SocGen, What's the Rush?

- 미국 경제 - 신뢰 회복. 연준 관계자들은 2024년 금리 인하 가능성을 열어두고 있으며, 최근 점도표에서 올해 말 한 차례의 금리 인하 예상. 이러한 결과를 달성하려면 인플레이션이 지속적으로 완만하게 유지 필요. 2025년 초의 전망에 따르면 2% 인플레이션 목표를 달성하는 데는 다소 진통이 있을 것으로 예상.

- 미국 금리 - 추세 반전. BoC, ECB 및 기타 글로벌 중앙은행의 금리 인하했으나, 연준이 금리 인하할 가능성은 낮음. 일드에 대한 리스크는 하방으로 치우침. 10년물 국채 일드는 4% 내외에서 연말 마 감예상하나, 대선 이후 부채와 재정적자가 다시 주목받으면서 상승할 것으로 예상

- FX - 달러 약세, 이후. 연준이 금리 인하를 시작할 때까지 뚜렷한 하락 추세는 없을 것이나, 혼재된 데이터와 정치 이슈로 인해 외환 시장은 매우 혼조세를 보일것

- 미국 주식 - 클수록 좋음. 대형주 S&P 500 기업들은 기록적인 수익을 내고 있지만 소형주 러셀 2000 지수의 EPS는 박스권에 갇힘. 우리는 S&P 500 매수, 러셀 2000 매도라는 오랜 트레이딩 전략 고수중. 다만, 트레이딩 교차자산 모멘텀 신호(XMOMO)은 단기 리스크를 나타내기 시작.

- 주식 변동성 - 주식 리스크를 헤지할 때임. 여러 선행지표가 향후 몇 달간 위험 상승을 가리키고 있음. 변동성, 금리, 자금 조달 비용이 모두 낮은 헤지 비용에 기여. 정치적 불확실성이 높아진 것이 가장 최근의 악재임. S&P 500 및 Eurostoxx 50 지수에 대한 풋 스프레드 매수를 추천.

- 주식 퀀트 - 전술적 전략 포지셔닝, 2024년 6월. SG의 멀티팩터 퀀트 모델은 약한 가격 모멘텀에도 불구, 주식 스타일의 상대적으로 저렴한 밸류에이션과 긍정적인 애널리스트 정서를 반영하여 저위험 팩터에 대해 비중확대를 계속 추천중.

법으로는 당연히 조국 전 장관이 한 수 윗 레벨입니다.

그러니까 그렇게 해쳐먹었죠, 진짜 고수는 잡혀가지 않는 고수입니다.

https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=7992456

[알바트로스의 5가지 원칙]

1. 당신만의 길을 가라.
- 워렌버핏을 따라하지말고 본인만의 스타일을 찾아야 한다.

2. 이겨놓고 승부하라.
- 단순히 승률에 연연해서는 안 된다.
- 작은 수익에 익숙해지지 말고, 잦은 손실에 익숙해져야 한다.
- 즉, 손절매에 대해서 스스로 익숙해져야 한다.
- 어차피 나의 승부 안에서 다른 종목의 수익이 이를 뛰어넘는 수익을 가져다 줄 것이다.

3. 자금관리는 생명선이다.
- 투자와 투기의 차이는 자신이 멈춰야 하는 선을 정해놓고 매매하냐 마냐이다.
- 투자는 이기는 방법을 세운 뒤, 그에 걸맞은 적절한 베팅 규모를 정하여 조건이 무르익었을 때, 뒤도 돌아보지 않고 달려들어야 하는 일이다.

4. 겸손한 마음으로 꾸준히 노력하라.
- 복기는 큰 무기가 될 수 있다.
- 지속해서 노력하면서 본인만의 실패를 피하는 길을 터득하라.

5. 투자 심리를 이해하라
- 투자는 심칠기삼이라고 할 수 있다.
- 기술이 삼할이고 심리가 칠할이다.
- 그만큼 심리가 중요할 뿐만 아니라, 심리는 이론적으로 알거나 배운다고 해서 쉽게 다져지는 것이 아니다.

2023년 6월 27일 오전 9시 47분

하나기술이 1,724억짜리 수주 계약 공시를 띄움

발주처는 아시아에 있는 이차전지 업체인데 비밀이라며 거기가 어딘지는 공개하지 않음

2022년 연매출이 1,138억이었으니 매출액 대비 150%를 넘는 대규모 수주 계약이었음

연매출을 초과하는 단일 계약이었으므로 공시 후 바로 30분간 거래 정지에 들어갔고

풀리자마자 대량 거래 발생후 18%까지 올랐으나 급등하자 며칠 전 (우연히)전환됐던 CB 매도가 나오면서

종가는 4% 상승된 80,800원으로 마무리됨



2023년 6월 28일

신한투자증권 심원용 연구원이 하나기술의 목표가를 86,000원에서 100,000원으로 16% 상향시킴

계약 규모가 크기 때문에 양산성이 갖춰진 대형 배터리 업체일 것이라고 추정

그리고 앞으로 지속적인 수주가 있을 것으로 추정했음


하나증권 최재호 연구원은 투자의견과 목표가는 제시하지 않았으나 다음과 같이 말했음

연간 매출을 훌쩍 뛰어넘는 대규모 수주이므로 단순한 수주가 아니고 고객사를 주목해야 함

그리고 수주 금액과 아시아라는 지역을 고려하면 중국의 초대형 배터리 업체일 것이라고 추정

수주가 계속 증가하고 있고 하반기에도 대규모 수주가 있을 것이라며 프리미엄 밸류를 부여해야 한다고 함

그러면서 하나기술의 연간 가이던스를 매출 2,245억원, 영업익 260억원으로 전망함
(실제 2023년 : 매출 1,199억, 영업익 -63억)

이날 종가는 전일 대박 공시의 여파로 7% 갭상승 후 14% 오른 92,200원으로 끝남





그리고 이날 이후로 미전환 CB 잔액들의 전환 러시가 본격적으로 시작됨


2023년 7월 19일

전환사채 157,600주 전환, 상장됨

당일 종가 119,700원(전환가 56,900원)



2023년 7월 31일

전환사채 139,043주 전환, 상장됨

당일 종가 118,900원(전환가 56,900원)



2023년 8월 18일

전환사채 149,894주 전환, 상장됨

당일 종가 111,600원(전환가 56,900원)



2023년 9월 1일

전환사채 28,118주 전환, 상장됨

당일 종가 128,300원(전환가 56,900원)



2023년 9월 10일

신한투자증권 심원용 연구원이 하나기술의 목표가를 100,000원에서 140,000원으로 40% 상향시킴

시세가 눌리고 있었는데 리포트가 나오면서 5% 올랐다가 밀리고 119,000원으로 마무리

그리고 이날이 오늘까지 하나기술의 마지막 고점이었음(현재 -50%)

또 이 리포트를 쓴 심원용 연구원은 10월 이후로는 퇴사하고 다른 업계로 이직한 것으로 보임(리포트가 없음)

한마디로 개미 낚시



2023년 9월 26일

전환사채 56,236주 전환, 상장됨

당일 종가 107,500원(전환가 56,900원)



2023년 11월 3일

전환사채 28,118주 전환, 상장됨

당일 종가 70,400원(전환가 56,900원)

이 날을 마지막으로 2회차 CB는 큰 수익을 보고 모두 엑싯하게 됨




그리고 오늘까지 1년 동안 아무런 소식도, 계약 이행도 없이 있다가

갑자기 계약 취소 공시가 남



그리고 증권사 두곳이 대형 배터리 업체일거라고 추정한 곳은 이제 밝혀졌는데

Suzhou Xin-Power Energy Technology Company

???

구글링도 안되는 듣도보도 못한 회사




결국 하나기술의 종이장사로 CB 가진 사람들은 성공적으로 엑싯,

엄청난 수익을 누렸고 그들의 말장난에 속은 개인들이 그 물량 다 받아먹음
(저때나 지금이나 영향력 강한 어느 유튜버의 추천도 있었음)



연매출을 뛰어넘는 큰 수주 공시를 올려 주가를 2배 띄우고, 발맞춰 목표주가 올리고, CB 다 팔아먹고는

이제와서 그들이 계약을 이행하지 않는다며 아무렇지도 않게 계약 공시를 취소하고 넘어간다는 것

이것이 국장

"주요국 금리인하에, 달러 강세"

나스닥선물 20,053.50(-0.71%)
크루드오일 81.24(+0.66%)
천연가스 2.727(-6.26%)
금선물 2,373.6(+1.14%)
NDF 1,390.05

▶통화
- 달러화는 주요 통화 대비 상승 마감함
- 스위스 중앙은행의 2회 연속 기준금리 인하로 스위스프랑이 약세를 보이며, 달러화는 상승 마감함
- 유럽 중앙은행의 비둘기파적인 금리 동결까지 더해지며, 유로화의 약세가 달러의 상승에 힘을 보탬

▶지수
- 美 3대지수는 혼조세 마감함
- 엔비디아가 상승 견인했던 나스닥은, 엔비디아를 포함한 기술주들의 조정에 하락 마감. 다우지수는 상승 마감하며 혼조세
- 그동안 AI 상승 랠리에 뒤쳐지던 AMD는 시간외 거래에서 4.83% 상승, 엔비디아는 -4.02% 하락하며 시총 2위로 밀려남

▶유가
- 국제 유가는 상승 마감함
- 이스라엘과 레바논의 무력 충돌 긴장감이 감도는 가운데, 유가는 중동 리스크가 부각되며 상승 마감함
- 예상치를 하회한 EIA 원유 재고까지 더해지며 유가는 상승세

▶골드
- 금 가격은 상승 마감함
- 스위스를 포함한 글로벌 중앙은행들의 금리인하 소식에, 금 수요에 대한 기대감이 커지며 상승 마감함

▶채권
- 美 국채가격은 약보합세 마감
- 실업수당 청구건수가 직전주보다 하회하며, 시장은 견조한 미국의 고용시장을 확인. 이에 매도세가 유입되며 채권가격 하락 마감함
- 다만, 5년물 입찰에서의 강한 수요에 채권가격의 하락세는 제한됨

"美 서비스업 호조, 달러 강세"

나스닥선물 20,009.75(-0.11%)
크루드오일 80.59(-0.86%)
천연가스 2.719(-0.80%)
금선물 2,334.7(-1.45%)
NDF 1,384.88

▶통화
- 달러화는 주요 통화 대비 상승 마감함
- 2회 금리인하를 단행한 스위스 프랑, 환율 관찰대상국으로 지정된 일본 엔이 약세를 보이며 달러화는 상승 마감함
- 주요국의 금리인하, 美 경제지표 호조가 더해지면서 달러는 상승 압력을 받고있는 상황

▶지수
- 美 증시는 약보합세 마감함
- AI 선두주자인 엔비디아가 하락세를 보이며, 기술주 매수 심리 위축에 증시는 약보합세 마감함
- 세 마녀의 날 경계심에 큰 변동성에 노출된 증시는 방향성을 잡지 못하고 등락을 반복 후 마감
- 2거래일 연속 조정을 받고있는 엔비디아는 현재 -2.97% 하락, 시총 1위를 탈환한 MS는 1.02% 상승하여 거래중

▶유가
- 국제 유가는 4거래일 만에 하락 마감함
- 美의 견조한 경제지표 발표에, 낮아지는 금리인하 기대감이 달러의 상승을 견인. 이에 유가는 하락 압력을 받음
- 다만, 지속되는 중동의 지정학적 리스크에 유가의 하락세는 다소 제한됨

▶골드
- 금 가격은 하락 마감함
- 美 경기 국면의 확장이 이어지며, 시장의 금리인하 기대감은 다시 하락. 낮아진 금리인하 기대감이 금 가격에 하방 압력을 가함

▶채권
- 美 국채가격은 약보합세 마감함
- 미국 서비스업 업황이 예상치를 상회하며, 장초반 상승하던 국채가격은 하락 전환하여 약보합세 마감
- 서비스업, 제조업 PMI가 여전히 경기 확장 흐름을 보여주면서, 채권 투자심리는 위축됨

https://blog.naver.com/investery17/223488391070

무조건만 걸러도 돈을 덜 잃습니다

사실 투자의 좋은 점은 남을 생각할 필요도 없고, '경쟁'이라는 단어를 생각할 필요도 없는 것이 아닐까 싶습니다. 내 페이스대로 내 인생만 잘 살면 됩니다. 남을 의식할 필요는 전혀, 아주 필요없습니다. 남들이 이래라 저래라 하는 말에도 일희일비하고 휘둘릴 필요도 전혀 없을 뿐더러, 수익률 경쟁을 할 필요는 더더욱 없습니다.

엘니뇨에서 라니냐로 넘어가는 시기.
엘니뇨 끝물에서 곡물(옥수수)과 전력, 천연가스 가격을 자극하는 기후인 라니냐가 펼쳐질 확률 85%

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=ranto28&logNo=223487115625&proxyReferer=&noTrackingCode=true

『관료가 아니면 아무것도 인정받지 못하는 사회, 귀족이 아니면 아무리 뭘 어떻게 해도 사회적 신분에서 벗어나지 못하는 사회가 자본주의 이전 사회였다.』

→ 카메라 앞에서 비키니 입고 별풍선 받는 아가씨도, 한강에서 라이더들 자전거 체인 닦아주는 아저씨도, 화장실 줄눈 시공만 전문으로 하는 아줌마도 일 끝나면 벤츠타고 브랜드 아파트로 퇴근해서 편하게 교촌 시켜먹을 수 있는 사회가 좋은 사회입니다.

https://n.news.naver.com/article/037/0000034642?sid=101

"기술주의 조정은 어디까지"

나스닥선물 19,752.50(-1.15%)
크루드오일 81.75(+1.26%)
천연가스 2.811(+3.92%)
금선물 2,347.2(+0.69%)
NDF 1,384.25

▶통화
- 달러화는 주요 통화 대비 하락 마감함
- 프랑스 극우 정당 인사의 EU 재정규율 준수 발언에, 유로화가 강세를 보이며 달러화는 3거래일 만에 하락 마감함
- "최근 지표들이 금리 인하에 길을 열어줄 것"이라는 시카고 연은 총재의 발언까지 더해지며, 달러화는 하방 압력을 받음

▶지수
- 美 증시는 혼조세 마감함
- 나스닥지수를 상승 견인하던 AI 반도체 관련주들이 큰 폭으로 조정을 보이며, 나스닥과 S&P 하락 마감. 다우는 상승하며 증시는 혼조세 마감
- AI 랠리를 이끌던 엔비디아는 현재 -7.69% 하락, 메타와 AI 시스템 통합 논의 중인 애플은 0.64% 상승하여 거래중

▶유가
- 국제 유가는 상승 마감함
- 유가는 장초반 $80선을 위협 받았으나, 여름 드라이빙 시즌 수요 기대감에 상승 마감함
- 곧 다가올 독립기념일 휴일에는 7천만명의 미국인들이 움직일 것으로 예상되며, 수요 기대감은 커지고있는 상황

▶골드
- 금 가격은 상승 마감함
- 중동의 이어지는 지정학적 리스크에 안전자산에 매수세가 유입되며, 금 가격은 상승 마감함
- 연준의 연내 2회 금리인하 기대감까지 더해지며, 금 가격의 상승세에 힘을 보탬

▶채권
- 美 국채가격은 강보합세 마감함
- 시장을 움직일 만한 재료가 부재한 가운데, 이번주 예정된 PCE를 대기하며 국채가격은 강보합세 마감
- CME 패드워치 툴에 따르면 연준의 9월 금리인하 확률은 67.7%로, 시장은 9월과 연말의 금리인하를 기대중

[ 비트코인 최근 시장 상황 요약 ]

1. 채굴자

비트코인 반감기 진입하며 채굴 단가가 급상승 하면서 채굴자들이 비트코인을 손해를 보면서 채굴을 시작했음 (채굴난이도 상승)

이게 지속 되던 와중 지속 된 손실때문에 최근 중소형 채굴자들이 보유 한 비트 물량이 시장에 쏟아짐

2. 독일 정부

안그래도 채굴자들이 뜬금 없이 던지는 물량이 늘어난 상황에 독일 정부가 보관 중이던 비트코인을 매도하기 시작 (현금화)

3. 마운트 곡스

시장에 이미 노출되어 있던 악재였지만, 갑자기 마운트 곡스가 7월부터 채권자들에게 비트코인을 상환할 예정이라는 블룸버그 발 기사가 나오면서 시장에 충격을 줌 ( 당초 예상은 올해 하반기 )

*해킹 직전 비트코인 가격대는 1100달러 부근. 즉, 당장에 현금화 할 가능성이 높은 물량.

4. 트럼프

미 국 공화당 대선 후보인 트럼프가 각종 인터뷰 , SNS 를 통해 비트코인을 키워드로 잡아가고 있음.

오는 27일에는 트럼프와 조 바이든이 TV 토론장에 나타날 예정인데 여기서 트럼프가 '비트코인' 에 대해 이야기를 잘 풀어준다면 시장은 다시 반전을 만들어 낼 것으로 기대.

"천연가스 수요 급증"…LNG 사업 확장하는 에너지 대기업들

유럽 에너지 대기업 셸이 싱가포르 액화천연가스(LNG) 기업을 인수한다. 사우디아라비아 국영 석유기업 아람코를 제치고 베팅에 성공한 결과다. 천연가스 수요가 증가할 것이란 전망에 LNG 사업을 확장하는 글로벌 대기업들이 늘고 있다.

인공지능(AI) 열풍으로 전력 소비 폭증이 예상됨에 따라 가스 발전 수요에 대비하기 위해서다. 천연가스는 석탄·석유에 비해 상대적으로 더 깨끗해 에너지 전환의 ‘가교 연료’로 여겨지는 것도 장점이다.

셸은 LNG 분야에서의 선도적 위치를 강화하고 있다. 셸은 이미 연간 7000만 t 정도 되는 LNG를 글로벌 시장에서 판매하고 있다. 하지만 여기에서 더 나아가 2030년까지 LNG 구매량을 2022년 수준 대비 20~30% 증가시키겠다는 목표를 세웠다. 셸은 “이번 거래로 글로벌 포트폴리오 중 LNG 부분이 상당히 강화될 뿐만 아니라 추가적인 공급 유연성을 확보할 수 있게 됐다”고 밝혔다.

셸은 3월 발표한 ‘LNG 전망 보고서’에서 “중국과 동남아시아 등에서 석탄 발전에서 천연가스 발전으로의 전환이 가속됨에 따라 오는 2040년까지 전 세계 LNG 수요가 50% 이상 증가할 것”이라고 예상했다. LNG에 대한 연간 수요는 2040년 무렵엔 6억 2500만~6억8500만 t에 이를 것으로 전망했다.


태양광과 풍력 말고 천연가스도 상당히 가파른 성장이 예상되네요. 셸이 돈을 쏟아붓고 있습니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005001101?sid=104

테슬라 2분기 인도량 이전보다 낮춘 전망.

TESLA INC: RBC EXPECTS Q2 DELIVERIES OF 410,000 VS PRIOR ESTIMATE OF 533,000

지인중에 특이한 방식으로 자녀교육을 하는 분이 있는데, 생각나는 몇가지만 기록해본다.

1. 노동
- 고등학생때부터 방학에는 한달간 몸으로 하는 알바를 시킨다. 그리고 알바비만큼 얹어준다. 100만원을 벌면 100만원을 더 주는 식.
- 그 돈을 받으려면 일을 할 수 밖에 없고, 과정에서 배운다.

2. 공부
- 중학교때부터 과외비를 안 쓰고 아이한테 준다.
- 단 조건이 있다. 공부내용을 엄마나 아빠에게 설명해야 한다. 쉽게 설명 못하면 돈을 안준다. 설명하려면 공부할 수 밖에 없다.

3. 경제
- 1, 2로 번 돈의 원금중 절반은 본인을 위해 쓰고, 절반은 아들의 일상에 영향을 끼치는 회사의 주식계좌에 넣게 한다.
- 월 1회씩 투자포트를 바꾸고(강제스윙), 대상 기업을 찾게 한다. 이유를 설명할 수 있어야 한다.
- 스윙에서 생기는 잉여수익은 찾아서 리워드로 준다. 손실이 생기면 책임을 묻지 않는다 (기본적으로 자기가 번 돈이니까)

X (@moomini00) 에서 퍼옴.
https://x.com/moomini00?t=HxqXE-UrIxYB05ZlnIA_VQ&s=09