Обложка свежего журнала The Economist посвящена энергокризису.

Главный текст номера о том, как первая большая паника зелёной эры разоблачила серьезные проблемы с переходом на чистую энергию.

Урегулирование ситуации связано с ускорение реформ и «зелёной» трансформации. Это позволит остановить усиление зависимости демократических государств от автократий - поставщиков нефти и газа, таких как Россия и крупнейшие страны ОПЕК.

В обозримом будущем основным полем геополитического противостояния и главным источником нестабильности будет рынок природного газа.

Детали по ссылке:

https://telegra.ph/EHnergeticheskij-shok-10-16

Самая модная катастрофа этого сезона, которая везде обсуждается - это украинский газовый транзит, «Северный поток-2» и цены на газ. Но она меркнет на фоне данных о падении собственной добычи газа в Украине.

Из интервью Витренко: «Укргаздобыча добывает уже не 14 млрд, если говорить о товарном газе. Сейчас это где-то 12,7-12,8 млрд».

Для сравнения: добыча УГД в 2014 - 15,1 млрд, 2015 - 14,5 млрд, 2016 - 14,6 млрд. В 2017 году рапортовали о рекордном увеличении до 15,25 млрд… А потом ещё были разоблачения манипуляций с об’емами технического газа: чтобы скрыть реальное падение добычи, НАК вместо обычных 500 млн кубов приписывал в отчётности 1,5 млрд, которые резко понадобились на собственные нужды. Аппетит так увеличился, что чуть не поперхнулись ) Поэтому и к рекордам отношение соответсвующее.

А теперь пришли к реальной катастрофе, которая действительно заслуживает внимания. То есть нас нет новой добычи, а действующие месторождения истощаются. Это естественный процесс. Но инвестиций в последние годы не было, не было нового бурения в должном об’еме, зато были презентации с красивыми картинками. Так что падение будет продолжаться.

Интересная тема в интервью с балансирующей группой для урегулирования ценовой ситуации на рынке. Механизм работающий, в похожем формате уже использовался в предыдущие годы. Это наша прошлая современность, которая стала новой реальностью под давлением актуальных обстоятельств.

И по транзиту. Я как считала, так и считаю некорректной формулировку, что Газпром не пускает в Украину азиатский/каспийский газ. Потому что у нас нет никакого меморандума или протокола о намерениях, подписанного на уровне Нафтогаза или Кабмина с Туркменистаном, Казахстаном, Узбекистаном, Азербайджаном, где было бы зафиксировано согласие какой-то из этих стран продавать в Украину газ.
Туркменистан почти весь свой ресурс сейчас продаёт в Китай (в сентябре в повестку вернулась тема возобновления поставок в Иран), у Казахстана и Узбекистана есть контракты с Газпромом, а Азербайджан торгует, в основном, с Турцией.

https://bit.ly/3mZBIXv

📈Газпром спровоцировал очередной рост цен на газ в Европе

Российская монополия отказалась резервировать дополнительные мощности для транзита газа через Украину на ноябрь, а по трубопроводу Ямал-Европа через Польшу закупила всего около трети предложенных на аукционе об’ёмов.

После новостей об этом биржевые цены на газ в Европе поднялись более чем на 20%.

Динамика сюжета. Стоимость ноябрьского фьючерса на бирже ICE на открытии торгов была $1054,1 за тысячу кубов, потом взлетела до $1317,9 и затем снизились до $1267,2.

Политическая драматургия. «Противоречивые сообщения из России за последние несколько дней, а также факты отсутствия бронирования и увеличения поставок газа на северо-запад Европы говорят о том, что на рынке остаются серьёзные риски», отмечают аналитики Refinitiv.

Какие условия ставит Россия? Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что Россия по-прежнему готова увеличить поставки газа в Европу, если будут запросы. А поставки по «Северному потоку-2», отметил он, могут начаться сразу после того, как немецкий регулятор BNetzA выдаст своё разрешение. Газопровод уже заполнен техническим газом.

Чего хочет Украина с западными партнёрами? Нафтогаз сегодня сообщил, что подал заявку немецкому регулятору на участие в процессе сертификации «Северного потока-2». Цель - доказать невозможность сертификации газопровода по правилам европейского законодательства о конкуренции.

Проблема в том, что Россия настаивает на эксклюзивных условиях для СП-2. Но они усиливают риски и ограничивают конкуренцию на рынке, где выгодные условия получает доминирующий поставщик - Газпром.

🌗Временное потепление
 
Погода выручает европейский газовый рынок, но для стабильности не хватает самого важного ингредиента
 
Bloomberg пишет, что прогноз теплой осени и сильного ветра заставил сегодня снижаться цены на газ в Европе: потребителям понадобится меньше голубого топлива. Но это не точно.

🥶Мэтт Дриквотер из Argus Media, которого цитирует The Economist, отмечает, что континент, похоже, ждет суровая зима. Поэтому риски отключения электроэнергии и дефицита газа остаются весьма серьезными.

Аналитик ссылается на официальные данные синоптиков, которые в этом сезоне обеспокоены погодным явлением Ла-Нинья («малышка»:) – это значительное падение температуры ниже климатической нормы в тропической зоне Тихого океана, и оно приводит к похолоданию в Европе, в т.ч. в Украине. 
 
❄️Ла-Нинья может вызвать особенно суровую зиму не только в Европе (особенно в ее северо-западной части), но также в северо-восточной Азии и Северной Америке. Это спровоцирует зимой новый виток глобальной конкурентной борьбы за поставки СПГ. 
 
🔀Проблема усугубляется тем, что сейчас сложно переключиться на другие виды топлива. Климатические активисты заморозили ядерные проекты в ЕС, некоторые угольные предприятия были закрыты. И, как показали недавние болезненные эпизоды, ВИЭ еще не могут служить надежной заменой природному газу.

Поэтому сокращение спроса на газ не предвидится, как минимум, в краткосрочной перспективе.

⚔️Но это не все напасти. Противостояние между ведущими игроками – поставщиками и потребителями энергоресурсов – основной фактор напряжения. «Повышение цен на энергоресурсы является геополитической проблемой», заявил Жозеп Борель, представитель ЕС по внешней политике и безопасности. 
 
✔️Специфика газового бизнеса в том, что он строится на очень большом доверии между всеми участниками. Компании по всей цепочке (от добычи до поставок конечным потребителям) продают и перепродают этот специфический товар, который постоянно находится в движении и его сложно остановить, даже если речь об СПГ-танкерах. Поэтому не редкость, когда расчёты на рынке согласовываются после поставки. Влияние политических факторов значительно усложняет этот процесс и повышает риски.
 
Так что газ - это не пончики и даже не бочки с нефтью, а более сложное дело, с какой стороны не посмотри. Remain alert.

Ахметов, Фирташ и Коломойский - главные фигуранты книги профессора дипломатии и международных отношений, научного сотрудника Гарвардского института изучения Украины Маргариты Балмаседы «Российские энергетические цепочки поставок. Изменение технополитики из Сибири в Украину и Евросоюз».

Автор отмечает, что традиционное понимание российской энергетической силы, которое сводится к ее восприятию как энергетического оружия против бывших советских республик - только одна часть проблемы.

Ее другие звенья находятся на протяжении всего пути создания добавочной стоимости, по которому российский газ, нефть и уголь поступают из Сибири через Украину до потребителей в ЕС. Эти звенья глубоко пронизывают политику и бизнес транзитных территорий.

Для некоторых важных игроков зависимость их страны от России оказывается возможностью, а не отграничением. Яркий пример - крупные украинские энергетические олигархи. Фирташ, Коломойский и Ахметов смогли сколотить огромные состояния, получая доходы в газовом, нефтяном и угольном секторах, и превратили своё богатство в политическую силу. Тогда как промышленный потенциал Украины и транзитная роль страны продолжали сокращаться. Все три олигарха остаются могущественными и сегодня, несмотря на решение России оставить Украину без транзитных доходов и запустить газопровод «Северный поток-2», чтобы поставлять газ напрямую в Германию.

Книга вышла в мае 2021 года в издательстве Columbia University Press.

«Не падение, а отрицательный рост», - это про актуальную ситуацию в украинской государственной газодобыче на политическом новоязе.

И вот пришла от Нафтогаза очередная порция обещаний, которые склонны растягиваться во времени и трансформироваться в процессе:

https://bit.ly/2ZgXOg7

Южнокорейский сериал «Игра в кальмара» стал самым популярным в истории стриминговой платформы Netflix, критики считали его «антикапиталистическое» послание, а The Economist использует идею, чтобы показать реальное отношение рынка бизнеса к «зелёным» инвестициям и борьбе с изменением климата. Какими бы не были громкими речи активистов о критической необходимости энергоперехода от ископаемого топлива к ВИЭ, восстановление мировой экономики, пострадавшей от пандемии, зависит, в первую очередь, от использования традиционных энергоресурсов - природного газа, нефти и угля.

🗞 WSJ рассуждает о ситуации на газовом рынке Европы - в лучших традициях “глаголом жжёт сердца людей”.

«Путин, должно быть, удивлен своей стратегической удаче», - отмечает редакция главной газеты корпоративной Америки, пеняя евробюрократам на их недальновидную энергетическую политику.

https://telegra.ph/EHnergeticheskij-mazohizm-Zapada-10-22

“Рушатся скрепы”, “Воистину, настают последние дни” - популярные комментарии, которые сегодня собирает в соцсетях это вирусное видео, где сильным ветром у кремлёвской стены оторвало зубец.

Символично, что именно в этот день Зеленский предложил России скидку в 50% на транзит газа сверх установленных контрактом об’емов (40 млрд кубов). В интервью Bloomberg он подчеркнул, что без решительных и скоординированных действий ущерб для Европы будет огромным. «Мы хотели бы видеть в качестве клиентов европейские компании, но дополнительные мощности доступны и Газпрому» - заявил президент Украины.

Здравая антикризисная инициатива, которая рушит если не мифические российские скрепы, то основные аргументы в пользу ускоренного запуска «Северного потока-2» на эксклюзивных условиях и в ущерб конкуренции.

Всем заинтересованным сторонам теперь осталось об’единить усилия и скрепить общие интересы на европейском газовом рынке реальными действиями, заключив необходимые соглашения 🥂

Про мутных аферистов, которые прикидывались влиятельными дельцами на газовом рынке - breaking news от NYTimes и WSJ из федерального суда на Манхэттене

Бизнесмен украинского происхождения Лев Парнас осужден за нарушения в финансировании избирательной кампании Трампа. Парнаса обвиняли, среди прочего, в заговоре с целью вливания российского олигархического капитала в американскую политику.

Он - бывший партнёр Руди Джулиани, видный соучастник мутной истории с расследованием против Джо Байдена и отставкой посла США в Украине Мари Йованович, которую продвигал Юрий Луценко, когда возглавлял Генпрокуратуру.

На протяжении всего судебного процесса адвокат Парнаса представлял его как предприимчивого бизнесмена, который был давним сторонником легализации марихуаны и который также хотел поставлять природный газа из США в страны ЕС и Украину через компанию Global Energy Producers, чтобы разбить «российскую мертвую хватку».

Парнаса обвиняли также в том, что он умышленно пожертвовал $325 тыс на президентскую кампанию Трампа от имени Global Energy Producers, чтобы создать иллюзию успешного бизнеса. На самом деле, как выяснило следствие, это были деньги, полученные под залог недвижимости во Флориде Игоря Фурмана, с которым Парнас зарегистрировал Global Energy Producers.

“Секретарь Совета нацбезопасности и обороны Алексей Данилов констатировал, что наблюдается определённый саботаж выполнения решений СНБО по созданию энергетического баланса Украины, к чему могут быть причастны олигархи и их окружение”
https://bit.ly/3jtTBwI

Суть в том, что во время кризиса критически важно понимать, сколько каких энергоресурсов необходимо государству в целом, а также в разрезе отраслей и регионов. Для этого составляется общий энергобаланс по стране (это, кстати, все нормальные правительства делают ежегодно)

Но в Украине невозможно собрать адекватные данные.

На разных уровнях, в том числе на уровне отдельных компаний и предприятий, отказываются предоставлять необходимую статистику, манипулируя понятием “коммерческая тайна”.

Поэтому есть проблема с реальной оценкой рисков по ситуации в энергетике. На уровне государственной власти есть проблемы с четким пониманием ситуации - только общие оценки. Но если что случится совсем плохое, то все камни полетят сразу в адрес СНБОУ и Кабмина.

Помните эти красивые разноцветные графики, которые можно рассматривать и анализировать бесконечно долго? Это данные энергобаланса, который составляет US Energy Information Administration. Он отражает все энергопотоки в американской экономике, а также выбросы СО2:
https://bit.ly/3jPe1Az

Такой нужен и Украине.

Энергобаланс - это часть материального баланса государства. В идеале он разрабатывается и принимается на каждый год наравне с государственным бюджетом (это взаимосвязаные документы). Такой подход позволяет избежать, например, ситуаций, когда Нафтогаз вдруг начинает требовать от Кабмина дополнительное финансирование на закупку импортного газа, потому что ошибся в планировании.

Энергобаланс должен вести уполномоченный орган в системе государственной власти. И речь не только о составлении базы данных о потребностях, источниках поступления и распределении энергоресурсов в государстве, но и о корректировке информации в течение года: нужно вносить изменения, если предприятия меняют устаревшее морально оборудование на более современное и энергоэффективное, вместо мазута начинают использовать уголь или природный газ, останавливают производство из-за аварии и т.п.

А чтобы обеспечить качество энергобаланса, надо доработать Закон об информации. Важно обратить внимание на то, какие данные могут раскрывать стратегические предприятия типа Укроборонпрома и госмонополии. Потому что зная об’емы энергопотребления, можно косвенными методами вычислить об’емы производства того же ВПК )

💡В Европе набирает обороты газовая революция, которая должна ограничить влияние Газпрома на рынке. Угроза для российской корпорации реальная, судя по агрессивным попыткам Москвы остановить неизбежное.

ЕС непреклонен в своих планах избавиться от диктата поставщиков-монополистов ископаемого топлива. И даже запуск “Северного потока-2” не остановит - разве что усложнит путь к цели.

📝 “Новая Польша” публикует толковый материал о роли проекта Baltic Pipe для энергобезопасности Украины и европейского газового рынка.

Без этого газопровода, отмечает издание, Польша оставалась бы зависимой от Газпрома. Расширяя, к примеру, коннекторы с Германией, де-факто страна покупала бы российский газ из “Северного потока-2”, что закрепило бы ее незащищенность от газового шантажа со стороны России.

В случае очередного ограничения Газпромом экспорта Европу, Польша и Украина оказались бы в конце “пищевой цепочки”.

Германия или Австрия удовлетворили бы, в первую очередь, собственные потребности в сырье, в меньшей степени беспокоясь о проблемах восточных соседей.

Это свидетельствует о том, что, хотя теоретически у газа, которым торгуют в Европе, нет национальности, в действительности его происхождение имеет большое значение.

https://bit.ly/3jBxHYd

Пока мы увлекаемся большой политикой и спорим о «Северном потоке-2», чистая энергетика обыгрывает нефть и газ. По крайней мере, на фондовом рынке, где погоду диктуют ожидания инвесторов.

Илон Маск уже богаче, чем нефтегазовый гигант ExxonMobil, а капитализация Tesla уступает только Saudi Aramco.

Bloomberg напоминает, что не так давно Exxon была самой дорогой компанией мира, а в прошлом году выпала из индекса Dow Jones:
https://t.iss.one/energytrends/4319

Но уже Tesla стоит больше Exxon. Акции взлетели в понедельник на 12,7% после того, как компания по прокату автомобилей Hertz объявила о закупке 100 тыс. автомобилей Model 3 до конца 2022 года. В ходе торгов капитализация Tesla превысила $1 трлн и к закрытию составила $1,029 трлн.

Это в 3,85 раза больше капитализации Exxon Mobil ($257,3 млрд), но пока не дотягивает до Saudi Aramco ($2 трлн)

Состояние самого Маска увеличилось за день на $36,2 млрд и достигло $288,6 млрд. Теперь он самый богатый человек в мире, согласно индексу миллиардеров Bloomberg.

FT об очередном шантаже Газпрома: российская монополия предложила Молдове новую сделку в обмен на ослабление связей с Евросоюзом

Это произошло после того как польская компания PGNiG выиграла тендер на пробную поставку 1 млн кубов газа в Молдову через украинскую ГТС, а Нафтогаз заключил рамочное соглашение с молдовским госпредприятием Energocom о возможной поставке газа в об’еме 700 млн кубов, если Газпром откажется продолжать сотрудничество.

Время идёт, мир меняется, но Кремль остаётся верен своей политике. Как и в случае с Украиной, Газпром предлагает Кишиневу дешевый газ в обмен на отказ от евроинтеграции и реформы энергорынка.

В то же время президент PGNiG Павел Маевский заявил о готовности участвовать в следующем тендере на поставку газа в Молдову. «Независимо от нашей деловой активности в газовых поставках в Молдову, мы также проявляем нашу энергетическую солидарность», сказал он.

UPD:
Безопасность важнее денег. DW пишет, что Молдова заключила контракт о пробной закупке 1 млн кубов газа у нидерландской компании Vitol.
https://t.iss.one/energytrends/4144

Сделка заключена по результатам тендера, цена не разглашается, поставка должна состояться сегодня, 27 октября.

Параллельно идут переговоры с Газпромом - Кишинёв хочет «справедливую цену» на газ.