⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:
▫ +12K (ожидалось +106K)
▫ пред. значение: +223K
▫ пред. пересм. с +254K на +223K
▫ +12K (ожидалось +106K)
▫ пред. значение: +223K
▫ пред. пересм. с +254K на +223K
Данные NFP показали самое низкое значение с декабря 2020 года.
Октябрьский отчет свидетельствует об охлаждении рынка труда по сравнению с сентябрем, что связанно в основном с ураганами и забастовками. Поэтому маловероятно, что данный релиз заставит ФРС отказаться от снижения ставки на 0.25% на следующей неделе.
cnbc.com
Октябрьский отчет свидетельствует об охлаждении рынка труда по сравнению с сентябрем, что связанно в основном с ураганами и забастовками. Поэтому маловероятно, что данный релиз заставит ФРС отказаться от снижения ставки на 0.25% на следующей неделе.
cnbc.com
Безработица в США осталась без изменений на уровне 4.1%, в соответствии с ожиданиями.
Средняя почасовая з/п увеличилась на 0.4% MoM и на 4.0% YoY, что выше ожиданий в 0.3% и в соответствии с ожиданиями соответственно.
headlines F.
Средняя почасовая з/п увеличилась на 0.4% MoM и на 4.0% YoY, что выше ожиданий в 0.3% и в соответствии с ожиданиями соответственно.
headlines F.
Вчерашний отчет по рынку труда за октябрь - подделка.
"Фейковый" отчет, вышедший менее чем за неделю перед выборами, был искажен ураганами и забастовкой на заводе Boeing. На самом деле экономика США добавила около 150'000 рабочих мест, примерно столько же, сколько в последние месяцы.
Штаб Трампа уже назвал доклад "катастрофой" и заявил, что это свидетельство того, насколько плохо Харрис, нынешний вице-президент, управляет экономикой.
marketwatch.com
"Фейковый" отчет, вышедший менее чем за неделю перед выборами, был искажен ураганами и забастовкой на заводе Boeing. На самом деле экономика США добавила около 150'000 рабочих мест, примерно столько же, сколько в последние месяцы.
Штаб Трампа уже назвал доклад "катастрофой" и заявил, что это свидетельство того, насколько плохо Харрис, нынешний вице-президент, управляет экономикой.
marketwatch.com
UBS (О долларе):
● Укрепление доллара не будет столь сильным и продолжительным, как в 2018-2019.
● Рынок уже прайсит победу Трампа (шанс на тотализаторах = 60%).
● Доллар сегодня намного дороже чем в июне 2018 (на 10-15%)
UBS Investment research, 28.10.2024.
● Укрепление доллара не будет столь сильным и продолжительным, как в 2018-2019.
● Рынок уже прайсит победу Трампа (шанс на тотализаторах = 60%).
● Доллар сегодня намного дороже чем в июне 2018 (на 10-15%)
UBS Investment research, 28.10.2024.
RRP (Reverse Repurchase Agreement) или обратное репо — это инструмент ФРС, с помощью которого она поддерживает контроль над краткосрочными процентными ставками и управляет ликвидностью на финансовых рынках.
В рамках операции обратного репо ФРС продаёт государственные ценные бумаги финансовым учреждениям с обязательством выкупить их обратно на следующий день по более высокой цене. Разница между ценой продажи и выкупа представляет собой процентную ставку, которую ФРС выплачивает этим учреждениям.
Цели и функции RRP:
● Контроль над процентными ставками
● Управление ликвидностью
● Стабильность денежного рынка
headlines F.
#справка
В рамках операции обратного репо ФРС продаёт государственные ценные бумаги финансовым учреждениям с обязательством выкупить их обратно на следующий день по более высокой цене. Разница между ценой продажи и выкупа представляет собой процентную ставку, которую ФРС выплачивает этим учреждениям.
Цели и функции RRP:
● Контроль над процентными ставками
● Управление ликвидностью
● Стабильность денежного рынка
headlines F.
#справка
headlines F:
С 2021 по 2023 объёмы операций RRP значительно росли, превысив $2.5 трлн, что обусловлено избытком ликвидности и необходимостью удержания ставок на стабильном уровне.
К текущему моменту объем RRP сократился до $155 млрд - минимум с 2021 года. Обычно ликвидность перетекает из RRP в Treasuries США, снижая их доходность. Однако доходность гособлигаций безоткатно растет с момента первого снижения ставки ФРС.
headlines F.
С 2021 по 2023 объёмы операций RRP значительно росли, превысив $2.5 трлн, что обусловлено избытком ликвидности и необходимостью удержания ставок на стабильном уровне.
К текущему моменту объем RRP сократился до $155 млрд - минимум с 2021 года. Обычно ликвидность перетекает из RRP в Treasuries США, снижая их доходность. Однако доходность гособлигаций безоткатно растет с момента первого снижения ставки ФРС.
headlines F.
Календарь событий, связанных с ФРС:
Пн (04.11):
21:00 - 3-year note auction
Вт (05.11):
18:00 - US, ISM non.-man PMI
21:00 - 10-year note auction
Ср (06.11):
21:00 - 30-year bond auction
Чт (07.11):
21:00 - решение по процентной ставке ФРС
22:00 - FOMC statement
22:30 - пресс-конференция FOMC
Пт (08.11):
19:00 - выступление Michelle Bowman
Пн (04.11):
21:00 - 3-year note auction
Вт (05.11):
18:00 - US, ISM non.-man PMI
21:00 - 10-year note auction
Ср (06.11):
21:00 - 30-year bond auction
Чт (07.11):
21:00 - решение по процентной ставке ФРС
22:00 - FOMC statement
22:30 - пресс-конференция FOMC
Пт (08.11):
19:00 - выступление Michelle Bowman
Стартует важная неделя для рынков:
● 20 ЦБ по всему миру объявят о своих решения по ДКП, включая ФРС, BoE и RBA.
● Во вторник состоятся выборы президента США.
headlines F.
● 20 ЦБ по всему миру объявят о своих решения по ДКП, включая ФРС, BoE и RBA.
● Во вторник состоятся выборы президента США.
headlines F.
На этой неделе ЦБ стран, на долю которых приходится более трети мировой экономики, объявят о своих решения по процентным ставкам.
Ожидается, что ФРС, Банк Англии и остальные ЦБ снизят ставки, в то время как ставка Банка Австралии останется неизменной.
finance.yahoo.com
Ожидается, что ФРС, Банк Англии и остальные ЦБ снизят ставки, в то время как ставка Банка Австралии останется неизменной.
finance.yahoo.com
JP Morgan:
● ФРС остановит цикл снижения ставки, в случае победы Трампа на выборах.
● Планы Трампа по расширению стимулов фискальной политики окажут повышательное давление на инфляцию.
● В случае победы Харрис, ФРС продолжит плавное сокращение ставки в соответствии со своим прогнозом.
businessinsider.com
● ФРС остановит цикл снижения ставки, в случае победы Трампа на выборах.
● Планы Трампа по расширению стимулов фискальной политики окажут повышательное давление на инфляцию.
● В случае победы Харрис, ФРС продолжит плавное сокращение ставки в соответствии со своим прогнозом.
businessinsider.com
Дональд Трамп:
Если победит Камала, через 3 дня начнется экономическая депрессия, подобная той, которая была в 1929 году.
Если выиграю я, через 3 дня у вас будет лучшая работа, самые большие зарплаты и самое светлое экономическое будущее, которое когда-либо видел мир.
x.com
Если победит Камала, через 3 дня начнется экономическая депрессия, подобная той, которая была в 1929 году.
Если выиграю я, через 3 дня у вас будет лучшая работа, самые большие зарплаты и самое светлое экономическое будущее, которое когда-либо видел мир.
x.com
Индекс PMI от ISM в октябре снизился еще больше - с 47.2 до 46.5 пунктов. Данные оказались существенно ниже ожиданий в 47.6.
Производство в США сокращалось в течение 22 из последних 23 месяцев, что является вторым по продолжительности спадом в истории.
Между тем, индекс цен на продукцию вырос до 54.8 с 48.3 в сентябре, что стало 9 месяцем роста из последних 10.
Производственный сектор находится в состоянии стагфляции.
x.com
Производство в США сокращалось в течение 22 из последних 23 месяцев, что является вторым по продолжительности спадом в истории.
Между тем, индекс цен на продукцию вырос до 54.8 с 48.3 в сентябре, что стало 9 месяцем роста из последних 10.
Производственный сектор находится в состоянии стагфляции.
x.com
Заседание ФРС на этой неделе состоится после выборов президента США.
Несмотря на то, что выборы не окажут немедленного влияния на решение ФРС, налоговая, торговая и иммиграционная политика следующей администрации будет играть важную роль в экономике в ближайшие годы.
Вероятно, Пауэлл будет не готов комментировать последствия выборов в США для ДКП на ноябрьском заседании FOMC.
marketwatch.com
Несмотря на то, что выборы не окажут немедленного влияния на решение ФРС, налоговая, торговая и иммиграционная политика следующей администрации будет играть важную роль в экономике в ближайшие годы.
Вероятно, Пауэлл будет не готов комментировать последствия выборов в США для ДКП на ноябрьском заседании FOMC.
marketwatch.com
GS (November FOMC Preview):
● Данные по занятости за сентябрь позволили ФРС немного расслабиться по поводу обоих сторон двойного мандата, по сравнению с предыдущим периодом в этом году.
● В связи с этим снижение ставки на ноябрьском заседании должно быть бесспорным.
● Мы не ожидаем существенных изменений в заявлении FOMC или значимых прогнозов относительно плана действий на предстоящие заседания.
Goldman Sachs, 03.11.2024
● Данные по занятости за сентябрь позволили ФРС немного расслабиться по поводу обоих сторон двойного мандата, по сравнению с предыдущим периодом в этом году.
● В связи с этим снижение ставки на ноябрьском заседании должно быть бесспорным.
● Мы не ожидаем существенных изменений в заявлении FOMC или значимых прогнозов относительно плана действий на предстоящие заседания.
Goldman Sachs, 03.11.2024