🌸 Market snapshot 25/07— Чого падаємо? Що по макро?

Вчора записав відос з тонною hopium-а, але казав, що є ризики, повʼязані з Mt.Gox + тиск від продажів ETHE від Grayscale, тому може бути фінальний діп, який ми сьогодні бачимо. Але не все так просто. В нас ще по макро додались нюанси. Я не великий експерт по макро, тому читаємо пост у скваді від Іллі на скріншоті. В нас до купи ще ЦБ Японії додався. І не враховуючи все це, я вважаю, ми дуже непогано тримаємось. По бітку в нас 2 зони, поточна та під 62к, дивіться 2-ий скріншот.

😎hexdrunker reflections😎

Market thoughts

👎Сьогодні найгірший день для ринків з 16 березня 2020 року, хоча ми отримуємо статистику, на яку так довго чекали.

• Безробіття зросло з 4.1 до 4.3. Допомога по безробіттю так само перерахована в бік збільшення заднім числом. На горизонті вже неминуче зниження ставки, причому не на 25 б.п., а на цілих 50 б.п.

То чому S&P 500 показує свій найгірший перфоманс за 4 роки?

Все просто. Ринки думають, що ФРС знову запізнилися.
Плавне зниження ставки — це філігранна робота на випередження, під час якої економіку, що повільно сповзає, злегка підтримують ослабленою монетарною політикою.
Але якщо закладається відразу -50 пунктів — це означає, що момент упущено і ФРС не встигає за економікою, що пікірує.

• Коли ми бачимо, що безробіття зросло на 0.2%, це не просто дані — це мільйони людей, які втратили роботу, а отже, і гроші, які могли б витрачати на споживання товарів і послуг. І зниження ставки на 0.5% не зможе в секунду знову запустити цей маховик.

• Сумні звіти технологічних компаній, таких як Amazon і Intel, так само підтверджують побоювання.

• Чи зможе Павелл знову синхронізувати ставку й економіку або ж сьогодні перший день рецесії?
Тут немає ні простої відповіді, ні простих рішень.

• Поточна інфляція ще висока, щоб починати друкувати кошти. І водночас безробіття історично досягнувши точки неповернення, починає йти по параболі. І навіть після виходу лідера ФРС, може продовжувати зростати, тягнучи ринки на дно.

Що зараз робити?

Як тут і писав - $BTC скорегувався з 70к$, червону зону (65-66к$) так і не втримали під тиском новин по безробіттю.

🗒Зараз би нічого не робив, враховуючи, що сьогодні пʼятниця. Думаю, що на вихідних може бути фінальна капітуляція, знімемо 62,250 і затестимо зону 60,000-61,500.

Памʼятайте, що треба робити в моменти максимального болю.

😎hexdrunker reflections😎

Market thoughts 07.08 (part1)

😕Що ж, $BTC зараз ±$55 000, ЕТН ±$2 350, вже пройшло два дні після того, як ринок наебнувся впав, тож давайте подивимось, що нас може очікувати й які подальші дії.

Спочатку про макро (не всі показники, але найголовніші):

▫️В нас є багато невизначеності по макро. З одного боку розвʼязка по Японії вже настала на цьому зливі й вони дали задню, мовляв сильно вплинули на ринок і будуть думати тепер. Але розвʼязки по рецесії ще немає, тобто ринок не перейде різко в risk on;

▫️Якщо інфляція (дані вже 14.08) й надалі буде знижатись повільніше, ніж безробіття рости - це погано. Адже ставку треба вже знижувати. Тобто як завжди, немає чіткого сигналу в одну з сторін;

▫️Отже, будь-яке зниження 14го числа нижче 3% - вже добре. Але, предікшн поки 3,1%. Якщо безробіття буде рости, інфляція НЕ буде падати - це найгірший варіант. На такий випадок немає інструментів, окрім як продовждити душити економіку та робити перезавантаження.

Але на випадок рецесії є механізм QE, хоч його застосовують дуже рідко в окремих випадках. Я позадрачував GPT з цих питань, подивіться скріни. Який з сценаріїв буде - невідомо нікому.

Тепер про крипту:

▫️Я вважаю, що основна капітуляція, основний мув вже був зроблений. Далі все залежить від обставин по макро, про які я писав вище.

▫️І так як невизначеність залишається, варто закладати, що МОЖЛИВЕ ще одне занурення, і варто враховувати, що V-образник відскок був лише 1 раз - коли включили qe у 2020 році, тому ставити на швидкий відскок мінусово по статистиці, хоча не варто казати, що це неможливо. Наприклад, зараз якимось чином інфляція буде 2.9% і все, полетіли.

▫️Тому, чи буде це перелой, чи тест 50к — не знаю. Але не думаю, що прям сильно нижче. Найгірший сценарій - тест 43-42к сквізом. Але в моменті то вже не так страшно буде після того, що ми побачили.

Доречі, на рахунок війни Іран-Ізраїль — взагалі не думаю, що це буде сильно впливати. Дамп в моменті - так. Але не орієнтувався б на цю інформацію. Скоріш за все просто діп для відкупу. І закладаю, що Іран все ж таки якось буде відповідати за вбивства всередині країни. "Чисто по понятиям". І на цьому думаю все закінчиться.

Тож, ми вже на тих рівнях, де треба приймати рішення
В кого є стейбли, варто 30-50% пустити в хід на маленьких коррекціях, наприклад в ефір по 2200-2300 (графік) чи $SOL близько до 130 (графік), решту залишити на випадок second leg від ринків на новинах. Буду намагатись в моменті апдейтити.

😎hexdrunker reflections😎