Взаимодействие китайских банков с Россией осложнено международными санкциями. Некоторые банки сократили деятельность или услуги, другие продолжают работать, но не афишируют это. «АйСиБиСи банк» заменил «Бэнк оф Чайна» как клиринговый банк для расчетов в юанях на Мосбирже из-за американских санкций.

Но есть хорошая новость, шесть региональных китайских банков начали прямую работу с Россией, меньше подвержены санкциям, не имея бизнеса с враждебными странами. Это может укрепить российско-китайские торговые связи, в то время как крупные банки Китая, работающие на Западе, осторожно оценивают риски.

Новый китайский перерабатывающий завод Shandong Yulong Petrochemical Co планирует начать тестовый запуск своего предприятия мощностью 400 000 баррелей в сутки примерно 30 сентября. Напомним, что он станет одним из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов в стране.

Экспорт нефти из России снизился до самого низкого уровня за последние семь месяцев, сократившись на 620 000 баррелей в день с апрельского пика. Санкции, наложенные на Россию, привели к изменению транспортных потоков, усилив ограничения, сообщает Business Insider. По данным Bloomberg, за последний месяц из двух основных портов России - Приморска и Усть-Луги, экспорт упал на 41%.

Это снижение связано с попытками России соответствовать условиям сокращения добычи, согласованным с ОПЕК+. По планам, добыча будет дополнительно сокращена в ближайшие месяцы для компенсации превышения квот ОПЕК+. Несмотря на усилия по поддержанию цен на нефть, президент России Владимир Путин выразил беспокойство по поводу потери доли рынка.

Также недавние санкции против российского поставщика нефти Лукойл привели к перераспределению некоторых потоков нефти, например, в Венгрию и Словакию через Украину. Это может способствовать возобновлению роста экспорта в будущем. Кроме того, Великобритания ввела санкции против танкеров, перевозящих российскую нефть, что затронуло более 60 судов.

За прошлую неделю средняя цена литра Аи-95 в России выросла на 30 копеек, достигнув 57,32 рубля, что составляет увеличение на 4,1% с начала года. Этот рост цен ниже общего уровня инфляции, который составляет 4,8%.

По словам эксперта Игоря Юшкова, оптовые цены на бензин в основном касаются независимых АЗС, не имеющих собственных нефтеперерабатывающих заводов. В то же время, около 60% нефтепродуктов продается вертикально интегрированными нефтяными компаниями (ВНИК) напрямую со своих заводов, и их цены мало связаны с биржевыми.

Юшков отмечает, что несмотря на возможные резкие колебания цен на бирже, обычным автомобилистам не стоит беспокоиться, так как государство использует демпферные механизмы. Эти механизмы позволяют нефтяным компаниям получать компенсации из бюджета за удержание цен в пределах инфляции на внутреннем рынке, что делает розничные цены приемлемыми для государства, несмотря на возможную выгоду от экспорта.

За первое полугодие текущего года Китай значительно увеличил импорт удобрений из России, достигнув рекордных 764 миллионов долларов, что на 20% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года.

В июне объем российского экспорта удобрений в Китай составил 103 миллиона долларов, увеличившись за месяц на 28% и почти на 35% за год. Основной долей в этом объеме были калийные удобрения, чьи поставки выросли почти на четверть до 662 миллионов долларов. Также наблюдался рост в сегменте комплексных удобрений на 5% до 100 миллионов долларов и впечатляющее увеличение продаж азотных удобрений – в 21 тысячу раз до 1 миллиона долларов.

Россия заняла позицию крупнейшего поставщика удобрений в Китай, обогнав Белоруссию, чьи поставки сократились до 481 миллиона долларов с 985 миллионов годом ранее. Третье место занимает Канада с объемом экспорта в 406 миллионов долларов, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом.

В июне текущего года объем импорта российской нефти индийскими нефтеперерабатывающими компаниями составил 1,98 млн баррелей в сутки, что на 3,7% меньше по сравнению с маем, сообщает Reuters. Тем не менее, за первый финансовый квартал, завершившийся 30 июня, импорт российской нефти в Индию увеличился на 1,2% по сравнению с прошлым годом.

Увеличение экспорта российской нефти в июньском квартале связано с перебоями в работе нефтеперерабатывающих заводов в России из-за атак украинских БПЛА, как отметил трейдер одной из индийских компаний.

Производство сжиженного природного газа (СПГ) в России за первое полугодие выросло на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 17,3 миллиона тонн. При этом в июне по сравнению с маем показатель снизился на 18,3%, а по сравнению с июнем прошлого года вырос на 6,4%.

Дональд Трамп на выборах 2024 года получил значительную финансовую поддержку от представителей нефтяной индустрии. С марта текущего года магнаты нефтяной промышленности внесли не менее $9,9 млн в его предвыборный фонд.

Это объясняется тем, что политика Трампа в сфере энергетики сфокусирована на поддержке ископаемого топлива и снижении экологических ограничений, что находит отклик у нефтяников, сообщает The Wall Street Journal.

В случае его победы на выборах ожидается, что Трамп продолжит агрессивно защищать интересы отрасли, расширив возможности для бурения на федеральных землях и отменив ряд экологических норм, введенных при администрации Байдена, включая ограничения по выбросам и регуляции в области электромобилей.

В 2024 году Китай заметно сократил импорт нефти. Вероятно, такая тенденция сохранится до конца года.

Как победа Трампа повлияет на рынок нефти?

Профокус Трампа на ископаемом топливе вероятно приведет к дерегуляции и стимулированию добычи нефти в США. Хотя это могло бы способствовать росту предложения и снижению цен на нефть, текущее состояние сланцевой отрасли в США, характеризующееся ухудшением производительности скважин и истощением качественных месторождений, может ограничить дополнительный рост добычи и смягчить понижающее давление на цены.

С другой стороны, возможное улучшение отношений между Россией и Украиной в случае избрания Трампа может привести к ослаблению санкций против России и увеличению её нефтяного экспорта, что традиционно снижало бы цены. Однако строгий подход к санкциям против Ирана, вероятно, сократит доступ иранской нефти на мировой рынок, что может компенсировать увеличение поставок из России и поддержать высокие цены на нефть.

При этом рыночные оценки могут недооценивать сложность ситуации, включая ограничения на добычу сланцевой нефти в США и потенциальное ужесточение политики в отношении Ирана. Таким образом, если эти факторы вступят в игру, глобальное предложение нефти может оказаться более ограниченным, чем ожидается, что приведет к росту цен на нефть вопреки первоначальным ожиданиям снижения.

📌 Эрик Наттал, инвестор и эксперт в энергетической отрасли.

Йеменские повстанцы-хуситы активно атакуют торговые суда, в том числе и те, что перевозят российские товары, несмотря на предварительные заявления о ненападении на российские и китайские корабли. Согласно данным Bloomberg, с ноября прошлого года из 83 атакованных в Красном море и Аденском заливе судов 19% вышли из российских портов. Хуситы, как правило, выбирают целью нефтяные танкеры и контейнеровозы. Отмечено, что атаки проводились не против судов под российским флагом, но на корабли с российскими моряками на борту.

На прошлой неделе были атакованы два судна с российскими грузами: судно Bentley I, плавающее под флагом Панамы, которое перевозило растительное масло из России в Китай, и нефтяной танкер Chios Lion под флагом Либерии, перевозивший нефть из порта Туапсе. Повстанцы использовали дистанционно управляемые лодки для атаки на последний, указывая на возможное усиление и изменение тактики ведения морских диверсий.

Китайские банки негласно делят юани на «чистые» и «грязные», то есть связанные с Россией, что осложняет работу российских импортеров.

Банки, например, отказываются принимать юань, купленный на Мосбирже, уже попавшей под санкции США. Проблему не решить покупкой валюты в другом месте, банкам не нравится любой российский след.

Банки не могут узнать место покупки юаней, но проверяют историю расчетов. Участники рынка предполагают, что китайцы могут начать запрашивать доказательства покупки валюты на разрешенных площадках.

Разделение на «чистые» и «грязные» юани усилилось после санкций против Мосбиржи. Китайский бизнес хочет минимизировать риски, так как торговля с США и Евросоюзом важнее. Банки КНР под наблюдением западных регуляторов, и это заставляет их избегать сотрудничества с российскими организациями.

Ситуация для российских импортеров сложная: поиск «чистого» юаня повышает его стоимость, много мошенников и высокие комиссии посредников.

Эксперты предлагают бизнесу открывать офисы в Китае или использовать клиринг и неттинг для взаимозачетов между контрагентами в разных юрисдикциях. Оба способа доказали свою эффективность. Также можно использовать потоки юаней, направленные в Африку или Латинскую Америку, для оплаты китайского импорта.

Дефицит юаней преодолевают за счет Средней Азии: банки региона принимают и конвертируют валюты. Однако этот способ затратный и возникают проблемы с финансовыми организациями этих стран.

Венгрия может столкнуться с дефицитом топлива, если к сентябрю не будет решён вопрос с транзитом нефти из России через Украину. Об этом заявил глава администрации премьер-министра Венгрии Гергей Гуйяш. По его словам, хотя страна располагает достаточными запасами топлива, необходимо найти решение проблемы в ближайшие месяцы.

Транзит российской нефти через Украину был приостановлен, вызвав реакцию Венгрии и Словакии. Обе страны выразили своё недовольство и обратились в Еврокомиссию с просьбой вмешаться и повлиять на Хорватию для увеличения пропускной способности нефтепровода.

С начала военных действий на Украине Европейский союз предоставил Киеву льготы на экспорт агропродукции, что серьезно ударило по французским фермерам. По данным газеты L’Humanité, цены на зерно от французских производителей упали на треть, а Франция потеряла долю на африканском рынке в пользу России, предлагающей более дешевое и качественное зерно. Экспорт украинской пшеницы, ячменя и кукурузы в ЕС возрос в 17 раз. Эрик Тируен из французской Генеральной ассоциации производителей пшеницы подчеркнул, что длительное снижение цен угрожает благосостоянию местных фермеров и продовольственному суверенитету страны. Предсказывается, что к 2025 году поставки французской пшеницы сократятся на 15% по сравнению с 2023 годом.

❗️Заградительная ставка от ЦБ — 18%. Риск бесконтрольного разгона инфляции оказался слишком велик.

Первый транш в размере 1,5 миллиарда евро из доходов от замороженных российских активов в Европе был направлен на закупку оружия для Украины. Об этом заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Она подчеркнула, что такое использование российских средств способствует усилению безопасности Украины и всей Европы. При этом финансирование направлено не непосредственно Киеву, а странам ЕС, осуществляющим поставки вооружений, что позволяет совершать коммерческие операции за счет замороженных российских активов.

Хуситы пропустили второе судно с СПГ

Everest Energy — второй танкер СПГ, курсирующий на север через Красное море, свидетельствуют данные Kpler. (Asya Energy была первой и прошла в прошлом месяце). Everest Energy (балласт) принадлежит тайваньской компании под флагом Палау.