'남들이 다 아는 정보라도 더 세밀하게 분석하고, 역발상을 해보고, 큰그림을 그려서 투자하는 시대...'

이 말을 4인뱅 화두로 던져봅니다.

최근 인뱅 3사가 앓는 소리 하면서 중저신용자 대출 조절하려고 했는데, 닥치고 빨랑 공급해!로 결정되나 봅니다. 인뱅 설립 목표는 중금리 대출로 서민 경제 안정화가 목표니.


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“케이·카카오·토스뱅크 중·저신용 대출 ‘30%’ 로 확대된다"
출처 : 파이낸셜뉴스 | 네이버

https://naver.me/xD6qeakv

로레알 52주 신고가

(아래) 둔촌주공 실제 임장 분위기

네이버 부동산 카페에 둔촌주공 실제 임장을 했다는 분의 임장기가 공유되고 있는데

굉장히 잘 정리가 된 것 같아 한 번 보시라고 올려드립니다.

19일 PF ABCP 7200억원 만기는 HUG 보증으로 이미 차환 성공해 더 이상 이슈가 아니지만, 현재 부동산 시장 분위기 참고에는 도움이 될 듯 합니다.

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=better_haru&logNo=222985288188&proxyReferer=

중국 스마트폰 개선 -> 삼성전기

[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179]

★ [삼성전기/Buy/TP 180,000(상향)] 상승기류

목표주가 15.5만원 → 18만원 상향. 역사적 평균 P/B 1.7배 적용. 연초 이후 주가는 +12% 올랐는데, 중국 방역 정책 완화 이후 시차를 둔 수요 개선 기대를 선반영

① 재고의 정상화: 4Q22를 거치며 동사 MLCC 보유 재고는 적정 수준인 40일에 근접할 것으로 추정. 동사 주요 중국 고객사인 Xiaomi는 3Q22 중국 재고 정상화, 4Q22 글로벌 재고 조정 지속을 언급(1Q23 중 재고정상화)

② 중국 리오프닝 기대: 동사 MLCC 매출의 50%, 카메라모듈 매출의 30%가 중국향(vs. 글로벌 캐패시터 교역액의 55%가 중국+홍콩). 마침 컴포넌트솔루면 매출의 YoY 저점도 1Q23으로 추정

③ 중요한 것은 방향: 4Q22 실적은 영업이익 1,017억원으로 컨센서스 1,240억원를 하회할 것으로 추정되나, 중요한 것은 재고 소진과 수요 개선의 방향성


<보고서: https://bit.ly/3XlOSyX>


(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

협동로봇 3사 매출액 비교

레인보우가 1조가 되면서...

1) 매출 사이즈가 4배 큰 두산은 1.4조네
2) 매출 사이즈가 0.9배인 뉴로메카는 2천억이네

제주은행 참고1

제주은행 참고2

제주은행 참고3

제주은행에 대해서 특별한 이유가 있어 오르기보다는 금리여건상 제 4인뱅의 필요성이 점점 더 구체화된다고 판단됩니다

<LG엔솔 주가 급락 관련>
유안타 이안나

- 테슬라 원통형 배터리 오더컷 관련 루머로 -5% 급락

- 회사측 사실 무근이며 단순 루머로 파악됨

- 최근 테슬라의 모델 3, Y 중심 가격 인하가 계속 되면서 재고 부담에 대한 우려가 높은 상황

- LGES 4분기 잠정실적 외형이 예상보다 긍정적으로 재고조정 반영이 되지 않아 1분기 실적에 대한 우려가 있음

- 테슬라 재고 추이를 좀 더 지켜보아야겠지만, 가격 인하 이후 빠르게 소진되고 있는 모습

- 또한 LG에너지솔루션도 2022년 Q증가는 P(ASP, 환율 영향) 상승 제외 시, 18%내외로 추정

- 실적발표를 통해 자세히 알 수 있겠지만 4분기에도 일부 수요 감소가 반영된 것으로 예상

- 따라서 오더컷 관련 루머로 인한 주가 하락은 과도하다는 판단

- 2023년 동사는 미국 중심 외형 성장이 본격화되는 해로 1/30 오버행 이후 주가 본격 반등 기대

<JP Morgan> 한국, 홍콩/싱가폴 마케팅 후기

대부분의 투자자가 여전히 한국 UW유지. 높은 해외의존도, 이익부진, 국내 소비부진 등의 사유.

관심 높은 분야는 테크 (메모리, MLCC), 은행, 중국 리오프닝 (화장품)

국내 소비부진, 배터리 수요둔화 우려 공감대 형성.

투자자들은 인터넷은 더 bearish하게 보는편 / 자동차는 수요부진 우려 / 테크는 애플, 배터리 같은 Value player보다는 Commodity 성격의 Volume player 선호

JPM에서는 이익사이클, 경기침체 우려에도 불구하고 commodity tech, 은행, 화장품, 배터리 Cell, 쿠팡, OEM 추천.

이익의 바텀아웃, 08년 금융위기 수준의 낮은 밸류에이션 강조.

1. 테크

- 대부분의 투자자는 메모리 업체에 대해 긍정적 편향 보유. 장기투자자는 계속 모아가고, 헷지펀드는 더 나은 진입시점에 대한 고민. 이익의 불확실성 때문에 닉스보다 삼전 선호.

- 바닥시점은 2Q로 보고, 하반기 회복전망. 몇몇의 투자자는 삼전에서 닉스로 언제 갈아타면 좋을지 문의. Upturn사이클에서는 닉스가 아웃퍼폼해왔으니.

2. 인터넷

- 최근의 주가 반등은 펀더멘털 변화없는 뉴스플로우에 따른 성장주 반등 정도로 판단. 여전히 외부 변수에 따른 부정적 요소 많다고 판단하고 있으나, 카카오, 네이버 등 성장주를 전술적으로 베타 play 목적으로 매매할것으로 보임

- 게임업종에 대해서는 매크로 보다는 개별기업의 이슈, 뉴스플로우에 따른 움직임 예상. 중국 판호에 대해서는 대부분의 투자자가 업사이드 포텐셜에 대해 주의하자는 입장. 게임 히트 가능성이 낮아보이기 때문

3. 배터리

- 향후 1~2개월에 대해 숏에 치우친 뷰 확인. IRA관련 추가 업데이트 부재 + 이익 하향조정 가능성

- 유럽시장에 대해 더 주의, 중국시장 회복에 대해서는 긍정적

- 장기 성장 그림에 대해서는 여전히 긍정적. 다음 성장주 사이클이 오면 다시 주목받을것

4. IT하드웨어

- 최근 높아진 관심 관측. 특히 MLCC

5. 은행

- 관심 매우 높아. 뭔일이 진행중인지 문의 많아. 최근 배당 이슈 흥미롭게 지켜보는중. 여전히 규제이슈에 대해 우려하는 투자자도 있지만, 대부분의 투자자는 너무나 싸다는 점은 무시할수 없다는것에 공감. 글로벌 peer 대비 너무 저평가.

6. 헬스케어

- 높은 밸류에이션때문에 제한된 매매기회 전망. 지속성장 가능한 대형주 정도 관심

7. 소비재

- 여전히 주의하는 뷰이지만 지난 12월대비는 나아진 분위기. 대부분 UW상태라 뭐를 사야하는지 찾는 분위기. 중국 소비관련 관심많아. 브랜드 회복 가능성 + 경쟁 완화 + 구조적 변화의 관점

- 편의점, 음식료 등 방어주도 관심

- Fast money성격의 투자자들은 중국 리오프닝 뉴스에 과도하게 반응한 몇몇 종목 short 대기. 시간이 걸릴것이기 때문.

8. 자동차

- 수요 둔화 + 경쟁심화로 인한 마진압박. 원화 강세 역시 우려.
- 원재료, 운송비 등 원가 하락 측면에서 부품주 상대적으로 선호

9. 조선

- 약한 매크로 상황에 따라 수요 둔화 우려. (컨테이너, 벌크, 탱커)
- 22년의 양호한 수주에도 불구하고 YoY 수주감소는 주가를 받쳐주기 어려울것

10. 철강

- 중국 리오프닝에 따른 기대. POSCO의 리튬 가치는 얼마나 되나 질문있기도. 전반적으로 낮은 흥미.

11. 유틸리티

- No interest.

시중은행 고정이하여신비율 상승으로 인뱅 3사들의 한계점에 대한 이야기가 많은데, 스터디할만한 블로그 링크 공유합니다.

1. https://darak75.tistory.com/836

2.https://mbanote2.tistory.com/entry/%EA%B3%A0%EC%A0%95%EC%9D%B4%ED%95%98-%EC%97%AC%EC%8B%A0%EB%B9%84%EC%9C%A8%EC%9D%B4%EB%9E%80-%EB%AC%B4%EC%97%87%EC%9D%B8%EA%B0%80-%EC%9D%80%ED%96%89%EC%9D%98-%EC%9E%90%EC%82%B0%EA%B1%B4%EC%A0%84%EC%84%B1-%EC%A7%80%ED%91%9C

Average daily sales for Tesla in China during the Jan. 9 to Jan. 15 period jumped 76% from the same period in 2022 to 12,654 vehicles, CMBI's data showed.

할인 후 1월9일~1월15일(1주일) 테슬라의 중국내 일평균 판매량은 12,654대로 YoY+76% 급증
(계산하면, 할인 후 주간 총 판매량은 88,578대)

SMART한 주식투자