Это не график Apple, Tesla или даже Nvidia.
Это процентные выплаты по госдолгу США, который составляет $36 трлн.
Сейчас США тратят почти $1.2 трлн в год в виде процентных выплат по долгу. Около 23% всех налогов, тарифов и сборов, получаемых правительством США, идет на выплату процентов.
Илон Маск:
"Если не будет радикального сокращения государственных расходов, то, подобно человеку, взявшему на себя слишком много долгов, Америка станет фактическим банкротом.
Проценты по долгу имеют тенденцию быстро поглощать все налоговые поступления, не оставляя ничего для удовлетворения важнейших потребностей".
x.com
Это процентные выплаты по госдолгу США, который составляет $36 трлн.
Сейчас США тратят почти $1.2 трлн в год в виде процентных выплат по долгу. Около 23% всех налогов, тарифов и сборов, получаемых правительством США, идет на выплату процентов.
Илон Маск:
"Если не будет радикального сокращения государственных расходов, то, подобно человеку, взявшему на себя слишком много долгов, Америка станет фактическим банкротом.
Проценты по долгу имеют тенденцию быстро поглощать все налоговые поступления, не оставляя ничего для удовлетворения важнейших потребностей".
x.com
Текущая ситуация:
● Облигации падают, как будто ФРС снова повышает ставку
● Золото растет, как будто ФРС агрессивно снижает ставку
● Цены на нефть падают, как будто экономика вступает в рецессию
● Акции растут, как будто бычий рынок только начался
● Цены на жилье растут, как будто инфляция восстанавливается
● Ставки по ипотеке растут, как будто экономика сильна
ФРС сломала рынок?
x.com
● Облигации падают, как будто ФРС снова повышает ставку
● Золото растет, как будто ФРС агрессивно снижает ставку
● Цены на нефть падают, как будто экономика вступает в рецессию
● Акции растут, как будто бычий рынок только начался
● Цены на жилье растут, как будто инфляция восстанавливается
● Ставки по ипотеке растут, как будто экономика сильна
ФРС сломала рынок?
x.com
● Облигации США снижаются, т.к. трейдеры пересматривают перспективы снижения ставки ФРС.
● Хорошие экономические данные и вероятность победы Трампа привели к росту доходности облигаций.
● ФРС может оставить ставку без изменений в следующем месяце. Отчёт о занятости в октябре станет ключевым показателем, за которым нужно следить.
businessinsider.com
● Хорошие экономические данные и вероятность победы Трампа привели к росту доходности облигаций.
● ФРС может оставить ставку без изменений в следующем месяце. Отчёт о занятости в октябре станет ключевым показателем, за которым нужно следить.
businessinsider.com
Peter Schiff:
Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас составляет 4.25%. Но доходность будет гораздо выше, с учетом размера госдолга США, взрывного роста ежегодного бюджетного дефицита и его последствий для будущей инфляции. Когда экономика официально вступит в следующую рецессию, готовьтесь к самой масштабной программе QE!
x.com
Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас составляет 4.25%. Но доходность будет гораздо выше, с учетом размера госдолга США, взрывного роста ежегодного бюджетного дефицита и его последствий для будущей инфляции. Когда экономика официально вступит в следующую рецессию, готовьтесь к самой масштабной программе QE!
x.com
О чем говорит рост доходности 10-летних Treasuries?
Инвесторы требуют повышения доходности, чтобы защититься от безрассудных расходов правительства США на дефицит, которые заставят Казначейство продолжать наращивать гору долга и потребуют вечной высокой инфляции для управления им. А снижение ставок ФРС только способствует этому.
x.com
Инвесторы требуют повышения доходности, чтобы защититься от безрассудных расходов правительства США на дефицит, которые заставят Казначейство продолжать наращивать гору долга и потребуют вечной высокой инфляции для управления им. А снижение ставок ФРС только способствует этому.
x.com
Уоррен Баффет:
“Когда ФРС понижает ставки, они толкают рынки вверх. Это самый мощный рычаг, который оказывает влияние на цену активов и поведение участников.”
headlines F.
“Когда ФРС понижает ставки, они толкают рынки вверх. Это самый мощный рычаг, который оказывает влияние на цену активов и поведение участников.”
headlines F.
Доля доллара США в глобальных расчетах достигла 49% - максимум за последние 12 лет, согласно данным SWIFT.
За последние два года доля доллара международных платежных операциях выросла на 9%.
В то же время доля евро упала с 39% до 21% - минимум за последнее десятилетие.
В то же время использование китайского юаня выросло с 2% в 2023 году до 5% в настоящее время.
Доллар США остается самой доминирующей мировой валютой.
x.com
За последние два года доля доллара международных платежных операциях выросла на 9%.
В то же время доля евро упала с 39% до 21% - минимум за последнее десятилетие.
В то же время использование китайского юаня выросло с 2% в 2023 году до 5% в настоящее время.
Доллар США остается самой доминирующей мировой валютой.
x.com
Календарь событий, связанных с ФРС:
Пн (28.10):
18:30 - 2-year note auction
20:00 - 5-year note auction
Вт (29.10):
17:00 - US, CB consumer confidence
17:00 - US, JOLTs
20:00 - 7-year note auction
Ср (30.10):
15:30 - US, GDP (Q3)
Чт (31.10):
15:30 - US, PCE
Пт (01.11):
15:30 - US, NFP
15:30 - US, unemployment rate
17:00 - US, ISM man. PMI
Пн (28.10):
18:30 - 2-year note auction
20:00 - 5-year note auction
Вт (29.10):
17:00 - US, CB consumer confidence
17:00 - US, JOLTs
20:00 - 7-year note auction
Ср (30.10):
15:30 - US, GDP (Q3)
Чт (31.10):
15:30 - US, PCE
Пт (01.11):
15:30 - US, NFP
15:30 - US, unemployment rate
17:00 - US, ISM man. PMI
В прошлом месяце Пауэлл и его коллеги были удостоены похвалы за начало цикла смягчения политики со снижения ставки на 0.50%, что, по мнению многих, поможет обеспечить столь желанную "мягкую посадку" экономике США.
Но за этим снижением последовал "горячий" сентябрьский отчет о занятости, показавший третий по величине скачок числа рабочих мест после первого снижения ставки. После этого доходность казначейских облигаций, инфляционные ожидания и так называемая "премия за срок" резко возросли.
Сейчас ФРС подвергается все большему обстрелу за потенциальное совершение главного греха центрального банка - ошибка в ДКП. Но история показывает, что эти обвинения слишком преждевременны.
reuters.com
Но за этим снижением последовал "горячий" сентябрьский отчет о занятости, показавший третий по величине скачок числа рабочих мест после первого снижения ставки. После этого доходность казначейских облигаций, инфляционные ожидания и так называемая "премия за срок" резко возросли.
Сейчас ФРС подвергается все большему обстрелу за потенциальное совершение главного греха центрального банка - ошибка в ДКП. Но история показывает, что эти обвинения слишком преждевременны.
reuters.com
Цены на нефть вчера упали более чем на 5% и стремятся к годовым минимумам.
За последние 3 недели нефть подешевела на -12% и упала на -22% по сравнению с апрельским пиком.
Внимание трейдеров переключилось на падение спроса в Китае после того, как израильская атака на Иран оказалась более сдержанной, чем ожидалось.
Китай, крупнейший в мире импортер нефти, испытывает самые серьезные экономические проблемы в последние десятилетия, что негативно сказывается на спросе на нефть.
x.com
За последние 3 недели нефть подешевела на -12% и упала на -22% по сравнению с апрельским пиком.
Внимание трейдеров переключилось на падение спроса в Китае после того, как израильская атака на Иран оказалась более сдержанной, чем ожидалось.
Китай, крупнейший в мире импортер нефти, испытывает самые серьезные экономические проблемы в последние десятилетия, что негативно сказывается на спросе на нефть.
x.com
Bob Elliott*:
Обычно я не придаю большого значения внутридневным движениям на рынке, но падение облигаций в день, когда нефть упала на -5% - довольно негативный сигнал для долгосрочных инвестиций.
x.com
* CIO Unlimited Funds
Обычно я не придаю большого значения внутридневным движениям на рынке, но падение облигаций в день, когда нефть упала на -5% - довольно негативный сигнал для долгосрочных инвестиций.
x.com
* CIO Unlimited Funds
Госдолг США только что достиг очередного рекорда - $35.8 триллионов.
Менее чем за месяц долг вырос на $700 миллиардов.
Это $23 миллиарда в день.
Если бы не столь стремительный рост долга в этом году, уровень безработицы был бы выше 7%.
x.com
Менее чем за месяц долг вырос на $700 миллиардов.
Это $23 миллиарда в день.
Если бы не столь стремительный рост долга в этом году, уровень безработицы был бы выше 7%.
x.com
Peter Schiff:
Рост золота и доходности облигаций не являются частью Trump trade. Независимо от исхода выборов, дефицит бюджета и инфляция будут расти, что оказывает давление на цены на облигации и повышает цены на золото. Поэтому, даже если Трамп проиграет, цены на золото и доходность облигаций продолжат расти.
x.com
Рост золота и доходности облигаций не являются частью Trump trade. Независимо от исхода выборов, дефицит бюджета и инфляция будут расти, что оказывает давление на цены на облигации и повышает цены на золото. Поэтому, даже если Трамп проиграет, цены на золото и доходность облигаций продолжат расти.
x.com
Госдолг 6 из 7 стран G7 превышает ВВП. Наибольшее соотношение госдолга к ВВП у Японии - 255%. Лишь в Германии ВВП остается выше долга.
headlines F.
headlines F.
Jeremy Siegel:
● FOMC может оставить ставку без изменений на следующей неделе, если в пятницу NFP покажет неожиданный рост.
● Ожидаю 3-4 снижения в течение текущего цикла смягчения.
● Ставки будут находиться на повышенном уровне в долгосрочной перспективе.
forexlive.com
● FOMC может оставить ставку без изменений на следующей неделе, если в пятницу NFP покажет неожиданный рост.
● Ожидаю 3-4 снижения в течение текущего цикла смягчения.
● Ставки будут находиться на повышенном уровне в долгосрочной перспективе.
forexlive.com
⚠️ Релиз U.S. GDP (QoQ) - advance (Q3) состоится сегодня в 15:30 (моск. время)
Larry Fink*:
● ФРС снизит ставку еще как минимум на 0.25% до конца 2024 года, что соответствует прогнозу чиновников.
● Однако на текущий момент "встроенная" инфляция более высокая, чем когда-либо. И на этом фоне ставки не будут настолько низкими, как прогнозируется
forexlive.com
* CEO BlackRock
● ФРС снизит ставку еще как минимум на 0.25% до конца 2024 года, что соответствует прогнозу чиновников.
● Однако на текущий момент "встроенная" инфляция более высокая, чем когда-либо. И на этом фоне ставки не будут настолько низкими, как прогнозируется
forexlive.com
* CEO BlackRock
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM