Ларри Финк сегодня сказал свое веское слово. Генеральный директор самой влиятельной управляющей компании мира с активами в 10 трлн долл направил ежегодное письмо генеральным директорам предприятий, акции которых он держит в своем ивестиционном портфеле. Сегодня получился день фундаметальных заявлений и слов со смыслами.

Председатель и главный исполнительный директор BlackRock Ларри Финк опубликовал сегодня свое ежегодное письмо генеральным директорам, в котором основное внимание уделяется центральной роли капитализма заинтересованных сторон и корпоративных ценностей, а также цели получения долгосрочной приыли, созданию ценности и успешных инвестиций. Среди основных тем письма - возможности перехода к нулевому балансу, а также растущее значение управления и взаимодействия с инвесторами.

В письме Финк подчеркнул тектонический сдвиг капитала в результате климатических рисков и перехода к энергетике, он также написал, что, по его мнению, «обезуглероживание мировой экономики создаст величайшую инвестиционную возможность в нашей жизни».

В связи с развитием отношений между компаниями и заинтересованными сторонами в письме также сообщается об открытии BlackRock «Центра капитализма заинтересованных сторон», объединяющего руководителей, инвесторов, экспертов в области политики и ученых для изучения этих вопросов, а также взаимосвязи между взаимодействием с заинтересованными сторонами и акционерной стоимости.

Полный текст письма можно прочитать тут.

«Роснефть» и СПбМТСБ будут сотрудничать в области биржевой торговли углеродными единицами

«Роснефть» и АО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» подписали cоглашение о сотрудничестве в сфере развития биржевой торговли углеродными единицами. Соглашение предусматривает взаимодействие сторон в области углеродного менеджмента и развития биржевой торговли углеродными единицами, полученными в результате реализации «Роснефтью» проектов по снижению выбросов парниковых газов. Документ подписали главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» Игорь Сечин и президент СПбМТСБ Алексей Рыбников.

https://www.gazeta.ru/business/news/2022/01/18/17159311.shtml

☄️А вот и подоспел "ответ" Пола Полмана (бывший генеральный директор Юнилевера и мой кумир) на претензии Терри Смита (акционера Юнилевера). Сегодня опубликована интересная рецензия на лучшую по версии Financial Times бизнес- книгу "Net PosItive". Риск мервой планеты - а ведь правда! Убойный риск! ☄️

Мораль бизнеса и риск мертвой планеты

Взгляд Фридмана на бизнес по-прежнему безраздельно господствует. Но кто имеет дело с негативными внешними эффектами ведения бизнеса? Несет ли автомобильная компания ответственность за выбросы CO2, которые она производит? Несет ли финансовая компания ответственность за имущественное неравенство, которое она создает? Питер Ванэм задает эти и другие вопросы, обсуждая мораль бизнеса.

Для Пола Полмана, бывшего генерального директора Unilever, главный вопрос для бизнес-лидеров звучит так: стал ли мир лучше, потому что в нем находится ваш бизнес? Это простой вопрос, на который можно дать прямой ответ «да» или «нет». Тем не менее, по словам Полмана и его соавтора Эндрю Уинстона, которые только что опубликовали книгу «Net Positive», это жизненно важно. Он определяет, должен ли и будет ли бизнес вообще существовать в будущем.

Для них говорить о цели и морали бизнеса так же естественно, как говорить о росте и прибыли. На самом деле, говорят они, первое должно иметь приоритет над другим. «Пришло время проснуться от нашей пятидесятилетней зомбированной одержимости прибылью», — пишут они. «Акционерная стоимость должна быть результатом, а не целью». Вместо этого компании должны быть «смелыми» и работать, чтобы оказывать положительное влияние на общество и планету.

Авторы убеждены, что их точка зрения, какой бы радикальной она ни была, будет подтверждена в не столь отдаленном будущем. По их мнению, уже в этом десятилетии Цели устойчивого развития ООН станут настоящим компасом для компаний. У них есть право: Полман руководил Unilever в течение 10 лет и делал это в соответствии с философией «чистого позитива». Трудно игнорировать, когда говорит такой видный бизнес-голос. Но правы ли они? Являются ли мораль и цель новой прибылью и ростом?

Несмотря на десятилетние призывы к переменам, разговоры о моральных обязанностях и целях компании в бизнес-школах и во многих залах заседаний остаются диковинкой. Обсуждение стратегий роста и целей получения прибыли — более привычная тема для большинства бизнес-лидеров. Причина тому — взгляд на бизнес в коцепции Фридмана, который до сих пор безраздельно господствует. «Единственная социальная ответственность бизнеса заключается в увеличении его прибыли»...

Нетрудно понять, почему эта идея сохраняла такую ​​живучесть от Адама Смита до Милтона Фридмана. Свобода, а вместе с ней и идея свободного рынка, были экономическим идеалом со времен промышленной революции. В XIX веке регистрация компании была инструментом борьбы с монархическими, монополистическими режимами. В 20-м веке свободный рынок Запада победил государственный контроль и планирование коммунизма. Освобожденная от какой-либо дальнейшей цели, осталась только максимизация прибыли.

Но в этом столетии мы обнаруживаем, что когда свобода является высшим идеалом, а предприятия поощряются к аморальности в их стремлении к росту и прибыли, справляться с негативными внешними эффектами и провалами рынка становится сложно. «Наша нынешняя экономическая система имеет две фундаментальные слабости, — утверждают Полман и Уинстон. «Она основана на неограниченном росте на ограниченной планете и приносит пользу небольшому количеству людей, а не всем».
https://blogs.lse.ac.uk/businessreview/2022/01/18/the-morality-of-business-and-the-risk-of-a-dead-planet/

В Евросоюзе готовятся затянуть "углеродную дисциплину": на повестке Европарламента стоит введение более жёстких правил и финансовых санкций для стран, которые манкируют общеевропейским путём к углеродной нейтральности, следует из "утёкших" в прессу документов.

В случае принятия поправок, предложенных одним из самых влиятельных депутатов Джессикой Польфьярд, к 2026 году Еврокомиссия должна будет определить конкретный путь для каждой страны по выбросам.

За невыполнение плана - штраф в 1,25-кратном размере средней цены на углерод за последние три года за каждую тонну CO₂ сверх лимита. Сегодня это больше €80, но в прошлом году, например, показатель рос существенно быстрее прогнозов.

Сейчас обязательство достичь net zero к 2050 году применяется на уровне всего Евросоюза, обязательных целей для каждой страны нет.

Каждый решает сам для себя. Особо острая ситуация из-за этого сложилась в Польше, где власти открыто говорят, что не сдюжат форсированный энергопереход.

В Польше, как и в Болгарии, до сих пор не приняты национальные цели по нулевым выбросам. При этом такие страны, как Германия и Швеция, как настоящие отличники, планируют достичь углеродной нейтральности уже к 2045-му.

Уважаемые коллеги! В связи с завершением формирования Независимого экспертного совета по ESG и зеленым финансам, прошу определиться с приоритетом по времени нашего организационнного заседания. 👆 Всем экспертам, кто выразил заинтересованность в совместной работе, по итогам даты-лидера голосов, будет направлено приглашение в зум-конференцию. Спасибо и до встречи!

Коллеги, приношу извинения, мы выбираем дату в январе, а не в феврале. Это моя ошибка, простите!

Предварительная повестка дня организационного заседания Независимого экспертного совета по ESG и зеленым финансам:

1. Светлана Бик: об организационных и этических принципах работы Независимого экспертного совета по ESG и зеленым финансам.

2. Светлана Бик: презентация структуры годового доклада «ESG и зеленые финансы России-2022», а также основных подходов к статистическому представлению и смысловому описанию рынка устойчивого финансирования.

3. Члены Экспертного совета: Обсуждение вопросов повестки дня, предложения и комментарии.

Для вхождения в состав Независимого экспертного совета по ESG и зеленым финансам предлагается заполнить анктету, ее данные не будут использоваться публично без специального разрешения. На данном этапе база экспертов формируется для понимания сферы деятельности и компетенций экспертов, а также организационного взаимодействия в будущем.

Уважаемые коллеги! У нас уже формируется потрясающе интересный состав! И основной принцип формирования - это добровольное, осознанное объединение экспертов (личности, а не организации!) в пул умных и неравнодушных людей, разделяющих этические основы ESG.

Жду вас на встрече, дату которой вы определяете сами.☀️☀️☀️

💲💲💲Миллионеры просят, чтобы налог на богатство был поднят. Респект, если в этом нет подводных камней. Открытое письмо подписали на даный момент 102 человека, включая внучатую племянницу Уолта Диснея, из них 59 миллионеров из США, 20 - из Великобритании, 9 - из Германии, 5 - из Канады, по 3 из Дании и Голландии. Российские миллионеры в списке не присутствуют. Про патриотичных миллиардеров информации нет. Но письмо открытое, подписать прямо на сайте можно в любой момет, возможно и подтянутся. Если вдруг среди читатлей ннашего тг-канала есть желающие присоединниться к важной ESG-инициативе - вот ссылка на открытое письмо, там все очень удобно устроено. 😉

Организация "патриотичных миллионеров" США и Европы просит поднять налоги на богатство

Организация "Патриотичные миллионеры", в которую входят несколько сотен состоятельных жителей США, Британии и других стран, призвала правительства мира брать с них больше налогов.

"Мы, как миллионеры, знаем, что нынешние системы налогообложения несправедливы", - говорится в открытом письме, которое организация адресовала участникам Всемирного экономического форума, в этом году проходящем виртуально, а не в Давосе, как обычно.

"Патриотичные миллионеры" считают, что доля сверхбогатых людей в расходах на восстановление мировой экономики после пандемии должна быть гораздо больше, чем сейчас.

"В последние два года мир прошел через огромные страдания, но большинство из нас за время пандемии стало богаче - и при этом лишь немногие из нас могут честно сказать, что платят в виде налогов по справедливости", - говорится в письме.

🤝А вот это будет интересно коллегам из мира ГЧП и проектного финансирования. Крупнейшие инвесторы в инфраструктуру договориваются о ESG-требованиях к отчетности по проектам. Правда, в совместном документе почему-то нет упоминания про принципы Quality Infrastructure Investment (QII), которые у нас усилиями Центра ГЧП ВЭБа оформились в методику IRIIS. 🙇‍♀️

Группа инвесторов, включая Aviva, BlackRock и Macquarie, разрабатывает проект соглашения ESG для финансирования инфраструктуры

Группа крупных инфраструктурных кредиторов, включая Aviva Investors, LGIM Real Assets, IFM Investors, Macquarie Asset Management, Abrdn, BlackRock и Allianz Global Investors, разработала проект соглашения ESG, предназначенный для разработки единого подхода к информации, связанной с ESG, и требованиям к отчетности. для долгового финансирования инфраструктуры. Пакет в значительной степени основан на Регламенте ЕС по раскрытию информации об устойчивом финансировании (SFDR) и сосредоточен в первую очередь на обязательствах по отчетности ESG.

Согласно проекту, инициатива преследует две ключевые цели, в том числе унификацию сбора данных ESG за счет предоставления последовательного набора требований в качестве «наилучшей практики» для заемщиков при предоставлении отчетности кредиторам в отношении вопросов ESG, а также содействие кредиторам в соблюдении более широкого раскрытия ESG. обязательств, а также с их собственными нулевыми обязательствами и спросом инвесторов.

Текст документ можно скачать тут.

#ESG #инфраструктура #институциональнные_инвесторы

💥Похоже, завтра положительного решения Европейской комиссии по газу и ядерной энергетике не будет. Практически накануе дедлайна по приятию Европейской комиссией решения о включеии газа и ядерной энергетики в Таксономию ЕС, в бой вступили законодатели ЕС. Они пытаются вытащить вопрос масимально в публичную плоскость и выражают несогласие с попыткой подковерного решения вопроса.🙇‍♀️

БРЮССЕЛЬ, 19 янв (Рейтер) — В письме, с которым ознакомился Рейтер, законодатели призвали Европейский союз разрешить публичнное обсуждение запланированных правил «зеленых» инвестиций в газовую и атомную энергетику, а также позволить Европейскому парламенту взвесить вызывающее разногласия предложение, .

Европейская комиссия пытается завершить разработку правил для определения инвестиций, не наносящих вреда климату, и в канун Нового года разослала странам ЕС проект плана по присвоению газу и атомной энергетике статуса «зеленых», что спровоцировало политическую битву между государствами, не согласными с экологическими достоинствами топлива.

Страны и эксперты, консультирующие по «таксономии устойчивого финансирования», должны до пятницы предоставить свои отзывы. Затем Комиссия опубликует окончательное предложение, и у стран ЕС и парламента будет четыре месяца на их изучение. На них может наложить вето большинство законодателей или подавляющее большинство стран ЕС, но они не могут вносить изменения в предложение.

Этот процесс не удовлетворил законодателей ЕС, которых еще официально не спросили об их мнении по последнему проекту.

В письме в Комиссию от 18 января председатели комитетов парламента по окружающей среде (ENVI) и экономике (ECON) подвергли критике действия Брюсселя по поводу «важного и спорного» предложения.

Отправка проекта поздно вечером в канун Нового года с 12-дневным периодом обратной связи «не может рассматриваться как соответствующая ранее установленной лучшей практике в этом отношении», говорится в письме. Позже Комиссия продлила срок подачи отзывов до 21 января. В письме содержится просьба открыть проект правил для общественных консультаций. Обычно это длится четыре недели.

Консультация в 2020 году по первому предложению Комиссии по таксономии климата, из которого она позже удалила газовый и ядерный разделы на фоне интенсивного лоббирования, получила более 46 000 ответов. В прошлом году Комиссия также провела консультации с тремя экспертными организациями по ядерным вопросам.

Комиссия заявила, что получила письмо и ответит в надлежащее время.

#таксономия_ЕС #газ #ядерная_энергетика #парламент_ЕС

Управление по ценным бумагам Канады (CSA) опубликовало Руководство для инвестиционных фондов по практике раскрытия информации, касающейся экологических, социальных и управленческих аспектов (ESG), в частности для фондов, чьи инвестиционные цели ссылаются на факторы ESG, и других фондов, использующих стратегии ESG .

#ESG #регулированние #мир

Металлоинвест подтвердил ESG-рейтинг EcoVadis на Серебряном уровне

Металлоинвест, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали, сообщает о присвоении «Серебряной» медали в рамках ежегодной оценки ESG-рейтинга EcoVadis.

По итогам актуализации рейтинга, EcoVadis оценил ESG-профиль Металлоинвеста на уровне 65 баллов (при среднем значении по отрасли в 44 балла), подтвердив соответствие «Серебряному» уровню (от 56 до 66 баллов). По общему баллу, присвоенному EcoVadis, Металлоинвест вошел в 4% лучших компаний среди производителей металлоресурсов и стали и в 9% лучших компаний в целом по миру. Наибольший прирост произошел в категориях «Деловая этика» и «Устойчивые закупки». В категории «Окружающая среда» Компания показала традиционно высокий результат и вошла в топ 3% лучших компаний отрасли.

♨️Конечно, это самая горячая тема сейчас - выстраивание климатического регулирования в России. Мне лично будет очень интересно еще и про доступные меры господдержки для инвестпроектов с эффектом снижения негативного воздействия на окружающую среду. Зарегистрировалась, рекомендую.

Прошедший год был очень важным и насыщенным с точки зрения декарбонизации и зеленой повестки в России. Климатические и иные экологические вопросы стали интенсивно обсуждаться на всех уровнях государственной власти. Было принято большое количество новых нормативно-правовых актов, в том числе Федеральный закон 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», принятый в первом чтении законопроект о «сахалинском эксперименте» и Постановления Правительства РФ 1912-р и 1587, заложившие основы российской таксономии проектов устойчивого развития.

В результате глобальных событий (публикация проекта о трансграничном углеродном регулировании, конференция по климату в Глазго) и принятия нового регулирования РФ для российских компаний всех секторов промышленности возникают как новые обязательства, так и новые возможности.

В связи с этим 25 января с 10:30 до 12:00 (по московскому времени) эксперты EY приглашают вас принять участие в бесплатном вебинаре, в рамках которого впервые будет представлено исследование EY об углеродных единицах и обзор нового российского климатического регулирования, а также рассмотрена система критериев для проектов устойчивого развития (таксономия) и ее влияние на ESG-продукты российских банков.

На вебинаре будут обсуждаться следующие вопросы:
- Новое исследование EY «Углеродные единицы: динамика и потенциал»
- Обзор и новости формируемого российского углеродного законодательства (Федеральный закон 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов» и сахалинский законопроект)
- Российская таксономия проектов устойчивого развития и ESG-повестка российских банков
- Обзор доступных мер господдержки для инвестпроектов с эффектом снижения негативного воздействия на окружающую среду.

https://www.ey.com/ru_ru/webcasts/2022/01/ey-webcast-carbon-regulation-25-january-2022

Вчера принимала участие в заседании Совета по стратегическому развитию и реализации национальных проектов при Правительстве Москвы по ESG-повестке

Основной вопрос к обсуждению - обновленный Климатический план Москвы, докладывала Евгения Семутникова, заместитель руководителя Департамента природопользования и охраны окружающей среды города Москвы. Серьезная аналитика, абсолютное владение актуальной повесткой ESG и климата. И самое главное - скрупулезное внимание к первоисточику, к первичному учету данных. Кадастр выбросов ведется с 2012 года, что позволяет строить прогнозные сценарии на большом объеме данных. А я с пиитетом отношусь к аналитике с качественными первоисточниками. В общем, работа по обновлению климатического плана в Москве однозначно поставлена на мировом уровне.

Когда выступал Денис Шулаков, вице- президент Газпромбанка, я подумала - вот он готовый зампред ЦБ по устойчивому развитию! И почему этой должности еще нет у регулятора?

Официальный релиз тут.

ЦБ РФ обосновал своё предложение запретить майнинг криптовалют в России, в том числе, через ESG-аргументацию.

"Повышенное потребление электроэнергии в процессе майнинга криптовалют способствует увеличению углеродного следа, - говорится в документе, - что явным образом противоречит целям глобальной повестки в области устойчивого развития".

Этот аргумент не приводится как основной, но тем не менее - весьма характерно. Регулятор при этом ссылается на китайский опыт (Пекин недавно запретил все операции с криптовалютами).

Углеродный след от BTC-майнинга в Китае был сопоставим с выбросами крупнейших городов и "ставил под угрозу выполнение страной целей по снижению выбросов", отмечают в ЦБ РФ.

Тенденция к росту доли России в общем объеме BTC-майнинга (сейчас это, по данным регулятора, 11%) поставила власти перед похожим выбором - с аналогичным результатом.

Тем не менее, добавим от себя, нельзя не отметить тренд к "озеленению" майнинга - подробнее об этом мы писали вот здесь.

Сити будет дотягивать климатических отстающих

Глобальная финансовая компания Citi опубликовала свой ежегодный отчет TCFD, в котором были объявлены новые промежуточные цели по финансируемому сокращению выбросов в секторах энергетики и электроэнергетики с интенсивным выбросом, что является ключевой частью плана банка по достижению цели финансирования нулевого выброса парниковых газов (ПГ) к 2050 году. .

В письме, сопровождающем отчет, генеральный директор Citi Джейн Фрейзер пообещала работать со всеми клиентами, в том числе в секторе ископаемого топлива, над разработкой заслуживающих доверия планов перехода к нулевому уровню выбросов, поощряя ответственное выбытие активов, а не их продажу, и будет отказываться из клиентов только в качестве крайнего средство.

👩‍💻Финтех в измерении ESG - настоящий хит этого года. Деваться некуда - это вам не дебет с кредитом сводить. Тут столько данных и столько нюансов!

Лондонская финтех-компания Util объявила сегодня о запуске новой аналитической платформы по устойчивому развитию, раскрывающей социальное и экологическое влияние компаний на достижение Целей ООН.
Util — компания, занимающаяся финансовыми технологиями, которая использует большие данные и машинное обучение для определения социального и экологического воздействия каждой компании и портфеля.

Две недели можо пользоваться бесплатно.