[키움 미디어/엔터/레저 이남수]

★ 에스엠 (041510): 별들이 금빛 실적을 내기 시작

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 105,000원
- 2분기 매출액 1,818억원(yoy -2.5%), 영업이익 211억원(yoy -23.2%, OPM 11.6%) 전망
- NCT 127 일본 3개 도시 5회 돔 콘서트, 슈퍼주니어 아레나 3회 등 일본 공연 실적 이연 반영
- NCT 127 월드투어, NCT DREAM 단독 콘서트, 워너와 손잡은 에스파의 미국 활동 등이 지속 발생
- 하반기 NCT 127 앨범과 NCT 완전체 활동, 에스파 정규 앨범 발매, 신인 보이그룹 데뷔 등이 주요 포인트
- 2022년 매출액 8,408억원(yoy +19.8%), 영업이익 831억원(yoy +23.1%) 전망

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3ADnILk

★ 스튜디오드래곤 (253450): 성장 모멘텀은 이상 없다. 시장이 야속할 뿐

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원(하향)

- 2분기 매출액 1,510억(yoy +42.4%), 영업이익 258억원(yoy +87.1%, OPM 17.1%) 전망
- <우리들의 블루스>, <링크>, <돼지의 왕>, <괴이>, <유미의 세포들 시즌2>, <환혼> 등 방영된 판매 매출 급성장
- 디즈니 플러스향 콘텐츠 런칭 시작되며 2분기는 신작과 구작의 패키지딜에 따른 실적 개선 전망
- 하반기 애플티비 플러스, 쿠팡플레이 등에 콘텐츠 선보이며 OTT 포트폴리오 라인업 더욱 확장 기대
- 글로벌 OTT향 콘텐츠 판매 증가는 리쿱율 상향과 확정 마진 개선의 즉각적인 효과 발생으로 탄력적 실적 개선 가능

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3azcNaV

★ 와이지엔터 (122870): 상반기는 잊어라, 하반기 블핑 + 트레저 컴백

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 78,000원(하향)

- 2분기 매출액 825억원(YoY -1.4%), 영업이익 51억원(YoY -43.2%, OPM 6.2%) 전망
- 2분기 피지컬 앨범은 아이콘과 구보 앨범만 반영되어 판매량 부족을 디지털 콘텐츠와 콘서트 및 MD로 개선
- 블랙핑크 8월 컴백 예고 및 월드투어 모객에서 K-POP 걸그룹 역사를 새로 쓸 실적 달성 가능성 높다고 판단
- 트레저의 하반기 컴백도 유력해 15만명 이상 모객이 기대되는 일본 투어 이후 성장성 더욱 가속화 될 것으로 판단
- 블랙핑크의 역대급 실적, 트레저의 팬덤 성장, 신인 걸그룹 추가 데뷔로 아티스트 라인업 더욱 견고해질 것으로 기대

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3yxY9IT

✅ 모위성이 작은 위성들을 순차적으로 내보낸 사례는 전 세계 역사상 처음 있는 일입니다.

https://www.mbn.co.kr/news/economy/4801082

모호한 말은 자세히 설명해도 모호합니다
모호하게 설명했는데 상대방이 고개를 끄덕이며 간다면 이해해서가 아니라 포기해서입니다
모호하게 얘기하는 건 습관입니다. 많은 기회를 놓치게 하는 나쁜 습관이죠
-박소연, <일 잘하는 사람은 단순하게 말합니다>-

•중국 수출입 데이터를 만지면서 깜짝 놀랐습니다. 2분기 수출입의 괴리는 알고는 있었지만, 중국 4-5월 전기기계와 하이테크 품목(중국 해관 집계 발표 항목)의 전체 비중이 63%까지 급락했습니다. 이는 불과 2021년 4분기 74%와 2015년 이후 평균 77% 대비 무려 10%p이상 급락한것. (그림 14번) 단기에 이정도 급락이 나오는것은 2분기 중국 공급망 문제가 아니면 해석하기 어렵습니다. 한국, 대만, 독일 등 단기 피해가 가장 클수 있구요.

•저희는 대중국 무역적자의 추세 형성 여부는 향후 2-3개월간 국내 대중국 수출에 타격이 큰 중국 전기기계/하이테크 수입 비중 정상화 여부, 중국 가공무역 수입 정상화 확인후 결론을 내려도 된다고 생각합니다. 저희가 보는 중국 수입 데이터는 6월부터 점차 회복합니다. 3분기 중국 테크기계 등 수입 비중이 수출과 유사하게 올라갔는데, 저희 수출이 안늘면 정말 위기겠지만 가능성이 낮다고 생각합니다. 한중 무역의 구조적 리스크는 거의 10년간 이야기했던 화제고 추세가 맞습니다만, 앞으로도 다양한 변수가 존재한다고 생각합니다.

•제가 장기적으로 낙관한다기 보다, 중국 데이터를 안보고 저희 데이터 상으로 과도한 비관과 추세화 결론도 경계하자입니다. 2분기 코스피와 가권지수 주가는 이미 <14번 그림> 중국 수입비중 하락추이와 유사하게 급락했으니까요.

진단키트기업 순현금

대원화성이랑 에코캡 왜 발작하네 했네영.

"팀 쿡, 리비안 전기차 탔다…리비안 CEO와도 만나"

https://zdnet.co.kr/view/?no=20220711084505

네이버 'ENA' 검색량 추이
- 우영우 본방은 수/목 ENA채널에서 9시 본방. 11시 전후에 넷플릭스에 업로드
- 우영우 드라마가 입소문이 나면서 본방사수 하려는 움직임도 꽤 보임 : 네이버에 ENA 채널 보려면 몇 번 틀어야되는지에 대한 얘기가 많음
- 표면적으로는 제작사인 에이스토리가 제일 눈에 가는게 사실이나, '실질적인' 수혜는 듣보채널 이름을 제대로 알린 스카이라이프일지도(광고단가에 좋은 레퍼런스가 될 수 있을 것)
- 수/목에 ENA 검색량이 팍팍 튄걸 볼 수 있는데, 이번주 수/목 5-6화 나오면 시청률은 하이싱글까지는 충분히 올라올 것으로 보임(현재 5.2%)

https://t.iss.one/sustainability1

아직도 블로그나 텔레그램 보면 네이버 트랜드로 추이 보시는 분들이 많은데, 요게 100 환산 상대지표라 데이터에 아웃라이어가 있으면 왜곡이 있을 수 있어요. 아이템스카우트 들어가셔서 검색량으로 보시는게 절대 수치라 더 편한 것 같습니다. (여기서 트렌드랑 검색량 겹쳐볼 수도 있음)

테크윙 2분기 실적

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220711900087

찌라시입니다. 신중.

받은글) 중국 완다그룹 20조원대 분식회계 발생. 7월 도래 채무 디폴트 선언 예정

- 중국 완다그룹 주력 계열사 완다상업부동산(万达商业) 1000억위안(약 20조원 규모)대 분식회계 발생, 창업주 왕젠린 회장 공안 당국에 구금(중국은행감독위원회 지난달부터 내사 착수 확인, 중국 인터넷 매체 界面 바이두 보도 후 현재 삭제 상태)
- 공상은행, 건설은행 상하이 지점 완다그룹 채권 금주 중 모두 매각 예정
- 완다상업부동산, 7월 도래 1억 2천만 달러 규모 채권 이자 지급 디폴트 선언 예정, 국제신용평가사 무디스 완다그룹 투기등급 강등 예정
- 완다그룹 역외채권(65조원 규모) 부실우려 고조

**아래 루머에 대해 문의가 들어왔는데, 일단 확인이 더 필요하지만 최근 계열사 주가나 채권가격 흐름으로 볼때 중국/홍콩 반응이 극심하지 않아서 출처가 궁금합니다. 최근 완다그룹 원맴버 등 수뇌부 변동이 공식적으로 있었지만 관련 내사착수 등 뉴스는 확인하지 못했습니다. 홍콩에서도 아직 반응이 없는 뉴스가 국내에 도는것도 조금 이상하네요. 홍콩 부동산주가 다른소식으로 하락 개장했지만 언더는 아닙니다. 조사중이라는데 알방법은 없지만 매번 ‘어디 보도후 삭제 상태’ 이런 패턴은 항상 좀… 업데이트하겠습니다.

받)긴급) 중국 완다그룹 20조원대 분식회계 발생. 7월 도래 채무 디폴트 선언 예정

- 중국 완다그룹 주력 계열사 완다상업부동산(万达商业) 1000억위안(약 20조원 규모)대 분식회계 발생, 창업주 왕젠린 회장 공안 당국에 구금(중국은행감독위원회 지난달부터 내사 착수 확인, 중국 인터넷 매체 界面 바이두 보도 후 현재 삭제 상태)
- 공상은행, 건설은행 상하이 지점 완다그룹 채권 금주 중 모두 매각 예정
- 완다상업부동산, 7월 도래 1억 2천만 달러 규모 채권 이자 지급 디폴트 선언 예정, 국제신용평가사 무디스 완다그룹 투기등급 강등 예정
- 완다그룹 역외채권(65조원 규모) 부실우려 고조

[제룡전기] 단일판매ㆍ공급계약체결
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220711000117

● 판매ㆍ공급계약 내용: 미국 American Electric Power(이하 AEP)
: 주상변압기 공급 계약 체결

● 계약내역
- 확정 계약금액: 78억 원
- 계약금액 총액(원): 78억 원
- 2021년 매출액대비: 15.97%
- 4Q21 매출액대비: 55.44%

● 계약상대방: American Electric Power

● 판매ㆍ공급지역: 미국

● 계약기간: 2022-07-08 ~ 2024-04-30 (약 22개월간)

[넥스틴] 단일판매ㆍ공급계약체결
https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20220711000129

● 판매ㆍ공급계약 내용: Wafer Inspection System 공급계약

● 계약내역
- 확정 계약금액: 94억 원
- 계약금액 총액(원): 94억 원
- 2021년 매출액대비: 16.44%
- 4Q21 매출액대비: 69.1%

● 계약상대방: SK하이닉스

● 판매ㆍ공급지역: 국내

● 계약기간: 2022-07-08 ~ 2022-10-31 (약 4개월간)

아니 감쪽같이 속았네영.ㅎㅎ
와중에 내용 공감되는거 많아서
여기 채널에서도 공유했었는데.

https://m.blog.naver.com/gaiuschoi/222806821096

업사이드리스크보다 다운사이드리스크를 먼저 봐야 합니다. 왜냐하면 복리의 마법의 핵심은 크게 깨지지 않는것이기 때문이죠. 어마어마한 수익률은 결국 복리를 얼마나 장기간 유지하느냐이지 슈퍼스타종목을 발굴하느냐가 아닙니다. 그래서 버핏옹이 이야기한 것이 다음 원칙이죠.

패시브투자가 액티브투자보다 성과가 좋은 이유 중 하나는 낮은 #turnover 이다.
Turnover를 낮게 유지하는 것이 손실율을 줄이고 수익률을 극대화하는 방법이라고 추론할 수 있지만, 이는 필수불가결하게도 중장기투자로 이어진다. 그런데 중장기투자는 높은 수익률에 대한 연관성이 높은 편이 아니다. 낮은 turnover와 중장기투자로 높은 수익률을 얻으려면, 영속기업이여야하며 훌륭한 BM&재무제표와 유능하고 정직한 경영진이 필수적이다. 또한 가격은 가치보다 낮은 상태를 유지해야지만, 성투할 가능성이 높다.

SFA반도체 매각 추진.
더벨 프리미엄.

[속보] 금융위원장 "공매도 금지, 시장상황 따라 필요시 활용해야"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220711099900002

추측은 물적분할 후 상장일 것 같긴한데, 아직 확실한 계획은 발표되지 않았습니다.


https://v.kakao.com/v/20220711142508025?from=tgt


DB하이텍이 반도체 설계 사업을 분사한다. 주력인 반도체 위탁생산(파운드리)에 버금가는 사업으로 키울 계획이다. DB하이텍은 반도체 설계를 전담해온 '브랜드 사업부'를 연내 분사해 독립법인으로 출범시킬 계획이다. DB하이텍 관계자는 “반도체 설계 사업의 전문성을 강화하기 위해 브랜드 사업부 분사를 검토하고 있다”고 밝혔다.

찌라시는 아니었던걸로.

제목 : '디폴트 소문' 中 완다그룹, 10억위안 채권 발행 성공 *연합인포*
'디폴트 소문' 中 완다그룹, 10억위안 채권 발행 성공 *그림* (서울=연합인포맥스) 서영태 기자 = 중국 완다그룹이 조만간 디폴트를 선언할 수 있다는 관측이 제기되는 가운데 관계사인 다롄완다상업관리그룹이 10억위안(약 2천억원)을 성공적으로 조달했다고 중국 매체가 11일 보도했다. 완다그룹은 중국 상업용 부동산 개발업체로 쇼핑몰 및 영화관 사업 등을 운영한다. 시장에선 완다상업관리그룹이 1천억위안(약 20조원) 규모의 분식회계를 저질렀으며, 중국 은행감독관리위원회가 지난달부터 조사를 하고있다는 이야기가 나왔다. 중국 은행권이 완다그룹 채권을 매각하고 있다고도 전해진 가운데 이번 채권 발행 성공 소식은 완다그룹 유동성에 대한 우려를 다소 줄일 것으로 보인다.

유연탄값, 러시아발 공급망 차질에 4.3% 상승…철광석은 8.4%↓

- 광해광업공단, 7월 1주차 광물가격 발표
- 비철금속 가격은 달러 강세에 일제히 ↓

https://newsis.com/view/?id=NISX20220711_0001938745