Кому на руку играют атаки хуситов?

Атаки хуситов на нефтяные и СПГ танкеры в Красном море действительно могут оказаться выгодными для США. Контроль за судоходством в этом регионе даёт Соединённым Штатам возможность окончательно захватить европейский рынок СПГ, напомним, что основной поставщик СПГ в Европу — это именно американские компании. Если поставки из таких стран, как Катар или Иран, будут подвергаться риску, вызванному нестабильностью в Красном море, европейские страны будут вынуждены искать более стабильные источники газа, и американский СПГ станет приоритетом.

В условиях, когда Европа стремится диверсифицировать свои энергетические источники на фоне сокращения поставок из России, американский СПГ уже играет важную роль. Атаки на танкеры могут подорвать доверие к ближневосточным маршрутам, что сделает американские поставки более предпочтительными. Это укрепит позиции США как ключевого энергетического игрока на европейском рынке.

Однако существует важная проблема: если европейские экономики продолжат сокращаться, спрос на газ, в том числе и на американский СПГ, может снизиться. В таком случае даже гарантированные маршруты для поставок не смогут компенсировать падение спроса. Для американской газовой индустрии это станет значительным вызовом, так как европейский рынок является одним из ключевых направлений для экспорта.

Китай нивелирует иранский фактор?

Если Иран потеряет большую часть своих экспортных поставок нефти, Китай сможет оперативно компенсировать дефицит, используя свои нефтяные запасы, пока Иран не перенаправит экспорт через другие порты. Это позволит избежать значительных краткосрочных последствий для китайского рынка.

Кроме того, страны ОПЕК+, такие как Саудовская Аравия и Россия, скорее всего, сохранят свои текущие планы по постепенному сокращению добровольных ограничений на добычу, особенно в случае кратковременного скачка цен. Однако такие колебания цен, вызванные снижением иранского экспорта, скорее всего, будут временными, поскольку рынок стабилизируется после перенаправления потоков и постепенного увеличения добычи остальными участниками.

Таким образом, любые краткосрочные скачки цен на нефть в случае снижения иранских поставок будут нивелированы действиями Китая и ОПЕК+.

📌 Анас Альхаджи, американский экономист и эксперт в области энергетики

В Китае дешевый природный газ побуждает дальнобойщиков массово переходить на грузовики, работающие на этом топливе, что ведет к снижению спроса на дизельное топливо и, соответственно, нефть. Этот переход оказывает давление на продажи китайского подразделения таких крупных производителей грузовиков, как Daimler Truck. В то время как мировое внимание сосредоточено на электромобилях, в китайской грузовой отрасли происходят значительные изменения, связанные с использованием природного газа.

Аналитики утверждают, что рост числа тяжелых грузовиков на СПГ ускорил прохождение пика спроса на дизельное топливо в Китае, который, по мнению некоторых экспертов, был достигнут еще в 2018 году. По прогнозам, парк грузовиков на СПГ может сократить потребление дизеля в 2024 году на 9,2 млн тонн, что составляет около 4% от общего спроса на дизельное топливо в прошлом году.

Этот сдвиг также указывает на постепенное снижение зависимости Китая от нефтяного топлива и ускоряет переход к альтернативным видам энергии в тяжелой промышленности.

Иран укрепляет свои позиции в конкуренции за поставки сырья для частного сектора Китая, опережая Россию и Венесуэлу, что становится очевидным на фоне продолжающегося роста поставок нефти из Ирана. График показывает, что Иран лидирует среди основных поставщиков, и его объемы поставок растут с начала 2023 года. В то время как Россия и Венесуэла испытывают колебания в объемах экспорта, Иран последовательно увеличивает свою долю на китайском рынке.

Это происходит на фоне ужесточения санкций США, которые, тем не менее, не помешали Ирану наращивать поставки нефти в Китай, используя альтернативные маршруты и повышенные расходы на доставку, включая использование «темного флота» и обходные пути через Малайзию.

После длительного отсутствия на международной арене Китай начал проявлять активную позицию в разгорающемся конфликте между Израилем и Ираном. В последние дни министр иностранных дел Китая Ван И провел телефонные переговоры со своими коллегами из Израиля и Ирана, что свидетельствует о возвращении Пекина к активной дипломатии в регионе. Это связано с тем, что Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти, что делает ситуацию в регионе крайне важной для его энергетической безопасности.

Поставки российского угля в Индию обвалились

Экспорт энергетического угля из России в Индию за период с января по сентябрь 2024 года снизился на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 6,1 млн тонн. Об этом свидетельствуют данные индийского аналитического агентства Bigmint.

Агентство также отметило, что импорт российского энергетического угля в Индию в первой половине 2024-2025 финансового года (апрель-сентябрь 2024 года) составил 4,6 млн тонн, что на 18% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Особенно заметным было снижение в первом квартале, когда объемы поставок упали на 43% по сравнению с 2023 годом, составив 1,5 млн тонн.

Израиль пока не решается атаковать иранские нефтяные объекты, поскольку его собственная нефтегазовая инфраструктура может оказаться под угрозой. Иран уже пригрозил ударить по израильским газовым платформам в Средиземном море в ответ на возможные удары по своим нефтяным объектам. Такое развитие событий могло бы серьезно повлиять на энергоснабжение как внутри Израиля, так и в соседних странах — Иордании и Египте.

Нарушение работы газовых платформ привело бы к дефициту энергии в регионе и росту цен, что отразилось бы на мировом рынке сжиженного природного газа (СПГ). Для Израиля риск атак на его инфраструктуру является серьезным сдерживающим фактором, поскольку он сам зависит от своих газовых платформ для обеспечения энергетической безопасности и экспорта.

Саудовская Аравия ускоряет добычу нетрадиционного газа, чтобы удовлетворить внутренний спрос, сохраняя при этом активную добычу нефти. Страна стремится к увеличению поставок газа на фоне роста внутренних потребностей, не снижая объёмы нефтедобычи, чтобы поддерживать максимальные производственные мощности.

По данным отраслевых источников, такое решение связано с попыткой сбалансировать энергетический сектор, одновременно удовлетворяя запросы внутреннего рынка и поддерживая свою роль на мировом нефтяном рынке. Саудовская Аравия явно готовится к будущим вызовам в энергетике, делая ставку на газ как на стратегический ресурс.

Казахстан, крупнейший в мире производитель урана, в следующем месяце примет решение о крупной сделке по поставке концентратов для китайской атомной промышленности. Голосование акционеров государственной компании Казатомпром состоится 15 ноября на внеочередном общем собрании в Астане.

Сделка с CNNC Overseas Ltd. и China National Uranium Corp. требует одобрения инвесторов в соответствии с казахстанским законодательством, сообщили в компании. Если соглашение будет утверждено, это может существенно укрепить позиции Казахстана на глобальном рынке атомной энергетики.

Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует избыточное предложение на рынке нефти вплоть до 2025 года, даже при условии, что OPEC+ сохранит текущее производство. В ежемесячном отчете говорится, что в случае отсутствия крупных геополитических потрясений рынок может столкнуться с значительным профицитом уже в следующем году.

Это может оказывать давление на цены, особенно на фоне стабильного роста предложения и относительно слабого увеличения спроса. Такая ситуация будет выгодна потребителям, но может вызвать беспокойство среди производителей нефти, вынуждая их искать новые рычаги для балансировки рынка.

Несмотря на то что импорт газа в Китай составляет около 40%, что значительно ниже 70% зависимости от импорта нефти, страна активно пытается сократить и этот показатель. Важную роль в этой стратегии играет строительство крупного газового хаба в Южно-Китайском море, а также возможное строительство второго газопровода из России.

Эти меры направлены на снижение зависимости от импорта сжиженного природного газа (СПГ) и усиление энергетической безопасности Китая.

Мировые запасы нефти и нефтепродуктов сократились на 22,3 млн баррелей в августе, при этом основное снижение — на 16,5 млн баррелей — пришлось на запасы сырой нефти. Запасы нефтепродуктов в странах ОЭСР уменьшились на 13,4 млн баррелей, что противоречит сезонным трендам, и составили 2811 млн баррелей, что на 102,7 млн ниже пятилетнего среднего уровня.

Предварительные данные указывают на дальнейшее снижение запасов в сентябре. Это падение может сигнализировать о более жестких условиях на рынке нефти, что в перспективе может повлиять на цены.

Компании, работающие в де-факто независимом регионе Ирака — Курдистане, продолжают сообщать о росте добычи, несмотря на трудности с экспортом нефти. Основной трубопроводный маршрут региона в Турцию остаётся закрытым, что усложняет выполнение Ираком своих обязательств по квотам OPEC+.

Эта ситуация создает двойственное положение: с одной стороны, компании наращивают объёмы добычи, с другой — экспортные возможности ограничены. Это ставит под угрозу способность Ирака соблюдать международные соглашения по сокращению добычи, что может вызвать напряжение внутри OPEC+.

Страны Евросоюза резко увеличили закупки российского СПГ в последние месяцы, и, вероятно, в 2024 году импорт этого газа превысит уровень 2023 года. Об этом заявила еврокомиссар по энергетике Кадри Симсон на пресс-конференции после встречи министров энергетики ЕС в Люксембурге.

Симсон подчеркнула, что текущие объемы поставок российского газа значительно превышают ожидания, основанные на долгосрочных контрактах. Она обратилась к министрам с призывом изменить тенденцию до конца года: "Еще не поздно, можно снизить уровень импорта к концу 2023 года".

Еврокомиссар также добавила, что правительства ЕС должны призвать свои энергетические компании проявить "высокую мораль" в этом вопросе, особенно учитывая её скорое завершение работы в Еврокомиссии.

«Интер РАО» планирует импортировать электроэнергию из Азербайджана и Грузии, чтобы обеспечить поставки в случае аварийных режимов. Как сообщила член правления компании Александра Панина, обсуждается возможность закупки 300 мегаватт электроэнергии, однако окончательного ответа от соседних стран пока не получено.

На юге России недавно возникли проблемы с энергообеспечением из-за сбоя на Ростовской АЭС, что привело к временным ограничениям потребления. Министерство энергетики России уже определило регионы, где будет строиться новая генерация для стабилизации энергоснабжения.

Изменения в экспорте российского дизельного топлива и газойля по направлениям с января 2022 по сентябрь 2024 года. Основными покупателями остаются Турция, Бразилия, Франция и Германия. Особенное внимание привлекает Турция, чья доля заметно выросла в 2023 году и продолжает оставаться стабильной в 2024-м.

В 2024 году российские нефтекомпании нарастили поставки нефти в Китай по Северному морскому пути (СМП) на 30%, достигнув объема в 1,9 млн тонн. Основные отгрузки шли через порты Мурманска, на которые пришлось более 70% всего объема нефти, поставляемой по СМП. В то же время, объемы через балтийские порты сократились почти вдвое после расширения инфраструктуры "Росатомом". Рост также связан с ремонтом флота в Китае, хотя эксперты не ожидают значительного увеличения из-за слабого спроса на нефть на китайском рынке.

Поставки нефти из арктических месторождений, таких как Приразломное и Новопортовское, составили около 150 тыс. тонн. Однако, несмотря на сокращение времени доставки по СМП на 10 дней, эксперты отмечают, что Индия может стать более привлекательным рынком для экспорта российской нефти на фоне низкого спроса в Китае.

Казахстан, вероятно, воздержится от подачи заявки на вступление в БРИКС в ближайшее время, несмотря на поступающие предложения о присоединении. Об этом заявил пресс-секретарь президента Казахстана Берик Уали, объяснив это многоступенчатым процессом рассмотрения вопроса о членстве и другими факторами, связанными с перспективами развития объединения. Все предложения оцениваются с учетом национальных интересов Казахстана. Тем не менее, президент Касым-Жомарт Токаев примет участие в форуме БРИКС в Казани и выступит на расширенном заседании 24 октября.

Это, в целом, было ожидаемо. Казахстан и так испытывает серьезное давления, находясь под постоянным риском введения против него вторичных санкций, так как остается одним из основных логистических и финансовых хабов для обхода антироссийских санкций. В нынешних условиях вступление в БРИКС не принесет каких-то серьезных преимуществ, учитывая интеграцию с Москвой в рамках ЕАЭС и масштабное присутствие Пекина в казахской экономике. Поэтому такую риторику не стоит воспринимать в качестве враждебной. Казахстан будет в любом случае активно взаимодействовать со странами БРИКС.

Франция, призывая ужесточить систему идентификации поставщиков российского СПГ в портах ЕС, фактически стреляет сама себе в ногу, ведь она сама является одним из крупнейших импортеров этого топлива. Вместе с Австрией, Чехией и другими странами Франция предложила Европейской комиссии обязать поставщиков четко идентифицировать себя при разгрузке в европейских портах. Однако при этом, несмотря на собственные призывы к сокращению зависимости от российского газа, Франция увеличила его импорт более чем в два раза за первую половину 2024 года.

Министр энергетики Франции Аньес Паннье-Рунаше подчеркивает необходимость полной прозрачности поставок, но факты говорят о другом: на Францию, Испанию и Бельгию приходится 87% всего импорта российского СПГ в Европу, а ее зависимость только растет. В то время как Бельгия уже работает над механизмом отслеживания и ограничения поставок российского СПГ, Франция, несмотря на громкие заявления, продолжает увеличивать свою зависимость от российского топлива, что ставит под сомнение ее реальные намерения сократить поставки.