⚖️ Вероятность сохранения ставки на уровне 5.25-5.50% в июле 2024:

89.7%* ➡️ 91.2%

cmegroup.com
* неделю назад

Рэй Далио:

Угрозы, с которыми не встречался фондовый рынок.

youtube.com/headlines

⚠️ Atlanta GDPNow (Q2) через 15 минут

▫ ожидается: +1.7%

⚠️ Atlanta GDPNow (Q2):

▫ +1.5% (ожидалось +1.7%)
▫ пред. значение: +1.7%

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы через 15 минут

⚠️ Опубликованы U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes

Протокол заседания ФРС 11-12 июня, 2024 (FOMC Minutes).
(опуб. 03.07.24)

● Большинство участников отметили постепенное замедление экономического роста в США.

● Большинство участников считают текущую политику ограничительной.

● Некоторые участники заявили, что ФРС должна быть готова отреагировать на неожиданную экономическую слабость.

federalreserve.gov

❗️Сегодня в США отмечается день независимости, рынок США закрыт.

headlines F.

Протокол заседания ФРС 11-12 июня, 2024 (FOMC Minutes).
(опуб. 03.07.24)

● Дальнейшее ослабление спроса может вызвать большую реакцию безработицы, чем в недавнем прошлом.

● Если инфляция сохранится на высоком уровне или будет расти дальше, возможно, потребуется повысить ставку.

● Ряд событий на рынках товаров и труда подтверждают их мнение о том, что ценовое давление уменьшается.

federalreserve.gov

Согласно данным ISM, non-man. PMI упал сильнее всего за четыре года, снизившись до 48.8. Показатели ниже 50 указывают на сокращение экономики.

Однако акции закрылись на рекордном максимуме в результате снижения доходности облигаций, т.к. рынки полагают, что ФРС увидела достаточно доказательств ужесточения экономической политики, чтобы начать снижать ставку.

cnbc.com

Падение показателя ISM non-manufacturing PMI ниже 50 часто сопровождается рецессией.

headlines F.

Austan Goolsbee*:
(04.07.2024)

● Для возвращения инфляции к 2% потребуется время.

● Предстоит увидеть много макроданных, прежде чем перейти к снижению ставки.

● Есть риски удержания ставки на максимумах слишком долго.

forexlive.com
* глава ФРБ Чикаго. Голосующий член FOMC (2024). Позиция - голубиная.

⚠️ U.S. Unemployment Rate через 15 минут

▫ ожидается: 4.0%

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: +191K

⚠️ U.S. Unemployment Rate:

▫ 4.1% (ожидалось 4.0%)
▫ пред. значение: 4.0%

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls:

▫ +206K (ожидалось +191K)
▫ пред. значение: +218K
▫ пред. пересм. с +272K на +218K

NFP в июне составили 206'000, что выше ожиданий в 191'000. Данные за май были пересмотрены с 272'000 до 218'000.

headlines_for_traders

Уровень безработицы показал рост уже 3 месяц подряд - до 4.1%, превысив ожидания в 4.0%. Сейчас показатель находится на максимуме с декабря 2021 года.

Рост заработной платы вышел в соответствии с ожиданиями - средняя почасовая з/п выросла на 3.9% YoY.

headlines_for_traders

Джейми Даймон:

Шансы на мягкую посадку гораздо меньше, чем ожидает рынок.

youtube.com/headlines

Fed Monetary policy report*:
(05.07.2024)

● Инфляция заметно снизилась в прошлом году и показала скромный прогресс в этом году, но она по-прежнему остается выше таргета в 2%.

● Рост занятости был значительным, а уровень безработицы остался низким. Однако равновесие на рынке труда улучшилось по мере снижения количества вакансий и увеличения предложения рабочей силы.

● Рост ВВП был умеренным в I кв, тогда как рост внутреннего частного спроса оставался устойчивым на фоне более медленного, но все еще значительного увеличения потребительских расходов, умеренного роста капитальных расходов и резкого скачка в инвестициях в жилую недвижимость.

federalreserve.gov
* полугодовой письменный отчет Конгрессу США

Календарь событий, связанных с ФРС:

Пн (08.07):
-

Вт (09.07):
16:15 - выступление Michael Barr на тему "Расширение доступа к фин. услугам"
17:00 - выступление Дж. Пауэлла перед конгрессом с полугодовым отчетом о ДКП
17:00 - выступление Джаннет Йеллен
20:00 - 3-year note auction
20:30 - выступление Michelle Bowman на тему "Продвижение инклюзивной финансовой системы"

Ср (10.07):
17:00 - выступление Дж. Пауэлла перед конгрессом с полугодовым отчетом о ДКП
20:00 - 10-year note auction
21:30 - выступление Michelle Bowman на "Fed Listens"

Чт (11.07):
02:30 - выступление Lisa Cook на тему "Глобальная инфляция и проблемы ДКП"
15:30 - US CPI
20:00 - 30-year bond auction

Пт (12.07):
-