Казахстан, вероятно, воздержится от подачи заявки на вступление в БРИКС в ближайшее время, несмотря на поступающие предложения о присоединении. Об этом заявил пресс-секретарь президента Казахстана Берик Уали, объяснив это многоступенчатым процессом рассмотрения вопроса о членстве и другими факторами, связанными с перспективами развития объединения. Все предложения оцениваются с учетом национальных интересов Казахстана. Тем не менее, президент Касым-Жомарт Токаев примет участие в форуме БРИКС в Казани и выступит на расширенном заседании 24 октября.

Это, в целом, было ожидаемо. Казахстан и так испытывает серьезное давления, находясь под постоянным риском введения против него вторичных санкций, так как остается одним из основных логистических и финансовых хабов для обхода антироссийских санкций. В нынешних условиях вступление в БРИКС не принесет каких-то серьезных преимуществ, учитывая интеграцию с Москвой в рамках ЕАЭС и масштабное присутствие Пекина в казахской экономике. Поэтому такую риторику не стоит воспринимать в качестве враждебной. Казахстан будет в любом случае активно взаимодействовать со странами БРИКС.

Франция, призывая ужесточить систему идентификации поставщиков российского СПГ в портах ЕС, фактически стреляет сама себе в ногу, ведь она сама является одним из крупнейших импортеров этого топлива. Вместе с Австрией, Чехией и другими странами Франция предложила Европейской комиссии обязать поставщиков четко идентифицировать себя при разгрузке в европейских портах. Однако при этом, несмотря на собственные призывы к сокращению зависимости от российского газа, Франция увеличила его импорт более чем в два раза за первую половину 2024 года.

Министр энергетики Франции Аньес Паннье-Рунаше подчеркивает необходимость полной прозрачности поставок, но факты говорят о другом: на Францию, Испанию и Бельгию приходится 87% всего импорта российского СПГ в Европу, а ее зависимость только растет. В то время как Бельгия уже работает над механизмом отслеживания и ограничения поставок российского СПГ, Франция, несмотря на громкие заявления, продолжает увеличивать свою зависимость от российского топлива, что ставит под сомнение ее реальные намерения сократить поставки.

Несмотря на санкции и давление со стороны Вашингтона, Индия продолжает наращивать импорт нефти из России, так как страна сильно зависит от поставок дешевого топлива для поддержания экономического роста. В сентябре импорт российской нефти увеличился на 11,7%, достигнув 1,9 млн баррелей в сутки, что составляет около 40% от общего объема импорта нефти Индии.

Индийские нефтеперерабатывающие заводы, вложившие миллиарды долларов в модернизацию, стремятся снизить затраты за счет обработки более дешевых сортов нефти. На фоне санкций Запада против Москвы, Индия укрепила свои позиции как крупнейший покупатель российской нефти, а доля импорта из стран СНГ, включая Россию, Казахстан и Азербайджан, выросла до 43% по сравнению с 38,5% в августе.

По данным нового отчета Международного энергетического агентства (IEA), в следующем десятилетии ожидается значительное ускорение прироста мощностей атомной энергетики. Чтобы достичь целей по "нулевым выбросам" к 2050 году, миру потребуется ежегодно вводить в строй около 45 ГВт новых мощностей в период с 2030 по 2035 год.

Особую роль в этом процессе сыграет Китай, который, по сценарию достижения нулевых выбросов (NZE), будет обеспечивать почти половину всех новых мощностей в атомной энергетике.

Турция — угольная держава Европы

В 2024 году Турция удерживает лидерство по производству электроэнергии на угольных электростанциях в Европе, обогнав Германию и Польшу. За первые девять месяцев года Турция выработала рекордные 88 тераватт-часов (ТВт·ч) электроэнергии из угля, что на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Этот объем на 28% выше, чем производство Германии (69 ТВт·ч), и на 36% больше, чем у Польши (65 ТВт·ч), следующих крупнейших угольных производителей электроэнергии в Европе. Турция активно увеличивает использование угля, несмотря на общие усилия по снижению углеродного следа в Европе.

Мировой рынок сжиженного природного газа (СПГ) к 2030 году столкнется с избытком предложения, предупреждают аналитики МЭА. В этой ситуации российско-китайский проект газопровода «Сила Сибири-2» на 50 млрд куб. м может стать «темной лошадкой», способной усугубить ситуацию на рынке.

Если все запланированные проекты будут реализованы, производственные мощности по СПГ вырастут на 50%, но спрос на газ во всех сценариях не сможет догнать этот прирост. Это приведет к снижению мировых цен и усилению конкуренции среди поставщиков. МЭА выражает обеспокоенность тем, что запуск «Силы Сибири-2» может увеличить глобальный избыток газа, хотя проект, вероятно, будет завершен для удовлетворения потребностей Китая. При этом агентство скептически относится к долгосрочным перспективам российского экспорта, считая, что Россия вряд ли сможет полностью заменить потерянные объемы поставок в Европу.

Издание Politico снова пугает, заявляя, что "теневой флот" танкеров, перевозящих российскую нефть, якобы угрожает мировой экологии. В статье говорится об утечках нефти и возможных катастрофах, хотя конкретных последствий пока не видно. Один из таких танкеров, "Innova", оставил пятно в Атлантическом океане, но никаких серьёзных инцидентов не произошло. Politico упоминает девять утечек с 2021 года, однако без подробностей о масштабах ущерба. Опасения о грядущих катастрофах больше напоминают очередную попытку нагнетания обстановки вокруг российской нефти.

Европа столкнулась с серьёзными проблемами в энергетической сфере. Все альтернативы российскому газу, за исключением сжиженного природного газа (СПГ) из США и Катара, фактически мертвы. Недавние события поставили крест на проекте Восточносредиземноморского газопровода в Европу, как отметил аналитик Анас Альхаджи.

Кроме того, под сомнение ставится и проект газопровода из Нигерии в Европу через Марокко или Алжир. Недавнее отключение электроэнергии в Нигерии было вызвано дефицитом природного газа, что подрывает надежность этой альтернативы для поставок газа в Европу.

СПГ-танкеров станет гораздо больше

Мировая энергетическая отрасль готовится к «золотой лихорадке» сжиженного природного газа (СПГ), поскольку спрос на него резко вырос. В 2022 году потребление СПГ в Европе увеличилось на 60% по сравнению с предыдущим годом, и этот уровень, вероятно, останется высоким из-за продолжающегося конфликта в Украине. Кроме того, развивающиеся рынки также наращивают спрос на СПГ в стремлении декарбонизировать угольные энергетические и отопительные сектора. Что это значит для спроса на танкеры для перевозки СПГ?

На данный момент в мире насчитывается 635 действующих СПГ-танкеров, около 100 из которых были введены в эксплуатацию за последние три года. По данным GlobalData, энергетические компании планируют строительство ещё 524 танкеров, что удвоит мировую ёмкость по транспортировке СПГ. К 2028 году все эти танкеры должны быть введены в эксплуатацию, что сделает флот СПГ-танкеров крупнейшим в мире, опережая даже супертанкеры для нефти (VLCC и ULCC).

Однако столь быстрое расширение вызывает вопросы о возможном переизбытке мощностей. Аналитики предупреждают, что стремительное развитие инфраструктуры по сжижению и регазификации СПГ может привести к избытку предложения. Например, согласно данным Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA), импортные мощности СПГ-терминалов в Европе могут вырасти с 270 млрд кубометров в 2022 году до 400 млрд кубометров к 2030 году. Однако реальный спрос на СПГ в Европе прогнозируется на уровне 150–190 млрд кубометров, что меньше половины от запланированных мощностей.

Цены на нефть падают из-за Азии

В то время как нефтяные рынки обеспокоены возможным ущербом нефтяной инфраструктуре из-за эскалации конфликта между Ираном и Израилем, всего пять недель назад цены на нефть упали на 15% из-за других факторов. Один из таких факторов — ожидания пикового спроса на нефть в Китае — продолжает вызывать беспокойство на рынке. Несмотря на то что оценки МЭА относительно китайского спроса могут быть неверными, существуют устойчивые тенденции, которые ведут к стабилизации спроса.

Для Китая это создаёт сложные выборы. Власти могут продолжать наращивать перерабатывающие мощности и столкнуться с рисками экспорта в условиях неопределенного спроса. Либо они могут ограничить мощности, закрывая менее эффективные заводы и настраивая объёмы переработки в соответствии с региональными потребностями. Более вероятным сценарием является второе, что приведёт к замедлению роста импорта нефти в Китай.

В остальной Азии Индия уверенно наращивает перерабатывающие мощности, а страны АСЕАН увеличат переработку до 2028 года. Это предполагает, что азиатский спрос на нефть будет расти в среднем на 0,6 млн баррелей в сутки ежегодно. В совокупности азиатские страны будут нуждаться в дополнительных 4,0-4,5 млн тонн дедвейта танкеров ежегодно для удовлетворения спроса на нефть, что коррелирует с текущими заказами на танкеры.

Разрыв в ценах на газ убьет энергоемкие отрасли Европы

Европа сталкивается с огромным разрывом в конкурентоспособности из-за высоких цен на энергию по сравнению с глобальными торговыми партнерами. Стоимость энергии сильно варьируется между странами ЕС, и это создаёт дополнительные проблемы для энергоёмких отраслей, ослабляя экономику. В настоящее время цены на природный газ в Европе — как розничные, так и оптовые — в 3-5 раз выше, чем в США. Исторически цены на газ в ЕС всегда были в 2-3 раза выше, чем в Америке.

Аналогичная ситуация и с электроэнергией: промышленные тарифы в ЕС в 2-3 раза выше, чем в США и Китае. Например, цены на электроэнергию в ЕС были до 80% выше, чем в США. Это уже сказывается на экономике — промышленное производство в Германии упало на 20% по сравнению с 2019 годом. Если эту проблему не решить, Европа рискует потерять рабочие места и целые отрасли, которые переместятся в США, Китай и Индию.

Проект «Арктик СПГ 2», важный для экспорта российского СПГ, сталкивается с логистическими проблемами из-за раннего образования льда в восточной части Арктики. Это сократило навигационное окно для судов без ледового класса по Северному морскому пути, ограничив возможности экспорта до закрытия маршрута на зиму.

❗️Британия ввела масштабные санкции против теневого флота России, добавив в черный список 22 танкера, участвующих в транспортировке российской нефти и сжиженного природного газа (СПГ). Это крупнейший пакет санкций, направленный на ограничение доходов России от энергетической торговли. В санкционный список вошли 18 нефтяных танкеров и 4 танкера СПГ, а также компания «Русгаздобыча». Шесть танкеров принадлежат российской государственной компании «Совкомфлот», которая уже находится под западными санкциями.

По словам британского министра иностранных дел Дэвида Ламми, эти меры направлены на борьбу с попытками России сохранить свои энергетические доходы, используя теневой флот, который угрожает безопасности морской торговли и прибрежных регионов. В рамках санкций судам запрещено заходить в порты Великобритании и пользоваться услугами британских морских компаний, включая страхование.

Несмотря на санкции, Россия продолжает использовать старые суда для обхода ограничений, особенно благодаря странам, таким как Китай, которые не соблюдают западные меры. В результате, по данным аналитиков, почти 84% российских морских поставок нефти в прошлом месяце были осуществлены танкерами, не зарегистрированными или не застрахованными западными компаниями, что является рекордным показателем с момента введения потолка цен в декабре 2022 года.

Россия начала разработку атомных подводных лодок для транспортировки СПГ, стремясь сократить время транзита по Северному морскому пути в Азию. Однако это долгосрочная стратегия и не решает текущие проблемы с экспортом.

На изображении представлены различные сценарии изменения цен на нефть в зависимости от эскалации конфликта на Ближнем Востоке с использованием элементов из «Звездных войн» для иллюстрации.

- Если конфликт ограничивается Израилем и Ливаном — цены на нефть останутся в диапазоне $60-70 за баррель.
- Если конфликт затрагивает Красное море — цены поднимутся до $70-80.
- Если эскалация дойдет до Персидского залива — нефть подорожает до $80-100 за баррель.

Особенно критичной зоной является Ормузский пролив, через который проходит около 20% мирового потребления нефти, что делает этот регион ключевым для глобальных цен на энергоносители.

2024 год стал годом рекордов для нефтяного рынка: рекордно низкие мировые запасы нефти, рекордно высокий физический спрос, рекордно низкие спекулятивные позиции и рекордный отток средств из нефтяного сектора. Также наблюдается рекордно низкий интерес к фьючерсам на нефть на фоне рекордных геополитических рисков.

Возрастающее влияние Индии в Арктике становится важным противовесом Китаю, что выгодно как России, так и Западу. На прошлой неделе в Дели прошло первое заседание российско-индийской рабочей группы по Северному морскому пути (СМП), который может стать одним из важнейших мировых торговых маршрутов. Эта группа была создана после визита премьер-министра Индии Нарендры Моди в Москву летом, где он и президент России Владимир Путин подписали девять соглашений о расширении сотрудничества.

Четыре ключевых аспекта этого сотрудничества:

1. Индия будет чаще использовать СМП для торговли с Европой: Война между Израилем и палестинским сопротивлением приостановила работу над Индо-Ближневосточным экономическим коридором (IMEC), а блокада Хуситами Красного моря повысила риски для индийско-европейской торговли. Это подталкивает Индию к более активному использованию СМП как менее рискованного маршрута.

2. Индийские верфи могут строить российские ледоколы: Россия заинтересована в строительстве четырех неядерных ледоколов на индийских верфях, которые обладают нужными мощностями, в отличие от китайских, южнокорейских и японских, загруженных до 2028 года. Санкции исключают возможность строительства таких судов в Европе.

3. Индия готова обучать своих моряков для работы на СМП: Россия ввела законы, требующие, чтобы перевозка нефти, газа и угля по СМП осуществлялась на судах под российским флагом. Индия, обладающая третьим по численности флотом моряков, может обучить их для работы на российских судах.

4. Инвестиции Индии в российскую Арктику: Индия могла бы инвестировать в проекты, такие как Arctic LNG 2, если бы удалось достичь договорённости о санкционных исключениях. Это возможно в случае посредничества Индии в мирном урегулировании конфликта в Украине, что могло бы снизить влияние Китая в регионе.

Таким образом, сотрудничество между Россией и Индией в Арктике имеет большие перспективы, особенно если Индии удастся добиться ослабления санкций, что позволило бы ей более активно конкурировать с Китаем.