< 브릿지바이오테라퓨틱스 > 투자아이디어 공유 241219

** 대표이사 인터뷰
브릿지바이오는 내년 1월 16일 오전 9시 45분부터 10시 25분까지 40분의 발표 시간을 배정받았다.
세계 톱 제약사들이 발표하는 메인홀과 같은 층인 조지안 룸(Georgian Room)에서 BBT-877에 대한 발표를 진행한다. 아직 구체적인 트랙명은 공개되지 않았다.

이 대표는 “국내 제약사들이 발표하는 APAC 트랙보다 더 큰 트랙”이라며 “JPM으로부터 공식 초청받아 발표하는 건 BBT-877 등 그동안 브릿지바이오가 진행하던 연구개발(R&D)을 신뢰할 수 있다는 것으로 볼 수 있다”고 덧붙였다


** 메인 발표하는 기업들 중 시가총액이 제일 낮고, 몇 안되는 한국기업 중 하나 입니다.
(한국기업은 셀트, 삼바, 브릿지밖에 없음 )

** 그냥 참가하는 기업과 다른 JP모건 정식 초청 발표 입니다.

- 임상데이터에 대한 빅파마 관심도를 증빙해주는 이벤트입니다.

- 브릿지바이오테라퓨틱스는 내년 2월 글로벌2상종료, 4월 탑라인 발표 이후 L/O 예정 스케줄 입니다.

** 계약규모는 이미 1상단계에서 조단위를 했기에 2상 완료 후에는 퀀텀점프된 규모로 예측됩니다.

- 현재 같은 홀에서 발표하는 기업들의 시가총액을 참고하시면,
브릿지바이오테라퓨틱스의 가치는 코리아디스카운트 그자체임을 확인가능합니다.

< JP모건 조지아 홀 발표 기업 리스트, 시가총액>
( 출처 : 퍼플렉시티 AI. 일부오차 있음 )

1. CeriBell: 약 1조 3,968억 원
2. Teva Pharmaceutical Industries Ltd.: 약 36조 16억 원
3. Fresenius Medical: 약 26조 4,732억 원
4. Incyte: 약 18조 8,515억 원
5. Beam Therapeutics, Inc.: 약 3조 2,163억 원
6. Roivant Sciences: 약 12조 4,829억 원
7. Hikma Pharmaceuticals: 약 7조 8,671억 원
8. Organon: 약 5조 5,062억 원
9. TG Therapeutics: 약 6조 9,842억 원
10. Twist Bioscience Corporation: 약 4조 730억 원
11. Progyny: 약 1조 8,402억 원
12. Neumora Therapeutics: 약 2조 3,909억 원
13. ACADIA Pharmaceuticals: 약 4조 1,586억 원
14. Sandoz AG: 약 26조 3,788억 원
15. Bio-Techne Corporation: 약 17조 4,335억 원
16. Edwards Lifesciences Corp.: 약 63조 2,974억 원
17. Zai Lab Ltd: 약 4조 4,694억 원
18. Ardent Health Services: 약 3조 3,327억 원
19. Oscar Health: 약 4조 8,849억 원
20. Insulet Corporation: 약 27조 6,185억 원
21. agilon health: 약 7조 6,479억 원
22. Almirall: 약 3조 3,907억 원
23. Agios Pharmaceuticals: 약 2조 8,255억 원
24. Lexeo Therapeutics: 약 6,593억 원
25. Sana Biotechnology: 약 1조 6,953억 원
26. Immunome: 약 1조 원
27. Health Catalyst: 약 1조 6,011억 원
28. Verve Therapeutics: 약 2조 5,430억 원
29. Biomea Fusion: 약 1조 3,186억 원
30. C4 Therapeutics: 약 9,418억 원
31. Seer, Inc.: 약 3,767억 원
32. Esperion Therapeutics: 약 6,593억 원
33. Terns Pharmaceuticals: 약 9,418억 원
34. Cryoport: 약 1조 6,953억 원
35. Butterfly Network: 약 1조 원
36. Sensorion: 약 3,043억 원
37. Bridge Biotherapeutics: 약 1,925억 원
38. Catalyst Pharmaceuticals: 약 3조 1,292억 원

#에치에프알 등 통신장비 트럼프발 업싸이클 기대감

https://n.news.naver.com/article/366/0001042076?sid=105

새해 복 많이 받으세요!
채널 오픈한지 딱 1년이 됐네요.

24년 힘든장에서 고생많으셨고, 25년에는 모두 웃기를 바랍니다❤️💰

이수페타시스 유상증자 일정 “미정” 으로 수정 공시

https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250115000405


* 당사는 본 유상증자를 지속 추진할 예정이나 구체적인 증자 일정은 현재 미정이며, 추후 세부 일정이 확정되는 대로 공시할 예정입니다.

- 코멘트대로 유증은 하고싶지만 금감원 눈치와 소액주주 연대 여론에 일단 유증 일정을 다 미정으로 수정
- 사실상 무기한 연기

한화인더스트리얼솔루션즈(489790)는 오늘(01/17)부로 종목명이 한화비전(489790)으로 변경되었습니다. 종목명 변경 외에 특이사항은 없습니다.

업무에 참고하시길 바랍니다!

LS 그룹 계열사 강세

투자아이디어 공유 250117

- 여전히 글로벌리 AI 투자로인한 변압기, 전선 섹터 등에 대한 관심도 높음
- LS그룹이 LA화재 수혜 테마 + 일론머스크 xAI 수주 뉴스로 급등하지만 모멘텀뿐인 단순 테마로 보기 힘듦
- LS는 미래먹거리를 이미 정해놓고 전 계열사가 전력기기, 전력설비 쪽으로 수직계열화를 이루고 있음
- 그 작업이 어느정도 마무리된 올해, 본격적인 수주와 수직계열화를 이룬 그룹의 프리미엄을 받을 수 있다고 보임
- 테마가 아닌 LS그룹 섹터로 생각하고 긴호흡으로 바라볼만한 그룹
- 현재 장외 LS전선까지도 상승 중 * 사진 속 빠졌지만 가온전선 포함 *

트럼프 취임 이후 PICK - 우주 (1)

- 우주테마가 전일 미국장 초강세
- RDW, RKLB, LUNR, PL, ASTS 등 기존에 강했던 대장과 그 밑에 단 애들도 급등.
- 현재 우주위원회 (바이든 시절)의 민간우주업체 규제가 발목을 잡았는데, 트럼프가 이 부분 폐지할 가능성 높음
- 트럼프 취임 연설에서 " 화성에 성조기 꼽겠다 " 발언

- 테마로 엮였지만, 실제로 작년 늦가을 우리나라 우주테마 잠깐 움직일때처럼 " 스페이스 X " 의 흑전이 코앞으로 다가온 시기. 25년은 우주 개화의 원년일 수 있음

트럼프 취임 이후 PICK - 우주 (2)

이미지 - 우주 ETF : UFO 차트
- 어떤 섹터보다 빠르게 신고가 치고 가는 중
- 일단 제일 강한 섹터
- 좀 더 큰 ETF 인 XAR 까지 (우주항공) 강하게 급등 중임

우리나라 우주 섹터 종목

근본: 한화에어로스페이스, 쎄트렉아이
SAR 위성 : 루미르
스페이스X 밸류체인 : 라이프시맨틱스, 에이치브이엠
발사체 : 이노스페이스
위성통신 : 제노코, 컨텍

* 스페이스X 밸류체인 추정 ( 메리츠 인뎁스 )

L사 = 라이프시맨틱스
H사 = 에이치브이엠
S사 = 세아베스틸지주 (세아특수강)
D사 = 대덕전자 (추정)
S사 = 서진시스템

루미르는 1월20일 (월) 부로 3개월 보호예수까지 해제됐습니다.

앞으로 소화과정을 겪으면서 격한 변동성이 기대되는데, 오늘부터 격하네요.

트럼프가 말아주는 AI 인프라 (1)

- 트럼프가 AI인프라 5000억 달러 투자 발표
- 민간 투자부문 최대금액

- 우리나라에는 생각보다 미국향 AI 인프라향 기업들이 존재

- 작년은 숫자가 올라온 변압기가 주목을 받았고 그 기세를 이어갈 기업들 주목

- 우리나라는 AI 소프트웨어에선 경쟁력이 없지만, 하드웨어와 그 밑단에선 충분히 매력적인 기업들이 존재

- 산업재섹터에 대한 관심을 키워야하는 25년

- LS그룹이 제일 주목받을만 하고, 그 외 두산그룹, 현대그룹, 한화그룹 쪽도 확실히 포인트들이 보이기 시작

조선 싸이클 지금 위치는 어디일까?

- 작년 여름에 작성한 과거 2004년 ~ 2008년 슈퍼싸이클 당시 레포트들을 정리하며 간접체험해 본 정리글 입니다.

- 개인적으로 싸이클의 폭과 길이는 다를수 있지만, 이제 막 흑자를 내고 마진이 올라가는 싸이클 성장기에 돌입했다고 봅니다.

- 이번 싸이클은 이제 숨고르기 이후 또 한번 25년 1 분기 실적을 계기로 주가레벨은 또 달라질것으로 보입니다.

- 조선은 기다림이 생각보다 깁니다. * 싸이클리 주식 특성상 차트로는 쉽게 올라보여도 실적을 기다리는 시기에 주가는 무겁습니다.

( 과거 05년~06년 사이 시기와 분위기가 비슷하네요. )

- 저번 싸이클에는 없는 미 군함 밸류에이션 영역도 추가됐습니다.

https://m.blog.naver.com/dmsgh32/223563430377

#에치에프알 아이디어 공유 (3번째 글)

- 작년 12월에 미국 NDAA 예산안에서 드디어 중국 화웨이, ZTE 장비 철거비용 증액 하원 통과

- 통신장비도 엄청난 싸이클리 주식이기에 싸이클바닥인 고PER (실적 안잡힐때) 때 사는게 맞음

- 본격적으로 트럼프 2.0에서 통신장비쪽에서도 중국 배제 속도 날 것으로 보임

- 오픈랜이 본격적으로 올해 상용화시기인데 이에 프론트홀 장비를 납품하는 에치에프알의 발주싸이클은 올해 1 분기 부터 시작으로 가능.

- 주가 레벨은 바닥에서 급격하게 올랐지만, (신한 레포트 영향) 아직 싸이클 출발도 안한 섹터로 25년 지속 체크

# 에치에프알 ( 4번째 글 )

KDI 산하 정보통신정책연구원(KISDI) 25.01.06 자료 발췌

- AT&T에 설치된 노키아의 기존 장비는 모두 에릭슨의 Open RAN 장비로 대체 ( 24년 ~ 29년 5년간 )
- 미중갈등이 심화된 상태에서 수혜를 볼 수 있음
- 현재 에릭슨의 프론트홀 솔벤더 에치에프알 직수혜 가능
- 25.1Q 부터 본격적으로 Open-RAN 도입 시작할 것으로 보임

< 트럼프 2.0 시대 산업재 그리고 설 이후 흐름 예상 >


투자아이디어 공유 250124


- 현재 섹터는 트럼프2.0 이후 AI발 에너지 쪽 < 원전 > ,< 조선 >, < LNG > <변압기, 전선 > 와 AI발 테크 < HBM > 그리고 신성장섹터 (로봇, 우주 등) 강세

- 실제로 25년 1월 주가 상승 종목을 나열하면 위 섹터만 집중

- 그에 반면 소비재 섹터는 트럼프 취임 이후 가격 조정 구간 돌입


## 설 명절 이후 2월 흐름은 어떻게 될까?

- 당분간 트럼프발 산업재 섹터 강세는 지속될 듯
- 설 명절을 보내고 다시 2월을 느즈막히 지나면 실적을 바라봐줄 시기 진입

- 3월 사업보고서 시즌을 앞둔 시기에 다시 숫자종목 배팅도 시작될 듯
( 물론 본격적인 랠리는 3월 사업보고서 이후 4월 부터 .. )

- 4분기 미스나 일단 시장반등때 급하게 신고가부근까지 올린 큰 종목들 현재 주가 조정 중

- 이 종목군들에 대한 배팅 다시 이뤄질 듯
- 4분기 실적은 지나갔고, 다시 25년 1분기 성장에 대한 배팅

- 3월 사업보고서 상의 내용에 대한 체크 후 주가가 다시 우상향으로 바뀔 가능성 높음

>> 2월부터 K-특산품 : 파마리서치, 삼양식품, K뷰티 등 큰 종목 외에도 중소형주에서도 다시 엣지있는 기업 배팅이 이뤄지는 시기


결론 : 섹터 관심도 스위칭 시기를 생각하면서 플레이하는것이 유리해보임


- P.S) 언제나 소비재 숫자종목은 2월이 가장 주가가 쌌다. 현재는 사소한 악재도 민감하다. 결국 숫자를 확인하고 다시 출발할 것이다.

- P.S 2) 바이오는 영원히 개별이슈가 살아있다.

< 가온전선 > 전선 섹터 투자아이디어 공유 ( 1 번째 글 )

- 개인적으로 25년도 주목해야할 싸이클 중 하나는 " 전선 " 이라고 생각

- 물론 폭과 길이는 변압기에 비하면 낮을 순 있으나 슈퍼싸이클임은 확신의 영역으로 들어섰음

- 작년부터 변압기 설치 이후 전선을 주목해야한다는 아이디어는 존재했지만, 시기상 변압기에 먼저 주목.

- 변압기의 투자는 25~26년도 PEAK에 다를것이고, 그 피크 이후에는 보통 1년 후행하여 전선 투자가 집행됨.

- 따라서, 25년도는 전선의 본격적인 사이클을 눈으로 확인하는 시기라고 생각.

- 현재 포워드 밸류에이션도 무리없는 상태. 차트는 이미 우상향이여도 변압기 초창기처럼 포워드 밸류는 싼 상태.

- 이미 LS전선 등 탑티어 전선회사들의 수주잔고는 급격하게 상승 중.

- LS전선 (비상장), 가온전선, 대한전선 바스켓 유효
** 변압기도 결국 바스켓이 유리했음. 다같이 섹터가 사이클에 도입하면.

참고 블로그 : https://m.blog.naver.com/lovebooks89/223721146991

LS 그룹 계열사 강세 (2)

- 저번에 업로드한 LS그룹은 AI전력인프라의 핵심 글로벌 기업이라는 아이디어는 변함없음.
- 이번 스타게이트, 빅테크들의 CAPEX 집행에 수혜를 보는 원년이라는 아이디어
- 밸류에이션을 보고, 베타까지 고려하는 측면에서 한 종목 픽은 어려운 경향이 있지만, 바스켓 혹은 LS지주 + 전선 종목 정도를 최선호

- 본격 계열분리까지 앞둔 그룹 실정상 (3세경영) 25년도 주가도 좋은 흐름 기대

* 25년 1월 수익률 상위 종목 리스트 (1월2일 ~ 1월 24일 오후 )

- 상위권을 살펴보면 로봇, 유리기판, HBM , 산업재 (원전, AI인프라, 에너지, 조선 ) , 우주 등이 포진.

- 계속해서 주도섹터로 꼽는 HBM, 테크 신기술 (유리기판, 하이브리드본딩), AI발 에너지 + 인프라, 신성장 (로봇, 우주) 섹터가 실제로 상위권

- 현재는 주도섹터에서도 12월 워낙 시장이 나빠서 기술적으로 따라 오른 종목군들도 존재

- 따라서, 설 명절 이후에는 주도섹터 내에서도 소수종목으로 압축이 더 심해질것으로 보이며, 올해 이쪽에서 ytd 상위권 종목도 다수 나올것으로 예상


- 1월 수익률 상위에 소비재(K-특산품), 바이오는 없음
>> 오히려 시장안좋을때 그래도 버텼던 수급이 찬 부분들 + 어닝시즌이 아직 멀었다는 점 (3월 사업보고서, 5월 분기보고서 )

- 설 명절 이후 2월에는 바이오, K-특산품 (소비재 ) 소수종목에서 조정 바닥 형성 후 우상향 이뤄질 수 있음



P.S) 모두 즐거운 설 명절되시고 새해 복 많이 받으세요

1/27 딥시크 이후 주가 반응 (메리츠증권 레포트)

- 1/27 AI 인프라 주가 하락
- VST, CEG, GEV 등 낙폭 가장 컸던 애들은 연초 강했던 종목 위주
- NVDA, 브로드컴은 연초수준 대비 (마이너스) 까지 하락.
- 오히려 자율주행, 온디바이스 AI, AI SW 기업 주가는 상대적으로 양호

* 개인 전략
>> 오히려 AI 의 저비용은 AI 전체 시장의 파이를 키우고 소프트웨어 기업의 비용절감으로 인한 B2C 확대 + AI CAPEX 기조 유지 가능 (META 컨콜 멘트)

- AI 인프라 섹터의 하락출발을 기회로 비중이 없는 사람은 채우는게 맞고,
이미 비중이 너무 많다면 일부 소프트웨어 + 바이오로 이동하는 전략 유효

** 국내 소프트웨어 섹터

- 딥시크 이후 미국장에서 SW 종목들인 팔란티어, 크라우드스트라이크, 레딧, 앱러빈, 아틀라시안, 다수 SW ETF에서 신고가 및 박스권 돌파 흐름

- 국내에는 AI SW 내러티브 종목군들 다수 강세
- 실체에 대한 의문으로 항상 주가 변동성이 큰 종목군들을 제외하면 카페24, 엠로, 더존비즈온 선호