В тему пост. Поддерживаю инициативу!

Илон Маск напомнил своим подписчикам старый анекдот об искусственном интеллекте.

«Агностики построили искусственный сверхинтеллект, чтобы узнать, есть ли бог. Они заканчивают, задают ему вопрос и он отвечает – «Теперь есть!».

На этой неделе Илон Маск и ряд других известных исследователей и бизнесменов в сфере ИИ в открытом письме призвали приостановить разработки нейросетей более мощных, чем GPT-4, хотя бы на полгода. Они считают паузу необходимой для разработки протоколов безопасности в сфере искусственного интеллекта.

В этом видео рассказал еще об одной возможности, которую дает нам Portfolio Visualizer - проверка наших инвестиционных идей на исторических данных (backtesting)

Допустим, вы придумали себе какой-нибудь инвестиционный портфель. Как понять, будет ли ваше вложение успешным?

Предсказать, какую доходность ваш портфель принесет вам в будущем невозможно (так AI говорит, а ему можно верить😅)

Вместо этого вы можете предположить, что в будущем, скорее всего, ситуация будет развиваться так же, как и в прошлом.

Соотвественно, если бы ваш придуманный портфель хорошо отработал в прошлом, то, вполне вероятно, у него будет неплохой результат в будущем.

Вот тут нам и нужен функционал Backtest Asset/Portfolio allocation. Используя его мы можем посмотреть, какую доходность принес бы вам ваш инвест портфель, если бы вы купили его, допустим, лет пять назад.

#backtest
#практика

Почему не получается инвестировать в плюс?

Этот вопрос начинает беспокоить многих инвесторов уже ПОСЛЕ того, как активы куплены, время потрачено, а доходности нет 😳🤷🏻‍♂️

Самое интересное, что события не обязательно должны развиваться именно таким образом: сначала делаешь, потом думаешь. И сожалеешь о потерянных деньгах и возможностях. 😩

Если вы умеете еще до покупки активов понять, какой инвестиционный портфель с наибольшей вероятностью приведет вас к желаемому результату, то вы будете гораздо реже попадать в подобные ситуации.

Инвестиции - это не ставки в казино, или на скачках. Здесь не действуют наобум и наугад.

Есть замечательные инструменты, позволяющие анализировать прошлое поведение активов и помогающие вам выбрать оптимальный инвест портфельи исходя из ваших предпочтений риска и других вводных.

Именно об этом я и рассказываю здесь. С примерами и подробными инструкциями 😎

Прочитав посты, сгруппированные по хешам здесь, вы получите БЕСПЛАТНО такое количество пользы, которое не дают многие платные курсы 😅

Думайте, анализируете, покупайте! Только в такой последовательности. И будет вам счастье 😉

#инструкция

Цифровой ошейник?

А давайте представим на секунду, что на сомом деле государство - лишь орудие порабощения обычных людей мировыми элитами. И что мы все задорно маршируем колоннами к дивному новому миру, описанному классиками жанра антиутопии - Хаксли, Оруэллом и Замятиным.

Представили? Ну а теперь давайте посмотрим, что за такой цифровой рубль у нас начали тестировать 1 апреля.

В сети сейчас достаточно много информации о нем. Повторяться не буду.

Что в этой истории триггернуло лично меня?

В нашем цифровом рубле будет реализована хорошо знакомая всем криптоманам технология смарт-контрактов. Очень коротко - это программное ограничение на осуществление на перевод монет до наступления запрограммированного в этом контакте условия.

Штука крайне удобная и полезная. Но к чему это может привести на практике?

Для каждого цифрового рубля можно задать цель его использования. Прикиньте?

Ну то есть вы такой переводите часть своих безналичных кровных в эти модные рубли, а Большой Брат вам в какой-то момент говорит: «старик, ну ты их потратить можешь только на покупку макарон в соседней Пятерочке. У нас кризис, кругом враги, надо сплотиться и поддержать отечественного производителя»

А вы такой: «Эээ…, я не ем макароны, я на диете». Ответ ББ придумайте сами😉

Вот вам цитата из Концепции цифрового рубля, опубликованной на сайте ЦБ:

«Одним из дополнительных вариантов использования смарт-контрактов также может быть маркирование цифровых рублей, позволяющее устанавливать условия их расходования (например, определять конкретные категории товаров/услуг, которые можно будет приобрести с их помощью) и отслеживать всю цепочку прохождения маркированных цифровых рублей.»

«…может быть маркирование…» Ну-ну.. 😅

В общем, не однозначная для меня инициатива. Излишней паранойей не страдаю, в мировой заговор финансовой закулисы не верю, но особого смысла в этой новации лично для себя пока не вижу.

Доллар по 82?!? Браво!!!👏🏻👏🏻👏🏻

Коротко и понятно о причинах.

Представьте, что доллар, это такой же товар, как и другие. То есть его цена в рублях (курс), как и цена любого товара, зависит от баланса спроса и предложения.

Больше предложение (буквально - количество) долларов на нашем внутреннем валютном рынке при том же спросе - цена доллара в рублях падает, допустим, с 70 р за доллар до 50 рублей. Именно это происходило с апреля до декабрь прошлого года.

И наоборот, увеличение спроса на доллары при том же уровне предложения - цена зеленого в деревянных растает. С 50 до 70 рублей за доллар.

Предложение, в основном, зависит от экспорта. Чем больше экспортёры заводят долларов в российскую экономику, тем сильнее рубль (цена доллара в рублях падает).

Акцентировано это влияние ощущается в так называемый налоговый период - последние дни месяца, когда подходит срок уплаты налогов экспортёрами. Налоги платят в рублях, соответственно для получения этих рублей экспортёры продают на внутреннем валютном рынке свои доллары. Правда, с введением практики продажи части экспорта энергоресурсов за рубли и появления системно значимых кредитных организаций (СЗКО), которые как раз и получают доллары от иностранных импортеров, влияние налогового периода ослабло. Ведь часть экспортной выручки уже в рублях - экспортерам не надо валюту продавать, чтобы налоги заплатить.

Спрос на валюту внутри Росиии предъявляют импортеры (ни у немного - туристы😉) Им она нужна, чтобы покупать за границей товары и услуги. Так же покупателями валюты традиционно являлись иностранные инвесторы, продающие рублевые активы и выводящие капитал в долларах за рубеж.

Что произошло сейчас?

С началом апреля закончился очередной налоговый период экспортёров - предложение валюты упало.

Одновременно одомоментно вырос спрос на валюту со стороны Новатэка, который ступает её для покупки доли Shell, выходящей из проекта «Сахалин 2». Ну это все равно, как если бы сама Shell скупала валюту, продав свою долю в проекте Новатэку за рубли.

Дополнительный момент - регулярный объем торгов пары «доллар - рубль». Сейчас он гораздо меньше, чем до 24 февраля. Переходим на дружественные валюты))). А чем меньше объем торгов, тем сильнее цена будет реагировать на отдельные большие сделки. Типа покупки Новатэком долларов на 95 млрд. руб. для выкупа доли в совместном проекте у Shell.

Ну и вишенка на торте. Доходы РФ от экспорта падают, дыры в бюджете растут. Чем дороже будут продавать доллары всякого рода экспортёры, тем больше прибыли в рублях они получат. Значит, больше налогов и дивидендов заплатят государству. Кому тут нужен сильный рубль??? 😅

Что дальше?

Санкции всяких соловьевых в телевизере не смотрят и неумолимо работают. Наш экспорт, а с ним и предложение валюты на внутреннем рынке, падает. Импорт (спрос на валюту) наоборот восстановился. Таким образом, баланс экспорт/импорт пока не в пользу рубля. Исход иностранного бизнеса, так же увеличивающий спрос на доллары внутри страны, продолжается.

Рост цен на нефть на мировом рынке после объявленого сокращения добычи странами ОПЕК может поддержать рубль, но не быстро. Для и связка эта сейчас работает плохо из-за большого дисконта на нашу нефть.

Так что в ближайшее время значительного снижения курса я не жду. Наоборот, с большой вероятностью может еще вырасти.

P.S. Интересно, что в конце марта, когда были большие продажи долларов, его курс (цена в рублях) не падал. Он лишь замедлил рост. А как только предложение валюты упало, резко подскочил. Очень сильный импульс роста.

#теория

Ведь много кто говорил, что курс вырастет. Все макро предпосылки были за это. Более того, с декабря 2022 он неумолимо начал это делать.

Зачем в такой ситуации инвестировать в рублевые активы - не понятно 🤷🏻‍♂️

Если кто не в курсе, я, вообще-то, студент))) И сейчас пишу диплом. Тема диплома - «Стратегии управления инвестиционным портфелем на основе факторного подхода».

Тема, как понимаете, не самая простая. Много всякой математики и всего того, что модно называется «quantitative finance». Сдавать диплом практически завтра…

Ну, и решил я припрячь чудо враждебной техники - пресловутый ChatGPT. Пусть, думаю, сделает мне краткое ревью по теме с опорой на источники. Ну, чтобы сразу у меня картина была, кто там чего из светил современной инвестиционной мысли в своих нетленках изрек в последнее время.

Ну, пишу я запрос бездушному автомату - мол, свет мой, зеркальце, скажи…

А зеркальце возьми, да и выдай такой прям нормальный обзор современных публикаций по моей теме. Самое главное - для каждой теории или подхода - свой набор статей. Причем что ни статья, то прям «в тему», судя по названию. И даже авторы есть знакомые.

Я, радостный, кинулся эти статьи и книги в сети искать, и…

Ни одну не нашел 😳

Вот так вот, друзья. Врёт чудесный AI, как дышит😏

Ни одной из работ, и, соответсвенно, ни одной теории или подхода, «подобранных» по моему запросу, не существует…

А когда я попросил у 🤖 дать мне ссылки на упомянутые им работы, бездушный (и, очевидно, беспринципный) автомат дал заднюю: я, мол, языковая модель, ничего такого не имела в виду, и я вообще такими делами не занимаюсь 😅

Сегодня заглядывал в облигационную часть своего портфеля и снова радовался.

Мировую экономику трясет, банки падают, валюта скачет, индекс Мосбиржи лихорадит, а мои прекрасные ОФЗ стабильно приносят отличную доходность - более 14% годовых. И это при минимальных рисках. 😊

Да, большой вклад в это «экономическое чудо» внесли события начала прошлого года, когда ОФЗ просели в цене. Но это не значит, что интересные инвестиционные идеи в облигациях закончились.

Помимо ОФЗ есть еще облигации коммерческих организаций. Регулярно появляются новые выпуски. И вообще, на этом рынке присходит масса интересного.

Кстати, если хотите ближе познакомиться с этим рынком и профессионалами, работающими с облигациями, очень советую посетить в конце мая Ярмарку эмитентов, которую проводит Ассоциация владельцев облигаций.

Я иду. Надо поднабрать корпоративных облигаций к моим ОФЗхам. Буду к эмитентам присматриваться 😎 Благо, их там будет предостаточно.

Ну на то она, собственно, и ярмарка.😉

Ну вот и долгожданная слава привалила! Мое имя стали использовать мошенники.

Друзья, некоторым из вас могло прийти такое вот сообщение от «меня» 😏

Официально заявляю, что я такой хренью не занимаюсь. Шлите отправителей прямиком в Ад бан.

Американский регулятор в сфере оборота ценных бумаг (SEC) «шьет» дело Binance и лично мистеру Чжао. Аж 13 пунктов обвинения выкатили)))

На таких позитивных новостях крипторынок слегка приуныл. Прямо на сейчас приуныл на 5.6%. А конкретно BNB загрустил аж на 10%. В общем, очередные локальные минимумы.

Ну теперь уж точно покупать, да?😉

На прошлой неделе на «отлично» защитил в ВШЭ выпускную дипломную работу по факторному инвестированию. Так что я теперь дипломированный финансист 😎

Более того, я 2 года обучался по силлабусу (программе) института CFA (chartred financial analyst). Это самая актуальная программа обучения финансам на сегодняшний момент, все обучение на английском.

Если кому-то интересно, набор на программу “Master of Finance» в ВШЭ на следующий учебный год открыт. Очень рекомендую.

В частности, там можно узнать, какие инвестиционные инструменты существуют, как правильно составить из них портфель и как им эффективно управлять, как понимать взаимосвязи макроэкономики и фондового рынка.

Там же вам расскажут, почему никогда не стоит слушать советы псевдоэкспертов по выбору отдельных ценных бумаг, что не стоит начинать инвестировать с 1000 рублей, и что 5 акций - это не диверсификация 😅 Ну, и почему она так важна, если вы до сих пор не в курсе 😉

Если 2-х годичное обучение на языке недружественной с недавних пор части мира в ваши планы не входит, то можно просто почитывать сей блог, где я честно рассказываю, как правильно инвестировать.

Ну, или задать вопрос здесь или в личку.

Кстати, завтра расскажу, зачем вам диверсификация 🤔

Так, про диверсификацию. Обещал - рассказываю.

Вот мы с семьей давно уже живем в Ростове-на-Дону. Но у нас есть недвижимость в Волгограде. И вот сегодня она нам очень пригодилась 😉

Так что, друзья, диверсифицируйтесь! 👍🏻