Пауэлл:
(на ECB Forum on Central Banking 02.07.2024)

● Цены сейчас демонстрируют признаки возобновления тенденции к снижению инфляции.

● У нас по-прежнему устойчивый рост, сильный рынок труда.

● Мы хотели бы видеть больше данных, подобных тем, что мы поступили недавно.

youtube.com

❗️Завтра в США отмечается день независимости, в связи с чем сегодня будет раннее закрытие рынка и полное закрытие завтра.

headlines F.

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы сегодня в 21:00 (моск. время)

Заявления Пауэлла о том, что США вернулись на "дезинфляционный путь", было достаточно, чтобы доллар перешел к росту, S&P закрылся на ATH, а доходность казначейских облигаций снизилась, хотя он предупредил, что необходимо больше данных, прежде чем политики смогут рассмотреть вопрос о снижении ставки.

reuters.com

ФРС, похоже, готова объявить о победе в своей борьбе с инфляцией, но значительный рост крайне спекулятивных активов наводит на мысль, что даже такое резкое повышение процентных ставок не стало достаточно сильным ударом, чтобы поглотить избыточную ликвидность, хлынувшую на финансовые рынки.

Рост S&P 500 в этом году более чем на 70% обеспечен ростом 10 крупнейших (по весу) компаний, входящих в индекс. В таблице приведены года, в которые вклад топ-10 компаний в рост был наибольшим.

headlines F.

⚖️ Вероятность сохранения ставки на уровне 5.25-5.50% в июле 2024:

89.7%* ➡️ 91.2%

cmegroup.com
* неделю назад

Рэй Далио:

Угрозы, с которыми не встречался фондовый рынок.

youtube.com/headlines

⚠️ Atlanta GDPNow (Q2) через 15 минут

▫ ожидается: +1.7%

⚠️ Atlanta GDPNow (Q2):

▫ +1.5% (ожидалось +1.7%)
▫ пред. значение: +1.7%

⚠️ U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes будут опубликованы через 15 минут

⚠️ Опубликованы U.S. Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes

Протокол заседания ФРС 11-12 июня, 2024 (FOMC Minutes).
(опуб. 03.07.24)

● Большинство участников отметили постепенное замедление экономического роста в США.

● Большинство участников считают текущую политику ограничительной.

● Некоторые участники заявили, что ФРС должна быть готова отреагировать на неожиданную экономическую слабость.

federalreserve.gov

❗️Сегодня в США отмечается день независимости, рынок США закрыт.

headlines F.

Протокол заседания ФРС 11-12 июня, 2024 (FOMC Minutes).
(опуб. 03.07.24)

● Дальнейшее ослабление спроса может вызвать большую реакцию безработицы, чем в недавнем прошлом.

● Если инфляция сохранится на высоком уровне или будет расти дальше, возможно, потребуется повысить ставку.

● Ряд событий на рынках товаров и труда подтверждают их мнение о том, что ценовое давление уменьшается.

federalreserve.gov

Согласно данным ISM, non-man. PMI упал сильнее всего за четыре года, снизившись до 48.8. Показатели ниже 50 указывают на сокращение экономики.

Однако акции закрылись на рекордном максимуме в результате снижения доходности облигаций, т.к. рынки полагают, что ФРС увидела достаточно доказательств ужесточения экономической политики, чтобы начать снижать ставку.

cnbc.com

Падение показателя ISM non-manufacturing PMI ниже 50 часто сопровождается рецессией.

headlines F.

Austan Goolsbee*:
(04.07.2024)

● Для возвращения инфляции к 2% потребуется время.

● Предстоит увидеть много макроданных, прежде чем перейти к снижению ставки.

● Есть риски удержания ставки на максимумах слишком долго.

forexlive.com
* глава ФРБ Чикаго. Голосующий член FOMC (2024). Позиция - голубиная.

⚠️ U.S. Unemployment Rate через 15 минут

▫ ожидается: 4.0%

⚠️ U.S. Nonfarm Payrolls через 15 минут

▫ ожидается: +191K