📉Из-за кризиса в украинской экономике произошли структурные изменения, которые привели к падению промышленного спроса на газ: в январе 2022 – минус 20% к январю 2021-го.

Но сокращение производства – не единственный фактор, определяющий ситуацию на газовом рынке. 
 
🌦Всё более очевидным становится влияние климатических изменений и погоды. Несколько фактов:
 
🔹В Украине около 15 млн домохозяйств, которые используют газ в быту для приготовления пищи, отопления и нагрева воды (это источник дополнительного тепла, который обходится дешевле, чем электробогреватель).
 
🔹В зимний период падение температуры на 1 градус приводит к увеличению потребления газа предприятиями теплокоммунэнерго приблизительно на 5 млн кубов в сутки (похолодание на 2 градуса – на 10 млн и т.д.). Эффект потепления - прямо противоположный.
 
🔹Изменение климата сдвинуло начало посевных работ в агросекторе. Из-за этого спрос на газ для производства азотных удобрений увеличился раньше обычного.

🔹Также на рынок давит высокая стоимость газа - выпуск азотных удобрений теряет рентабельность. Аммиак, из которого потом получают азотные удобрения, стал чрезмерно дорогим и дефицитным сырьем.
 
🔹Это главная причина, которая сейчас заставила Россию ограничить экспорт аммиака на химзаводы в Европу по аммиакопроводу из Тольятти через Украину.

🔹На транзите аммиака Украина зарабатывала в лучшие времена порядка $1 млрд в год.
 
🔹Другое негативное обстоятельство - Россия занялась строительством альтернативного аммиакопровода в обход Украины.

📌Украина седьмой год не закупает газ у Газпрома. Это решение в какой-то мере застраховало наш рынок от политических рисков и позволило его открыть для трейдеров.

А в том, что конкуренция - это всегда лучше монополии, можно лишний раз убедиться на примере Молдовы, которая на волне энергокризиса в Европе снова оказалась заложницей настроений в Газпроме. Но интерес Кишинева к сотрудничеству с Украиной по газу остаётся.

В Молдове законодательство обязывает поставщиков держать запасы газа. Это стимулирует интерес к услугам Оператора ПХГ Украины по хранению газа – прежде всего, в ПХГ Богородчаны, которое ближе других к границе (минимальные расходы на транспортировку).

Но сейчас такое сотрудничество невыгодно из-за высоких цен на газ в Европе. По этой же причине компания «Молдовагаз» теперь оказалась единственным импортёром из России. 
 
✔️Вот ещё несколько фактов о газовом рынке Молдовы - прочитайте и убедитесь, насколько у нас всё хорошо с конкуренцией, несмотря на другие сложности.
 
▪️В Молдове нет трейдеров в классическом понимании – есть только поставщики, всего их на рынке 11.

▪️Эти поставщики закупают топливо у компании «Молдовагаз», которая получает его от «Газпрома» по сравнительно низкой цене, и весь ресурс идет сразу в распределение для потребителей.
 
▪️Поставщики не могут торговать между собой.

▪️На рынке нет взаимозачёта.

▪️Газовый рынок в Молдове очень маленький, потому что на правом берегу Днестра, который контролирует Кишинев, почти нет промышленности.
 
▪️Поставщики постоянно ведут борьбу за доступ к платежеспособным промпотребителям, конфликтуют между собой.

▪️Поэтому весь газовый бизнес в Молдове держится на личных связях и доступ новых игроков ограничен.

💥 Любой конфликт, даже если это «маленькая победоносная война», рано или поздно приводит к сценарию «Не рой яму другому, сам в нее попадешь».
 
Газпром, который довел до рекордного минимума транзит через Украину и ограничивал экспорт газа вопреки рыночной логике, к началу февраля перестал быть основным поставщиком в Европе - уступил главную роль СПГ.
 
✔️Детали от IHS Markit:
 
•В январе 2022 года импорт СПГ в ЕС составил 34% в общем об’ёме поставок газа; российские трубопроводные поставки оказались вдвое меньше – 17%.
 
•Импорт СПГ из США обновил рекорд – 245 млн кубов в сутки, это самая значительная доля на европейском рынке СПГ. 
 
•Средний общий об’ём импорта СПГ в январе – 490 млн кубов в сутки.
 
•В феврале сохраняется тенденция к увеличению СПГ-поставок; к 3 февраля среднесуточный импорт достиг 710 млн кубов.
 
•Если Газпром остановит поставки газа в Европу через Украину, то импорта СПГ будет достаточно для компенсации дефицита.
 
•Проблемы на энергорынке возникнут, если европейские потребители останутся полностью без российского газа – Газпром перекроет краны на всех трубопроводах, которые ведут в Европу.

Это создаст «немедленный дефицит предложения», который одним СПГ не компенсировать.

Придется запускать дополнительные мощности атомной и угольной генерации, использовать стратегические запасы энергоносителей, восстанавливать работу закрытых электростанций.

Но такой экстремальный сценарий маловероятен, отмечают аналитики IHS Markit.

💸Товарные стратеги ведущих трейдеров и инвестбанков ожидают, что благодаря наращиванию поставок СПГ через два-три года на европейском газовом рынке будет избыток предложения и цены стабилизируются.

Конкуренция и либерализация газовой торговли ограничат влияние Газпрома в Европе - возврата к практике долгосрочных контрактов, привязанным к ценам на нефть, не будет, условия для шантажа поставками энергоносителей со стороны России также уйдут в прошлое.

💼Планам России навязать эксклюзивные условия по сертификации «Северного потока-2» в ЕС тоже вряд ли суждено сбыться.

Еврокомиссия, которая раньше избегала занимать твёрдую позицию в отношении спорного проекта, теперь изменила тональность.

Еврокомиссар по вопросам конкуренции Маргрет Вестагер выступила с резкой критикой СП-2.

В интервью немецкой деловой газете Handelsblatt она заявила, что этот проект «никогда не отвечал политическим и экономическим интересам Европы».

«Это было предельно ясно ещё во время его планирования на начальном этапе», сказала Вестагер.

Она также отметила, что доверие к Газпрому подорвало ограничение экспорта газа в Европу этой зимой в разгар кризиса.

Напомню, что это та самая Маргрет Вестагер, которая в 2014 году открыла антимонопольное расследование против Газпрома. Дело закончилось в 2018 году согласием российской монополии реформировать структуру ценообразования и снять ограничения в своих контрактах на поставку газа.

#fun_fact Издание Politico в одной из своих последних публикаций назвало газопровод Nord Stream-2 на новый лад - The Nein Stream-2 (nein - в переводе с немецкого “нет”)

🛢JPMorgan и Goldman Sachs всё ещё лихорадит: сегодня озвучили прогнозы, что нефть марки Brent в этом году пробьёт $105-120 за баррель в случае эскалации конфликта на Донбассе (сейчас - около $90).

🇺🇦 Прогноз Нацбанка Украины в январском отчёте по инфляции:

▪️При всех колебаниях, среднегодовая цена Brent в 2022 году будет $74,3 за баррель.

🔹Среднегодовая цена природного газа на хабе TTF в Нидерландах- $856,3 за тыс. кубов ( I квартал - $1200; II кв. - $876,9; III кв. - $593,5; IV кв. - $754,7).

💲Для сравнения: газ на коммерческом рынке в Украине сегодня 33800-40400 грн за тыс. кубов (или $1212-$1448 по курсу НБУ 27,9).
⬇️Есть тенденция к снижению цен из-за тёплой погоды, спрос на газ падает.

💡С подачи немцев несколько лет назад пошла волна водородного хайпа. Как следствие, водород на политическом уровне стал позиционироваться как альтернатива ископаемому топливу чуть ли не в любом технологическом процессе.

И только технари-профессионалы обращают внимание, что водород можно применять в энергетике, на производстве, но лишь в отдельных, довольно узких и специфических процессах.

Поэтому масштабирование водородных технологий, даже с учетом их развития и административных стимулов - тема надуманная.

Признают ограничения водородных технологий и немецкие специалисты.

Попалась цитата Патрика Плетца, инженера из Института системных и инновационных исследований Фраунгофера в Германии:

- Водород будет играть большую роль в промышленности, судоходстве и производстве синтетического авиационного топлива, но не в жилищно-коммунальном хозяйстве и автомобильном транспорте.

Декарбонизация важна, и мы не можем ждать, пока водородные технологии наверстают упущенное в своём развитии, на это могут уйти годы. Мы должны сосредоточиться на электромобилях на аккумуляторных батареях как для пассажирских, так и для грузовых перевозок.

Водородные грузовики могут иметь практическое преимущество для перевозки действительно тяжелых грузов в отдаленные районы. Хотя с этой задачей смогут справиться также грузовики, работающие на биотопливе или на возобновляемых синтетических видах топлива.

Понятно, что дискуссии о водородных технологиях не утихнут в обозримом будущем.

Но нам надо быть на чеку, чтобы не ввязаться в какие-то сомнительные проекты с немцами, которые готовы закредитовать экономику Украины под водород - продвигают эту тему в контексте перспектив эксплуатации украинской ГТС и урегулирования кризиса на Донбассе.

К водороду есть и технические вопросы. Например, чистота его использования - весьма сомнительное утверждение.

Хотя водород сокращает выбросы парниковых газов, которые негативно влияют на климат, при сжигании водород даёт довольно высокое пламя повышенной температуры. Касаясь стен котла, такое пламя даёт больше копоти и сажи, что увеличивает вредные выбросы, которые попадают в воздух и которыми мы дышим.

Была сегодня в Институте технической теплофизики НАН Украины. Много интересного узнала и про особенности водородных технологий, и про термомодернизацию, которая обещает нам сократить потребление газа и сэкономить на коммунальных платежах. Видела планы по Киеву и Одессе. В следующий раз расскажу.

#SpecialProject
#ПроВажливе_Українською

💡Перебір не тільки в гральних картах поганий: головні події та тренди в енергетиці

✔️Очікування року. Яких змін хочуть трейдери на українському ринку газу та електричної енергії.
https://t.iss.one/energytrends/5604

✔️Нова реальність. Газпром поступився лідерством в постачанні газу в Європу.
https://t.iss.one/energytrends/5612

✔️Метаморфози ринку. Стуктурні зміни в споживанні газу в Україні, що спонукали клімат та енергокриза.
https://t.iss.one/energytrends/5609

✔️Розірвання договорів з Енергоатомом. Чи виправдані бажання трейдерів?
https://t.iss.one/EnergyWomanUA/797

✔️Центренерго пропонує закупівлю електричної енергії на 1 квартал 2023 року. Вигода - доволі сумнівна.
https://t.iss.one/EnergyWomanUA/805

✔️Жорстке втручання державного регулятора в енергоринок. Нові умови «вільної торгівлі».
https://t.iss.one/EnergyWomanUA/805

✔️НКРЕКП заявляє про «шахрайство» на ринку електртчноі енергії. Чи є реальні підстави для такого вироку.
https://t.iss.one/EnergyWomanUA/811

⚡️ “Энергокризис и дорогой газ - это прямой удар сразу и по химической отрасли, и по аграриям”

Дмитрий Гордейчук, директор информационного агентства “Инфоиндустрия” и автор Telegram-канала Agro.FM в комментарии для Gas United рассказал о новых ценах на удобрения и ситуации с их производством на украинском рынке:

- Популярное удобрение аграриев - аммиачная селитра, этой весной будет продаваться по $920-950. Ещё каких-то несколько лет назад она не превышала по стоимости $200.

Всему виной - энергокризис и дорогой газ. Он заставил украинских производитеей переходить на привозной аммиак, чтобы хоть как-то удержать производство и не оставить селян без весенней подкормки почвы.

Это прямой удар сразу по двум отраслям - химической и аграрной. Для “пересічних” украинцев это плюс к ценникам на продукты и в этом, и в следующем году.

А ведь если бы в Украине на всех хватало газа собственной добычи, в период полевых работ-2022 селитра обошлась бы АПК вчетверо дешевле. Есть над чем работать!

Государственный Одесский припортовый завод в этой посевной кампании никак селян не поддержит - гигант простаивает второй год. Завод занимается лишь перевалкой аммиака.

👆Дискуссия! Реакция на экспертное мнение по рынку удобрений из предыдущего поста не заставила себя долго ждать, прислал читатель - газовый трейдер:

- Спорные тезисы. ОПЗ простаивает только пять месяцев, исключительно из-за цены газа.

И если бы Украине хватало собственного газа, не факт, чтоб он стоил в четыре раза дешевле - его в таком случае выгоднее на экспорт продать.

“Это преступная халатность, а не упущение”

Дмитрий Гордейчук спорит с трейдером и об‘ясняет системную взаимозависимость в экономке, в которой природный газ - и сырье, и энергоноситель:

- Если бы только цена газа была причиной простоя Одесского припортового завода, то “Днепроазот” и “Черкасский Азот” даже не запускали производство аммиака. У “Днепроазота” аммиак в 2021 году не останавливался даже при том, что на премиальный внутренний рынок завод продавал лишь четверть об’ёма.

ОПЗ в лучшие времена также мог отгружать в Украину до 20 тыс. тонн. Пусть бы на ОПЗ работал один агрегат аммиака вместо двух…

Насчет выгоды продажи газа украинской добычи на экспорт - соглашусь.

Но если мы производим удобрения из сравнительно дешевого газа внутренней добычи и толкаем их на экспорт, то имеем эффект мультипликации экономики, когда и отрасли загружены, и прибыль есть, и еще денежные потоки растягиваются во времени.

Мы же успели продать свой газ из ПХГ раньше, скатились в кризис с минимальными запасами, потом закупали импортные удобрения дороже. Это приступная халатность, а не упущение. Надо иногда анализировать ошибки.

💰На газовом рынке сложно ориентироваться лишь на финансовую выгоду, когда на кону - безопасность всего европейского континента. 
 
В правительстве Германии уже поутихли голоса тех, кто готов продвигать запуск «Северного потока-2» исключительно в угоду немецкому бизнесу, но игнорируя национальные интересы Украины и стран ЕС.
 
Чтобы исключить все противоречия, связанные с энергобезопасностью, Киев и Берлин намерены развивать «стратегический диалог». Наш интерес в том, чтобы «Германия выступила гарантом газового транзита через Украину» (заявление Владимира Зеленского сегодня после встречи с канцлером Олафом Шольцем).
 
🛡Кроме того, энергобезопасность – это сфера общего интереса Украины, ЕС и НАТО. 

▪️Альянс участвует в дискуссиях о рисках «Северного потока-2» и роли украинской ГТС на энергетической карте Европы.

▪️Также в НАТО задумались о реанимации газопровода Midcat, по которому газ из Алжира и семи СПГ-терминалов в Испании должен поступать Германию, чтобы снизить высокую зависимость немецкого рынка от Газпрома.
 
🌐Напомню, что Вашингтону за несколько месяцев переговоров удалось добиться своего и уговорить весь мир поставлять СПГ в Европу, если Газпром остановит экспорт по трубопроводам из-за войны с Украиной.

СПГ-танкеры с января потоком идут 
в сторону европейского континента из США, Австралии, Катара.

Пожалуй, самым удивительным в этой затее оказалось то, что даже Япония, не имеющая ни одного собственного месторождения газа, согласилась отказаться от части законтрактованного СПГ, чтобы обеспечить дефицитным топливом Европу. Вот что значит солидарность)

🆙В феврале ожидаются рекордные поставки СПГ в Европу - 34 танкера.

На СПГ-терминал в Свиноуйсьце на польском побережье Балтийского моря с начала 2022 года пришёл уже четвёртый танкер со сжиженным газом из США (это 152 партия для госхолдинга PGNiG с момента запуска терминала в конце 2015 года).

✔️В Европе, включая Турцию, действует порядка 30 крупных СПГ-терминалов, способных принимать около 240 млрд кубометров сжиженного газа в год.

Для сравнения: Газпром экспортировал в дальнее зарубежье в 2021 году 185 млрд кубов.

🇺🇦 Потенциальный интерес Украины - поставки СПГ с терминалов в Польше, Хорватии, Греции.

via ICIS

Как вы произносите clean energy - “чистая энергия” - в развивающемся мире?

— G-A-S!*

(*подслушано на одной конференции)

Несмотря на популярные политические дискуссии о сокращении зависимости от природного газа, прагматичные страны, которые умеют считать деньги, рассматривают его как главный инструмент для достижения климатических целей по сокращению выбросов СО2.

Поэтому приоритет Украины - развитие собственной добычи газа и энергоэффективность, чтобы решить проблему болезненной зависимости от дорогостоящего импорта.

Критическая неделя вокруг Украины не отменяет другие актуальные темы, которые интересует наш прекрасный нефтегазовый мир.

🗞 WSJ публикует резонансные выводы учёных-климатологов, которые способны измерить мировую климатическую повестку и темпы энергоперехода.

Они признают, что современные модели климата, которые прямо влияют на политические решения о финансировании проектов ископаемого топлива и ВИЭ, «не способны достаточно точно предсказать темпы глобального потепления».

Моделирование на суперкомпьютерах сталкивается со сложной физикой программирования и климатических процессов, на которые влияют тысячи погодных переменных.

«Это значит, что решения по 
климатической повестке в обозримом будущем останутся сугубо оценочными и политическими», - отмечает издание. Такими же - оценочными и политическими - будут прогнозы о скорости глобального потепления и «точках невозврата», губительных для планеты.

Ещё цитата:

— То, что с климатологическими прогнозами что-то не так, стало понятно в 2018 году, когда новые и самые продвинутые модели климата стали выдавать ускоренное на треть по сравнению с прежними глобальное потепление - до 5,3 градуса Цельсия.

За несколько лет разработчики перебалансировали климатические модели и к саммиту СОР26 в Глазго сузили вероятный диапазон потепления до 2,5-4 градусов Цельсия.

Это не последняя версия: обновленный доклад Межправительственной комиссии ООН по изменению климата, дающий правительствам всего мира научные основы климатической повестки, выйдет в этом году.
#энергетический_переворот

✔️Так что Украине не стоит в спешке отказываться от угля и закрывать шахты, а также ускоренно сокращать в своём энергобалансе газ, нефть и прочий #тяжелый_люкс

Новые технологии в энергетике будут постепенно завоёвывать своё место под солнцем благодаря политическим и финансовым стимулам. Но экономике для устойчивого роста нужны взвешенные решения. На первый план во внешней политике выходит климатическая дипломатия.

“США занимают лидирующие позиции на мировом рынке нефти и газа. Американский экспорт ограничивает рост цен и помогают сдерживать агрессивную политику России и Ирана”, пишет Дэниел Ергин в колонке для WSJ.

Больше цитат в следующем посте:

✔️Когда напряжение вокруг Украины усиливало беспокойство о чрезмерной зависимости Европы от российского газа, произошло нечто примечательное.

В январе 2022 года впервые в истории экспорт СПГ из США в Европу превысил поставки по трубопроводам из России.

🔺Российский экспорт, на который обычно приходится около 30% потребления газа в Европе, значительно упал. Дефицит компенсировал американский СПГ, который стало выгодно поставлять на европейский рынок с высокими ценами.

🔺Наращивание добычи нефти и газа в Америке - геополитический и экономический актив США, который способствует глобальной энергетической безопасности.

Американская нефтегазовая отрасль продолжает стремительно восстанавливаться после обвала рыночных цен весной 2020 года из-за коронавирусной пандемии.

США снова - крупнейший производитель нефти в мире, добывают почти на 20% больше, чем основные конкуренты - Саудовская Аравия и Россия, и уже стали ведущим игроком на рынке природного газа.

🔺Сейчас, когда мир возвращается к привычной жизни после пандемии, потребителям нужно еще больше нефти. Нехватка предложения делает рынок уязвимым перед кризисом.

Другие факторы, которые могут привести к резкому росту цен - это давление России на Украину, ускоренное восстановление мировой экономики, погодные катаклизмы и неожиданные обстоятельства, которые сейчас мы не можем спрогнозировать.

💰Инвестиции в технологии энергоперехода для замещения ископаемого топлива возобновляемыми источниками, по секторам
 
Судя по динамике и об’емам финансирования, больше всего рынок верит в перспективы ВИЭ, электротранспорта, атомной генерации, строительство хранилищ энергии и добычу редкоземельных металлов.

Меньше всего доверия у бизнеса вызывают водород, технология улавливания и хранения углерода, электроотопление. Поэтому соотвествующие проекты требуют значительных госсубсидий и политической поддержки.

via BloombergNEF

📌Кому достался льготный газ на украинском рынке: основной расклад по февралю

256 производителей социально значимых продуктов питания получили доступ к закупкам газа украинской добычи на льготных условиях

15,6 млн куб. м - общий об’ем законтрактованного газа в ходе торгов на Украинской энергетической бирже

6,6 млн куб. м (42% в общем об’еме льготных поставок) выкупили производители хлеба

5,7 млн куб. м газа (36,5%) досталась производителям мяса

2,8 млн куб. м (17,9%) ушло молочникам

0,46 млн куб. м (2,9%) - производителям растительного масла

0,11 млн куб. м (0,7%) получили производители муки

🔹Больше всего льготного газа в феврале запросила компания «Агро-овен», Днепропетровская область. Её заявка - 1,71 млн куб. м газа, или 10,9% в общем спросе «социальных» предприятий.