#PLTR

Акции Palantir выросли почти на 200% от минимумов. Последний всплеск отражает безудержный энтузиазм рынка в отношении быстро развивающегося сектора искусственного интеллекта.

👉 Palantir был основан 20 лет назад, он изо всех сил пытался стать прибыльным. Хотя общая прибыль на акцию была положительной с 2019 года, это сильно скорректированный показатель, который не отражает экономические реалии бизнеса.

👉 Серьёзную озабоченность вызывает щедрая компенсация компании, основанная на акциях (SBC), которая за последние три года поглотила 57,6% её выручки. Хотя это может действовать как стратегия удержания сотрудников, это размывает акционеров, а его исключение создаёт ложное впечатление, что это прибыльный бизнес.

👉 SBC также искусственно завышает свободный денежный поток, потому что SBC является неденежной статьёй, а выкуп акций для компенсации разводнения не является операционным денежным потоком и, следовательно, не снижает расчёт FCF.

⚡️ Таким образом, положительный свободный денежный поток Palantir в размере $192 млн в 2022 году — это мираж!

👉 Для убыточной компании с таким высоким уровнем SBC можно было бы ожидать, что она будет расти высокими темпами. Однако ожидается, что выручка в 2023 году вырастет всего на 16% в годовом исчислении. И за это инвесторы должны платить x12 EV/Sales?🤷‍♂️

👉 Быки Palantir могут полагать, что согласованные оценки слишком занижены и что рост Palantir, вероятно, ускорится из-за спроса на ИИ?

⚡️ Palantir — это компания-разработчик программного обеспечения, основанная два десятилетия назад. Его основная деятельность заключается в предоставлении малоподвижным организациям, таким как федеральное правительство США, программного обеспечения и услуг для сбора, систематизации и анализа данных. Хотя данные, несомненно, жизненно важны для ИИ, важно отметить, что это не означает, что PLTR автоматически классифицируется как компания, занимающаяся ИИ.🤷‍♂️

📌 Я покупал её по 9$ и по 7$ - но я закрыл лонг и буду подбирать её в районе 5$.

#market #USA

👆Текущий рост - один из самых "тонких бычьих рынков" за всю историю: всего семь компаний обеспечивают 98% роста фондового рынка США ( 3 480 компаний, согласно индексу FT Wilshire 5000), который имел место быть за первые пять месяцев этого года.

👉 Без «Избранной семёрки» S&P немного снизился в течение первых пяти месяцев...

#ИИ

Вот мы в массе думаем об угрозе ИИ, что условный "Скайнет" захватит управление инфраструктурой и начнёт нас порабощать при помощи контроля за роботами наверное?

Юваль Харари думает иначе. Очень интересная точка зрения, рекомендую:

https://youtu.be/4IB1PuGc-cE

#NASDAQ

Вы меня просили свистнуть если что? Вот, свищу 😂

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#капитализм #MRK #bigfarma

⚡️ То, что происходит сейчас в области закупки лекарств для системы государственных программ здравоохранения США - ЭТО РЕАЛЬНАЯ ЖЕСТЬ!

Я всем без исключения рекомендую это прочитать 👇

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#macro #USA

⚡️ Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, подскочило до 261 тыс. за неделю, закончившуюся 3 июня 2023 года.

👉 Это знаменует третью неделю подряд роста числа первичных обращений за пособием по безработице, что является признаком того, что сила рынка труда может ослабевать.

Источник: Министерство труда США

#macro #EU

⚡️ Экономика еврозоны неожиданно сократилась на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом за первые три месяца 2023 года по сравнению с ранними оценками скромного роста на 0,1%.

🔴 Это означает, что еврозона вступила в небольшую техническую рецессию.

👉 В 1 квартале 2023 года расходы домохозяйств снизились на 0,3%

👉 Государственные расходы сократились на 1,6%

👉 Экспорт сократился на 0,1%, а импорт упал на 1,3%

❗️ Среди крупнейших экономик блока, ВВП сократился в Германии (-0,3%) и Нидерландах (-0,3%).

#вопросы

Ну что - наверное вопросы есть ко мне? Если да - пишите и лайкайте = самые популярные постараюсь рассмотреть👇

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ #трейдинг

👉 Походу Правительству США придётся брать в долг 1 трлн$ по ставке около 6% - это заметно дороже в обслуживании, чем 0,1% менее двух лет назад... Что будет с ликвидностью? Поговорим об этом немного.

👉 Обыватели сейчас показывают максимальный оптимизм по фондовому рынка - деньги переходят в режим risk on - не рановато ли?

👉 Ну и да да 😁, я начал строить свою позицию, которая рассчитана на снижение рынка. Это не совсем глухой шорт, а скорее очень аккуратная попытка входа в него. Сегодня расскажу модель управления этой позицией - приходите, будет интересно.

Начало в 20-00 мск
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#технологии

Интересное интервью, из которого я узнал:

👉 Почему китайские смартфоны не ставят операционную систему HarmonyOS, хотя это было бы логично ставить китайский андроид на китайские телефоны?

👉 А ещё меня возмутил монополизм американских компаний в области информационных технологий - нужно смещаться к открытым системам (из этого же интервью вы узнаете, что Андроид по факту не является открытым ПО)

Рекомендую: https://youtu.be/DwZGInVBKvU

#macro

По поводу ставки ФРС и почему я так уверенно впрыгиваю в TLT?

Посмотрите на картинку👆 Мы видим, что рынок всегда заранее знает о направлении монетарной политики.

👉 Так вот сейчас рыночные ожидания стали смещаться ниже текущей ключевой ставки.

👉 Скорее всего, через какое то время ФРС таки начнёт цикл сокращения ставки🤷‍♂️ Как считаете? 👇