⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls состоится сегодня в 15:30 МСК

▫ ожидается: +137K

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: +137K

⚠️ U.S. Unemployment Rate через 15 минут

▫ ожидается: 4.1%

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:

▫ +228K (ожид. +137K)
▫ пред. значение: +117K
▫ пред. пересм. с +151K на +117K

⚠️ U.S. Unemployment Rate:

▫ 4.2% (ожид. 4.1%)
▫ пред. значение: 4.1%

⚠️ U.S. Average Hourly Earnings MoM:

▫️ +0.3% (ожид. +0.3%)
▫️ пред. значение: +0.2%
▫️ пред. пересм. с +0.3% на +0.2%

U.S. Average Hourly Earnings YoY:

▫️ +3.8% (ожид. +3.9%)
▫️ пред. значение: +4.0%

Сейчас на территории медвежьего рынка:

🔵Nasdaq 100
🔵Russell 2000
🔵Nikkei 225
🔵Индекс Magnificent 7

S&P 500 потерял более $7.5 трлн капитализации с последнего ATH менее двух месяцев назад.

Ожидается самое крупное двухдневное падение акций с начала пандемии в 2020 году.

S&P 500 и Dow сейчас находятся менее чем в 5% от вступления в медвежий рынок.

x.com

🔴Прямая трансляция:

Выступление Пауэлла

Пауэлл:
04.04.2025

🔵Мы готовы к любым изменениям. А пока я бы сказал, что мы ждём большей ясности, прежде чем рассматривать возможность корректировки.

🔵ФРС нет необходимости в спешке со снижением ставки.

🔵У ФРС нет собственного прогноза рецессии, но внешние оценки указывают на повышенную вероятность ее наступления.

wsj.com

ℹ️ Что такое JOLTS job openings?
(часть II)

Как показатель влияет на рынок?

🟦Экономисты, политики и инвесторы внимательно следят за отчетом JOLTS, т.к. он может дать представление о потенциальной инфляции заработной платы и общем состоянии экономики.
🟦Большое количество вакансий свидетельствует о сильном рынке труда, где работодатели активно ищут новых сотрудников.
🟦Когда рынок труда сильный, это приводит к росту зарплат, т.к. компании конкурируют за ограниченное количество квалифицированных работников. Рост зарплат, в свою очередь, увеличивает потребительские расходы и вызывает инфляционное давление.
🟦Чтобы сдержать инфляцию, ФРС увеличивает процентную ставку. Повышение ставок делает кредитование дороже, что снижает потребительские и инвестиционные расходы
🟦Cокращение числа открытых вакансий свидетельствует об ослаблении рынка труда.

🔵Рынок акций: Реакция рынка акций на отчёт JOLTs может показаться начинающему трейдеру контр-интуитивной. Если цифра (количество открытых вакансий) выше, чем ожидалось, то рынок акций обычно падает. Казалось бы, почему, если рынок труда в этом случае сильный? Но большое количество вакансий означает большой объём неудовлетворённого спроса на рабочую силу, т.е. рынок труда находится в напряженном состоянии. Это означает рост з/п и рост инфляции. Значит, ФРС с бОльшей вероятностью будет повышать ставку, что плохо для акций.
🔵Рынок облигаций: если количество открытых вакансий меньше, чем ожидалось, это предполагает замедление роста з/п и замедление инфляции. Это ведёт к росту облигаций в цене (и в свою очередь падению их доходности). В этом случае реакция ФРС может быть обратной - удержание ставок на прежнем уровне или даже снижение процентных ставок, чтобы стимулировать экономическую активность.
🔵FOREX: значение, которое выше прогноза, как правило, является благоприятным (бычьим) для доллара США, в то время как значение, которое ниже прогноза, как правило, является негативным (медвежьим) для доллара США.

bls.gov
#справка

У Китая есть три варианта:

🔵Признать поражение и согласиться на любые условия, выдвинутые Трампом
🔵Девальвировать юань на 20–40%
🔵Запустить крупнейший фискальный стимул в своей истории (речь идёт о $2–3 трлн), что взвинтит уровень долга до небес.

x.com

Текущая ситуация:

🔵Фьючерсы на акции упали на 15% за 3 дня - как будто мы в депрессии.
🔵Нефть торгуется ниже $60 - как будто спрос рухнул.
🔵Золото упало на $180 за 2 сессии - как будто все бегут в кэш.
🔵Облигации стремительно растут - как будто экономика остановилась.
🔵Индекс «Великолепной 7» снизился на 35% - как будто ажиотаж вокруг ИИ закончился.
🔵Рыночные настроения упали до уровней марта 2020 года - как будто нас снова ждет локдаун.

x.com