Forwarded from 브로커 앤 뱅커
[한투증권 김정환] 애플 마이크로LED 자체 개발 관련 코멘트
- 결론: OLED 밸류체인에 미치는 영향은 극히 제한적
- 금일 블룸버그 등에서 ‘애플이 빠르면 2024년부터 자체 개발 마이크로LED 디스플레이를 사용할 것’ 이란 전망이 보도됨
- 이러한 전망은 2018년 처음 제기 되었으며 당시 애플이 마이크로LED 관련 특허를 내고, 팀을 꾸려 연구하고 있다고 보도된 바 있음
- 최근 보도 내용은 1) 애플워치 하이엔드 모델부터 마이크로LED 기술 채용해 빠르면 24년 첫 적용 예상, 2) 자체 개발 기술을 기반으로 밸류체인을 꾸려 양산할 예정, 3) 아이폰 등에도 확대 적용돼 기존 패널 업체들의 점유율이 낮아질 것 등의 전망을 담고 있으나
- 우선, 중대형 화면에 마이크로LED 도입 시 생산/비용 효율성이 낮아 더 큰 화면의 제품(ex. 아이폰)으로 단기간에 확장 가능할 것으로 보기 어려움
- 현재 애플워치용 패널은 LTPO 기반 OLED로, LG디스플레이(first vendor) / 재팬디스플레이(second vendor)가 공급 중. 패널 공급 가격은 40달러대(OMDIA 데이터 참조)
- OLED 산업 내 워치 디스플레이향 매출액 규모는 6%로 낮음. LG디스플레이 기준 OLED 매출액의 10% 미만이 워치향
- 현재 워치용 패널 가격과 비교해 마이크로LED 기술을 적용한 워치 패널의 가격이 훨씬 높을 것으로 예상되므로, 실제 적용 가능 시점은 25년 이후가 될 것. 아이폰 등으로 확대 적용되는 시점은 빠르면 26~27년 가능할 것
*텔레그램: https://t.iss.one/KISDisplayBattery
- 결론: OLED 밸류체인에 미치는 영향은 극히 제한적
- 금일 블룸버그 등에서 ‘애플이 빠르면 2024년부터 자체 개발 마이크로LED 디스플레이를 사용할 것’ 이란 전망이 보도됨
- 이러한 전망은 2018년 처음 제기 되었으며 당시 애플이 마이크로LED 관련 특허를 내고, 팀을 꾸려 연구하고 있다고 보도된 바 있음
- 최근 보도 내용은 1) 애플워치 하이엔드 모델부터 마이크로LED 기술 채용해 빠르면 24년 첫 적용 예상, 2) 자체 개발 기술을 기반으로 밸류체인을 꾸려 양산할 예정, 3) 아이폰 등에도 확대 적용돼 기존 패널 업체들의 점유율이 낮아질 것 등의 전망을 담고 있으나
- 우선, 중대형 화면에 마이크로LED 도입 시 생산/비용 효율성이 낮아 더 큰 화면의 제품(ex. 아이폰)으로 단기간에 확장 가능할 것으로 보기 어려움
- 현재 애플워치용 패널은 LTPO 기반 OLED로, LG디스플레이(first vendor) / 재팬디스플레이(second vendor)가 공급 중. 패널 공급 가격은 40달러대(OMDIA 데이터 참조)
- OLED 산업 내 워치 디스플레이향 매출액 규모는 6%로 낮음. LG디스플레이 기준 OLED 매출액의 10% 미만이 워치향
- 현재 워치용 패널 가격과 비교해 마이크로LED 기술을 적용한 워치 패널의 가격이 훨씬 높을 것으로 예상되므로, 실제 적용 가능 시점은 25년 이후가 될 것. 아이폰 등으로 확대 적용되는 시점은 빠르면 26~27년 가능할 것
*텔레그램: https://t.iss.one/KISDisplayBattery
Forwarded from TNBfolio
동, 중국 국경 재개방 소식에 4% 급등2023-01-11
1월 9일 런던금속거래소(LME)의 동 가격은 중국 국경 재개방 소식으로 전일 대비 4.3% 급등한 8,722불을 기록함. 중국 정부가 코로나19 이후 3년 만에 국경을 재개방한다는 소식에 미 달러가 약세를 보이며, 미 연준의 금리 인상 속도 조절에 대한 기대감이 증폭됨. 전문가들은 건설업 회복을 위한 중국 정부의 추가 경기부양책을 전망하면서도, 중국, 미국, 유럽의 경제회복 속도가 기대치를 하회해 금속 시황 강세에 대해 조심스러운 입장을 취함. (Miningweekly 1.9)
First Quantum사, 꼬브레파나마 동 광산 조업중단 불복 항소2023-01-11
캐나다 광산업체 First Quantum Minerals사는 파나마 정부의 꼬브레파나마 동 광산 조업 중단 명령에 불복하여 항소할 계획임. 당국은 사측이 로열티 인상 및 법인세 지급에 합의했음에도 불구, 사측의 입장 번복으로 지난 1년간 로열티 계약 협상이 타결되지 못했다고 설명하며 ’22년 12월 First Quantum사에 꼬브레 파나마 동 광산의 조업 중단을 명령한 바 있음. First Quantum사는 광산 유지보수단계로의 전환 계획을 마련하고 있다고 밝히면서도, 광산 조업 중단 시 수만명의 노동자들이 일자리를 상실할 것이라고 정부를 압박함. (Mining.com 1.9)
Ivanhoe사, Kamoa-Kakula 동 프로젝트 지난해 생산 전망치 달성2023-01-11
Ivanhoe Mines사는 콩고민주공화국 Kamoa-Kakula 동 프로젝트의 지난해 동 정광 생산량이 33만 3,497톤에 달하며 동년도 생산 전망치 구간인 29만~34만 톤 상단에 도달한 것으로 발표함. 이는 상업 생산을 첫 개시한 ‘21년도 대비 약 215% 증가한 수치이기도 함. 지난해 4월 7일 2단계 선광장의 상업 생산 개시로 이같은 실적 호조를 견인함. 현재 선광장 확장 프로젝트는 약 90% 이상 진행된 상태이며, 금년 2분기 중 작업이 완료될 전망임. 이를 통해 동사는 연간 약 45만 톤의 동 정광 생산을 달성할 계획임. 한편 Kamoa-Kakula 프로젝트의 금년도 동 정광 생산 전망치는 39만~43만 톤으로 추정됨. (Mining.com 1.9)
한수원, 원자력 발전소 건설 협의 위해 우간다 방문2023-01-11
한국수력원자력은 신규 원전 도입을 추진중인 우간다를 방문(1.10~1.15)하여 사업진행 현황을 확인하고 향후 협력방안을 모색하기로 함. 이번 한수원의 방문은 우간다 에너지광물자원부의 초청으로 이루어진 것으로 현재 원전건설을 검토중인 지역은 수도 캄팔라와 약 100km 떨어진 부옌데 지역으로, 우간다는 이 사업의 추진을 위해 미국, 중국, 러시아 등과도 접촉한 것으로 알려짐. 우간다는 단계적으로 1000MW급 원전을 먼저 건설하고 2031년까지 2000MW 규모 원전 2기를 건설해 2032년 본격적으로 가동하는 것을 목표로 하고 있음. 우간다 정부는 2000MW 원전이 전력계통에 들어올 경우 현재 부족한 우간다의 전력 수요 대부분을 충당할 수 있을 것으로 기대하고 있음. 우간다의 신규원전 건설사업은 지난 5월 국제원자력기구(IAEA)가 원전건설을 허가하면서 탄력을 받았으며, 자국 전력의 80%를 수력발전에 의존하고 있는 우간다는 최근 경제 성장으로 전력수요가 급격히 늘어나자 새로운 전력공급원으로 원전도입을 추진중임.
1월 9일 런던금속거래소(LME)의 동 가격은 중국 국경 재개방 소식으로 전일 대비 4.3% 급등한 8,722불을 기록함. 중국 정부가 코로나19 이후 3년 만에 국경을 재개방한다는 소식에 미 달러가 약세를 보이며, 미 연준의 금리 인상 속도 조절에 대한 기대감이 증폭됨. 전문가들은 건설업 회복을 위한 중국 정부의 추가 경기부양책을 전망하면서도, 중국, 미국, 유럽의 경제회복 속도가 기대치를 하회해 금속 시황 강세에 대해 조심스러운 입장을 취함. (Miningweekly 1.9)
First Quantum사, 꼬브레파나마 동 광산 조업중단 불복 항소2023-01-11
캐나다 광산업체 First Quantum Minerals사는 파나마 정부의 꼬브레파나마 동 광산 조업 중단 명령에 불복하여 항소할 계획임. 당국은 사측이 로열티 인상 및 법인세 지급에 합의했음에도 불구, 사측의 입장 번복으로 지난 1년간 로열티 계약 협상이 타결되지 못했다고 설명하며 ’22년 12월 First Quantum사에 꼬브레 파나마 동 광산의 조업 중단을 명령한 바 있음. First Quantum사는 광산 유지보수단계로의 전환 계획을 마련하고 있다고 밝히면서도, 광산 조업 중단 시 수만명의 노동자들이 일자리를 상실할 것이라고 정부를 압박함. (Mining.com 1.9)
Ivanhoe사, Kamoa-Kakula 동 프로젝트 지난해 생산 전망치 달성2023-01-11
Ivanhoe Mines사는 콩고민주공화국 Kamoa-Kakula 동 프로젝트의 지난해 동 정광 생산량이 33만 3,497톤에 달하며 동년도 생산 전망치 구간인 29만~34만 톤 상단에 도달한 것으로 발표함. 이는 상업 생산을 첫 개시한 ‘21년도 대비 약 215% 증가한 수치이기도 함. 지난해 4월 7일 2단계 선광장의 상업 생산 개시로 이같은 실적 호조를 견인함. 현재 선광장 확장 프로젝트는 약 90% 이상 진행된 상태이며, 금년 2분기 중 작업이 완료될 전망임. 이를 통해 동사는 연간 약 45만 톤의 동 정광 생산을 달성할 계획임. 한편 Kamoa-Kakula 프로젝트의 금년도 동 정광 생산 전망치는 39만~43만 톤으로 추정됨. (Mining.com 1.9)
한수원, 원자력 발전소 건설 협의 위해 우간다 방문2023-01-11
한국수력원자력은 신규 원전 도입을 추진중인 우간다를 방문(1.10~1.15)하여 사업진행 현황을 확인하고 향후 협력방안을 모색하기로 함. 이번 한수원의 방문은 우간다 에너지광물자원부의 초청으로 이루어진 것으로 현재 원전건설을 검토중인 지역은 수도 캄팔라와 약 100km 떨어진 부옌데 지역으로, 우간다는 이 사업의 추진을 위해 미국, 중국, 러시아 등과도 접촉한 것으로 알려짐. 우간다는 단계적으로 1000MW급 원전을 먼저 건설하고 2031년까지 2000MW 규모 원전 2기를 건설해 2032년 본격적으로 가동하는 것을 목표로 하고 있음. 우간다 정부는 2000MW 원전이 전력계통에 들어올 경우 현재 부족한 우간다의 전력 수요 대부분을 충당할 수 있을 것으로 기대하고 있음. 우간다의 신규원전 건설사업은 지난 5월 국제원자력기구(IAEA)가 원전건설을 허가하면서 탄력을 받았으며, 자국 전력의 80%를 수력발전에 의존하고 있는 우간다는 최근 경제 성장으로 전력수요가 급격히 늘어나자 새로운 전력공급원으로 원전도입을 추진중임.
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
🔵[스몰캡 박장욱] 청담글로벌. 중국 화장품, 미용시장 성장과 함께 !
중국 이커머스 시장의 수혜주
- 2023년 매출 : 3,219억 (+ 41.6 yoy %), 영업이익 : 242억 (+ 96.7 yoy %) ,
당기순이익 : 198억 (+ 28.5 yoy%) 전망
- 청담글로벌은 JD.COM , Tmall 등 중국 이커머스 회사에 화장품, 영유아 식
품, 건기식 등을 납품함
- 빅데이터 기반으로 적합한 상품 솔루션을 이커머스 업체에 제공하는 능력
및 우수 브랜드 소싱 능력이 중요함
- 당사는 국내 화장품 브랜드인 원준 이펙트의 마스크팩을 성공. JD.COM 7개
1차 벤더사 중 유일한 한국 회사
- JD.COM 뿐 아니라, Tmall , 월마트 차이나까지 고객사 확장
- 당사 취급 글로벌 브랜드 수 19년 : 0 -> 20년 :61개 -> 21년 : 61개 -> 22
년 68개로 소싱 능력 확장
영유아 제품과 건기식으로 카테고리 확장
- 중국 1인당 화장품 소비금액 $ 62로 선진국 평균 $ 285 대비 21% 수준
- 중국 화장품 시장을 견인하는 것은 럭셔리, 온라인
- 청담 글로벌은 20년 에스티로더, 나스, 키엘 등 화장품 브랜드 소싱. 화장품
내에서도 스킨케어뿐 아니라 메이크업, 향수 등 카테고리 확장 진행
- 21년 프리소 , 뉴오리진, 스위스 등 글로벌 영유아 및 건기식 브랜드 소싱.
영유아 식품과 건기식 부문까지 카테고리 확장
- 연결 매출에서 글로벌 브랜드가 차지하는 비중 19년 : 0 % -> 20년 : 49.4%
22.3Q : 93 % 로 확대
바이오 비쥬. 자체 브랜드로 중국시장 공략
- 바이오 비쥬는 필러 및 보톡스 등 주요 의료기기 제품 판매. 기존에는 타업
체 필러, 보톡스 등 단순 유통 혹은 OEM 생산이 주
- 21년 이후 생산설비 갖추게 됨에 따라 자체 브랜드 필러 제조 중
- 중국 내 주요 병원 네트워크 이용 자체 필러 매출 확대
- 자체 브랜드 매출에 따라 매출액 및 영업이익 확장 기대
https://bit.ly/3GXgzYZ
중국 이커머스 시장의 수혜주
- 2023년 매출 : 3,219억 (+ 41.6 yoy %), 영업이익 : 242억 (+ 96.7 yoy %) ,
당기순이익 : 198억 (+ 28.5 yoy%) 전망
- 청담글로벌은 JD.COM , Tmall 등 중국 이커머스 회사에 화장품, 영유아 식
품, 건기식 등을 납품함
- 빅데이터 기반으로 적합한 상품 솔루션을 이커머스 업체에 제공하는 능력
및 우수 브랜드 소싱 능력이 중요함
- 당사는 국내 화장품 브랜드인 원준 이펙트의 마스크팩을 성공. JD.COM 7개
1차 벤더사 중 유일한 한국 회사
- JD.COM 뿐 아니라, Tmall , 월마트 차이나까지 고객사 확장
- 당사 취급 글로벌 브랜드 수 19년 : 0 -> 20년 :61개 -> 21년 : 61개 -> 22
년 68개로 소싱 능력 확장
영유아 제품과 건기식으로 카테고리 확장
- 중국 1인당 화장품 소비금액 $ 62로 선진국 평균 $ 285 대비 21% 수준
- 중국 화장품 시장을 견인하는 것은 럭셔리, 온라인
- 청담 글로벌은 20년 에스티로더, 나스, 키엘 등 화장품 브랜드 소싱. 화장품
내에서도 스킨케어뿐 아니라 메이크업, 향수 등 카테고리 확장 진행
- 21년 프리소 , 뉴오리진, 스위스 등 글로벌 영유아 및 건기식 브랜드 소싱.
영유아 식품과 건기식 부문까지 카테고리 확장
- 연결 매출에서 글로벌 브랜드가 차지하는 비중 19년 : 0 % -> 20년 : 49.4%
22.3Q : 93 % 로 확대
바이오 비쥬. 자체 브랜드로 중국시장 공략
- 바이오 비쥬는 필러 및 보톡스 등 주요 의료기기 제품 판매. 기존에는 타업
체 필러, 보톡스 등 단순 유통 혹은 OEM 생산이 주
- 21년 이후 생산설비 갖추게 됨에 따라 자체 브랜드 필러 제조 중
- 중국 내 주요 병원 네트워크 이용 자체 필러 매출 확대
- 자체 브랜드 매출에 따라 매출액 및 영업이익 확장 기대
https://bit.ly/3GXgzYZ
Forwarded from 종목발굴단 (pluto 🐟)
#청담글로벌
인뎁스 보고서가 나왔네요.
중국 화장품 매출을 회사 계획보다 낮게 적은 것이, 추후 실적 상향과 함께 tp도 낼 것으로 보입니다.
※ 사측에선 리오프닝 고려 없이 2022년 수준의 업황이면 연결로 3,300~3,500억 언급
참고로 청담글로벌이 화장품 오더 받은게,
1. JD에서 약 2천 억 원
2. 월마트 차이나에서 약 500억 원입니다.
물론, 작년과같이 오더 물량을 다 못채울 수도 있고, 리오프닝이 실현된다면 오더가 더 크게 나올 수 있어 보입니다.
인뎁스 보고서가 나왔네요.
중국 화장품 매출을 회사 계획보다 낮게 적은 것이, 추후 실적 상향과 함께 tp도 낼 것으로 보입니다.
※ 사측에선 리오프닝 고려 없이 2022년 수준의 업황이면 연결로 3,300~3,500억 언급
참고로 청담글로벌이 화장품 오더 받은게,
1. JD에서 약 2천 억 원
2. 월마트 차이나에서 약 500억 원입니다.
물론, 작년과같이 오더 물량을 다 못채울 수도 있고, 리오프닝이 실현된다면 오더가 더 크게 나올 수 있어 보입니다.
비올 컨콜 중
- 4분기 실적 매출도 좋고 마진 40%대
- 1q23도 1월부터 숫자 매우매우 괜찮은 편
- 23년 예상 매출 430억 opm 45% 전망 (영업이익 200-250억원)
- 2월말까지 중국 엔데믹과 겹치며 근시일내 실펌X 중국 허가 기대
+ 동향 추가
- 22년은 4Q > 2Q > 3Q > 1Q (4Q는 목표치 상회하는 업황 호조
- 실펌X는 22년 1,000대 판매 -> 23년은 훨씬 상회 전망 (1월부터 숫자 긍정적)
- 실펌 ASP는 해외가 훨씬 높은편
- 4분기 실적 매출도 좋고 마진 40%대
- 1q23도 1월부터 숫자 매우매우 괜찮은 편
- 23년 예상 매출 430억 opm 45% 전망 (영업이익 200-250억원)
- 2월말까지 중국 엔데믹과 겹치며 근시일내 실펌X 중국 허가 기대
+ 동향 추가
- 22년은 4Q > 2Q > 3Q > 1Q (4Q는 목표치 상회하는 업황 호조
- 실펌X는 22년 1,000대 판매 -> 23년은 훨씬 상회 전망 (1월부터 숫자 긍정적)
- 실펌 ASP는 해외가 훨씬 높은편
Financial Magazine
둔촌주공 계약률 40%썰..
[단독] 둔촌주공, 자금난 해소…HUG '7500억' 차환 보증 승인
www.sedaily.com/NewsView/29KG336FI3?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com
www.sedaily.com/NewsView/29KG336FI3?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com
서울경제
[단독] 둔촌주공, 자금난 해소됐다…HUG '7500억' 대환대출 보증 승인
서울 강동구 둔촌주공 재건축(올림픽파크 포레온) 사업 조합이 7200억 원에 달하는 프로젝트파이낸싱(PF) 사업비를 이달 19일 만...