Экспорт нефти Ирана резко восстановился после того, как избранный президент США Дональд Трамп в ходе своего первого срока ввел масштабные санкции, которые в четвертом квартале 2019 года снизили экспорт до уровня ниже 400 000 баррелей в день.

На фоне победы Дональда Трампа на выборах в США можно ожидать, что его администрация предпримет все возможные меры для сокращения экспорта нефти Ираном до минимального уровня. Трамп, известный своей жесткой позицией по отношению к Ирану, вероятно, продолжит усилия по ограничению иранского экспорта, используя санкции и другие экономические рычаги, чтобы усилить давление на Тегеран.

Фактор Трампа на рынке СПГ ЕС

С приходом новой администрации в США уже появились первые предположения о том, как президентство Дональда Трампа может повлиять на российские энергетические проекты и торговлю в целом. Конкретных заявлений о политике пока не прозвучало, а глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен подчеркнула, что ее разговор с Трампом не затрагивал детали.

Трамп озвучил намерения снять ограничения на добычу природного газа и строительство СПГ-терминалов, что в перспективе могло бы привести к увеличению поставок газа в Европу. Однако даже при поддержке администрации США эти меры потребуют нескольких лет, поскольку строительство экспортных мощностей для СПГ связано с большими затратами и сложными строительными проектами.

Из двух крупных российских заводов по производству СПГ — «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ 2» — санкции введены только против второго. «Ямал СПГ» продолжает поставлять около 80% своей продукции в Европу даже в условиях войны на Украине. При этом дополнительные поставки СПГ из США могли бы ослабить озабоченность ЕС по поводу безопасности поставок, что, в свою очередь, могло бы открыть путь к новым санкциям, включая ограничения на «Ямал СПГ».

Первым шагом ЕС в этом направлении стало принятие запрета на перевалку российского СПГ, который вступит в силу в марте 2025 года. Этот запрет воспрепятствует реэкспорту российского газа в другие страны через европейские порты, что, теоретически, может сделать экспорт российского СПГ в страны вроде Китая и Индии более затратным. Однако существует риск, что данное ограничение приведет к увеличению импорта СПГ в саму Европу.

Россия и Индия стремятся к заключению долгосрочных контрактов в сфере энергетики, подтвердили представители обеих стран. Министр иностранных дел Индии Субраманьям Джайшанкар подчеркнул важность установления стабильных энергетических связей с Россией, отметив, что Индия всегда будет крупным потребителем на рынках нефти, газа, угля и урана, а также удобрений.

Первый вице-премьер РФ Денис Мантуров добавил, что российский бизнес заинтересован в длительных контрактах на поставки сжиженного природного газа и угля в Индию, особенно металлургического угля, дефицит которого наблюдается на мировом рынке. Мантуров подчеркнул потенциал для расширения сотрудничества в этой сфере.

При этом ранее Индия заявила, что не намерена покупать СПГ с проекта «Арктик СПГ 2», находящегося под западными санкциями.

Энергокризис в Германии: 2021 vs. 2024

Сравнение производства энергии в Германии за одну и ту же неделю в 2021 и 2024 годах демонстрирует резкое снижение, подчёркивающее масштаб энергетического кризиса, охватившего страну. Сплошные линии на графике отражают спрос, а цветные сегменты показывают источники поставки энергии. Данные этого года указывают на значительный дефицит — более 15 ГВт недостающей мощности. Это падение подчёркивает трудности Германии в поддержании надёжной энергетической инфраструктуры, особенно в условиях начала холодного сезона.

Энергетический разрыв имеет серьёзные экономические последствия, поскольку стабильное энергоснабжение необходимо для работы промышленности и обеспечения базовых потребностей общества. Этот дефицит объясняет, почему многие компании предпочитают переносить производство в регионы с более стабильным и доступным энергоснабжением. Проблемы Германии с обеспечением своих энергетических нужд становятся всё более очевидными, как и их влияние на экономику и общество.

Поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай сократятся в декабре до 36,5 млн баррелей на фоне ослабления спроса. Это второй месяц подряд, когда объёмы снижаются, достигнув минимального значения с июля. Для сравнения: в ноябре китайские нефтеперерабатывающие компании должны получить около 37,5 млн баррелей, тогда как в октябре объёмы достигали примерно 46 млн баррелей, согласно данным Reuters.

Китайские компании Sinopec, PetroChina и Sinochem планируют сократить объёмы закупок в декабре, в то время как поставки в совместное предприятие Fujian возобновятся после завершения технического обслуживания. Снижение спроса со стороны Китая последовало после того, как Saudi Aramco снизила официальные декабрьские цены на все сорта нефти для азиатских покупателей.

В Евросоюзе готовы усилить меры против российского «теневого флота» нефтяных танкеров, обходящих санкции. Европарламент планирует принять резолюцию о введении «целенаправленных» мер против судов, перевозящих российскую нефть без должного страхового покрытия, что создает угрозу экологических катастроф. В документе, поддерживаемом многими депутатами, предлагается ужесточить требования к проходу таких танкеров через европейские воды, усилить спутниковый мониторинг и проводить целевые проверки.

Шведский евродепутат Йонас Сьёстедт, курирующий проект резолюции, подчеркнул, что без адекватных мер судовладельцы продолжат действовать безответственно, увеличивая риск разливов нефти и, таким образом, финансируя российские военные действия.

Китай продолжает лидировать в производстве ключевых технологий для развития чистой энергетики, таких как ветровые турбины, солнечные панели, аккумуляторы, тепловые насосы, электролизеры и электромобили. График наглядно демонстрирует масштаб китайских инвестиций в будущее экологически чистых технологий. В последние годы США также начали усиливать свою роль в этой области, прилагая усилия для восстановления позиций в производстве и инфраструктуре чистой энергетики.

Европа, напротив, находится в сложном положении. Многие европейские компании реструктурируют и даже закрывают свои производства, не обеспечивая достаточных инвестиций для укрепления позиций на рынке чистых технологий. В результате, по мнению экспертов, Европа может потерять конкурентоспособность на фоне активных действий Китая и возрождения интереса к этому сектору в США.

В октябре добыча нефти в странах OPEC+ увеличилась на 30 000 баррелей в сутки по сравнению с предыдущим месяцем, показав значительное восстановление производства в Ливии, которое было частично компенсировано снижением объемов в Казахстане, Ираке и Иране. Основная группа стран ОПЕК увеличила добычу на 330 000 баррелей в сутки, в то время как союзники во главе с Россией снизили добычу на 300 000 баррелей в сутки, согласно данным опроса Platts от S&P Global Commodity Insights.

Производство ОПЕК+ в октябре превысило установленный целевой уровень на 169 000 баррелей в сутки, что может привести к дальнейшему напряжению в альянсе на фоне колеблющихся цен и конкуренции за долю рынка на фоне слабого спроса из Китая и возможного избытка поставок в 2025 году. Особые колебания наблюдались в Ливии и Казахстане: Ливия увеличила производство на 420 000 баррелей в сутки после окончания политического кризиса, хотя уровень добычи все еще не вернулся к прежним показателям из-за технического обслуживания месторождения Шарара. Казахстан, напротив, сократил добычу на 300 000 баррелей в сутки из-за технического обслуживания на месторождении Кашаган.

Ключевой проблемой для ОПЕК+ остается соблюдение квот. Некоторые страны, включая Ирак, ОАЭ и Россию, продолжают превышать свои лимиты, что, по мнению источников, приводит к недостаточному сокращению запасов и ослаблению рынка. В начале ноября восемь стран, добровольно снизивших добычу, отложили планы по её увеличению, опасаясь дальнейшего снижения цен.

Проект «Арктик СПГ 2» в России резко сократил добычу газа, снизив объёмы почти до нуля в начале ноября. Это произошло после остановки процессов сжижения газа в прошлом месяце из-за западных санкций. Поставляющие проект газовые месторождения в среднем производили лишь 0,4 млн кубометров в день в первые десять дней ноября, что более чем на 90% ниже обычного уровня добычи в октябре, сообщает Bloomberg.

«Норильский Никель» ведет переговоры о строительстве крупного медеплавильного завода на юге Китая, сообщает Bloomberg. По данным источников, близких к ситуации, предприятие будет расположено в портовом городе Фанчэнган в китайском регионе Гуанси и производить до 500 тысяч тонн очищенной меди в год, используя концентрат, поставляемый из России. Этот шаг призван приблизить процесс переработки меди к крупнейшему в мире рынку металлов и усилить позиции компании на азиатском направлении.

Лазерное обогащение может изменить рынок атомной энергетики

По мере того, как в Европе и США расширяют мощности по обогащению урана с помощью центрифуг и постепенно отказываются от поставок обогащенного урана из России, а возможно, и Китая, ряд компаний развивает технологию, которая может изменить рынок ядерного топлива: лазерное обогащение.

Стоимость на рынке за работу по разделению изотопов (SWU) сейчас более чем на 70 долларов выше, чем два года назад. Кроме того, несколько разработчиков реакторов стремятся запустить производство передовых установок, требующих низкообогащенного урана высокой степени обогащения (HALEU), что побудило инвесторов вновь поддержать исследования в области лазерного обогащения, начатые еще в 1970-80-х годах.

Интерес к лазерному обогащению растет, так как эта технология может сделать процесс обогащения более экономичным и доступным, предложив альтернативу традиционным центрифугам. Высокообогащенный HALEU необходим для новых типов реакторов, и спрос на него стимулирует развитие этих инновационных методов. Если лазерное обогащение будет коммерчески успешным, оно способно существенно изменить рынок ядерного топлива, открывая возможность для новых поставщиков удовлетворить растущий спрос и укрепить западные цепочки поставок ядерного топлива.

Российская нефть вновь начала перегружаться с танкера на танкер у берегов испанского эксклава Сеута в Северной Африке, сообщает Bloomberg. Эта практика, помогающая обходить ценовой потолок в $60 за баррель, прекратилась в августе 2023 года после предупреждений испанских властей. Вследствие этого операции переместились в Восточное Средиземноморье. Теперь перегрузки снова проходят вблизи Сеуты.

6 ноября танкер класса Suezmax Sakarya, доставивший 730 тыс. баррелей из Приморска, прибыл в район Сеуты, а спустя три дня его осадка изменилась, что, по мнению экспертов, свидетельствует о перегрузке нефти на один из ожидавших вблизи пустых супертанкеров. В настоящее время к Сеуте также прибыл танкер Cankiri с 1 млн баррелей из Новороссийска, оба судна ходят под флагом Панамы.

Россия, Иран и Венесуэла увеличивают флот "теневых" танкеров для обхода западных санкций на экспорт нефти. По данным анализа S&P Global, 889 танкеров сейчас используются для транспортировки нефти, подпадающей под санкции. Этот флот состоит из старых судов, что вызывает опасения по поводу безопасности, однако позволяет странам поддерживать стабильные объемы поставок нефти на мировой рынок.

⚡️Хуситы ударили по американскому авианосцу "Авраам Линкольн" в Аравийском море.

Без поставок нефти из Канады нельзя говорить об энергетической независимости США. Данные показывают, что 60% импортируемой нефти поступает именно из Канады. При дальнейшем росте спроса на энергию и возможном пике добычи сланцевой нефти в США в следующем президентском сроке Трампа стратегическая ценность канадских долгосрочных, высококачественных ресурсов, находящихся в безопасной юрисдикции и с высоким уровнем экологической защиты, возрастает.

📰 Нигер приглашает российские компании к разработке природных ресурсов

Министр горнодобывающей промышленности Нигера Усман Абарчи сообщил, что страна пригласила российские компании для разведки и добычи природных ресурсов, включая уран. Этот шаг направлен на развитие партнерских отношений с Россией в сфере горнодобывающей промышленности и использования богатых природных запасов страны.

На полях климатической конференции ООН (COP-29) в Баку президент Сербии Александар Вучич заявил, что США могут прекратить экспорт сжиженного природного газа в ближайшие годы из-за увеличения внутреннего спроса, что создаст проблемы для западных стран, которым для зимы потребуется российский газ. Вучич выразил обеспокоенность, подчеркнув, что растущий спрос на СПГ в США связан с потребностями в области искусственного интеллекта и электрических зарядных станций.

«Через несколько лет Америка, вероятно, перестанет экспортировать СПГ, и тогда западные страны, отказавшиеся от российского газа, будут вынуждены обратиться к Москве за поставками, чтобы пережить зиму», — отметил Вучич.

Он также добавил, что после избрания Трампа президентом цена на нефть снизилась, но газ подорожал, достигая $485 за 1 тыс. кубометров, в то время как Сербия покупает газ по цене $325.

Согласно ноябрьскому отчету ОПЕК, Россия в сентябре вновь заняла лидирующую позицию среди поставщиков нефти в Индию и Китай, сохраняя первенство на протяжении всего 2024 года. По данным агентства Vortexa, доля России в импорте нефти Индией составила 41%, увеличившись с 40% в августе. На втором месте оказался Ирак с долей 19%, на третьем — Саудовская Аравия с 14%.

Общий объем импорта нефти Индией в сентябре снизился более чем на 5% по сравнению с августом, составив 4,5 млн баррелей в сутки, однако этот показатель все еще превышает средний уровень за последние пять лет, что подчеркивает стабильный спрос на российскую нефть.