые в соотношении 1:10 000 000 000 (десять миллиардов), а ведь всего двумя годами ранее “старый” доллар деноминировали в 1000 раз. За два года 13 нулей - это посильнее, чем у большевиков!

Деноминации бояться нужно в том смысле, что она всегда сопровождается ростом цен, - хотя бы из-за их округления (конечно, всегда в большую сторону). Ну и не бывает так, что с бумаги требуется удалить несколько нулей, а в экономике уже всё хорошо. В 1961 году с курсом доллара, например, произошло нечто интересное: до реформы он стоил 4 рубля, а после - почему-то не 40 копеек, а 90. Казалось бы, при чём тут коммунисты?

#валюта #хуликбез

Вместе с крахом портфелей БУХЛО и ЯВСРАКОТАН думаю собрать максимально греховный наборий из акций РФ, пока очевидны:

- Белуга
- Абару-Дрюсо
- Магнит
- РосАгро (сахар там)
- Х5 Retail

Что ещё? Шорт Хедхантера? Стаканы из Фикспрайса? Лечение в Евромеде? Таблетки в Аптеке? Жалко КиБ не торгуется.

#портфели

#хулимем недели выбран!

Добрый пиар №62

1. Прикольно про Толстого от Вирджинии Беовульф, а вот прекрасный ролик про артикли и сраную рему (всегда её ненавидел). Очень понравилось про an-one-ein и про артикль no.

2. Антонов разразился грудой замечательных пропагандистских постов, почитайте. И вот ещё круто про срачи написал.

3. Литреев выложил исходники VPN-службы для Айфона, теперь каждый может замутить свой впн, но нужно уметь компилировать, например.

4. Илья Пестов не забывает про жуликов. И вы не забывайте.

5. Кагарлицкий про феномен прикорма живодёра Красовского, и Пожарский о нем же.

#добрыйпиар

#хуликомикс

Встречайте первый выпуск 2-го сезона и наш 55-й стрип.

#Хулиновости №38/22-73

🎩 Рынки вели себя дико: БигТехи валились, Фед подавал знаки, что больше не будет агрессивно повышать ставку, - инвесторам это нравится. Победила надежда на лучшее. Хотя у Apple результаты оказались отличные: продажи маков выросли на 25%, а профит выше ожиданий. Хотя Айфоны продавались хуже. А у Амазона не очень: акции упали на 13%, несмотря на то, что выручка продолжает расти. Просто она растёт не так, как ждали аналитики. Ну, вот такие у них аналитики.

🎩 А вот запрещённая Meta повалилась как говно. Сейчас компания стоит $265 млрд, а год назад она стоила больше триллиона. Второй подряд квартал снижается выручка, и вопрос - стоит ли называть её БигТехом, в том смысле, достаточна ли она биг. Мало того, что она потеряла ⅔ капитализации с сентября 2021-го. Фишка в том, что это было ДО ужасного отчёта. Что не так с Фейсбуком? Ну, во-первых, он запрёщен, и я не него не захожу - хотя и не поэтому. Оттуда бежит молодёжь! Цук поставил всё на метавёрс, а что толку? Департамент виртуальных реальностей просрал больше 9 млрд долларов в этом году. А год ещё не закончился!

🎩 Первый день Маска в Твиттере был полон событий. Видос, где он несёт какую-то раковину, набрал миллионы просмотров. Он создаёт какой-то комитет с “широко различными взглядами” и не будет восстанавливать никакие аккаунты до заседания этого комитета. В четверг Илон уволил топовых управленцев, генерального чуть ли не вывели из офиса под руки. Многие сотрудники опасаются увольнений, и не зря. Маск ведь обещал “помочь человечеству”, создав этакий “цифровой Гайд-парк”.

Он объявил о новых показателях для соцсети: к 2028 году увеличить выручку в 5 раз, прокачать сервис подписок и превратить Твиттер в суперприложение под названием “Х”, что для русскоязычного коммьюнити будет означать, видимо…“хххорошая соцсеть”.

Маск заявлял, что он дичайший приверженец свободы слова, прямо как я. И он серьёзно напугал модераторов Твиттера. Тех самых, которые забанили Трампа с миллионами подписчиков.

🎩 Миллиардеры страдают, ребята. Наконец-то. Двадцатка самых богатых технологических магнатов потеряла почти $500 млрд. Нет ковида - нет денег! Понимаете, на что я намекаю, и кто будет впаривать вам следующие прививочки? Цукерберг потерял 11 млрдза один четверг! Выручка Фейсбука снижается, а метавселенная не запускается. Но у него всё ещё есть $37 млрд, поэтому рановато списывать его со счетов. Или уже пора? Папаша Гугла - Alphabet - объявил о самом низком приросте дохода с 2013 года, а выручка YouTube даже упала! Сундар Пичай заявил, что рекламному рынку приходится несладко. Видимо, Павел Дуров его отъедает. Молодец, Паша!

🎩 Exxon существует 152 года. И ещё ни разу он не показывал такую прибыль, как в прошлом квартале. Самая большая нефтяная компания получила почти $20 млрд прибыли за третий квартал 2022. А Chevron - она вторая по величине - заработала больше 11 млрд - это не самый лучший результат в истории, но вообще-то второй. Квартальная прибыль Эксона достигла $19.7 млрд, а ведь это почти как у Apple (у него $20.7 млрд). Годовая прибыль нефтяного гиганта обещает обогнать Амазон, P&G, и Tesla. Вместе взятых! В августе 2020, когда нефть была на дне, Exxon выкинули из индекса Dow Jones! Её место заняла какая-то софтверная контора. Сейчас цены на чёрную жижу высоки, энергетический сектор S&P показывает 61% роста с начала года, а софт показывает падение на 29%.

🎩 МакДональдс хитанул новый хай - выручка побила прогнозы. В США они запустили ностальгическую рекламу и запустили новые дешёвые блюда. Хотя называть еду в Маке блюдом… Ещё смешнее вспомнить, как несколько лет назад один из БургерКингов на Хэллоуин переоделся Макдональдсом. Ждём, когда Вкусно и Точка переоденется в Ростикс - чисто потроллить.

🎩 Евро стоит 61 рубль. А год назад он стоил 82 рубля. Куда смотрит Грета Тунберг? Где Шольц? Спойлер: собрался в Китай!

🎩 Россия с нетерпением ждёт главную новость.

#ИлонМаск #Twitter #ExxonMobil #McDonalds #миллиардеры #meta

Традиционно, полный текст новостей на vc, а видео тут.

Прикольно, что за маржинкольную продажу евробонда Газпрома мне зачислили 63000р, а сейчас если продать, то будет всего тыща :) люди в пульсе уже негодуют, что раньше бумага стоила 1000 баксов, а новая красивая - 1000 рублей 😂😂😂

Шорт

Вы часто слышали, что кто-то зашортил Теслу и дико обогатился (или потерял все деньги). По-русски ещё используют выражение "продал вкороткую" или "занял короткую позицию".

Если вы верите, что рынок будет расти, вы - бык (быки поднимают врага на рога). Если вы думаете, что рынок упадёт, вы медведь (медведи подминают врага под себя).

Шорт - способ сделать медвежью ставку. Ставку на падение актива.

Например, вы прочитали, что в Тульской области август будет нежарким и дождливым. Значит, урожай картошки будет огромный. Вы идете к Абраму, вашему соседу по коворкингу, и берёте у него в долг мешок картошки. Абрам всегда рад дать в долг! Вы тут же продаёте этот мешок Аязу за 2000р. Аяз уверен, что сможет впарить его за 10к. У вас появляются 2000 рублей и долг Абраму в виде мешка картошки.

Через месяц поспевает урожай, цены падают вдвое, вы идете в магазин, покупаете картошку за 1000 рублей и возвращаете мешок Абраму. Ну и, разумеется, накидываете соточку в виде процентов за пользование. Вот вам и 900 рублей профита!

Но что, если синоптики ошиблись? На Тулу напала бы засуха или Шойгу? Картошка бы подорожала, и вам пришлось бы покупать злополучный мешок за 3к, возвращать его Абраму и докидывать соточку за пользование.

Если вы включили галочку "маржинальная торговля", акции взаймы вам даст ваш брокер. При продаже без покрытия (ещё один синоним шорта) всё произойдёт автоматически: у вас на счету добавится денег, но акций зашорченной компании в портфеле станет -100 (минус сто, или сколько вы там продали).

Опасность шортов по сравнению с лонгами в том, что падать цена может только до нуля (ок, до -$37), а вот расти (теоретически) - бесконечно. Поэтому потери от короткой позиции не ограничены.

Папа, не шорти!

#биржа #трейдинг #хуликбез

Черный лебедь

Термин американо-ливанского интеллектуала Нассима Талеба, который написал книгу с таким названием. Речь о том, что если вы никогда не видели чёрного лебедя, вы будете считать, что таких лебедей не существует, как все и думали до конца 18 века, пока во время какой-то экспедиции их не обнаружили где-то в Австралии.

Нассим Талеб написал целую серию книг, самая полезная называется “Одураченные случайностью”. Талеб называет чёрным лебедем редкое и даже невероятное событие, которое может произвести колоссальный эффект на нашу жизнь или на жизнь человечества в целом. Примеры таких событий: распад Советского Союза, атака на башни-близнецы 11 сентября 2001 года, и пример из 2020 года - коронавирус. В январе никто не мог представить, что через три месяца в мире не будут летать самолёты, что люди начнут мыть еду из магазина мылом, перестанут ходить в рестораны. Это было просто невероятно. Но это произошло.

Задним числом мы можем как-то рационализировать и объяснить такое событие, да вот беда: следующий лебедь всегда прилетает откуда не ждали и клюёт нас прямо в задницу.

#хуликбез #политика

И новый видос со старой темой: https://youtu.be/RxlJRnFgftY

Вексель

В отличие от всех остальных наших терминов, этот происходит не от английского слова, а от немецкого - wechsel, что означает обмен или размен. По-английски он promissory note, то есть записка с обещанием, что, собственно, всё и обещает объясняет.

Наш советский вексель - это долговое обязательство, но непростое, а страшно произнести, секьюритизированное. То есть превращённое в ценную бумагу. Иначе говоря, долговая расписка, которую при определённых условиях можно кому-то перепродать. И человек, который должен тебе, станет должен кому-то другому.

Идея настолько очевидна, что пришла людям в голову не просто сотни, а даже тысячи лет назад. Купец мог расплатиться векселем другого надёжного купца за товар. Понятно, что сразу возникал дисконт - вряд ли ты захочешь принимать обязательство какого-то непонятного чела по полной стоимости. Но уже сотни лет назад таким образом люди наловчились переводить деньги на огромные расстояния.

Именно вексель выкупал друг Раскольникова у нового держателя. Причём изначально вексель Раскольнкова, который тот выписал Прасковье Павловне, которая сдавала ему квартиру, был на 115 рублей, а делец Чебаров его выкупил у вдовы за десять - оцените дисконт! Думаю, что за такие махинации этого Чебарова следовало бы сразу же огреть по башке топором. Так, погодите…

Сейчас векселя используются для всяческих схематозов по обеспечению достаточности капитала банков и страховых компаний. По большому счёту вексель для стороннего наблюдателя абсолютно непрозрачен. Вот у компании есть векселей на миллиард. Что это означает? Ровным счётом ничего. Это могут быть как обычные долги, так и совершенно нарисованные активы, которыми контора закрывает дыры в балансе. Вексель на миллиард от ООО “Рога и Копыта” с уставным капиталом в 10 тыщ рублей - надёжнейшая ценная бумага, не так ли?

Если коротко, векселям лучше не верить и на них не вестись, а если кто-то вам показывает вексель, правильнее всего будет представить, что ты Раскольников, а перед тобою - бабка.

#хуликбез #долги #облигации

Встречи с читателями

1. Красноярск 03.11 Хилтон, 18:30 (это сегодня, запись по тел. +7-391-254-21-21).

2. Самара 13.11 ТЦ Gold, Чакона 13:00
3. Москва 16.11 Читай-город в Европейском, 19:00

Портфель ЯВСРАКОТАН, созданный в эйфории годичной давности (надо записать себе признаки эйфории, пригодится), убит. Портфель БУХЛО, который показал не такие плохие результаты, преобразован. Пока там 5 бумаг:

1. Белуга
2. Абрау-Дюрсо
3. Магнит
4. РусАгро
5. Х5 retail (Пятёра)

Ещё там затесался Хедхантер, который киприотский, и его нельзя ни продать, ни купить, ни перенести на другой портфель (хотя ТИ уже год обещают такую возможность), но его всего на 90 баксов - ерунда.

В октябре баланс был дополнен до 100к рублей (ну, для ровного счёта). В ноябре докинуто 10 тысяч и всё приведено в соответствие.

Идея такая: каждый месяц докидываем 10к на БУХЛО и ребалансируем. Думаю, этот принцип обгонит примерно 99% портфелей на Пульсе.

#портфели #инвестиции

Удивительное бурление поднялось после рекламного поста с призывом к благотворительности. Объясняю.

1. Если я взял за пост деньги, я его помечаю рекламой. Я могу взять очень мало денег, могу взять полную стоимость, могу дать скидку или сделать наценку (если речь о крипте), но если я получил деньги, пост будет обозначен (а налог - уплачен). Это мой принцип, и если он вам не нравится, у меня есть другой.

2. Что там рекламируется - я вникаю лишь до той степени, чтобы различить мошенничество. Но действительно ли хороша ли услуга, или товар, или сигнал (ха-ха-ха) или канал - я проверять не обещаю. Если я проверил, вложился или как-то использую тему, я пишу об этом после пометки #реклама.

3. Факт взимания денег за пост не обязывает меня поддерживать благотворительнную инициативу. Сколько я засылаю личных денег касается только меня. Это может быть ровно столько, сколько я взял за рекламу (было не 1 раз), может быть меньше или больше, или вообще нисколько.

4. Я считаю, что настоящая благотворительность анонимна, а жертвовать деньги напоказ - это курам на смех. Пост не помечается меткой #благотворительность, потому что с моей стороны это не благотворительность, а информирование вас о такой возможности.

5. Фондам, которые содержат животных (приютам) я делаю большие скидки, но денег донатить не люблю, т.к. считаю, что животным надо помогать только после того, как мы поможем людям. То есть никогда. Если кто-то думает, что мне не жаль собачек, то спешу вас разочаровать, - мне их жаль. Но людей жальче. Отлов и стерилизация диких собак - помощь людям. Кормёжка диких собак - провокация нападения стаи на ребёнка.

6. Мои собственные благотворительные инициативы ограничиваются посёлком, в котором я живу. Он мне важнее, чем другие посёлки, места или люди. Небольшие донаты беженцам из разных мест (каждый понимает в меру своей испорченности) я нерегулярно высылаю, но вижу куда больше смысла в адресной помощи людям, которых хотя бы немного знаю лично, да и им предпочту помочь работой, а не донатом.

7. Для особо ретивых правдоискателей, которые пишут мне во все соцсети с жалобами на то, что телегу взломали, спасибо за бдительность, но знайте меру. Неужели вы думаете, что взломщик Хулиномики будет постить реквизиты благотворительного фонда? Кем надо быть, чтобы такое придумать?

8. За комментарии "Марков задолбал рекламировать скам" я буду банить. Скам я могу прорекламировать только по ошибке, но за последние несколько лет не ошибался. Если вы считаете, что в рекламу пролезли мошенники, напишите, с чего вы это взяли - за это я не баню. Обучение трейдингу, курсы по астрологии, бесплатные вебинары, на которых рекламируются платные, сигналы, стратегии торговли и алгоритмические роботы - это честные пути отъёма денег у населения. Никто к вам в карман не лезет. Сам я таким заниматься не буду, но получить от цыганбанкиров денег считаю почётным. Вам я все уже объяснял: чтобы не засылать денег проходимцам, посмотрите хотя бы это видео, об этом я говорю на каждой лекции.

9. Единственный известный случай, когда на Хулиномике был отрекламирован реальный скам, произошёл 4 года назад. Рекламировался какой-то магазин, который после публикации поста изменился и оказался дропшиппером с ворованных карт. Заметил я это поздно и реклама несколько часов провисела. Никто на это не повёлся, но в личку мне написала мадам, которая когда-то кому-то отправила 12 тысяч рублей за такой "сервис", ожидая получить новенькую PS4. Причём там было открыто написано, что приставка будет оплачена ворованный картой. Они даже честнее продавцов сигналов, которые обещают вам предоставить "прибыльные" (на самом деле - какие-то) сигналы. Как у той ебанько оказался виноват я - загадка, но с тех пор я смотрю на рекламу внимательнее, а после публикации хожу по ссылкам.

10. Время от времени находится умник, который набрасывет, что посты пишет кто-то другой, а "Хулиномика уже не та". Это происходит все 6 лет, хотя все посты всегда писал и пишу я (Алексей Марков), ни у кого доступа сюда нет. Иногда это абсолютно новый материал, иногда отрывки из книг и статей. А Хулиномика всегда та.

#хулимем недели избран